Geçtiğimiz ay perakende ticaretindeki büyümenin büyük kısmı, %2,6 m/m oranında artan araç ve parça satışlarındaki önemli artıştan kaynaklandı. Benzin istasyonlarındaki satışlar, pompadaki düşük fiyatlar nedeniyle sadece %0,1 arttı. Yapı malzemeleri ve ekipman mağazalarındaki satışlar, üst üste altıncı ayda arttı (+%0,4).

Yukarıdaki değişken bileşenleri (yani benzin, otomobil ve yapı malzemeleri) hariç tutan ve kişisel tüketim harcamalarının (PCE) tahmininde kullanılan "kontrol grubu"ndaki satışlar, Ekim ayındaki %0,1'lik artışa göre bir ivmeyle aylık %0,3 arttı.

Mağaza dışı perakendecilerdeki satışlar %1,8 arttı ve yıllık bazda %9,7 yükseldi, bu da onu en hızlı büyüyen kategori yaptı. Çevrimiçi satışlar, toplam satışların payı olarak artmaya devam ederek Kasım ayında %20'ye ulaştı. Buna karşılık, genel mağaza satışlarındaki büyüme zayıftı (-%0,1), zayıflık ise mağaza satışlarında yoğunlaştı (-%0,6).

Perakende satış raporunda yer alan tek hizmet kategorisi olan yiyecek hizmetleri ve içki mekanları %0,4 düşüş gösterdi. Ekim ayı verileri %0,9'a (önceki %0,7) revize edildi.

Temel Sonuçlar

ABD tüketicileri 2024'ü güçlü bir mali durumda tamamlıyor. Hisse senedi piyasalarındaki toparlanma ve konut fiyatlarındaki kazanımlar hanehalkı servetini destekledi. İş büyümesi yavaşlasa da, işgücü piyasası sağlıklı kalmaya devam ediyor ve iş üretmeye devam ediyor. Tüketici güveni de özellikle Trump'ın seçim zaferinin ardından iyileşti ve daha düşük vergilerin hanehalklarının moralini yükseltmesi bekleniyor. Bu çeyrekte, enflasyona göre ayarlanmış tüketici harcamalarının %3 (yıllık) artmasını bekliyoruz, bu 3. çeyrekteki %3,5'ten küçük bir adım aşağı ancak yine de güçlü bir büyüme.

Ancak enflasyon bir sorun olmaya devam ediyor. Nominal perakende satışları bir önceki yıla göre %3,8 arttı ancak enflasyona göre ayarlandıktan sonra tablo daha az iyimser görünüyor; satışlar sadece %1 arttı. Enflasyondaki son artış, enflasyonu düşürme yolundaki ilerlemenin durduğunu ve olası vergi kesintileri, tarifeler ve göç politikasındaki değişiklikler nedeniyle önümüzdeki yılın daha fazla enflasyonist sürpriz getirebileceğini yeniden doğruladı. Bu faktörler muhtemelen Fed'in gelecek yıl daha temkinli hareket etmesine neden olacak ve tüketiciler için aksi takdirde olacağından daha yüksek faiz oranlarına yol açacaktır. Yavaşlayan bir işgücü piyasasıyla birlikte, tüketici harcamalarının gelecek yıl %2'lik bir trend benzeri hıza ılımlı bir şekilde düşmesini beklememizin nedenlerinden bazıları şunlardır ( tahmin ).

ABD ham petrol endeksi olan West Texas Intermediate (WTI), Çarşamba günü 69,70 dolar civarında işlem görüyor. WTI fiyatı, Çin talebiyle ilgili yenilenen endişeler arasında düşüşe geçti. Yatırımcılar, Çarşamba günü ABD Federal Rezervi'nin (Fed) faiz oranı kararı öncesinde temkinli olmaya devam ediyor. Hayal kırıklığı yaratan Çin Perakende Satışları , dünyanın en büyük petrol ithalatçısı olan Çin'deki tüketici harcamalarındaki zayıflık konusunda endişelere yol açtı. Mizuho Securities USA'da enerji vadeli işlemler bölümü müdürü Robert Yawger, "Çin verilerinin yarattığı düşüş momentumu, spekülatörlerin iki aylık aralığın yukarı yönlü kırılması umutlarını yok etti" dedi.

