AUDUSD: Ayı hissiyatı 2024'te başlıyor

Avustralya ekonomisi bu yıl karışık bir performans gösterdi. RBA, %3,5 civarında kalan kalıcı temel enflasyonla mücadele etmek için nakit oranını %4,35'te tuttu. Ekonomik büyüme durgundu ve GSYİH yıl boyunca yalnızca %0,8 arttı. İşgücü piyasası direnç gösterdi ve işsizlik oranı Ekim ayında %4,1 oldu. Avustralya doları, küresel ekonomik belirsizlikler ve iç politika kararları nedeniyle dalgalandı. 2025'te ekonomik görünüm ihtiyatlı bir şekilde iyimser. RBA'nın enflasyonist baskılar azaldıkça nakit oranını kademeli olarak düşürmesi ve 2025 ortası ile sonu arasında %2-3 hedef aralığını hedeflemesi bekleniyor. GSYİH büyümesinin hükümet harcamaları ve hanehalkı tüketimindeki toparlanma ile desteklenerek iyileşme göstermesi ancak trendin altında kalması öngörülüyor. İşgücü piyasasının istikrara kavuşması ve talep ve arzın dengelenmesiyle işsizlik oranlarının potansiyel olarak hafifçe artması bekleniyor.

AUDUSD 2024 boyunca yaklaşık %5 kaybetti, ancak teknik bir bakış açısından, parite 0,6940'lık 20 aylık zirveden önemli bir geri çekilmenin ardından %8'den fazla düştü. Emtia para birimi, uzun vadeli yükselen trend çizgisinin altında tutunarak 0,6340'ta yeni bir 13 aylık düşük seviyeye doğru daldı. 2025'te fiyat, 0,6270 ve 0,6170'ten gelen acil destek seviyeleriyle daha fazla düşüş hareketi görebilir. Ancak, olası bir yukarı yönlü geri çekilme, yatırımcıları 0,6600 civarındaki 50 ve 100 haftalık SMA'ların öncesinde yükseliş trendi çizgisinin üzerinde tutunan 0,6440 bariyerine gönderebilir. Teknik osilatörler olumsuz senaryoyu destekliyor.

NZDUSD: İşlem aralığından çıkma zamanı geldi mi?

2024'te Yeni Zelanda ekonomisi önemli zorluklarla karşı karşıyaydı. RBNZ, zayıf performans ve artan işsizlik arasında ekonomik aktiviteyi canlandırmak için resmi nakit oranını %4,25'e düşürdü. Enflasyon, RBNZ'nin hedef aralığı içinde %2,2'ye düştü, ancak özellikle hizmetler için yerel fiyatlar yüksek kaldı. İyileşme belirtilerine rağmen, daha fazla faiz oranı indirimi beklentisiyle görünüm temkinli kaldı. RBNZ, 2025'e bakıldığında, OCR'nin potansiyel olarak %3,3'e düşmesiyle enflasyonu %1-3 aralığında tutmayı hedefliyor. GSYİH büyümesinin %2,1, işsizliğin ise yaklaşık %5,2 olması öngörülüyor. Ücret artışının %2,8 ile ılımlı olması bekleniyor.

NZDUSD, Ocak 2023'ten bu yana üst sınır 0,6380 direnç seviyesinde ve alt sınır 0,5770 desteğinde olmak üzere bir konsolidasyon alanında bulunuyor. Şu anda piyasa, yukarıda belirtilen destek yakınında gerçek bir mücadeleyle karşı karşıya ve 0,5752'lik yeni bir 26 aylık düşük kaydediyor. Daha dik düşüşler, Ekim 2022'deki 0,5510'daki diple karşılaşmadan önce 0,5700 ve 0,5600 gibi bir sonraki tur sayılarına giden yolu açabilir. Alternatif olarak, daha yüksek bir hareket, 50 ve 100 günlük basit hareketli ortalamaları (SMA'lar) kapsayan 0,6040-0,6100 alanı içinde yer alan direnç çizgisiyle işlem aralığını bir kez daha destekleyebilir. Momentum osilatörleri, azalan hareketi yansıtıyor.

