SSC xử phạt một loạt công ty do liên quan đến trái phiếu

Dự kiến trong quý 4/2024 và quý 1/2025, Tổng CTCP Phát triển Khu Công nghiệp (Sonadezi, UPCoM: SNZ) sẽ chuyển nhượng hơn 4.2 triệu cổ phần, chiếm tỷ lệ 10% vốn tại CTCP Đô thị Amata Biên Hòa.

HĐQT Sonadezi vừa thông qua việc thoái vốn bằng hình thức chuyển nhượng hơn 4.2 triệu cổ phần - là phần vốn góp của Tổng công ty Sonadezi tại CTCP Đô thị Amata Biên Hòa, chiếm 10% vốn tại đây.

Với giá chuyển nhượng không thấp hơn 126,700 đồng/cp, ước tính SNZ thu về ít nhất 535 tỷ đồng. Thời gian thực hiện dự kiến trong quý 4/2024 và quý 1/2025.

Trước đó, vào tháng 6/2021, SNZ từng muốn thoái đúng số vốn trên tại Amata Biên Hòa nhưng không thành.

Amata Biên Hòa là chủ đầu tư của khu công nghiệp (KCN) Amata City Biên Hòa tại phường Long Bình, TP. Biên Hòa, Đồng Nai, quy mô 513ha và là công ty con của CTCP Đại chúng Amata VN (AVN) sở hữu 89.99% vốn tại đây.

Quý 3/2024, doanh thu thuần của Sonadezi tăng nhẹ 3% so với cùng kỳ lên hơn 1,337 tỷ đồng, trong khi lợi nhuận ròng giảm 8% còn hơn 192 tỷ đồng.

Sau 9 tháng đầu năm, doanh thu thuần đạt gần 4,193 tỷ đồng và lợi nhuận ròng hơn 737 tỷ đồng, tăng lần lượt 13% và 31% so với cùng kỳ. So với kế hoạch tổng doanh thu hơn 6,366 tỷ đồng và lợi nhuận sau thuế hơn 1,370 tỷ đồng năm 2024, SNZ thực hiện được lần lượt 68% và 87%.

Tính đến ngày 30/09/2024, Sonadezi có 11 công ty con (trực tiếp và gián tiếp) và 10 công ty liên kết (trực tiếp và gián tiếp).

Theo đề án cơ cấu lại Tổng công ty giai đoạn 2021-2025 đã được phê duyệt, Công ty sẽ thực hiện thoái vốn theo lộ trình.

Cụ thể, với 6 công ty kinh doanh hạ tầng KCN gồm CTCP Phát triển Đô thị Công nghiệp số 2 (HOSE: D2D, tỷ lệ sở hữu 57.86%), Sonadezi Long Thành (HOSE: SZL, 52.75%), SZC (46.84%), Sonadezi Giang Điền (UPCoM: SZG, 46.45%), Sonadezi Long Bình (HNX: SZB, 46.22%) và CTCP Sonadezi Bình Thuận (42%), SNZ sẽ thoái vốn xuống mức sở hữu 36%.

Bên cạnh đó, SNZ sẽ đưa tỷ lệ sở hữu tại CTCP Đầu tư Xây dựng và Vật liệu Đồng Nai D từ 52.29% xuống còn 36%.

Ngoài ra, SNZ sẽ thoái sạch vốn tại các 5 công ty khác là CTCP Xây dựng Đồng Nai (sở hữu 40%), Sơn Đồng Nai (HNX: SDN, 30%), CTCP Xây dựng Dân dụng Công nghiệp số 1 Đồng Nai (15%), CTCP Đô thị Amata Biên Hòa (10%) và CTCP Công trình Giao thông Đồng Nai (UPCoM: DGT, 0.31%).

Còn lại các doanh nghiệp trong danh mục đầu tư sẽ được giữ nguyên tỷ lệ sở hữu.

