GLOBAL PİYASALAR - Borsa / Döviz / Tahvil / Petrol / Altın

Asya borsaları Hong Kong borsasındaki teknoloji hisseleri öncülüğünde hafif yükselirken; Japonya'da güçlü ekonomik büyümeye işaret eden veriye karşın ABD'nin zayıf perakende satışları verisi sonrası yen dolar karşısında değer kazandı.

Rusya ile Ukrayna arasındaki savaşa yönelik görüşmelerin bu hafta Suudi Arabistan'da başlayacağı yönünde haberlerle jeopolitik gelişmeler gündemde kalmayı sürdürdü. Görüşmelere kimlerin katılacağı henüz açıklanmadı.

ABD'nin mütekabiliyet esasında gümrük vergileri açıklama olasılığı Nisan ayına kadar ötelenirken, Financial Times'da dün yayımlanan haberde ise Avrupa Komisyonu'nun çiftçilerini korumak üzere bazı gıdalara yönelik sıkı ithalat kısıtlamaları getirmeyi değerlendireceği belirtildi.

Japonya dışındaki Asya-Pasifik borsalarını izleyen MSCI endeksi (.MIAPJ0000PUS) %0.43 yükseldi.

Japonya'nın Nikkei endeksi Japonya'da ekonominin yıllık bazda %2.8 büyüyerek beklentileri aştığını gösteren verinin ardından %0.14 yükseldi. Ancak yenin dolar karşısında değer kazanmması kazanımları sınırladı.

Güney Kore'nin KOSPI endeksi %0.67 yükseldi.

Çin'de lokomotif hisseleri izleyen CSI300 endeksi 3 geçen hafta %7 yükselen Hong Kong'un Hang Seng endeksi öncülüğünde hareket etmesinin ardından %0.07 yükseldi.

Hang Seng endeksinin geçen haftaki yükselişinde Çinli şirketlerin daha düşük maliyetli yapay zeka türleri sunabileceği beklentileri etkili olmuştu.

ABD'nin Hazine tahvillerinin getirileri ABD'de açıklanan düşük perakende satış verilerinin ardından yükselirken, piyasalar yeniden ABD Merkez Bankası'nın (Fed) bu yıl bir yerine iki kez faiz indirimine gideceğini fiyatlamaya başladılar.

ABD'nin 10 yıllık Hazine tahvillerinin getirisi geçen hafta %4.660 ile zirveye yükselmesinin ardından %4.478 seviyesinde seyretti.

Öte yandan Çarşamba günü açıklanacak Fed'in son para politikası toplantısının tutanakları faiz indirimlerine gidilip gidilmeyeceği konusunda ipucu verebilir.

(Aşağıdaki veriler TSİ 0802 itibariyledir. Yanında '*' işareti bulunanlar kapanış verileridir.)

table

Raporun orjinali için tıklayınız:

span

span

DÖVİZ

Yen Japonya'da açıklanan büyüme verisinin desteğiyle yükselirken Avustralya ve Yeni Zelanda dolarları merkez bankalarının bu hafta açıklayacakları faiz kararı öncesinde yatay seyretti.

Dolar, ABD'de beklentilerin altında açıklanan ve Fed'in bu yıl gerçekleştireceği faiz indirimi sayısının artacağı beklentilerine yol açan ekonomik verilerin ardından seviyesini korumaya çalıştı.

Doları başlıca altı para birimine karşı ölçen dolar endeksi %0.11 düşüşle 106.67 seviyesine geriledi.

Dolar yen karşısında %0.47 düşüşle 151.61 seviyesinde işlem gördü.

Euro/dolar %0.05 artışla 1.0496 seviyesine yükseldi.

Avustralya doları Avustralya Merkez Bankası'nın (RBA) yarın açıklayacağı faiz kararı öncesinde %0.07 artışla 0.6357 dolar seviyesinde işlem gördü.

