澳新匯市：澳元陷於三個月低點附近，因通脹數據有好有壞

美元周三徘徊在三個月高位附近，本周將迎來諸多重要宏觀經濟數據，這些數據可能提示美國貨幣政策的走向。

澳元接近三個月低點，此前數據顯示澳洲通脹有粘性，表明澳洲央行今年不太可能降息。

隔夜的美國經濟數據喜憂參半，顯示美國就業市場降溫，但消費者信心十足，這使得美聯儲寬鬆政策的前景並不明朗，美元追隨美國公債收益率周二在強勁的七年期公債標售後的下滑走勢。

不過最近的經濟數據顯示出經濟的韌性，尤其是在就業方面，這促使人們減少對降息步伐的押注。ADP就業報告將於今日稍晚公布，周五將公布至關重要的月度就業報告。

“隨著市場調整利率路徑預期，美元繼續獲得強勁支撐，” Convera資深企業外匯交易員James Kniveton表示。

"美國經濟目前正開足馬力。"

與此同時，在澳洲，"服務業通脹率上升很可能意味著今年降息的前景非常遙遠，"Kniveton說。

澳洲央行青睞的通脹指標--消費者物價指數(CPI)截尾均值第三季同比漲幅從4.0%放緩至3.5%，但服務業通脹依然高企。第三季CPI截尾均值較前季上升了0.8%，高於預期的0.7%。

0101GMT，澳元兌美元 基本持平於0.6562美元，接近周二觸及的8月8日以來低點0.6545。

美元指數 變化不大，報 104.24，周二曾觸及 7 月 30 日以來的最高點 104.63，之後收盤幾乎持平。

10年期美國公債收益率 周三下滑至 4.2461%，前一交易日觸及 7 月 5 日以來高點4.3390%。

最近幾天，市場和一些博彩網站對共和黨總統候選人特朗普在11月5日獲勝的猜測不斷升溫，美元和美債收益率也受到提振。

這也有助於比特幣 飆升至接近3月的歷史高點73,803.25美元。比特幣最新約在72,082美元，此前一交易日曾一度升至73,609.88美元。

民意調查顯示，美國總統選舉仍難分勝負。

美元兌日圓匯率通常與美債收益率密切相關，該貨幣對下跌0.06%至153.27，從周二觸及的三個月高點153.87回落。

自日本執政聯盟在周末的選舉中慘敗，失去眾議院多數席位以來，政治不確定性也令日圓承壓。這種政治不確定性可能會導致財政支出擴大，並有可能推遲加息。

歐元兌美元 小幅上漲0.06%至1.0824 ，歐元區稍晚將公布國內生產總值 (GDP)，這可能為判斷歐洲央行將在12月下次會議上選擇降息25個還是50個基點提供線索。

英鎊兌美元 持平在1.3016美元，周三稍晚工黨政府公布首份預算案。

英國財政大臣里夫斯和首相斯塔默都重申，需要採取嚴厲的財政措施來彌補英國公共財政的缺口。他們希望借此挽回投資者的信心。

英鎊走勢的關鍵因素還有英國預算責任辦公室的預測，該辦公室做出的預測為政府的支出和稅收計劃提供依據。

美元兌日圓周二觸及三個月高點，但兌大多數主要貨幣的匯率變化不大，因為交易商在下周美國大選和一系列經濟數據出台前等待時機。

日本執政聯盟在周末的選舉中失去了議會多數席位，使政治和貨幣形勢變得撲朔迷離，並一直對日圓構成壓力。

美元兌日圓 報153.47日圓，上漲 0.12%。日本央行將於周四公布貨幣政策決定，市場普遍預計其將維持利率不變。 (0#BOJWATCH)