USDCAD: 2025'ten önce yeni zirvelere ulaşacak

Kanada ekonomisi yıl boyunca çeşitli zorluklarla karşılaştı. BoC, zayıf ekonomik büyüme ve artan işsizliği dengelemek için politika faizini Ekim ayına kadar %3,75'e düşürdü. Enflasyon, BoC'nin hedef aralığıyla uyumlu olacak şekilde yaklaşık %2'ye düştü, ancak enflasyon oranlarının farklı bileşenler arasındaki dağılımı eşitsiz kaldı. Kanada doları, küresel ekonomik koşullar ve iç politika kararlarından etkilenen oynaklık yaşadı. Bu çabalara rağmen, ekonomik büyüme durgundu ve GSYİH büyümesi mütevazı kaldı. 2025'in ekonomik görünümü ihtiyatlı bir şekilde iyimser. BoC'nin, ekonomik faaliyeti desteklemeyi amaçlayarak enflasyonist baskılar azaldıkça faiz oranlarını düşürmeye devam etmesi bekleniyor. GSYİH büyümesinin, daha güçlü tüketici harcamaları ve iş yatırımlarıyla desteklenerek kademeli olarak iyileşmesi öngörülüyor. İşgücü piyasasının istikrara kavuşması bekleniyor, ancak işsizlik biraz yüksek kalabilir.

USDCAD son zamanlarda ilgi çekici bir yükseliş rallisi yaratıyor ve piyasayı 1,3420'den gelen güçlü sıçramanın ardından dört buçuk yıllık yeni bir zirve olan 1,4244'e gönderiyor. Yatırımcıların aklında tutması gereken bir sonraki direnç çizgisi 1,4265'teki Nisan 2020 zirvesi. Daha da yüksek olan 1,4680'deki Mart 2020 zirvesi kritik bir seviye gibi görünüyor, ancak önce boğaların 1,4300, 1,4400 ve 1,4500'ün psikolojik işaretlerini aşması gerekiyor. Aşağı yönde, 1,3675'teki 50 günlük SMA ve 1,3640 barikatının öncesinde 1,3945'ten acil destek gelebilir. Teknik osilatörler bazı karışık sinyaller veriyor, RSI aşırı gerilmiş bir piyasayı gösteriyor ve MACD hala yükseliş momentumunu sürdürüyor.

(17 Aralık): Japonya hükümeti, nükleer enerjinin yaygınlaşmasını kararlı bir şekilde desteklemeyi, enerji kaynaklarına olan bağımlılığı azaltma yönündeki on yıllık politikayı bırakmayı ve 2011 Fukuşima felaketinin ardından başlatılan kısıtlamaları geri çekmeyi planlıyor.

Geçtiğimiz yıl elektrik üretiminin %60'ından fazlası için kömür ve doğal gaza güvenen ülke, Salı günü büyümeyi sürdürmek ve emisyonları azaltmaya yardımcı olmak için hem nükleer hem de yenilenebilir enerjinin "en üst düzeyde" kullanılmasını isteyen önerilen yeni bir enerji stratejisi ortaya koydu. Kabul edilmesi beklenen taslak politika ayrıca tamamen yeni reaktörlerin inşa edilmesini öneriyor.

Ticaret bakanlığı tarafından hazırlanan ve 16 kişilik uzman paneli tarafından tavsiye edilen stratejiye göre, nükleer 2040 mali yılına kadar ülkenin enerji karışımının yaklaşık %20'sini ve yenilenebilir enerji yaklaşık %40 ila %50'sini oluşturmalıdır. Ticaret bakanlığının son verilerine göre, yenilenebilir enerji 2023 mali yılında güç karışımının yaklaşık %23'ünü ve nükleer ise yaklaşık %8,5'ini oluşturuyordu.