RBA'nın yarın dört yıldır ilk kez faiz indirimine giderek politika faizini 25 baz puan düşürmesi bekleniyor.

Yeni Zelanda doları da Yeni Zelanda Merkez Bankası'nın Çarşamba günü açıklayacağı faiz kararı öncesinde %0.03 artışla 0.5734 dolar seviyesinde işlem gördü.

Piyasalar, Yeni Zelanda Merkez Bankası'ndan 50 baz puan faiz indirimi bekliyor.

table

Raporun orjinali için tıklayınız:

span

Asya borsaları Hong Kong borsasındaki teknoloji hisseleri öncülüğünde hafif yükselirken; Japonya'da güçlü ekonomik büyümeye işaret eden veriye karşın ABD'nin zayıf perakende satışları verisi sonrası yen dolar karşısında değer kazandı.

Rusya ile Ukrayna arasındaki savaşa yönelik görüşmelerin bu hafta Suudi Arabistan'da başlayacağı yönünde haberlerle jeopolitik gelişmeler gündemde kalmayı sürdürdü. Görüşmelere kimlerin katılacağı henüz açıklanmadı.

ABD'nin mütekabiliyet esasında gümrük vergileri açıklama olasılığı Nisan ayına kadar ötelenirken, Financial Times'da dün yayımlanan haberde ise Avrupa Komisyonu'nun çiftçilerini korumak üzere bazı gıdalara yönelik sıkı ithalat kısıtlamaları getirmeyi değerlendireceği belirtildi.

Japonya dışındaki Asya-Pasifik borsalarını izleyen MSCI endeksi (.MIAPJ0000PUS) %0.43 yükseldi.

Japonya'nın Nikkei endeksi Japonya'da ekonominin yıllık bazda %2.8 büyüyerek beklentileri aştığını gösteren verinin ardından %0.14 yükseldi. Ancak yenin dolar karşısında değer kazanmması kazanımları sınırladı.

Güney Kore'nin KOSPI endeksi %0.67 yükseldi.

Çin'de lokomotif hisseleri izleyen CSI300 endeksi 3 geçen hafta %7 yükselen Hong Kong'un Hang Seng endeksi öncülüğünde hareket etmesinin ardından %0.07 yükseldi.

Hang Seng endeksinin geçen haftaki yükselişinde Çinli şirketlerin daha düşük maliyetli yapay zeka türleri sunabileceği beklentileri etkili olmuştu.

ABD'nin Hazine tahvillerinin getirileri ABD'de açıklanan düşük perakende satış verilerinin ardından yükselirken, piyasalar yeniden ABD Merkez Bankası'nın (Fed) bu yıl bir yerine iki kez faiz indirimine gideceğini fiyatlamaya başladılar.

ABD'nin 10 yıllık Hazine tahvillerinin getirisi geçen hafta %4.660 ile zirveye yükselmesinin ardından %4.478 seviyesinde seyretti.

Öte yandan Çarşamba günü açıklanacak Fed'in son para politikası toplantısının tutanakları faiz indirimlerine gidilip gidilmeyeceği konusunda ipucu verebilir.

(Aşağıdaki veriler TSİ 0740 itibariyledir. Yanında '*' işareti bulunanlar kapanış verileridir.)

table

Raporun orjinali için tıklayınız:

span

span

Alman seçmenler gelecek hafta sandık başına giderlerken, yatırımcılara göre, büyümeyi desteklemek için daha fazla harcama yapabilecek ve bundan dolayı finansal piyasalarca cezalandırılmayacak tek büyük ekonomiye sahip ülke Almanya.

Hangi partilerden oluşursa oluşsun, Almanya'nın hükûmet koalisyonunun harcama ve borçlanmalara dair radikal bir adım atıp atmayacağı konusunda yatırımcılar ikna olmuş değiller.

Fakat değişim için güçlü bir gerekçe var.

