15 Ocak Finans Haberleri

(14 Ocak): Birleşik Arap Emirlikleri, temiz enerjide hızlı bir artış hedefleyerek kesintisiz güç kaynağı sağlamak için 6 milyar ABD doları (27,03 milyar RM) değerinde devasa bir güneş ve pil projesi planlıyor.

Abu Dabi'nin devlet kontrolündeki Masdar'ı 5,2 GW yeni güneş enerjisi kapasitesi inşa edecek, baş işletme sorumlusu Abdulaziz Alobaidli söyledi. 2027'ye kadar tamamlandığında toplam projeyi dünyanın en büyük tesislerinden biri yapacak olan pil depolamaya bağlanacak.

Proje, yoğun talep dönemlerinde güneşe ve esen rüzgara bağlı olması nedeniyle arzın güvenilir olmayabileceği yenilenebilir enerji için kritik bir sorunu ele almayı amaçlıyor. Şirketler, gerektiğinde elektrik şebekelerine beslenebilecek gücü depolamak için piller kullanarak sorunu çözmeye çalışıyor.

Tesis, "yenilenebilir enerjiyi temel yük enerjisine dönüştürecek" dedi, aynı zamanda Abu Dabi Ulusal Petrol Şirketi'nin CEO'su olan Masdar Başkanı Sultan Al Jaber. "Bu, dev bir sıçramaya dönüşebilecek ilk adım."

2050 yılına kadar net sıfır karbon emisyonuna ulaşma hedefi ilan eden ilk Körfez ülkesi olan BAE, hidrokarbonlara olan bağımlılığı azaltmak için güneş enerjisi tesisleri inşa ediyor ve nükleer reaktörler işletiyor. Petrol zengini ülke daha fazla karbon emisyonsuz elektrik hedeflediğinden daha fazla güneş enerjisi tesisi ve pil depolama sahası eklemeyi planlıyor.

Masdar'dan Alobaidli, Abu Dabi çölünde 90 kilometrekarelik bir alana inşa edilecek projenin borç ve öz sermaye karışımıyla finanse edileceğini söyledi. Al Jaber, devlet kamu hizmeti Emirates Water and Electricity Co'nun da projeye dahil olacağını söyledi.

Masdar, tesis için 19 GWh'lik pil depolamayı hedefliyor, dedi başkan. Arevia Power ve Quinbrook'un ABD'nin Nevada eyaletinde bulunan ve 1,4 GWh depolama kapasitesine sahip Gemini güneş enerjisi depolama projesi, BloombergNEF'e göre şu anda dünyanın en büyük güneş ve pil projesi.

BNEF analisti Jenny Chase, "Bu iddialı bir plan ve inşa edildiği zamana bağlı olarak o tarihte dünyanın en büyük güneş ve depolama projesi olabilir" dedi.

Körfez'deki diğer ülkeler de benzer yolları izliyor. Dünyanın en büyük petrol ihracatçısı olan Suudi Arabistan, elektrik şebekesinde yenilenebilir enerjinin daha büyük bir payını hedeflediği için güneş ve rüzgar projeleri inşa ediyor. Yine de ham petrol, bu ülkelerin çoğunun ekonomisinin omurgasını oluşturmaya devam ediyor.

Kaynak: Theedgemarkets

Avustralya Doları'nın güçlü emtia fiyatlarından destek almasıyla AUD/JPY yükseliyor.

ASX 200 Endeksi, madencilik ve enerji hisselerindeki iyileşmenin etkisiyle Salı günü %0,48 artışla yaklaşık 8.230'a çıktı.

Yatırımcılar, Japonya Merkez Bankası'nın (BoJ) harekete geçmeden önce sürdürülebilir ücret artışları aradığı için faiz oranlarını artırmayı Nisan ayına erteleyebileceğini düşünüyor.

AUD/JPY, üst üste ikinci gün zemin kazanıyor ve Salı günü Avrupa saatlerinde 97,60 civarında işlem görüyor. AUD/JPY çaprazının yükselişi, güçlü emtia fiyatları arasında iyileşen Avustralya Doları'na (AUD) atfediliyor.

SP/ASX 200 Endeksi de Salı günü %0,48 artışla yaklaşık 8.230'a çıkarak üç günlük kayıp serisini sonlandırdı. Madencilik ve enerji hisseleri toparlanmaya öncülük ederken, Avustralya hisseleri yatırımcıların megacap teknoloji hisselerinden diğer sektörlere odaklandığı Wall Street'teki gece kazançlarını takip etti.