本周的數據包括周四公布的 9 月份美國核心個人消費支出價格指數--美聯儲首選的通脹衡量標準，以及一系列就業報告。

不過，在可能決定美聯儲政策走向的數據公布之前，美元兌一籃子主要貨幣的匯率將創下兩年半以來的最大單月升幅，並維持在三個月高點附近。

美國勞工部的職位空缺和勞動力流動調查（JOLTS）顯示，9月份職位空缺降至逾三年半低點，上月數據被下修，這是勞動力市場持續降溫的一個跡象。

與此同時，由於對勞動力市場的看法有所改善，10月份美國消費者信心指數升至九個月來的新高。

"我們仍然看到了過去幾個月來就業市場放緩的整體模式，即便9月份的（非農就業）數據遠高於預期，"Monex USA 交易部副總監Helen Given說。

不過，她認為，考慮到 11 月 5 日大選和下周美聯儲會議的內在風險，美元的下行空間仍然有限。

近期數據凸顯了美國經濟的韌性，再加上市場對共和黨候選人特朗普在大選中戰勝民主黨對手哈里斯的押注不斷升溫，支撐了美元並推高了公債收益率。

美元指數 10 月迄今已上漲 3.6%，創下 2022 年 4 月以來的最佳月度表現。美元指數尾盤報104.34點，今年以來兌除英鎊 以外的所有主要貨幣均走高。

"我們受制於大選，"道富證券資深全球市場策略師Marvin Loh說："我們仍然期待一場相當激烈的競選，就像大家已經說了很久的那樣。"

在英國工黨政府公布首份預算案之前，英鎊 上漲 0.26%，至 1.3006。

歐元兌美元 變化不大，報1.0815美元，兌英鎊 下跌0.27%，報0.8313英鎊 。

與此同時，人民幣兌美元觸及8月中旬以來的最弱水平，對中國政府可能發行超過1.4萬億美元新債作為一系列支撐經濟措施的一部分這一消息反應不大。

人民幣離岸市場 最新報7.15。

兩位知情人士稱，全國人大常委會第十二次會議將於11月4日至8日在北京舉行。會議的最後一天將批準新的財政刺激方案，其中包括6萬億元人民幣的債券發行，這些資金部分將通過特別國債來籌集。

花旗銀行駐紐約的G10外匯策略主管Dan Tobon表示，由於市場在等待美國大選結果，下周之前的交易可能會出現波動。(完)

美元兌日圓周二觸及三個月高點，因日本執政聯盟在周末的選舉中失去了議會多數席位，使政局和貨幣政策形勢變得撲朔迷離。

人民幣兌美元匯率觸及8月中旬以來的最弱水平，人民幣對中國可能發行超過1.4萬億美元新債作為一系列支撐經濟措施的一部分的消息反應平平。

在本周一連串可能決定美國聯邦儲備理事會(美聯儲/FED)政策走向的美國就業和通脹數據公布之前，美元指數行將創下兩年半以來的最大單月漲幅，維持在三個月高點附近。

近期數據凸顯出美國經濟的韌性，加上市場對共和黨總統候選人特朗普在下周美國總統大選中獲勝的押注不斷升溫，這都支撐美元並推高公債收益率。

美元指數10月迄今已上漲3.6%，創下自2022年4月以來的月線最大漲幅。今年以來，美元兌除英鎊 以外的所有主要貨幣都上漲。

美聯儲青睞的通脹指標--9月美國核心個人消費支出(PCE)物價指數將於周四公布，隨後是周五備受關注的非農就業報告。

由於美元看起來不太可能從近期高點大幅下挫，其他貨幣也受到了壓力，其中最明顯的是日圓，在周日日本大選導致未來政府組成出現變數之後，日圓在周一跌至7月以來的最低點。

"綜合來看，新政府之下財政政策更加寬鬆的風險較大，"澳洲聯邦銀行(CBA)貨幣策略師Carol Kong表示。

"金融市場波動加劇也可能促使日本央行在比我們目前預期更長的時間內維持政策利率不變。"

日圓兌美元 (JPYUSD=R)自9月創下14個月新高以來已經貶值近10。美元兌日圓 日內上漲0.1%，最新報153.375。

日本央行將於周四公布貨幣政策決定，市場普遍預計將維持利率不變。 (0#BOJWATCH)。

**英國預算倒計時**

在歐洲，英鎊兌美元 微漲0.1%，報1.2985美元，明天英國工黨新政府將公布其首份預算。

財政大臣里夫斯(Rachel Reeves)和首相斯塔默(Keir Starmer)都重申需要採取嚴厲的財政措施來幫助彌補英國公共財政的漏洞，同時尋求保持投資者的信心。兩年前，時任首相特拉斯的減稅計劃引發了債券市場的危機。

影響英鎊走勢的關鍵因素是英國預算責任辦公室(OBR)的預測，該機構的預測為政府的支出和稅收計劃提供依據。

XTB的Brooks表示，“英鎊徘徊在 1.30 美元的水平，表明市場已經為明天之後的走勢做好了準備。”

“只要 (預算責任辦公室) 在長期內大幅上調經濟增長率，同時債務水平下降……只要這兩點情況良好，英鎊就可能重回 1.30 美元以上。”