Goldman Sachs'ın tahminlerine göre, euro bölgesinin geri kalan kısmı %5, ABD ise %11 büyürken, Almanya'nın bir zamanlar güçlü olan ekonomisi 2019'dan bu yana yatay seyrediyor.

Almanya, aynı zamanda kamu borcunun gayrisafi yurt içi hasılasına (GSYH) oranı %100'ünün altında olan tek G7 ekonomisi. ABD, İngiltere ve Fransa'daki yüksek borçluluk oranıyla ilgili endişelere rağmen yatırımcılar Almanya'nın büyüme potansiyelini artırmak için daha fazla borçlanmasını istiyorlar.

Almanya'nın yeni borçlanmayı engelleyen "borç freni" kuralını gevşetip gevşetmeyeceği piyasalarda yakından izleniyor. ABD'nin gümrük vergilerindeki artışın zor durumdaki Alman ekonomisine daha fazla zarar verme ihtimali ve savunma harcamalarını artırma gerekliliği, Almanya için durumun ciddiyetini artırıyor.

Tahvil devi PIMCO'nun Avrupa'daki kredi araştırmalarını yöneten Nicola Mai, borç frenini "deli gömleği" olarak nitelendirerek, "Aslında potansiyel olarak (borçlanmayı artırabileceğiniz) bir ülke varsa, o da Almanya" dedi.

Almanya rekabet gücünün azalması başta olmak üzere köklü sorunlarını çözene kadar, Alman ekonomisinin hâlâ Avrupa'nın en güçlü ekonomisi olup olmadığına dair şüpheler sürecek.

Siyasi belirsizlik kısa vadede baskı yaratsa da, harcamalardaki olası artışın son zamanlarda değer kaybeden euro ve gerileyen Avrupa hisse senetlerini desteklemesi bekleniyor.

BofA'nın Ocak ayında yayımladığı ankete katılan yatırımcıların üçte ikisi borç freninde sadece hafif bir gevşeme bekliyor.

Borç freninde büyük bir değişiklik beklemediğini belirten Mai, PIMCO'nun Avrupa tahvillerinde faiz oranı riskini almayı tercih ettiğini ve harcamalar yerine faiz indirimlerinin piyasalara yön vereceğini söyledi.

Asya borsaları, Wall Street'e paralel olarak yükselirken dolar, ABD Başkanı Donald Trump'ın bahsettiği mütekabiliyet esasında getirilecek gümrük vergilerinin derhal uygulanmayacağının belli olması ve enflasyonun yükseleceği endişelerinin hafiflemesiyle değer kaybetti.

Trump, ABD'de üretilen ürünlerden gümrük vergisi alan ülkelerden aynı oranda gümrük vergisi almaya başlayacağını geçtiğimiz günlerde açıklamış, bunun ardından ülkelerin karşılıklı misillemelere başlayacağı ve küresel ticaret savaşının başlayacağı endişesi oluşmuştu. Yatırımcıların endişeleri altının bu hafta rekor kırmasını sağladı.

Trump, ABD ürünlerinden gümrük vergisi alan ülkelere yönelik inceleme başlatması için ekibine dün talimat verdi. Böylece haftalar ya da aylar sürecek bir inceleme başlarken, endişe edilenin aksine gümrük vergilerinin derhal yürürlüğe girmeyeceği görüldü.

Yatırımcılar gümrük vergileri nedeniyle ABD'de enflasyonun yükseleceğinden ve merkez bankasının faiz indirimlerini azaltacağı veya durduracağından endişe ediyorlar. Bu bağlamda vergilerin derhal yükseltilmemesi yatırımcıları rahatlattı.

Diğer taraftan dün açıklanan verilere göre ABD'de üretici fiyatları Ocak'ta %0.4 ile tahminlerin üzerinde yükseldi.

Üretici fiyatları verisinin aynı zamanda ABD Merkez Bankası'nın (Fed) enflasyon göstergesi olarak kabul ettiği kişisel tüketici harcamaları (PCE) verisi kapsamında da yer alan kısımlarının ılımlı artışlar kaydetmesi PCE verisinin beklenilenden daha düşük açıklanabileceği beklentilerini kuvvetlendirdi.

