ABD Çalışma İstatistikleri Bürosu (BLS), Ağustos ayının merakla beklenen Tarım Dışı İstihdam (NFP) verilerini Cuma günü TSİ 12:30'da yayınlayacak.

ABD işgücü piyasası verileri, ABD Merkez Bankası'nın (Fed) Eylül ayında yapması beklenen faiz indiriminin boyutunu tahmin etmek açısından piyasalar açısından anahtar rol oynarken, ABD Doları (USD) etrafındaki oynaklığı artırıyor.

Bir sonraki Tarım Dışı İstihdam raporunda neler bekleniyor?

Tarım Dışı İstihdam Raporu'nun, ABD ekonomisinin Temmuz ayında yarattığı 114.000 istihdamın ardından Ağustos ayında 160.000 yeni istihdam yaratması bekleniyor.

İşsizlik Oranı'nın Temmuz ayındaki %4,3'lük okumadan aynı dönemde %4,2'ye düşmesi muhtemeldir. Bu arada, yakından izlenen bir ücret enflasyonu ölçüsü olan Ortalama Saatlik Kazançlar'ın Temmuz ayında %3,6'lık artıştan sonra Ağustos ayına kadar olan yılda %3,7 oranında arttığı görülmektedir.

Ağustos ayı istihdam verileri, Fed'in 17-18 Eylül'deki politika toplantısında ve sonrasında faiz oranı görünümünün şekillenmesi açısından kritik öneme sahip olan ABD işgücü piyasasının gücü hakkında önemli bilgiler sunacak.

Fed Başkanı Jerome Powell, geçen ay Jackson Hole Sempozyumu'nun açılış konuşmasında, "işgücü piyasasında istenmeyen daha fazla soğumanın" daha agresif bir politika eylemini gerektirebileceğini ve faiz oranlarında 50 baz puanlık bir indirime gidilebileceğini belirtti.

Bu arada Fed, Temmuz ayındaki politika açıklamasında, daha önce sadece enflasyon risklerine dikkat ettiğini belirtmek yerine, "ikili yetkisinin her iki tarafındaki risklere de dikkat ettiğini" belirterek değişiklik yaptı.

Ağustos istihdam durumu raporunun ön izlemesini yapan TD Securities analistleri şunları söyledi: "Temmuz ayındaki aşağı yönlü sürprizin ardından ABD maaş bordrolarının Ağustos ayında 200 bin sınırının hemen üzerine çıkmasını bekliyoruz. UE oranı muhtemelen onda bir oranında geri çekilerek %4,2'ye geriledi ve ücretler %0,3 oranında daha güçlü bir şekilde arttı."

ABD Ağustos Tarım Dışı İstihdam Verileri EUR/USD'yi nasıl etkileyecek?

ABD Doları (USD), başlıca rakiplerine karşı aşağı yönlü momentumunu yeniden kazandı ve EUR/USD paritesini 1,1100 eşiğine geri gönderdi. ABD NFP raporu, USD pahasına EUR/USD'yi canlandırarak, Fed'in ılımlı beklentilerini ikiye katlayacak mı?

ABD'de NFP çekişmesi öncesinde, Tedarik Yönetimi Enstitüsü'nün (ISM) Satınalma Yöneticileri Endeksi (PMI) verilerinin zayıf olması, işgücü piyasası koşullarındaki gevşemeye ilişkin yeni işaretler arasında ABD ekonomisinde olası bir 'sert iniş' konusunda endişelere yol açtı.

ISM Salı günü, ABD Üretim Endeksi'nin Temmuz ayındaki 46,8'den Ağustos ayında 47,2'ye hafifçe yükseldiğini ancak tahmini 47,5 baskısının altında kalırken daralmaya devam ettiğini duyurdu. Çarşamba günkü veriler, ABD İş Açıklıklarının Temmuz ayında 3,5 yıllık düşük seviyeye düşerek 7,67 milyona ulaştığını, Haziran ayındaki 7,91 milyon açıklığın ardından beklenen 8,1 milyonun altında kaldığını gösterdi. Otomatik Veri İşleme (ADP) Perşembe günü, ABD özel sektör istihdamının Temmuz ayında aşağı yönlü revize edilmiş 111.000'lik artışın ardından Ağustos ayında 99.000 iş arttığını bildirdi.

