Japonya Merkez Bankası (BOJ) Başkanı Kazuo Ueda, Çarşamba günü yaptığı açıklamada, yüzde 2'lik enflasyon hedefine sürdürülebilir bir şekilde ulaşmanın "hâlâ zaman aldığını" belirterek, merkez bankasının ülkenin hâlâ sıfıra yakın olan faiz oranlarını yükseltme konusunda dikkatli davranacağının sinyalini verdi.

Ancak, faiz oranlarının artırılmasında çok yavaş hareket edilmesinin maliyeti konusunda da uyardı; bu durum spekülatörlere, ithalat maliyetlerini yukarı iten istenmeyen bir yeni düşüşünü tetikleme bahanesi verebilir.

Ueda, Çarşamba günü Uluslararası Para Fonu'nda düzenlenen bir panelde yaptığı konuşmada, "Büyük bir belirsizlik olduğunda, genellikle dikkatli ve kademeli olarak ilerlemek istersiniz." dedi.

"Ancak buradaki sorun, çok, çok yavaş ilerlerseniz ve faiz oranlarının çok uzun süre düşük seviyelerde kalacağına dair beklentiler yaratırsanız, bu durum sorunlu hale gelebilecek büyük bir spekülatif pozisyon birikimine yol açabilir," dedi. "Doğru dengeyi bulmamız gerekiyor."

Japonya Merkez Bankası (BOJ), Mart ayında negatif faiz oranlarına son vermiş ve Temmuz ayında kısa vadeli faiz oranlarını, Japonya'nın %2 enflasyon hedefine sürdürülebilir bir şekilde ulaşma yolunda ilerleme kaydettiği görüşüyle %0,25'e yükseltmişti.

Ueda, ekonominin tahminleri doğrultusunda hareket etmesi halinde bankanın faiz oranlarını artırmaya devam edeceğini söyledi. Ancak bir sonraki faiz oranı artışının zamanlamasında ABD ekonomik görünümü gibi küresel belirsizliklerin incelenmesi gerektiğini de vurguladı.

Ueda, panelde yaptığı konuşmada, Japonya'da temel enflasyonun, enerji ve gıda fiyatlarındaki küresel artışların ve sıkı işgücü piyasasının ücretlere verdiği desteğin etkisiyle 2022'den önce sıfır civarında hareket ettiğini, 2022'den sonra ise yükselmeye başladığını söyledi.

"Sürdürülebilir bir şekilde %2'ye ulaşmamız hâlâ zaman alıyor," dedi Ueda. "Bu fırsatı, enflasyon beklentilerini, altta yatan enflasyonu yükseltmek ve sürdürülebilir bir şekilde %2 enflasyonla yeni bir dengeye geçmek için kullanmak istiyoruz," dedi.

"Bu yüzden politikayı kolay tutuyoruz."

BOJ'un önümüzdeki haftaki politika toplantısında faiz oranlarını sabit tutması bekleniyor. Reuters tarafından ankete katılan ekonomistlerin küçük bir çoğunluğu BOJ'un bu yıl faiz artırımından vazgeçtiğini gördü ve çoğu bankanın Mart ayına kadar faiz oranlarını tekrar artırmasını bekliyor.

Ueda'ya geceleri uykusunu kaçıran şeyin ne olduğu sorulduğunda, "(Politika) normalleşmesinin bundan sonraki boyutu ne olur ve toplam boyutun zaman içinde faiz artışları yoluyla en iyi şekilde nasıl tahsis edileceği" sorusuna yanıt verdi.

Japonya'nın nötr faiz oranını tahmin etmenin zorluğu nedeniyle gelecekteki faiz artışlarının uygun büyüklüğünü belirlemenin "çok zor" olduğunu söyleyerek ayrıntı vermekten kaçındı.

"Tüm gelecekteki hareketlerimizi önceden telgraflayamayacağımızı söylemeliyim," dedi ve BOJ'un faiz oranlarını artırmak için belirli bir zaman çizelgesine bağlı kalmayacağına atıfta bulundu. "Yapabileceğimiz şey, temel para politikası stratejimizi dikkatlice açıklamak."