Ayrıca, ABD'de seçilen Başkan Donald Trump'ın ekonomi ekibinin ithalat tarifelerinde kademeli artış düşündüğünü belirten haberlerin ardından riske duyarlı AUD'nin risk iştahından destek almasıyla AUD/JPY çaprazında değerlenme görüldü.

Bloomberg'e göre Trump'ın yeni yönetimi, enflasyonda keskin bir artışın önüne geçmek ve ticaret politikası ayarlamalarını yönetmek amacıyla tarifeleri aşamalı olarak uygulamaya koyma yaklaşımını değerlendiriyor.

Ayrıca, Japon Yeni (JPY), Japonya Merkez Bankası'nın (BoJ) bir sonraki faiz artırımının zamanlaması konusundaki belirsizlik nedeniyle baskı altında. Piyasa katılımcıları, BoJ'nin bahar müzakereleri sırasında sürdürülebilir ücret artışının onaylanmasını bekleyerek faiz artırımını Nisan ayına kadar erteleyebileceğini tahmin ediyor.

Japonya Merkez Bankası Başkan Yardımcısı Ryozo Himino Salı günü, Başkan Trump'ın göreve başlama konuşmasını Ocak ayında faiz oranlarını artırıp artırmama kararına doğrudan bağlamayacağını belirtti . Himino, doğru zaman geldiğinde BoJ'nin politikasını gecikmeden ayarlaması gerektiğini vurguladı.

Himino, Trump'ın konuşmasına ilişkin olarak, yeni ABD yönetiminin politika tedbirlerinin takvimini ve dengesini yakından incelemek ve daha önce paylaşılmamış herhangi bir yeni bilginin ortaya çıkıp çıkmayacağını görmek niyetinde olduğunu ifade etti.

Risk duygusu SSS

Finans piyasalarındaki duygu durumuna atıfta bulunurken "risk alma" ve "riskten kaçınma" terimleri ne anlama geliyor?

Finans jargonunda yaygın olarak kullanılan iki terim olan "risk-açık" ve "risk-dışı", yatırımcıların referans alınan dönemde kabul etmeye istekli oldukları risk seviyesini ifade eder. "Risk-açık" bir piyasada, yatırımcılar gelecek konusunda iyimserdir ve riskli varlıklar satın almaya daha isteklidir. "Risk-dışı" bir piyasada yatırımcılar gelecek konusunda endişelendikleri için 'güvenli oynamaya' başlarlar ve bu nedenle nispeten mütevazı olsa bile getiri getirmesi daha kesin olan daha az riskli varlıklar satın alırlar.

Risk duygusu dinamiklerini anlamak için takip edilmesi gereken temel varlıklar nelerdir?

Tipik olarak, "risk alma" dönemlerinde, borsa piyasaları yükselecek, çoğu emtia -Altın hariç- pozitif büyüme görünümünden faydalandıkları için değer kazanacaktır. Ağır emtia ihracatçısı olan ülkelerin para birimleri artan talep nedeniyle güçlenir ve Kripto Paralar yükselir. "Riskten uzak" bir piyasada, Tahviller yükselir -özellikle büyük devlet tahvilleri- Altın parlar ve Japon Yeni, İsviçre Frangı ve ABD Doları gibi güvenli liman para birimlerinin hepsi bundan faydalanır.

Duygular "risk odaklı" olduğunda hangi para birimleri güçleniyor?

Avustralya Doları (AUD), Kanada Doları (CAD), Yeni Zelanda Doları (NZD) ve Ruble (RUB) ve Güney Afrika Randı (ZAR) gibi küçük dövizler, "riskli" piyasalarda yükselme eğilimindedir. Bunun nedeni, bu para birimlerinin ekonomilerinin büyüme için emtia ihracatına büyük ölçüde bağımlı olması ve emtiaların riskli dönemlerde fiyatlarında yükselme eğilimi olmasıdır. Bunun nedeni, yatırımcıların artan ekonomik aktivite nedeniyle gelecekte ham maddelere olan talebin artacağını öngörmeleridir.

Duygular "riskten kaçındığında" hangi para birimleri güçleniyor?