ABD'deki moral bozucu ekonomik veriler, Fed'in Eylül toplantısında 50 baz puanlık bir faiz indirimi için bahisleri artırdı. Piyasalar artık, CME Group'un FedWatch aracına göre, bu hafta başında %31 olan Fed'in bu ayın sonlarında büyük bir 50 baz puanlık faiz indirimi yapma olasılığını %47 olarak fiyatlıyor.

Başlık NFP rakamı 100.000'in altında maaş büyümesiyle sürpriz yaparsa, Eylül ayında büyük bir kesinti olasılığını artırabilir, ABD Doları'nın acısını daha da kötüleştirirken EUR/USD'yi daha da kuzeye itebilir. Tersine, sıcak ücret enflasyonu verileriyle birleşen güçlü bir NFP baskısı, bu ay için agresif Fed faiz indirimi beklentilerine soğuk su dökecek ve Fed'in daha mütevazı bir 25 baz puanlık faiz indirimi tercih edebileceği umutlarını artıracaktır. Bu, ABD Doları'nın makul bir geri dönüşünü destekleyerek 1,0900'e doğru taze EUR/USD satışını güçlendirebilir.

FXStreet Analisti Dhwani Mehta, EUR/USD için kısa bir teknik görünüm sunuyor:

“EUR/USD paritesi, Çarşamba günü yeniden ele geçirdiği 21 günlük Basit Hareketli Ortalamayı (SMA) 1.1061'de savunuyor. 14 günlük Göreceli Güç Endeksi (RSI), şu anda 58'e yakın olan 50 seviyesinin çok üzerinde kuzeye işaret ediyor ve bu da alıcıların yakın gelecekte muhtemelen kontrolü elinde tutmaya devam edeceğini gösteriyor.”

“Alıcıların geçen ay kaydedilen 1,1202'lik yılın bugüne kadarki en yüksek seviyesini aşması ve 1,1250 psikolojik bariyerini aşması gerekiyor. Daha yukarıda, 18 Temmuz 2023'teki 1,1276'lık en yüksek seviye, düşüş taahhütlerine meydan okuyacak. Alternatif olarak, 1,1061'deki 21 günlük SMA'nın altındaki kabul, sürdürülebilir bir düzeltme için kritik öneme sahip. Bir sonraki sağlıklı destek seviyeleri 1,1000 yuvarlak rakamında ve 1,0939'daki 50 günlük SMA'da görülüyor,” diye ekliyor Dhwani.

Kaynak: FXSTREET

EUR/GBP çapraz paritesi Cuma günü Asya seansında 0,8435 civarında üst üste üçüncü gün pozitif bölgede işlem görüyor. İkinci çeyrek (Q2) için Euro Bölgesi Gayri Safi Yurtiçi Hasılası (GSYİH) yakından izlenecek ve ikinci çeyrekte (Q2) %0,3 QoQ ve %0,6 YoY büyümesi tahmin ediliyor.

4 saatlik grafiğe göre, EUR/GBP'nin negatif görünümü, çaprazın temel 100 dönemlik Üstel Hareketli Ortalamaların (EMA) altında kalmasıyla bozulmadan kalıyor. Ancak, Göreceli Güç Endeksi (RSI) 56,0 yakınlarındaki orta çizginin üzerine daha yükseğe işaret ettiğinden, daha fazla yükseliş göz ardı edilemez.

EUR/GBP için ilk yukarı yönlü bariyer, Bollinger Band'ın üst sınırı olan 0,8440'ta ortaya çıkıyor. Daha kuzeyde, bir sonraki engel 0,8457'de görülüyor. Bu seviyenin üzerinde kesin bir kırılma, 0,8500 psikolojik seviyesine bir ralli görecek.

Öte yandan, ilk destek seviyesi Bollinger Band'in alt sınırı olan 0,8417'de yer alıyor. İzlenecek potansiyel rekabet seviyesi, yuvarlak rakamı ve 3 Eylül'ün düşük seviyesini temsil eden 0,8400-0,8405 bölgesidir. İzlenecek ek aşağı yönlü filtre ise 17 Temmuz'un düşük seviyesi olan 0,8383'tür.

Kaynak: FXSTREET

USD/CHF, dördüncü ardışık seansta kayıp serisini sürdürüyor ve Cuma Asya saatlerinde 0,8430 civarında işlem görüyor. Federal Rezerv (Fed) yetkililerinin ılımlı açıklamaları ABD Doları (USD) üzerinde aşağı yönlü baskı oluşturuyor ve USD/CHF paritesini zayıflatıyor.

