Nguồn: Poundsterlinglive

NZD/USD tăng nhẹ lên gần 0,6200 trong giờ đầu giờ châu Âu vào thứ Tư. Sự tăng giá của cặp NZD/USD có thể là do tâm lý rủi ro được cải thiện trước cuộc họp chính sách tiền tệ của Ủy ban Thị trường Mở Liên bang (FOMC) dự kiến diễn ra vào thứ Tư.

Đồng đô la Mỹ (USD) mất giá trong bối cảnh kỳ vọng ngày càng tăng rằng Cục Dự trữ Liên bang Hoa Kỳ (Fed) có thể công bố mức cắt giảm lãi suất đáng kể 50 điểm cơ bản vào thứ Tư. Công cụ FedWatch của CME chỉ ra rằng thị trường đang gán xác suất 37,0% cho mức cắt giảm lãi suất 25 điểm cơ bản, trong khi khả năng cắt giảm 50 điểm cơ bản đã tăng lên 63,0%, tăng từ mức 62,0% của ngày hôm trước.

Ngoài ra, lợi suất trái phiếu kho bạc Hoa Kỳ thấp hơn góp phần gây áp lực giảm giá cho đồng bạc xanh. Chỉ số đô la Mỹ (DXY), đo lường giá trị của đô la Mỹ (USD) so với sáu loại tiền tệ chính khác, đã quay trở lại mức tăng gần đây của phiên trước. DXY giao dịch quanh mức 100,80 với lợi suất trái phiếu chính phủ Hoa Kỳ kỳ hạn 2 năm và 10 năm lần lượt là 3,60% và 3,64% tại thời điểm viết bài.

Các chiến lược gia ngoại hối Quek Ser Leang và Lee Sue Ann của UOB Group nhấn mạnh rằng Đô la New Zealand (NZD) khó có thể tăng đáng kể thêm trong ngắn hạn. Thay vào đó, họ kỳ vọng NZD sẽ giao dịch trong phạm vi từ 0,6160 đến 0,6205. Về lâu dài, họ dự đoán phạm vi giao dịch rộng hơn trong khoảng từ 0,6135 đến 0,6235.

Vào thứ Tư, thâm hụt Tài khoản vãng lai của New Zealand đã tăng lên 4,826 tỷ đô la New Zealand trong quý 2, tăng so với mức thâm hụt 3,825 tỷ đô la New Zealand trong quý trước. Thâm hụt quý 2 vượt quá kỳ vọng của thị trường, vốn dự đoán thâm hụt thương mại là 4,0 tỷ đô la New Zealand.

Ngoài ra, các nhà giao dịch sẽ theo dõi chặt chẽ dữ liệu Tổng sản phẩm quốc nội (GDP) của New Zealand trong quý 2, dự kiến công bố vào thứ năm. GDP dự kiến sẽ giảm 0,4% theo quý trong quý 2, sau khi tăng 0,2% trong quý 1. Trên cơ sở hàng năm, tăng trưởng kinh tế dự kiến sẽ giảm 0,5%, so với mức tăng trưởng 0,3% trước đó.

Nguồn: FXSTREET

Reuters đưa tin cơ quan tình báo Israel đã cài thuốc nổ vào hàng nghìn máy nhắn tin mà Hezbollah đặt mua từ Đài Loan sau vụ nổ máy nhắn tin chết người khiến chín người thiệt mạng ở Lebanon vào đầu tuần này.

Trong số những người bị thương trong vụ nổ hôm thứ Ba có phái viên Iran tại Lebanon, điều này có thể dẫn đến một lời đe dọa khác từ Iran đối với Israel, động thái mới nhất trong một động thái leo thang kéo dài và là một yếu tố tăng giá nữa cho dầu trong bối cảnh khan hiếm các yếu tố tăng giá.

Theo nguồn tin giấu tên của Reuters, "Mossad đã tiêm một bảng mạch bên trong thiết bị có chứa vật liệu nổ có thể nhận được mã. Rất khó để phát hiện ra nó bằng bất kỳ phương tiện nào. Ngay cả với bất kỳ thiết bị hoặc máy quét nào."

Các nguồn tin của Reuters cho biết một mã như vậy đã được gửi đến 3.000 thiết bị công nghệ thấp mà Hezbollah sử dụng để liên lạc và chúng đã phát nổ cùng lúc, trong đó có nguồn tin lưu ý rằng Mossad đã giấu tới 3 gam vật liệu nổ trong mỗi máy nhắn tin.