Kaynak: Edge piyasaları

Japon Yeni (JPY) Perşembe günü Asya seansı sırasında Amerikan muadili karşısında aralıkta dalgalanıyor ve önceki günkü düşüşü 31 Temmuz'dan bu yana en düşük seviyeye sağlamlaştırıyor. Bu arada, yakın vadeli eğilim, Japonya'daki seçimle ilgili belirsizlik beklentileri arasında JPY ayılarının lehine eğilmiş görünüyor ve bu durum Japonya Merkez Bankası'nın (BoJ) bu yıl faiz oranlarını daha da artırma kabiliyetine ilişkin şüpheleri artırıyor.

Ayrıca, ABD Hazine tahvili getirilerindeki son yükseliş, Federal Rezerv (Fed) tarafından daha az agresif bir politika gevşetme bahisleri ve ABD seçimleri sonrasında açık harcama endişeleriyle desteklenerek, daha düşük getirili JPY için kazançları sınırlamalıdır. Buna ek olarak, ABD Doları (USD) etrafındaki altta yatan güçlü boğa hissiyatı, USD/JPY paritesi için en az dirençli yolun yukarı yönlü olmaya devam ettiğini gösteriyor.

Günlük Özet Piyasa Hareketleri: Japon Yeni, BoJ'nin 2024'te ek faiz artırımlarına ilişkin şüpheler arasında savunmasız kalmaya devam ediyor

Perşembe günü erken saatlerde yayınlanan bir özel sektör anketi, Japonya'nın imalat ve hizmet sektörlerindeki iş faaliyetlerinin Ekim ayında daraldığını ve ülkedeki genel ekonomik koşulların zayıfladığını gösterdi.

Au Jibun Bankası İmalat PMI verisi Ekim ayında önceki yılın aynı ayına göre 49,7'den 49,0'a geriledi. Bu, zayıf yerel ve yurtdışı talebin ve zayıf siparişlerin etkisiyle dördüncü ay üst üste daralma anlamına geliyor.

Buna ek olarak, Au Jibun Bankası'nın anlık hizmet PMI'ı Haziran ayından bu yana ilk kez daralarak raporlanan ayda 49,3'e gerilerken, bileşik PMI ise bir önceki ayın 52'sinden Ekim ayında 49,4'e geriledi.

Son kamuoyu yoklamaları, Japonya'da iktidardaki Liberal Demokrat Parti'nin (LDP) 27 Ekim'de yapılacak genel seçimlerin ardından çoğunluğunu kaybedebileceğini gösteriyor ve bu durum Japonya Merkez Bankası'nın faiz artırımı planlarına ilişkin belirsizliği artırıyor.

ABD'nin 10 yıllık devlet tahvillerinin getirisi, piyasaların Fed'in önümüzdeki yıl içinde mütevazı faiz indirimlerine devam edeceğine inanmasıyla Çarşamba günü üç ayın en yüksek seviyesine çıktı.

Eski Başkan Donald Trump'ın 5 Kasım'daki ABD başkanlık seçimlerini kazanma ihtimali, ABD tahvil faizlerini yüksek tutacak, enflasyona yol açabilecek tarifelerin uygulamaya konulacağı yönündeki spekülasyonları körüklüyor.

ABD Doları, boğaların bu ayın başından bu yana görülen yükselişin ardından karlarının bir kısmını geri çekmeyi tercih etmesiyle Çarşamba günü Temmuz ayının sonundan bu yana gördüğü en yüksek seviyeden bir miktar geri çekildi.

ABD PMI verilerinin flaş verileri ve ABD tahvil faizleri, Kuzey Amerika seansının ilerleyen saatlerinde USD fiyat dinamiklerini etkileyecek ve USD/JPY paritesine kısa vadeli ivme kazandıracaktır.

Teknik Görünüm: USD/JPY, %61,8 Fibonacci seviyesi yakınlarında yükseliş eğilimini durdurdu, yükseliş potansiyeli sağlam görünüyor