Asya'da ise dikkatler teknoloji sektörü hisselerindeki yükselişe çevrildi. Hang Seng teknoloji endeksi H dün Çinli DeepSeek'in kaydettiği ilerlemeler sayesinde üç yılın en yüksek seviyesini gördü.

Hong Kong'un Hang Seng endeksi %1.6 yükselerek haftalık bazda kazanımlarını %5'e çıkardı. Dört ayın en güçlü haftalık performansını kaydeden endeks, üst üste beşinci haftayı da artıda kapamaya hazırlanıyor.

Asya-Pasifik borsalarını izleyen MSCI endeksi (.MIAPJ0000PUS) %0.69 yükseldi ve dün gördüğü iki ayın zirvesine yakın seyretti.

Japonya'nın Nikkei endeksi %0.66 düşüş kaydetti ancak haftayı artıda kapamaya hazırlanıyor.

ABD'nin 10 yıllık Hazine tahvillerinin getirisi dün 10 baz puan ile bir ayın en büyük kaybını vermesinin ardından bugün %4.535 seviyesinde yatay seyretti.

Dün %0.8 gerileyen dolar endeksi bugün 107.07 ile yatay seyretti.

(Aşağıdaki veriler TSİ 0847 itibariyledir. Yanında '*' işareti bulunanlar kapanış verileridir.)

table

Raporun orjinali için tıklayınız:

span

span

DÖVİZ

Dolar ve diğer başlıca para birimleri, ABD'nin mütekabiliyet esaslı gümrük vergilerini hemen uygulamaya almamasının ardından yatay seyrederken dün açıklanan üretici fiyatları verisi enflasyona ilişkin endişeleri hafifletti.

Doları başlıca altı para birimine karşı ölçen dolar endeksi dünkü sert düşüşün ardından %0.05 artışla 107.14 seviyesinde yatay seyretti ancak 27 Ocak'tan bu yana görülen en düşük seviyeye yakın seyretti.

Dolar yen karşısında %0.10 düşüşle 152.64 seviyesinde işlem gördü.

Euro/dolar %0.12 düşüşle 1.0451 seviyesine geriledi.

table

Raporun orjinali için tıklayınız:

span

TAHVİL

table

Tahvil piyasaları raporunu İngilizce okumak için tıklayın:

span

span

PETROL

Petrol fiyatları, ABD'nin mütekabiliyet esaslı vergileri Nisan'dan önce uygulamaya almayacağını açıklaması ve yakıt talebinin artmasıyla Asya işlemlerinde yükseldi ve üst üste üç haftadır devam eden kayıplarını durdurmaya hazırlanıyor.

Brent ham petrolünün en yakın vadeli varil fiyatı %0.19 yükselerek 75.16 dolar seviyesinde işlem gördü.

ABD hafif ham petrolü %0.10 yükselerek 71.36 dolar seviyesinde işlem gördü.

Haftalık bazda Brent %0.6, ABD hafif ham petrolü %0.5 yükselmeye hazırlanıyor.

table

ALTIN

Altın fiyatları, Trump'ın mütekabiliyet esaslı gümrük vergilerinin ticaret savaşı endişelerini kuvvetlendirmesinin ardından yatay seyretti ve üst üste yedinci haftayı da artıda kapamaya hazırlanıyor.

Altının spot piyasadaki ons fiyatı %0.04 yükselerek 2,930.41 dolar seviyesinde işlem gördü. Altın, Salı günü 2,942.70 dolar ile tarihi zirveye yükselmişti.

ABD altın vadeli işlemleri %0.4 artışla 2,957.40 dolara yükseldi.

table

table

table

Petrol ve kıymetli metal piyasaları raporların orjinalleri için tıklayın:

span

span