Dünya genelindeki ülkeler, hükümetler ve enerji açlığı çeken endüstrilerin yakıt ithalatına bağımlılığı sınırlayarak ve emisyonsuz güvenilir bir enerji kaynağı sağlayarak enerji güvenliğini güçlendirmeye çalışmasıyla nükleer enerji rönesansına öncülük ediyor.

Daha fazla emisyonsuz güç eklemek, Japonya'nın daha fazla veri merkezi operatörü ve yarı iletken fabrikaları gibi gelişmiş üretim tesisleri çekmesini sağlamak için hayati önem taşıyor. Alphabet Inc'in Google ve Nvidia Corp destekli bulut hizmetleri firması Ubitus KK, ülkede nükleer enerji kullanmaya ilgi duyduklarını belirttiler; Microsoft Corp gibi şirketler ise yerel güneş enerjisi santralleri inşa etmeye yatırım yaptı.

Gözden geçirilmiş enerji stratejisi, beşinci en büyük karbondioksit kirleticisi olan Japonya'nın, bilim insanları ve iklim grupları tarafından yetersiz olarak eleştirilen karbon giderme çabalarını artırmasını da sağlamalıdır. Japonya şu anda 2013 seviyelerine göre 2035'e kadar emisyonları %60 oranında azaltmayı hedefleyen yeni bir hedef düşünüyor, ancak bu, Birleşik Krallık gibi ülkelere göre daha az iddialı olmaya devam ediyor.

Nükleer daha önce Japonya'nın güç karışımının yaklaşık üçte birini oluşturuyordu ve ülkenin 54 reaktörünün tamamı 2011'deki Fukushima Dai-ichi santralindeki felaketin ardından devre dışı bırakıldı. Hala çalışır durumda olan 33 reaktörden sadece 14'ü şu ana kadar tekrar çevrimiçi. İlk olarak 2014'te tanıtılan bir politika, ülkeyi nükleer güce olan bağımlılığını azaltmaya çağırmıştı.

Danışma paneli, Japonya'nın devre dışı bırakılan santralleri yeni, gelişmiş reaktörlerle değiştirmeyi düşünmesi gerektiğini önerdi. Yine de, nükleer çıktıyı artırmanın zorlu olması muhtemeldir, zira Fukuşima felaketinin ardından sıkı düzenlemeler yürürlükte kalmaya devam etmektedir. Kamu hizmetleri kuruluşlarının ayrıca halkın onayını ve diğer onayları almak için uzun bir süreçten geçmesi gerekir.

Panele göre, fosil yakıtların 2040 yılına kadar Japonya'nın güç karışımının %30 ila %40'ını oluşturması bekleniyor. Bu oran 2023 mali yılında %69'du. Strateji, kömür ve sıvılaştırılmış doğal gazın öneminin devam ettiğini vurguladı ve hükümetin yurtiçinde ve yurtdışında kaynakları geliştirmeye devam etmesi çağrısında bulundu.

Genel olarak, Japonya'nın yıllık güç talebinin, artan elektrifikasyon ve yapay zeka talepleri tarafından yönlendirilen son düşüşleri tersine çevirmesi bekleniyor. Toplam güç üretiminin 2040 yılında yılda 1.200 terawatt saate kadar çıkması bekleniyor, bu da 2023'e göre %20'lik bir artış anlamına geliyor.

Kaynak: Theedgemarkets

NEREDE DURUYORUZ

İLERİYE BAK

Japon Yeni (JPY), Japonya Merkez Bankası'nın (BoJ) bu hafta faiz oranlarını değiştirmeyeceğine dair artan inanç arasında Salı günü Asya seansında Amerikan muadili karşısında geri planda kalmaya devam ediyor. Ayrıca, Federal Rezerv'in ( Fed) şahin bir faiz oranı indirimi beklentileriyle desteklenen ABD Hazine tahvili getirilerindeki son artış, düşük getirili JPY'yi baskılayan bir başka faktör olarak görülüyor.