歐元兌美元 小幅上漲 0.1% 至 1.08218 美元，歐元兌英鎊持平於0.8337英鎊 。

人民幣同樣跌至兩個多月以來的最低水平。兩位知情人士表示，中國正考慮在下個月批準在未來幾年內發行超過10萬億元人民幣（1.4萬億美元）的債券，以提振中國經濟。如果特朗普贏得美國總統大選，中國可能會考慮宣布更強有力的財政刺激方案。

離岸人民幣兌美元 下跌 0.26% 至 7.165元，在岸人民幣兌美元 最低觸及 7.1419元。

日圓周二在三個月低點附近徘徊，日本執政聯盟在周末選舉中失去議會多數席位，增加了日本政治和貨幣政策前景的不確定性。

在其他貨幣方面，美元在近期高點附近持堅，本周晚些時候將公布的美國重要數據可能決定美聯儲政策走向。

日圓兌美元 最新上漲0.28%，報152.86。日本周日舉行大選，導致日本未來政府的組成出現變數，日圓兌美元周一一度跌至153.885低點，為7月以來的最弱水平。

日本財務大臣加藤勝信周二重申，當局將對外匯走勢保持警惕，包括投機客推動的外匯走勢。

日本自民黨及公明黨贏得215 個眾議院席位，但未達到過半席位所需的 233 個，因此很可能要經過一段時間的爭論才能確保聯合執政。

"綜合來看，新政府之下財政政策更加寬鬆的風險較大，"澳洲聯邦銀行(CBA)貨幣策略師Carol Kong表示。

"再加上美國經濟數據穩健，特朗普獲勝的機率增強，日本政局的不確定性可能會在未來幾周施壓美元/日圓走高。"

"金融市場波動加劇也可能促使日本央行在比我們目前預期更長的時間內維持政策利率不變。"

日圓/歐元 以及日圓/英鎊 同樣陷於三個月低位附近，最新分別報 165.24 和 198.12。

日本央行將於周四公布貨幣政策決定，市場預期該央行將維持利率不變。 (0#BOJWATCH)

反對黨國民民主黨(DPP)黨魁玉木雄一郎周二表示，日本央行現在應避免全面調整其超寬鬆的貨幣政策。

**美元表現強勢**

美元周二持穩，窄幅交投，因投資者在數據公布前對建倉猶豫不決，美元指數 幾近持平於104.29。

美元指數本月有望上漲 3.6%，創下兩年半以來的最佳表現。

歐元 持平於 1.0811 美元，英鎊 下跌 0.07% 至 1.2963 美元。

過去一個月，一系列凸顯美國經濟韌性的經濟數據支撐了美元，市場對共和黨候選人特朗普在下周美國總統大選中獲勝的押注也在增加。

特朗普的關稅、稅收和移民政策被視為會煽動通脹，因此對債券不利，對美元有利。

另外焦點也在於美聯儲青睞的通脹指標--9月美國核心個人消費支出(PCE)物價指數將於周四公布，隨後是周五備受關注的非農就業報告。

澳洲國民銀行(NAB)外匯策略主管Ray Attrill說：“周五的就業數據、以及核心PCE物價指數升幅是0.2%還是0.3%，這些都將相當重要，因此儘管大選可能是下周最大的單一因素，但我們仍有可能做出調整...取決於這些數據的表現。"

其他貨幣方面，新西蘭元 跌0.13%，報0.5973美元；澳元 跌至兩個多月來最弱水平，報0.65602美元。

Attrill說：“就G10貨幣而言，如果下周我們確實看到特朗普獲勝的消息，新興市場普遍反響負面，那麼澳元受到的衝擊可能較為明顯。”

中國即期和離岸市場的人民幣匯率也同樣跌至兩個多月來的最低水平。

人民幣兌美元即期 一度觸及7.1419元的低點，而離岸人民幣 則是觸及7.1594元的低谷。(完)

澳元周二創下兩個半月新低，因為美國收益率的持續上升推高了美元，交易員們現在正在關注澳洲第三季度通脹數據，該數據可能決定今年降息的可能性。

澳元兌美元 下跌 0.1%，觸及 0.6578 美元，為 8 月中旬以來的最低水平，隔夜下跌了 0.3%。澳元正在測試技術圖上的關鍵水平 0.6578 美元，200 日移動均線 0.6628 美元阻力重重。