"Riskten kaçınma" dönemlerinde yükselme eğiliminde olan başlıca para birimleri ABD Doları (USD), Japon Yeni (JPY) ve İsviçre Frangı'dır (CHF). ABD Doları, çünkü dünyanın rezerv para birimidir ve kriz zamanlarında yatırımcılar ABD hükümet tahvillerini satın alırlar, çünkü dünyanın en büyük ekonomisinin temerrüde düşme olasılığı düşüktür. Yen, Japon hükümet tahvillerine olan talebin artmasından dolayı, çünkü bunların büyük bir kısmı, krizde bile bunları satma olasılığı düşük olan yerli yatırımcılar tarafından tutulmaktadır. İsviçre Frangı, çünkü katı İsviçre bankacılık yasaları yatırımcılara gelişmiş sermaye koruması sunmaktadır.

Kaynak: FXSTREET

Altının fiyatı pazartesi günkü düşüşünü durdurdu ve salı günü yeniden yükselişe geçti.

Trump yönetimi kaynakları, enflasyon şokunun önlenmesi amacıyla kademeli bir gümrük vergisi uygulamasının değerlendirildiğini açıkladı.

Altın, daha geniş vadeli bir flama formasyonunda yükseliş bariyerini test ediyor.

Altının fiyatı (XAU/USD), Federal Rezerv (Fed) politika oranı endişelerinin duyguyu ele geçirmesiyle Pazartesi günkü zayıf performansını durdurdu, hafifçe toparlandı ve Salı günü yazı yazılırken 2.670$ civarında işlem gördü. Bu duygu, Başkan seçilen Donald Trump yönetiminin tarife planlarını çok kademeli olarak uygulamaya koymayı düşündüğüne dair manşetler üzerine şimdi tekrar bir rahatlama iç çekişine dönüşüyor. Konuya yakın kaynaklar, Trump yönetiminin bir enflasyon şokundan çok endişe duyduğunu ve bunu her ne pahasına olursa olsun önlemek istediğini açıkladı.

Ekonomik veriler cephesinde , bazı uyarıların yapılması gerekiyor. Çarşamba günü ABD Tüketici Fiyat Endeksi'ne (TÜFE) hazırlık aşamasında, bu Salı günü Üretici Fiyat Endeksi (ÜFE) yayınlanacak. Tüccarların, ÜFE rakamlarında sürpriz bir artışın sıcak bir TÜFE yayını beklentilerine yansıyabileceği için getirilerde bazı ani tepkilere dikkat etmesi gerekecek.

Sıcak bir PPI ve CPI basımı, ABD getirilerinin tekrar yükselmesine ve bu Salı günü kademeli tarife uygulama haberlerinde görülen tepkinin dengelenmesine neden olacaktır . Fed politika oranı projeksiyonları için bu, 2025'te herhangi bir oran indirimi olasılığının daha da azalacağı ve hatta sıfıra düşebileceği anlamına gelecektir.

Günlük özet piyasa hareketleri: Trump yönetimi endişeli

Bloomberg'in haberine göre, konuya yakın kaynaklar, seçilmiş Başkan Donald Trump'ın yönetimindeki kaynakların enflasyonda artış yaşanmasını önlemek amacıyla tarifeleri kademeli olarak artırmayı görüştüğünü aktardı.

ABD 10 yıllık endeks faizi, Pazartesi günü gördüğü %4,802'lik 14 aylık yeni zirvesinden gerileyerek Salı günü yazının yazıldığı sırada %4,753'e düştü.

CME (Chicago Mercantile Exchange) Fedwatch aracı şu anda Federal Rezerv'in 18 Haziran'daki toplantısına kadar faiz beklentilerini sabit tutacağını gösteriyor. Toplantıda faiz oranlarını mevcut seviyelerde sabit tutma olasılığı %47,2 iken, daha düşük oranlar için bu oran %52,8.

Emtia Vadeli İşlemler Ticaret Komisyonu (CFTC) Pazartesi günü Altın NC Net Pozisyonlarını yayınladı. Mevcut pozisyon, önceki 247.300 dolara kıyasla 254.900 dolara pozitif geldi. Bu, spekülatif tüccarların uzun pozisyon almasında bir artış anlamına geliyor. Rapor, öncelikle Chicago ve New York vadeli işlem piyasalarında bulunan katılımcılar olmak üzere tüm vadelerde alınan pozisyonların boyutu ve yönü hakkında bilgi sağlıyor. Forex tüccarları, bir trendin sağlıklı kalıp kalmadığını ve belirli bir varlığa yönelik piyasa duyarlılığını belirlemek için "ticari olmayan" veya spekülatif pozisyonlara odaklanıyor.