Bunun dışında, genel olarak olumlu bir risk tonu güvenli liman JPY'ye olan talebi zayıflatıyor, ancak mütevazı bir ABD Doları (USD) düşüşü USD/JPY çifti için yükselişi sınırlandırıyor. Yatırımcılar ayrıca agresif yön bahisleri koymaya isteksiz görünüyor ve bu haftanın önemli merkez bankası olay riskleri öncesinde kenara çekilmeyi tercih edebilirler. ABD merkez bankasının politika kararını Çarşamba günü, ardından BoJ'nin Perşembe günü açıklaması planlanıyor.

Japon Yeni ayıları, BoJ'nin statükoyu koruyacağı beklentileri arasında kontrolü elinde tutuyor

Japonya Merkez Bankası'nın perşembe günü iki günlük toplantısının sonunda faiz oranlarını sabit tutacağı beklentisi Japon Yeni'ni zayıflatmaya devam ediyor ve USD/JPY paritesini pazartesi günü üç haftanın en yüksek seviyesine taşıyor.

Japonya Ekonomi Bakanı Ryosei Akazawa, Salı günü yaptığı açıklamada, Japonya Merkez Bankası ve hükümetin uygun para politikasını yürütmek için birlikte çalışacaklarını ve para politikasının ayrıntılarının merkez bankası tarafından yönetilmesi gerektiğini söyledi.

ABD'nin 10 yıllık devlet tahvilinin getirisi, ABD ekonomisinin büyük bir bölümünün son üç yılın en hızlı büyümesini gösterdiğini gösteren verilerin ardından 22 Kasım'dan bu yana en yüksek seviyeye çıktı.

SP Global Flash ABD Hizmet Satınalma Yöneticileri Endeksi (PMI) Aralık ayında 56,1'den 58,5'e yükselerek 38 ayın en yüksek seviyesine ulaşırken, Bileşik PMI ise Kasım ayındaki 54,9'dan 56,6'ya çıkarak 33 ayın en yüksek seviyesine ulaştı.

Bu durum, ABD Üretim PMI'ının Aralık ayında üç ayın en düşük seviyesi olan 48,3'e gerilemesinin ardından geldi ve piyasaların Fed'in bundan sonraki dönemde politika gevşetme hızının muhtemelen daha yavaş olacağına dair tahminlerini doğruladı.

CME Group'un FedWatch Aracı'na göre, piyasalar Fed'in Çarşamba günü 25 baz puanlık bir faiz indirimi yapacağını tam anlamıyla fiyatlamış durumda. Bu durum, ABD Doları boğalarını savunma pozisyonunda tutuyor ve USD/JPY paritesini sınırlıyor.

Yatırımcılar artık ABD tahvil getirileriyle birlikte USD talebini artıracak ve döviz çifti etrafında kısa vadeli fırsatlar yaratacak olan ABD aylık Perakende Satış verilerinin yayınlanmasını bekliyor.

Ancak odak noktası, Çarşamba günü yapılacak merakla beklenen FOMC toplantısının sonucuna ve Perşembe günü açıklanacak kritik BoJ kararına kilitlenmeye devam edecek. Bu karar, JPY'ye yeni bir yön verecek.

USD/JPY, 61.8% Fibo seviyesinin üzerindeyken 155.00 psikolojik seviyesini geri almaya hazır görünüyor

Teknik açıdan bakıldığında, Pazartesi günü Kasım-Aralık düşüşünün çok aylık bir zirveden %61,8 Fibonacci geri çekilme seviyesinin kırılması ve 154,00 yuvarlak rakamının üzerinde kabul görmesi boğalar için önemli bir tetikleyici olarak görülebilir. Dahası, günlük grafikteki osilatörler olumlu çekiş kazanmaya ve USD/JPY paritesi için daha fazla değerlenme için destek beklentilerini desteklemeye yeni başladı. Bu nedenle, 154,45-154,50 alanı civarındaki gecelik salınım yüksekliğinin ötesinde bazı takip alımları, 155,00 psikolojik seviyesini geri almaya doğru bir hareketin yolunu açmalıdır. Momentum, 156,00 seviyesine ve 156,25 direnç bölgesine doğru 155,00'lerin ortalarına yakın bir sonraki ilgili engele doğru daha da uzayabilir.