Thanh Tú

FILI

Từng là doanh nghiệp vốn không tới 50 tỷ đồng trong suốt nhiều năm, kinh doanh lẹt đẹt với doanh thu vài tỷ đồng tới hơn trăm tỷ đồng, lợi nhuận vài triệu đồng tới vài tỷ đồng; bỗng chốc một doanh nghiệp ngành xây dựng công trình giao thông lớn như thổi sau khi liên tục phát hành cổ phiếu, thay đổi cấu trúc thượng tầng mạnh mẽ.

Lên UPCoM vào năm 2010, CTCP Công trình Giao thông Đồng Nai không để lại nhiều dấu ấn trên thị trường bởi quy mô vốn và tài sản khiêm tốn, doanh thu và lợi nhuận tạo ra ít ỏi, tỷ lệ chi phối của công ty mẹ là CTCP Phát triển KCN Biên Hòa (Sonadezi) chiếm đến 63.72%.

Vốn điều lệ và tổng tài sản của DGT giai đoạn 2009-2019

Doanh thu và lợi nhuận ròng giai đoạn 2009-2019

Bước ngoặt của CTCP Công trình Giao thông Đồng Nai (UPCoM: DGT) đến vào những năm 2019-2020, sau lần đầu tăng vốn kể từ thời điểm công ty cổ phần hóa năm 2005.

Liên tục phát hành riêng lẻ và sự xuất hiện của nhân sự lãnh đạo mới

Tại ĐHĐCĐ thường niên 2019, HĐQT trình kế hoạch phát hành riêng lẻ 4 triệu cp với giá 12,000 đồng/cp. Cổ đông chất vấn ban lãnh đạo về việc thị giá thời điểm đó dao động quanh mức 28,000-33,000 đồng/cp và đề xuất giá phát hành 20,000 đồng/cp, cho rằng giá 12,000 đồng là bán rẻ Công ty cho nhà đầu tư bên ngoài.

Đại diện đoàn Chủ tịch cho rằng, tiêu chí xác định nhà đầu tư chiến lược đã được ĐHĐCĐ 2018 thông qua và đại hội 2019 chỉ là thủ tục chốt cuối cùng. Kết quả, 4 triệu cp giá 12,000 đồng được phân phối cho 5 nhà đầu tư cá nhân, mỗi người 600 ngàn cp, tương ứng tỷ lệ sở hữu 9.26%. Vốn tăng lên 64.8 tỷ đồng, Công ty dùng 48 tỷ đồng để trả nợ ngân hàng, nợ bảo hiểm xã hội và bổ sung vốn lưu động. Cũng trong năm 2019, DGT còn phát hành 190 tỷ đồng trái phiếu lãi suất 11.5%/năm, kỳ hạn 2 năm, với tài sản bảo đảm là cổ phiếu DGT thuộc sở hữu cá nhân, tổ chức có giá trị tối thiểu 65% vốn điều lệ, tài sản thuộc sở hữu DGT hoặc bên thứ 3.

Sang năm 2020, HĐQT tiếp tục trình kế hoạch phát hành 20 triệu cp riêng lẻ để tái cơ cấu tài chính, nâng cao năng lực vốn tham gia đấu thầu công trình. Nhiều vị trí trong cấu trúc thượng tầng thay đổi trong năm 2020. Chức Chủ tịch HĐQT từ ông Phan Cao Minh chuyển cho ông Nguyễn Lâm Tùng - một người xuất thân gốc tài chính và được bầu vào HĐQT tại đại hội bất thường năm 2019.