Petrol tüccarları Çarşamba günü Fed'in yılın son politika toplantısını bekliyor. Piyasa zaten 25 baz puanlık (bps) bir faiz oranı indirimini fiyatladı, ancak dikkat Fed'in 2025 ve 2026 için faiz oranı politikasına ilişkin ileriye dönük rehberliğine odaklanacak. Fed'in daha az agresif bir gevşeme döngüsüne dair herhangi bir işaret, Amerikan dolarını yükseltebilir ve USD cinsinden emtia fiyatını aşağı çekebilir. Geçtiğimiz hafta ABD ham petrol stoklarında yaşanan düşüş, WTI'nin kayıplarını sınırlamaya yardımcı olabilir. ABD Amerikan Petrol Enstitüsü'nün (API) haftalık raporu, 13 Aralık'ta sona eren hafta için ABD'deki ham petrol stoklarının bir önceki haftaki 499.000 varillik artışa kıyasla 4,7 milyon varil düştüğünü gösterdi. Piyasa konsensüsü, stokların 1,85 milyon varil azalacağını tahmin ediyordu.

WTI Petrol SSS

WTI Yağı Nedir?

WTI Oil, uluslararası piyasalarda satılan bir Ham Petrol türüdür. WTI, Brent ve Dubai Ham Petrolü de dahil olmak üzere üç ana türden biri olan West Texas Intermediate'in kısaltmasıdır. WTI, nispeten düşük yer çekimi ve kükürt içeriği nedeniyle sırasıyla "hafif" ve "tatlı" olarak da anılır. Kolayca rafine edilebilen yüksek kaliteli bir Petrol olarak kabul edilir. Amerika Birleşik Devletleri'nden kaynaklanır ve "Dünyanın Boru Hattı Kavşağı" olarak kabul edilen Cushing merkezi aracılığıyla dağıtılır. Petrol piyasası için bir ölçüttür ve WTI fiyatı medyada sıklıkla alıntılanır.

WTI Petrolünün fiyatını hangi faktörler yönlendiriyor?

Tüm varlıklar gibi arz ve talep WTI Petrol fiyatının temel itici güçleridir. Bu nedenle, küresel büyüme artan talebin itici gücü olabilir ve bunun tersi de zayıf küresel büyüme için geçerli olabilir. Politik istikrarsızlık, savaşlar ve yaptırımlar arzı bozabilir ve fiyatları etkileyebilir. Büyük Petrol üreten ülkelerden oluşan bir grup olan OPEC'in kararları da fiyatın bir diğer temel itici gücüdür. ABD Dolarının değeri, Petrol ağırlıklı olarak ABD Doları cinsinden işlem gördüğünden WTI Ham Petrolünün fiyatını etkiler, bu nedenle daha zayıf bir ABD Doları Petrolü daha uygun fiyatlı hale getirebilir ve bunun tersi de geçerlidir.

Stok verileri WTI Petrolünün fiyatını nasıl etkiler?

American Petroleum Institute (API) ve Energy Information Agency (EIA) tarafından yayınlanan haftalık Petrol envanter raporları WTI Petrolünün fiyatını etkiler. Envanterlerdeki değişiklikler dalgalanan arz ve talebi yansıtır. Veriler envanterlerde düşüş gösteriyorsa bu artan talebi gösterebilir ve Petrol fiyatını yükseltebilir. Daha yüksek envanterler artan arzı yansıtabilir ve fiyatları düşürebilir. API'nin raporu her Salı, EIA'nınki ise ertesi gün yayınlanır. Sonuçları genellikle benzerdir ve %75 oranında birbirlerine %1 oranında benzerdir. EIA verileri bir devlet kurumu olduğu için daha güvenilir kabul edilir.

OPEC WTI Petrolünün fiyatını nasıl etkiliyor?