Teknik Analiz: Kayıp gitme riski

Altın, Kasım ayından beri işlem gördüğü daha geniş flama grafik formasyonuna geri döndü. Şimdiki risk, yukarı yönlü flama sınırının tekrar bir direnç haline gelmesidir. Buradan sert bir reddedilme, 2.650 dolara ve daha aşağıya doğru başka bir aşağı yönlü hareketi tetikleyebilir.

Aşağı yönde, 2.650$'daki 55 günlük Basit Hareketli Ortalama (SMA) ilk destektir. Daha aşağıda, 2.635$'daki 100 günlük SMA sıradaki destektir. Sonuç olarak, flamanın alt sınırındaki yükselen trend çizgisi, fiyat hareketinin düşmesini engellemeli ve şimdilik 2.615$'da durmalıdır.

Yukarı tarafta, 23 Ekim'deki 2.708 dolarlık düşük seviye, dikkat edilmesi gereken bir sonraki önemli seviyedir. Bu seviye aşıldığında, yine de oldukça uzakta olsa da, 2.790 dolarlık tüm zamanların en yüksek seviyesi, önemli yukarı yönlü seviyedir.

XAU/USD: Günlük Grafik

ABD Doları SSS

ABD Doları Nedir?

ABD Doları (USD), Amerika Birleşik Devletleri'nin resmi para birimi ve yerel banknotların yanında dolaşımda bulunduğu önemli sayıda başka ülkenin 'fiili' para birimidir. 2022 verilerine göre, dünyada en çok işlem gören para birimi olup, tüm küresel döviz cirosunun %88'inden fazlasını veya günde ortalama 6,6 trilyon dolarlık işlemi oluşturmaktadır. İkinci dünya savaşının ardından, USD, dünya rezerv para birimi olarak İngiliz Sterlini'nin yerini aldı. ABD Doları, tarihinin çoğunda, Altın Standardı'nın ortadan kalktığı 1971'deki Bretton Woods Anlaşması'na kadar Altın tarafından desteklendi.

Fed'in kararları ABD dolarını nasıl etkiliyor?

ABD Doları'nın değerini etkileyen en önemli tek faktör, Federal Rezerv (Fed) tarafından şekillendirilen para politikasıdır. Fed'in iki yetkisi vardır: fiyat istikrarını sağlamak (enflasyonu kontrol etmek) ve tam istihdamı teşvik etmek. Bu iki hedefe ulaşmak için birincil aracı faiz oranlarını ayarlamak. Fiyatlar çok hızlı yükseldiğinde ve enflasyon Fed'in %2 hedefinin üzerinde olduğunda, Fed oranları yükseltir ve bu da USD değerine yardımcı olur. Enflasyon %2'nin altına düştüğünde veya İşsizlik Oranı çok yüksek olduğunda, Fed faiz oranlarını düşürebilir ve bu da Greenback'e baskı yapar.

Nicel Genişleme Nedir ve ABD Dolarını Nasıl Etkiler?

Aşırı durumlarda, Federal Rezerv daha fazla Dolar basabilir ve niceliksel genişleme (QE) uygulayabilir. QE, Fed'in sıkışmış bir finansal sistemde kredi akışını önemli ölçüde artırdığı süreçtir. Bankalar birbirlerine borç vermediği için (karşı tarafın temerrüde düşmesi korkusuyla) kredi kuruduğunda kullanılan standart dışı bir politika önlemidir. Sadece faiz oranlarını düşürmenin gerekli sonucu elde etme olasılığının düşük olduğu durumlarda son çaredir. 2008'deki Büyük Finansal Kriz sırasında meydana gelen kredi sıkışıklığıyla mücadele etmek için Fed'in tercih ettiği silahtı. Fed'in daha fazla Dolar basmasını ve bunları ağırlıklı olarak finansal kuruluşlardan ABD devlet tahvilleri satın almak için kullanmasını içerir. QE genellikle daha zayıf bir ABD Dolarına yol açar.

Nicel Sıkılaştırma Nedir ve ABD Dolarını Nasıl Etkiler?

Nicel sıkılaştırma (QT), Federal Rezerv'in finansal kuruluşlardan tahvil satın almayı durdurduğu ve vadesi dolan tahvillerin ana parasını yeni alımlara yatırmadığı ters işlemdir. Genellikle ABD Doları için olumludur.