Diğer taraftan, 153,65 alanı civarındaki %61,8 Fibo. direnç kırılma noktası, şimdi 153,35 bölgesi civarındaki gecelik düşük seviyenin öncesindeki ani düşüşü koruyor gibi görünüyor. Bunu yakından 153,00 seviyesi takip ediyor, bunun altına düşülmesi durumunda USD/JPY çifti , 152,10-152,00 bölgesi yakınlarındaki çok önemli 200 günlük Basit Hareketli Ortalama (SMA) pivot desteğine doğru düşüşü hızlandırabilir. İkincisinin altında ikna edici bir kırılma, eğilimi düşüş eğilimindeki yatırımcılar lehine değiştirebilir ve spot fiyatları 150,00 psikolojik seviyesine doğru 151,00 yuvarlak rakamına sürükleyebilir.

Japon Yeni SSS

Japon Yeni'ni yönlendiren temel faktörler nelerdir?

Japon Yeni (JPY), dünyanın en çok işlem gören para birimlerinden biridir. Değeri, genel olarak Japon ekonomisinin performansıyla, ancak daha spesifik olarak Japonya Merkez Bankası'nın politikası, Japon ve ABD tahvil getirileri arasındaki fark veya tüccarlar arasındaki risk algısı gibi faktörlerle belirlenir.

Japonya Merkez Bankası'nın kararları Japon Yeni'ni nasıl etkiliyor?

Japonya Merkez Bankası'nın yetkilerinden biri döviz kontrolüdür, bu nedenle hareketleri Yen için önemlidir. Japonya Merkez Bankası bazen döviz piyasalarına doğrudan müdahale etti, genellikle Yen'in değerini düşürmek için, ancak ana ticaret ortaklarının siyasi endişeleri nedeniyle bunu sık sık yapmaktan kaçındı. Japonya Merkez Bankası'nın 2013 ile 2024 yılları arasındaki aşırı gevşek para politikası, Japonya Merkez Bankası ile diğer ana merkez bankaları arasındaki artan politika farklılaşması nedeniyle Yen'in ana para birimi akranlarına karşı değer kaybetmesine neden oldu. Daha yakın zamanda, bu aşırı gevşek politikanın kademeli olarak gevşetilmesi Yen'e bir miktar destek sağladı.

Japonya ve ABD tahvil faizleri arasındaki fark Japon Yeni'ni nasıl etkiliyor?

Son on yılda, BoJ'nin aşırı gevşek para politikasına bağlı kalma duruşu, diğer merkez bankalarıyla, özellikle ABD Federal Rezervi ile politika farklılaşmasının genişlemesine yol açtı. Bu, 10 yıllık ABD ve Japon tahvilleri arasındaki farkın genişlemesini destekledi ve bu da ABD Dolarını Japon Yeni karşısında destekledi. BoJ'nin 2024'te aşırı gevşek politikayı kademeli olarak terk etme kararı, diğer büyük merkez bankalarındaki faiz oranı kesintileriyle birlikte bu farkı daraltıyor.

Daha geniş risk algısı Japon Yeni'ni nasıl etkiliyor?

Japon Yeni genellikle güvenli liman yatırımı olarak görülür. Bu, piyasa stresi zamanlarında yatırımcıların, sözde güvenilirliği ve istikrarı nedeniyle paralarını Japon para birimine yatırma olasılıklarının daha yüksek olduğu anlamına gelir. Çalkantılı zamanların, yatırım yapmak için daha riskli görülen diğer para birimlerine karşı Yen'in değerini güçlendirmesi muhtemeldir.

Kaynak: FXSTREET

[Hızlı Bilgiler]

[Haber Detayları]

[Bugünün Odak Noktası]

ABD Teknoloji Hisseleri Tekrar Yükselişte – Nasdaq %1,24 Yükseldi

Bitcoin Tekrar Yükseliyor – 105.000 Doları Kırdı

Merkez Bankası Odaklanması Öncesinde Bugün Daha Fazla Veri