OPEC (Petrol İhraç Eden Ülkeler Örgütü), yılda iki kez düzenlenen toplantılarda üye ülkeler için üretim kotalarını toplu olarak belirleyen 12 Petrol üreten ülkeden oluşan bir gruptur. Kararları genellikle WTI Petrol fiyatlarını etkiler. OPEC kotaları düşürmeye karar verdiğinde, arzı sıkılaştırabilir ve Petrol fiyatlarını yükseltebilir. OPEC üretimi artırdığında, bunun tam tersi bir etkisi olur. OPEC+, en dikkat çekeni Rusya olan, on tane daha OPEC dışı üyeyi içeren genişletilmiş bir grubu ifade eder.

Kaynak: FXSTREET

[Hızlı Bilgiler]

[Haber Detayları]

[Bugünün Odak Noktası]

Piyasada istikrarlı oranlar konusunda ezici bir fikir birliği var

Japonya Merkez Bankası'nın (BOJ) 18-19 Aralık'ta yapılacak iki günlük toplantısında (2024'ün son toplantısı) faiz oranını %0,25'te sabit tutması bekleniyor. Bu karar, merkez bankasının yurt içi ücret ve harcama eğilimleri ile Başkan seçilen Donald Trump yönetimindeki yeni ABD yönetiminin olası politika değişiklikleri konusunda daha fazla netlik aradığı temkinli yaklaşımıyla örtüşüyor.

Düşük faiz oranları ve yen zayıflığı

Japonya'nın faiz oranları, BoJ'nin ülkenin durgun ekonomisini destekleme yönündeki uzun süreli politikası nedeniyle gelişmiş ülkeler arasında en düşük seviyede kalmaya devam ediyor. Ekonomistler, ücret artışının Japonya ekonomisini BoJ'nin %2 enflasyon hedefine doğru ittiğini düşünüyor. Ancak, BoJ'nin ücret kaynaklı enflasyon dinamiklerini değerlendirmek için bir ay daha bekleyebileceğini, gelecek yılki bahar ücret müzakerelerinden gelen olumlu ivmeye ve Trump'ın ticaret politikalarından kaynaklanabilecek olası etkiye odaklanabileceğini öne sürüyorlar.

Faiz artırımlarının zamanlaması sorgulanıyor

BoJ, Mart ayında negatif faiz oranı politikasını sonlandırdı ve Temmuz ayında kısa vadeli politika hedefini %0,25'e yükseltti. Ücretler ve fiyatlar öngörüldüğü gibi hareket ederse ve Japonya'nın kalıcı olarak %2 enflasyona ulaşacağına dair inancı güçlendirirse tekrar faiz artırmaya hazır olduğunu belirtti. Ancak merkez bankası bir sonraki faiz artışının zamanlaması konusunda temkinli davrandı ve bu da Kasım ve Aralık ayları arasında piyasa beklentilerinde dalgalanmalara yol açtı. Tüccarlar neredeyse tamamen Mart ayına kadar çeyrek puanlık bir artış bekliyorlar çünkü Vali Ueda ve meslektaşları güçlenen ekonomiye, artan kazançlara ve enflasyonun hedefi aşmasına yanıt olarak faiz oranlarını tekrar artırmaya hazır olduklarını yinelediler.

Döviz riskleri: Yen'in BoJ kararlarına etkisi

Para birimi riskleri de BoJ'nin karar alma sürecinde önemli bir rol oynuyor. Analistler, yenin dolara karşı değerinin merkez bankasının eylemlerini etkileyebileceğini belirtti. Daha güçlü bir ABD doları, yeni baskılayabilir ve BoJ'nin politika normalleşmesini hızlandırabilirken, daha zayıf bir yen Japonya'nın reflasyon çabalarını destekliyor.

Şu anda dolar/yen, üst üste altı yeşil günün ardından geriliyor ancak 152.10'daki 200 günlük basit hareketli ortalamanın (SMA) üzerinde duruyor ve bu da güçlü bir destek seviyesi olarak hareket ediyor. Herhangi bir yukarı yönlü baskı piyasayı üç buçuk aylık zirve olan 156.75'e gönderebilir. Ancak 151.10 desteğinin ve kısa vadeli yükseliş trendi çizgisinin altına doğru bir alçalma hareketi, düşüş eğilimi gösteren bir geri çekilme olasılığını artırabilir.

Kaynak: ACTIONFOREX