新西蘭元兌美元 持平於 0.5977 美元，隔夜從三個月低點 0.5958 美元反彈。支撐位在 0.5975 美元。

由於美國總統大選前美國收益率飆升，澳元本月迄今下跌了 4.8%，創下自 2022 年 9 月以來的最大跌幅。澳元可能從周三將公布的第三季消費者通脹數據中獲得提振。

分析師預計，第三季度整體通脹率將降至2.9%，但以截尾均值衡量的核心消費者價格指數(CPI)可能較前季上升0.7%，較上年同期上升3.5%。

若數據高於預期可能破壞本已渺茫的年底前降息機會。掉期交易顯示，澳洲央行在 12 月開始降息的可能性僅為 34%，而首次降息時間最有可能在明年 4 月。

澳元兌新西蘭元 位於近期區間的下限1.0993新西蘭元附近，此前未能突破10月初的高點1.1090新西蘭元。

澳元兌新西蘭元可能會走高，由於澳洲和新西蘭的利率前景不同，該貨幣對一直很受歡迎。由於通脹率已回到目標區間，新西蘭央行被認為會更積極地降息。 (0#RBNZWATCH)

澳洲聯邦銀行(CBA)的分析師已經警告說，如果CPI截尾均值較前季升幅超過0.7%，他們將放棄對12 月份降息的預期。

"CPI數據可以表明主要澳元交叉匯率是能夠保持還是會失去近期利差帶來的支撐，"CBA的策略師Carol Kong說。(完)

日圓周二在三個月低點附近徘徊，因為日本執政聯盟在周末的選舉中失去了議會中的多數席位優勢，升高了日本政治和貨幣政策前景的不確定性。

其他貨幣方面，美元匯率略有回落，但在本周晚些時候的美國重要數據出爐前仍離近期高點不遠。這些數據可能決定美聯儲的政策走向。

日圓兌美元 最新上漲0.1%報153.12，周一一度跌至153.885的7月以來低點，因為周日的日本大選後，日本未來政府的構成出現變數。

日本自民黨及其執政夥伴公明黨贏得了下議院215個席位，未能達到取得多數席位的門檻233席，因此很可能要經過一段時間的角力才能確保聯合執政。

澳洲聯邦銀行(CBA)貨幣策略師Carol Kong表示："總的來看，新政府的財政政策似乎偏向于寬鬆。"

"再加上美國經濟數據穩健，以及特朗普勝選的前景更加光明，日本政治面的不確定性可能會在未來幾周推動美元/日圓走高。"

"金融市場波動加劇也可能促使日本央行在比我們目前預期更長的時間內維持政策利率不變。"

日圓/歐元 以及日圓/英鎊 同樣陷於三個月低位附近，最新分別報 165.73 和 198.72。

日本央行將於周四公布貨幣政策決定，市場預期該央行將維持利率不變。 (0#BOJWATCH)

**美元表現強勢**

美元指數 周二朝向兩年半以來最佳月度表現邁進，月線可望上漲3.5%。

過去一個月，一系列凸顯美國經濟韌性的經濟數據支撐了美元，市場對共和黨候選人特朗普在下周美國總統大選中獲勝的押注也在增加。

特朗普的關稅、稅收和移民政策被視為具有通脹傾向，因此對債券不利，對美元有利。

在此之前，美聯儲青睞的通脹指標--9月份美國核心個人消費支出(PCE)物價指數將於周四公布，隨後是周五備受關注的非農就業報告。

澳洲國民銀行(NAB)外匯策略主管Ray Attrill說："周五的就業數據、以及核心PCE物價指數升幅是0.2%還是0.3%，這些都將相當重要，因此儘管大選可能是下周最大的單一因素，但我們仍有可能做出調整...取決於這些數據的表現。"

美元在亞洲早盤小幅走低，但由於投資者在數據公布前對建立新頭寸猶豫不決，美元在狹窄區間內交投。

歐元 漲 0.05% 至 1.0816 美元，英鎊 漲 0.03% 至 1.2976 美元。

美元指數 變化不大，報 104.28。

其他貨幣方面，新西蘭元 跌 0.08%，報 0.5976 美元；澳元 跌至兩個多月來最弱水平，報 0.6572 美元。

Attrill說："就G10貨幣而言，如果下周我們確實看到特朗普獲勝的消息，新興市場普遍反響負面，那麼澳元受到的衝擊可能較為明顯。"

離岸人民幣 最新報1美元兌7.1447。

(編審 徐文焰/陳宗琦/王燦)

((can.wang@thomsonreuters.com; 86-10-56692078;))