Ông Nguyễn Lâm Tùng

Ông Tùng sinh năm 1982, từng đảm nhiệm các vị trí như trưởng nhóm tư vấn, phó trưởng phòng, trưởng phòng tư vấn tài chính chi nhánh TPHCM CTCP Chứng khoán Sài Gòn Hà Nội, Chứng khoán Đại Dương, Giám đốc chi nhánh TPHCM Chứng khoán Quốc Gia. Ngoài DGT, ông Tùng còn là Thành viên độc lập HĐQT CTCP DRH Holdings , Thành viên HĐQT CTCP Dịch vụ Du lịch Phú Thọ . DRH giới thiệu: trong nhiều năm liền, ông Tùng đã phụ trách nhiều thương vụ, dự án lớn về tư vấn cổ phần hóa, tư vấn phát hành cổ phiếu và trái phiếu doanh nghiệp, tư vấn niêm yết và tư vấn tái cấu trúc doanh nghiệp…

Dưới sự chèo lái của ông Tùng, DGT có bước ngoặt trong năm 2020, quy mô vốn điều lệ từ 64.8 tăng lên 200 tỷ đồng, thông qua phát hành 13.5 triệu cp riêng lẻ với giá 12,000 đồng/cp cho 2 cá nhân và 1 tổ chức vào tháng 8/2020.

Nguồn: DGT

Sài Gòn HQ Investment thành lập tháng 5/2020, tức 3 tháng trước thời điểm DGT thông qua danh sách cổ đông chiến lược; vốn điều lệ 1 tỷ đồng và ngành nghề kinh doanh chính là bất động sản. Các cổ đông sáng lập gồm công ty TNHH Eco United Holdings nắm 34%, Công ty TNHH Uy Nghi Investment giữ 40%, ông Lương Văn Quang 26%. Công ty do ông Lê Quốc Kỳ Quang làm Giám đốc kiêm đại diện pháp luật. Tháng 4/2021, doanh nghiệp đổi tên thành CTCP HQ Investment Group.

Số tiền thu về khoảng 162 tỷ đồng, DGT dùng 150 tỷ đồng để mua 50% cổ phần Công ty TNHH Đồng Lợi - doanh nghiệp sở hữu mỏ đá trắng Quỳ Hợp ở tỉnh Nghệ An. Ngoài ra, DGT có 2 công ty con là Công ty TNHH MTV Đầu tư và Phát triển KCN DGT và Công ty TNHH MTV Sản xuất và Kinh doanh Vật liệu Xây dựng DGT.

Kết quả kinh doanh năm 2020 bắt đầu xuất hiện doanh thu từ các mỏ đá - vốn là mảng lãnh đạo kỳ vọng sẽ đóng góp chính cho Công ty, trong khi những năm trước DGT chỉ có doanh thu từ 4 mảng là xây lắp (chiếm áp đảo), dịch vụ cho thuê, bán vật liệu xây dựng và khác, gia công bê tông nhựa nóng.

Mảng xây lắp vượt trội nhờ hưởng lợi từ thị trường bất động sản, doanh thu năm 2020 ghi nhận mức cao kỷ lục: 665 tỷ đồng, gấp 71 lần năm 2019; lãi ròng 88 tỷ đồng, bỏ xa khoản lỗ 20 tỷ đồng trước đó. Chỉ riêng khoản lợi nhuận này, DGT xóa được lỗ lũy kế nhiều năm qua.

Cùng với con số lãi khủng, tổng tài sản cuối năm 2020 của DGT “phình to” gần 6 lần, từ 250 lên 1,250 tỷ đồng. Trong đó, phải thu ngắn hạn của khách hàng tăng từ 20 lên 664 tỷ đồng, tồn kho từ chưa tới 1 tỷ đồng lên 158 tỷ đồng. Kinh doanh lãi khủng, xóa lỗ lũy kế, tài sản vượt mốc ngàn tỷ đồng, song tiền mặt trong tay doanh nghiệp này chỉ có vài trăm triệu đồng, dòng tiền từ hoạt động kinh doanh âm hơn 244 tỷ đồng.

Bước sang năm 2021, DGT tiếp tục có tham vọng tăng vốn điều lệ gấp đôi - lên 400 tỷ đồng; đồng thời bầu ông Trần Quang Tuấn - Chủ tịch HĐQT kiêm Tổng Giám đốc CTCP Xây dựng Central vào HĐQT.