Teknik açıdan bakıldığında, Salı günü 150,65 birleşim engeli ve 200 günlük Basit Hareketli Ortalama (SMA) üzerindeki kırılma, boğa piyasası yatırımcıları için yeni bir tetikleyici olarak görüldü. Ancak, sonraki yukarı hareket, günlük grafikte biraz fazla satın alınmış Göreceli Güç Endeksi (RSI) ortasında Temmuz-Eylül düşüşünün %61,8 Fibonacci geri çekilme seviyesinin yakınında duruyor. Söz konusu bariyer 153,20 alanı civarında sabitlenmiş durumda ve şimdi önemli bir eksen noktası olarak hareket etmeli ve eğer kesin bir şekilde aşılırsa bir aydan uzun süredir devam eden yükseliş trendinin uzatılmasının yolunu açmalı. USD/JPY paritesi daha sonra 154,00 seviyesini geri kazanmayı ve 154,30 arz bölgesine doğru daha da tırmanmayı hedefleyebilir. Momentumun 154.75 yatay bölgesine doğru daha da genişlemesi ve 155.00 psikolojik seviyesine ve 155.20 civarındaki 30 Temmuz swing high seviyesine doğru ilerlemesi mümkün.

Diğer taraftan, anlamlı bir düzeltme düşüşü artık 152,00 yuvarlak rakamının yakınında makul bir destek buluyor gibi görünüyor. Aşağıda ikna edici bir kırılma, USD/JPY çiftini 151,45-151,40 ara desteğine doğru daha da sürükleyebilir ve 151,00 seviyesine ulaşabilir, ancak düşüş yine de bir satın alma fırsatı olarak görülebilir. Bu, daha önce bahsedilen birleşme direnci kırılma noktasının yakınında, artık desteğe dönüşmüş, 150,65 bölgesinin yakınında aşağı yönlü hareketi sınırlamaya yardımcı olmalı ve bu da artık spot fiyatlar için güçlü bir temel görevi görmelidir. Ancak, aşağıda devam eden zayıflık, yukarı yönlü momentumun tükendiğini ve kısa vadeli eğilimi düşüş eğilimindeki yatırımcıların lehine kaydırdığını gösterecektir.

Kaynak: FXSTREET

Küresel ekonomik çıktının yüzde 37'sini oluşturan BRICS ülkelerinin liderleri, Salı günü Rusya'da bir araya geldiklerinde, tahıl borsasından sınır ötesi ödeme sistemine kadar uzanan ortak projeleri ele alarak, bu grubun etkisinin artacağını öngördüler.

Ukrayna savaşı nedeniyle Batı ile yaşadığı gerginliğin ardından BRICS liderlerinden destek isteyen Rusya Devlet Başkanı Vladimir Putin, BRICS'in 2024-25'te ortalama ekonomik büyümesinin yüzde 3,8 olacağını, küresel büyümenin ise yüzde 3,2-3,3 olacağını söyledi.

"BRICS'in küresel ekonomideki lider rolü eğilimi daha da güçlenecek" diyen Putin, nüfus artışı, kentleşme, sermaye birikimi ve verimlilik artışının temel faktörler olduğunu söyledi.

Zirvenin Kazan Deklarasyonu adı verilen ortak bildirisinde, Rusya ve İran da dahil olmak üzere grubun bazı üyelerine uygulanan tek taraflı yaptırımlara eleştiri getirilerek, bu yaptırımların hedef alınan ülkelerdeki en yoksul insanlara zarar verdiği belirtildi.

Kazan Deklarasyonu'nda, "Bu nedenle bunların ortadan kaldırılmasını istiyoruz" denildi.

Dünyanın en büyük buğday ihracatçısı olan Rusya, daha sonra petrol, gaz ve metaller gibi diğer önemli emtiaların ticaretini de kapsayacak şekilde genişletilebilecek bir BRICS tahıl borsasının kurulmasını önerdi. Kazan Deklarasyonu bu girişimi memnuniyetle karşıladı.

Putin liderlere, "BRICS ülkeleri dünyanın en büyük tahıl, bakliyat ve yağlı tohum üreticileri arasında yer alıyor. Bu bağlamda BRICS tahıl borsası açmayı önerdik" dedi.

Sınır ötesi ödemeler

Borsanın, "Gıda güvenliğinin sağlanmasındaki özel rolü göz önünde bulundurularak, ürün ve hammaddelerde adil ve öngörülebilir fiyat göstergelerinin oluşmasına katkı sağlayacağını" sözlerine ekledi.

Putin, "Bu girişimin hayata geçirilmesi, ulusal pazarların olumsuz dış müdahalelerden, spekülasyonlardan ve yapay gıda kıtlığı yaratma girişimlerinden korunmasına yardımcı olacak" dedi.