Chicago Fed Başkanı Austan Goolsbee Cuma günü, işgücü piyasasının ve enflasyon verilerinin uzun vadeli eğiliminin Fed'in faiz oranı politikasını kısa sürede ve ardından gelecek yıl boyunca istikrarlı bir şekilde gevşetmesini haklı çıkardığını söyledi. Fed yetkililerinin konuşmalarının tonunu 0'dan 10'a kadar özel bir yapay zeka modeli kullanarak güvercin-şahin bir ölçekte ölçen FXStreet'in FedTracker'ı, Goolsbee'nin sözlerini 3,8 puanla nötr olarak derecelendirdi.

ABD Dolarının altı büyük emsaline karşı değerini ölçen ABD Dolar Endeksi (DXY), azalan ABD Hazine tahvili getirileri tarafından yönlendirilen üst üste üçüncü gün de düşüşünü sürdürdü. DXY, 101,00 civarında işlem görüyor ve ABD Hazine tahvillerinin 2 yıllık ve 10 yıllık getirileri, yazının yazıldığı sırada sırasıyla %3,73 ve %3,71 seviyesinde bulunuyor.

İsviçre cephesinde, mevsimsel olarak düzeltilmiş İşsizlik Oranı Ağustos ayında %2,5'te sabit kaldı, veriler Perşembe günü gösterildi. Tüccarlar şimdi İsviçre Ulusal Bankası'nın (SNB) İsviçre Frangı (CHF) ile ilgili politika duruşuna dair daha fazla bilgi edinmek için Ağustos ayına ait Döviz Rezervlerinin Cuma günü yayınlanmasını bekliyorlar.

Ayrıca, son veriler, Ağustos ayında iç enflasyonun tahmin edilenden daha fazla yavaşladığını gösterdi ve bu durum İsviçre Ulusal Bankası'nın (SNB) başka bir faiz indirimi beklentisini artırdı. İsviçre Tüketici Fiyat Endeksi (TÜFE), önceki %1,3'lük okumadan ve %1,2'lik piyasa konsensüsünün altında kalarak yıllık bazda %1,1 arttı.

Kaynak: FXSTREET

EUR/JPY çaprazı, önceki gün 158,00'lerin ortası civarından veya neredeyse bir aylık düşük seviyeden gelen mütevazı sıçramadan yararlanmakta zorlanıyor ve Cuma günü Asya seansı sırasında bazı satıcıları cezbediyor. Spot fiyatlar şu anda Japon Yeni (JPY) etrafındaki yaygın alım ilgisi arasında 159,00 civarında işlem görüyor.

Japonya Merkez Bankası'nın (BOJ) şahin beklentilerinin arka planında, hisse senedi piyasası etrafındaki genel olarak daha zayıf ton, güvenli liman JPY'yi destekleyen temel bir faktör olarak görülüyor. Aslında, piyasalar bu yılın sonuna kadar başka bir BOJ faiz artırımı olasılığını fiyatlandırıyordu ve bahisler, Perşembe günü yayınlanan verilerle yeniden doğrulandı ve Japonya'daki gerçek ücretlerin Temmuz ayında üst üste ikinci ay arttığını gösterdi.

Ayrıca, BoJ Yönetim Kurulu Üyesi Hajime Takata, şirketlerin sermaye harcamalarını, ücretleri ve fiyatları artırmaya devam edeceğini doğrulayabilirsek parasal koşulları bir vites daha ayarlamamız gerektiğini söyledi. Buna karşılık, Avrupa Merkez Bankası'nın (ECB) Euro Bölgesi'ndeki düşen enflasyonun ardından Eylül ayında faiz oranlarını tekrar düşürmesi neredeyse kesin. Bu, EUR/JPY paritesinin düşüşüne daha da katkıda bulunuyor.

Ancak, paylaşılan para birimi, Federal Rezerv'in (Fed) bu ayın sonlarında daha büyük bir faiz indirimi yapacağına dair bahislerin öncülüğünde, mütevazı bir ABD Doları (USD) zayıflığından biraz destek alıyor gibi görünüyor. Bu da, yatırımcıların EUR/JPY çaprazı etrafında agresif düşüş bahisleri koymasını engelleyebilir ve daha derin kayıpları sınırlamaya yardımcı olabilir. Yine de, spot fiyatlar üst üste üçüncü hafta kayıplar kaydetme yolunda kalmaya devam ediyor.

Kaynak: FXSTREET

ABD İlk İşsizlik Başvuruları

ADP İstihdam Raporu