Ông Trần Quang Tuấn - Chủ tịch HĐQT kiêm Tổng Giám đốc CTCP Xây dựng Central

Sau đó, tại ĐHĐCĐ bất thường năm 2021, cổ đông DGT thông qua chào bán riêng lẻ 59 triệu cp cho 11 cá nhân, vẫn với giá 12,000 đồng/cp để tăng vốn lên 790 tỷ đồng. Tiền thu về, DGT tính dùng 325 tỷ đồng góp vào công ty con - Công ty TNHH MTV Đầu tư DGT, 15 tỷ đồng bổ sung vốn lưu động, 368 tỷ đồng thanh toán nhà cung cấp.

Nguồn: DGT

Dù tăng vốn khủng, trong năm 2021, tổng tài sản của DGT lại bị thu hẹp do tài sản ngắn hạn từ 990 tỷ đồng giảm còn 395 tỷ đồng. Đây là kết quả chính của khoản phải thu từ CTCP Xây dựng Hiệp An giảm từ 584 tỷ đồng còn 11 tỷ đồng, phải thu bà Võ Diệp Cẩm Vân giảm từ 150 tỷ đồng còn 31 tỷ đồng trong thương vụ đặt cọc mua 50% vốn Công ty Đồng Lợi. Ngoài ra, trong năm, Công ty chi 158 tỷ đồng để mua 3.6 triệu cp CTCP Xây lắp và VLXD Đồng Tháp , chiếm 9.33% vốn điều lệ.

Năm 2022, lãnh đạo DGT tham vọng hơn khi đặt mục tiêu nâng vốn lên 2,000 tỷ đồng giai đoạn 2022-2023 với mong muốn mở rộng đầu tư, M&A các mỏ đá ở Đồng Nai, Bình Dương, Hà Tĩnh và thâu tóm nốt 50% vốn còn lại của Công ty Đồng Lợi.

Dành nhiều vốn cho đầu tư và M&A nên từ 2018 tới 2023, DGT không chia cổ tức cho cổ đông, dù trước đó tỷ lệ chia dao động từ 10-15%.

Công ty mong muốn mở rộng mảng khai thác khoáng sản, thị trường vật liệu xây dựng và xây dựng công trình nên quyết định hủy bỏ việc sử dụng 325 tỷ đồng thu từ phát hành cổ phiếu riêng lẻ góp vốn vào Công ty Đầu tư DGT.

Vốn điều lệ của DGT giai đoạn 2018-2023

Tổng CTCP Phát triển Khu Công nghiệp (Sonadezi, UPCoM: SNZ) đặt kế hoạch lãi sau thuế 2024 gần bằng mức cao năm trước, dự kiến đạt 1,370 tỷ đồng, giảm nhẹ 1% so với năm 2023.

Bức tranh kinh doanh 2023 của SNZ khá khả quan khi doanh thu thuần và lãi ròng đạt lần lượt gần 5,447 tỷ đồng và hơn 813 tỷ đồng, tăng 3% và 29% so với năm trước. Đây là năm có lãi ròng cao thứ hai của Công ty kể từ khi niêm yết vào 2017, chỉ sau năm 2021.

KQKD của SNZ từ 2017-2023

Tại Hội nghị tổng kết năm 2023 và giao kế hoạch sản xuất kinh doanh 2024 hồi giữa tháng 1/2024, Sonadezi đặt kế hoạch 2024 với doanh thu hợp nhất dự kiến khoảng 6,366 tỷ đồng, tăng 17% so với năm 2023; lợi nhuận sau thuế 1,370 tỷ đồng, giảm nhẹ 1%.

Ở diễn biến khác, ngày 12/03, Sonadezi thông qua việc thực hiện toàn bộ hơn 56.2 triệu quyền mua để mua hơn 28.1 triệu cp SZC theo phương án phát hành của Sonadezi Châu Đức . Với giá mua 20,000 đồng/cp, Sonadezi cần chi hơn 562 tỷ đồng để thực hiện thương vụ.