Kremlin Sözcüsü Dmitriy Peskov, bildiride Ukrayna sorununa neden nispeten az yer verildiğinin sorulması üzerine Rus radyosuna yaptığı açıklamada, Ukrayna'nın BRICS için merkezi bir konu olmadığını söyledi.

"Bu, Rusya'nın gündemi için önemli bir soru ancak BRICS için merkezi konu olmaktan çok uzak. Ve BRICS gündeminde yer alması gerektiği ölçüde, bu yansıtıldı."

Ukrayna Dışişleri Bakanlığı, bildirgenin Rusya'nın Ukrayna'daki savaşa ilişkin kendi bakış açısını diğer katılımcılara dayatamayacağını gösterdiğini belirtti.

Diğer liderler ise BRICS ülkelerinin doların hakim olduğu küresel finans sistemini atlayarak birbirleriyle ticaret yapmalarına yardımcı olacak ortak bir sınır ötesi ödeme sisteminin oluşturulmasını desteklediler.

Hafta sonu geçirdiği kafa travmasının ardından BRICS zirvesine video konferansla katılan Brezilya Devlet Başkanı Luiz Inacio Lula da Silva, BRICS ülkelerinin alternatif ödeme yöntemleri oluşturmasının zamanının geldiğini söyledi.

Grubun Yeni Kalkınma Bankası'nın (NDB), Uluslararası Para Fonu (IMF) gibi başarısız Bretton Woods kurumlarına bir alternatif olarak tasarlandığını sözlerine ekledi.

Yerel para birimleri

Hindistan Başbakanı Narendra Modi, BRICS ülkelerinin finansal entegrasyonuna yönelik adımları memnuniyetle karşıladığını belirtirken, Çin Devlet Başkanı Şi Jinping, BRICS ülkelerini finansal ve ekonomik iş birliğini derinleştirmeye çağırdı.

Kazan Deklarasyonu, diğer Rus girişimleri, BRICS Clear saklama ve menkul kıymet ticareti yerleşim sistemi ve ortak bir reasürans şirketi hakkında fizibilite çalışması yapılmasını talep etti.

Putin konuşmasında ayrıca, BRICS ülkeleri arasında karşılıklı yatırımı kolaylaştıracak ve Küresel Güney'deki diğer ülkelere yatırım için de kullanılabilecek bir BRICS yatırım platformunun oluşturulması çağrısında bulundu.

Uluslararası Para Fonu'na (IMF) bir alternatif bulunması gerektiği yönündeki üst düzey Rus yetkililerin daha önceki açıklamalarının aksine, Kazan Deklarasyonu, daha fazla reform yapılması gerekliliğini vurgulayarak IMF'nin rolünü güçlendirdi.

Bildiride, Rusya başkanlığı döneminde sıkça gündeme getirilen küresel dolar hakimiyeti, BRICS ortak para birimi ve Rusya'nın Batı yaptırımlarından ticareti koruma yolu olarak dile getirdiği kripto paraların kullanımı gibi konulara yer verilmedi.

Kazan Bildirgesi'nde, "BRICS ülkeleri ile ticaret ortakları arasındaki finansal işlemlerde yerel para birimlerinin kullanılmasını memnuniyetle karşılıyoruz" denildi.

Kaynak: Edge piyasaları

Malezya, küresel ticaretin beşte birini gerçekleştiren BRICS'e resmi olarak ortak ülke olarak eklenen 13 ülkeden biri olarak tanındı.

@BRICSInfo'nun X'teki güncellemesine göre, blok, henüz tam üye olmasa da, ittifaka resmi olarak 13 yeni ülkeyi ortak ülke olarak ekledi.

Malezya dışında diğer 12 ülke Cezayir, Belarus, Bolivya, Küba, Endonezya, Kazakistan, Nijerya, Tayland, Türkiye, Uganda, Özbekistan ve Vietnam'dı.

Kayıtlara geçmesi açısından, Başbakan Datuk Seri Anwar İbrahim, 28 Temmuz'da Malezya'nın BRICS hükümetlerarası örgütüne katılmak için Rusya'ya başvuruda bulunduğunu doğruladı.

Şu anda Rusya, Brezilya, Hindistan, Çin ve Güney Afrika'nın da yer aldığı bloğun başkanlığını yürütüyor.