Kaynak: FXSTREET

Bloomberg Dolar Spot Endeksi %0,4'e kadar düştü, 10 yıllık getiri ise Trump'ın ekonomik danışmanlarının büyük bir tek seferlik artış yerine tarifelere yavaş ve istikrarlı bir yaklaşım tartıştığını gösteren bir raporun ardından üç baz puan gerileyerek %4,75'e geriledi. Bu tür kademeli kısıtlamalar, enflasyonist baskıyı yavaşlatacağı ve potansiyel olarak Federal Rezerv'in faiz oranlarını düşürmesi için daha fazla nefes alma alanı sağlayacağı için dolara baskı yapabilir.

Dolar göstergesindeki geri çekilme, Pazartesi günü (13 Ocak) iki yıllık zirveye ulaşmasını sağlayan beş günlük kazanımların ardından geldi. Düşüş, Trump'ın tarife planlarını azaltmayı planladığına dair bir Washington Post haberinin ardından doların düştüğü 6 Ocak'tan bu yana en büyüğüydü. Başkan seçilen kişi, Truth Social'da yaptığı bir paylaşımda bu haberi yalanladı.

Commonwealth Bank of Australia stratejisti Carol Kong, "Başkan Trump, Washington Post'un haberine tepki olarak yaptığı gibi haberleri yalanlamadığı sürece dolar zayıflığı sürdürülebilir" dedi.

Avustralya ve kiwi doları gibi riske duyarlı para birimleri, büyük bir tarife şokunun önlenebileceği yönündeki rahatlama hissine işaret ederek, Amerikan dolarına karşı sıçradı. ABD tarifelerine bahis oynayan tüccarlar için birincil satış hedefi olan Çin'in offshore yuanı, rapordan sonra başlangıçta biraz yükseldi.

Doların düşüşü, tarifelerin günlük 7,5 trilyon ABD doları değerindeki döviz piyasasında hissiyatı etkilemede oynadığı kilit rolün altını çiziyor. Ancak bu hareket geçici olabilir: Çoğu Wall Street bankası, 2024'teki %8'lik artışın ardından doların güçlenmesini bekliyor ve geçen haftaki patlama yaratan istihdam rakamları, potansiyel faiz indirimlerinin hızı hakkında daha fazla soru gündeme getirdi.

Üretici fiyatlarının günün ilerleyen saatlerindeki bir okuması, ABD fiyat risklerine dair daha fazla ipucu sunacaktır. Bloomberg anketine göre ekonomistler toptan fiyatların aylık ve yıllık bazda artmasını bekliyor, bu da doları destekleyebilir ve ABD getirileri üzerindeki yukarı yönlü baskıyı sürdürebilir.

Goldman Sachs Group Inc, doların bu yıl %5 veya daha fazla yükselme potansiyeli görüyor. Bloomberg tarafından 7 Ocak'ta sona eren hafta için derlenen Emtia Vadeli İşlemler Ticaret Komisyonu verilerine göre, hedge fonları ve varlık yöneticileri de dahil olmak üzere spekülatif yatırımcılar, 2019'dan bu yana olduğundan daha fazla dolar konusunda iyimser.

New York'taki Brown Brothers Harriman Co'da küresel döviz stratejisi başkanı olan Win Thin, son manşetler hakkında "Bu şeyin peşinden gidemezsiniz, çünkü yakında bir inkar gelecek," dedi. "Gürültüye bakın ve emin olun dolar rallisi yalnızca ABD ekonomisinin üstün performansıyla devam edecek."

Amerikan dolarının ivme kaybedeceğini öngörenler bile düşüşün biraz uzakta olabileceğini düşünüyor. UBS Global Wealth Management'ın baş yatırım sorumlusu Mark Haefele'ye göre dolar bir miktar aşırı değerli ancak dolar zayıflığının "daha çok ikinci yarı fenomeni" olması muhtemel.

Dizden refleks tepkisi

Güney Afrika randı, Güney Kore Wonu ve Tayvan doları Salı günü yükselen piyasa para birimlerine öncülük etti. Bu, yatırımcıların Trump yönetiminin gelmesiyle riskli varlıklardan uzak durmasıyla yıl başından bu yana kayıpları azalttı.

Hong Kong'daki Credit Agricole CIB'de kıdemli gelişmekte olan piyasalar stratejisti Eddie Cheung, "Gümrük tarifesi başlıkları Asya FX için olumlu çünkü daha az sert bir yaklaşım öneriyor, ancak şu anda hala başlıklar," dedi. "Dizden refleks tepkisi olumlu olsa da, piyasaların hala biraz daha fazla onay isteyeceğini düşünüyorum."

Kaynak: Theedgemarkets

Kaynak: Reuters