Trước đó, vào cuối năm 2023, SZC thông qua phương án phát hành cho cổ đông hiện hữu gần 60 triệu cp với tỷ lệ 2:1 (cổ đông sở hữu 2 cp sẽ có quyền mua 1 cp mới). Giá chào bán là 20,000 đồng/cp. Số cổ phiếu chào bán thêm sẽ không bị hạn chế chuyển nhượng. Nếu phát hành thành công, vốn điều lệ của SZC sẽ tăng lên mức gần 1,800 tỷ đồng.

Tổng số vốn huy động từ đợt chào bán dự kiến gần 1,200 tỷ đồng. Với số tiền thu được, SZC sẽ dùng theo thứ tự ưu tiên là bổ sung nguồn vốn đầu tư, xây dựng dự án KCN Châu Đức và tái cơ cấu các khoản nợ vay của SZC đối với các tổ chức tín dụng và thanh toán gốc lãi trái phiếu đến hạn.

Sonadezi cho biết sau khi thực hiện quyền mua, Công ty sẽ thực hiện thoái vốn theo lộ trình của Đề án cơ cấu lại Tổng công ty giai đoạn 2021-2025 đã được phê duyệt.

Cụ thể, với 6 công ty kinh doanh hạ tầng khu công nghiệp gồm CTCP Phát triển Đô thị Công nghiệp số 2 (HOSE: D2D, tỷ lệ sở hữu 57.86%), Sonadezi Long Thành (HOSE: SZL, 52.75%), SZC (46.84%), Sonadezi Giang Điền (UPCoM: SZG, 46.45%), Sonadezi Long Bình (HNX: SZB, 46.22%) và CTCP Sonadezi Bình Thuận (42%), SNZ sẽ thoái vốn xuống mức sở hữu 36%.

Bên cạnh đó, SNZ cũng sẽ đưa tỷ lệ sở hữu tại CTCP Đầu tư Xây dựng và Vật liệu Đồng Nai từ 52.29% về còn 36%.

Ngoài ra, SNZ sẽ thoái sạch vốn tại các 5 công ty khác là CTCP Xây dựng Đồng Nai (sở hữu 40%), Sơn Đồng Nai (HNX: SDN, 30%), CTCP Xây dựng Dân dụng Công nghiệp số 1 Đồng Nai (15%), CTCP Đô thị Amata Biên Hòa (10%) và CTCP Công trình Giao thông Đồng Nai (UPCoM: DGT, 0.31%).

Còn lại các doanh nghiệp trong danh mục đầu tư sẽ được giữ nguyên tỷ lệ sở hữu.

Theo báo cáo giao dịch, nhà đầu tư Nguyễn Minh Hiếu đã mua vào 2.8 triệu cp của CTCP Công trình Giao thông Đồng Nai , đưa tỷ lệ sở hữu lên 8.48%, qua đó trở thành cổ đông lớn của Công ty.

Mặc dù giao dịch diễn ra vào ngày 18/09/2023, nhưng đến nay DGT mới có báo cáo. Trước giao dịch, nhà đầu tư này sở hữu 3.9 triệu cp DGT, tỷ lệ 4.94%. Sau thương vụ, vị này sở hữu 6.7 triệu cp DGT tỷ lệ 8.48%.

Tại ngày 18/09, giá cổ phiếu DGT đóng cửa ở mức 8,600 đồng/cp, ước tính nhà đầu tư này đã chi khoảng 24 tỷ đồng để mua vào số cổ phiếu trên.

Giá cổ phiếu DGT từ đầu năm 2023

Về tình hình kết quả kinh doanh, 9 tháng đầu năm 2023, Công ty có doanh thu 156 tỷ đồng, giảm 4% so với cùng kỳ năm trước. Lỗ ròng 40 tỷ đồng, cùng kỳ năm trước lỗ 1 tỷ đồng.

Kết quả kinh doanh 9 tháng của DGT

Kha Nguyễn

FILI