Anwar, 18 Haziran'da Brezilya Devlet Başkanı Luiz Inacio Lula da Silva ile yaptığı görüşmede Malezya'nın BRICS'e katılma niyetini doğruladı.

Başlangıçta Brezilya, Rusya, Hindistan ve Çin'den oluşan BRICS, 2009 yılında gelişmekte olan ekonomilere yönelik bir işbirliği platformu olarak kurulmuştu ve 2010 yılında Güney Afrika da katılmıştı.

Blok daha sonra İran, Mısır, Etiyopya ve Birleşik Arap Emirlikleri'ni de içine alarak genişledi.

BRICS, dünya nüfusunun yaklaşık %40'ını temsil ediyor ve toplam gayri safi yurt içi hasılası (GSYİH) 26,6 trilyon ABD doları veya dünya GSYİH'sinin %26,2'sini oluşturuyor. Bu oran, Yedili Grubu'nun (G7) ekonomik gücüne neredeyse eşit.

G7, Kanada, Fransa, Almanya, İtalya, Japonya, Birleşik Krallık ve ABD'nin yanı sıra Avrupa Birliği'nin de aralarında bulunduğu dünyanın yedi gelişmiş ekonomisinden oluşan gayrı resmi bir gruptur.

Ekonomi Bakanı Rafizi Ramli'nin, 24 Ekim'de Rusya'nın Kazan kentinde düzenlenecek BRICS Outreach/BRICS Plus Zirvesi'nde ülkesinin ulusal açıklamasını yapması bekleniyor.

Kaynak: Edge piyasaları

Batı Teksas Ara (WTI) Petrol fiyatı, Perşembe günü Asya işlem saatlerinde varil başına 71,60 dolar civarında işlem görerek önceki seanstan bu yana yaşadığı son kayıpları telafi etti. Orta Doğu çatışmasıyla ilgili endişeler yatırımcılar üzerinde baskı oluşturmaya devam ediyor ve bölgeden kaynaklanabilecek potansiyel arz kesintilerine ilişkin korkuları artırıyor ve bu da ham Petrol fiyatlarını desteklemeye yardımcı oluyor.

Çarşamba günü, İsrail saldırıları güney Beyrut'u vurdu, ABD Dışişleri Bakanı Antony Blinken bölgeyi gezerek hem Gazze'de hem de Lübnan'da ateşkes savundu. İran destekli Hizbullah, İsrail'e yönelik saldırılarını yoğunlaştırdı, ilk kez "hassas füzeler" konuşlandırdı ve İsrail tesislerini hedef alan yeni tipte insansız hava araçları fırlattı. Hizbullah ayrıca Reuters'a göre Tel Aviv yakınlarındaki bir İsrail askeri fabrikasını vurduğunu iddia etti.

Petrol fiyatları, ithalatın artması ve benzin stoklarının beklenmedik şekilde yükselmesiyle ABD stoklarında beklenenden daha fazla artış yaşanması nedeniyle baskı altına girdi. Bu, rafinerilerin mevsimsel bakımın ardından üretimi artırmasının ardından geldi. ABD Enerji Bilgi İdaresi (EIA), 18 Ekim'de sona eren hafta için ham petrol stoklarında 5,474 milyon varil artış olduğunu bildirdi ve toplam stokları 426 milyon varile çıkardı; bu, tahmin edilen 0,7 milyon varillik artışın çok üzerinde.

Bu arada, ABD Dolarının (USD) altı ana para birimine karşı değerini izleyen ABD Dolar Endeksi (DXY), Çarşamba günü 104,57'ye ulaşarak Temmuz sonundan bu yana en yüksek seviyesine çıktı. Bu, dolar cinsinden Petrol'e olan talebi daha da zayıflattı.

Ekonomik dayanıklılık belirtileri ve artan enflasyon endişeleri, Kasım ayında Federal Rezerv'in önemli bir faiz indirimi yapma olasılığını azalttı. Daha yüksek borçlanma maliyetleri, dünyanın en büyük Petrol tüketicisi olan ABD ekonomisini zorlayabilir, potansiyel olarak ekonomik aktiviteyi azaltabilir ve Petrol talebini azaltabilir.

Kaynak: FXSTREET

Tiff Macklem'in Basın Toplantısı