Một cựu phó quan chức tình báo quốc gia Hoa Kỳ phụ trách Trung Đông nói với Reuters rằng: "Đây chắc chắn là thất bại phản gián lớn nhất mà Hezbollah gặp phải trong nhiều thập kỷ".

Sau vụ tấn công, chính quyền Lebanon và Hezbollah đổ lỗi cho Israel, thậm chí trước khi thông tin về máy nhắn tin xuất hiện, và Hezbollah cho biết họ sẽ trả đũa. Chính quyền Lebanon lưu ý rằng có thường dân trong số các nạn nhân.

Randa Slim, giám đốc của Viện nghiên cứu Trung Đông tại Washington, nói với tờ Wall Street Journal rằng: "Nó gửi một thông điệp quan trọng đến giới lãnh đạo Hezbollah rằng, 'Chúng tôi có thể đưa các người đến bất cứ đâu'". "Và nó ảnh hưởng rất nhiều đến tinh thần".

Slim cũng cho biết: “Cuộc chiến ở biên giới không còn chỉ giới hạn ở biên giới nữa mà với cuộc tấn công này, nó đã lan sang nhà cửa và các địa điểm mua sắm của họ trên khắp Lebanon”.

Israel đã ra tín hiệu rằng họ không ngại sử dụng các biện pháp vũ lực để đưa những người dân di tản khỏi miền bắc đất nước, giáp biên giới với Lebanon, trở về nhà của họ, để đạt được mục đích này, các cuộc tấn công của Hezbollah trong khu vực phải dừng lại.

Nguồn: OILPRICE

Lạm phát tại Anh duy trì ở mức cao hơn một chút so với mục tiêu 2% của Ngân hàng Anh (BOE) vào tháng 8, mở ra triển vọng cắt giảm lãi suất thêm nữa vào cuối năm nay.

Giá tiêu dùng tăng 2,2 phần trăm so với cùng kỳ năm trước, cùng tốc độ như tháng 7 và thấp hơn dự báo của BOE, Văn phòng Thống kê Quốc gia cho biết vào ngày 18 tháng 9. Chỉ số này phù hợp với kỳ vọng trung bình của các nhà kinh tế được Bloomberg khảo sát. Áp lực giảm từ nhiên liệu động cơ đã được bù đắp bởi sự thúc đẩy tăng từ giá vé máy bay.

Những con số này có khả năng sẽ giúp BOE tiếp tục nới lỏng chính sách hơn nữa vào cuối năm nay sau khi cắt giảm lãi suất lần đầu tiên kể từ đại dịch vào ngày 1 tháng 8, với lý do lạm phát cơ bản đang giảm bớt.

Lạm phát dịch vụ, một thước đo quan trọng đang được BOE theo dõi chặt chẽ, đã tăng lên 5,6 phần trăm vào tháng 8 từ mức 5,2 phần trăm vào tháng 7. Tuy nhiên, một sự gia tăng đã được dự đoán rộng rãi và dự kiến sẽ chỉ là tạm thời. Cả lạm phát dịch vụ và tỷ lệ tiêu đề đều đang ở dưới mức dự báo của BOE vào tháng 8.

Trong khi các nhà hoạch định chính sách dự kiến sẽ giữ nguyên lãi suất ở mức 5 phần trăm tại quyết định của họ vào ngày 19 tháng 9, kỳ vọng của thị trường về việc nới lỏng hơn nữa đã tăng lên. Các nhà giao dịch đang định giá các đợt cắt giảm cho cả tháng 11 và tháng 12 với năm đợt tiếp theo vào năm 2025.

Quyết định của BOE tuần này sẽ được công bố một ngày sau khi Cục Dự trữ Liên bang dự kiến sẽ bắt đầu chu kỳ nới lỏng chính sách của riêng mình trong bối cảnh lo ngại về sức khỏe của nền kinh tế Hoa Kỳ.

Nguồn: Straitstimes

Bảng Anh (GBP) tăng so với các đồng tiền chính trong phiên giao dịch London hôm thứ Tư khi dữ liệu lạm phát của Vương quốc Anh (UK) trong tháng 8 tăng cao hơn dự kiến. Văn phòng Thống kê Quốc gia (ONS) báo cáo rằng Chỉ số giá tiêu dùng cốt lõi (CPI) - không bao gồm các mặt hàng dễ biến động như thực phẩm, năng lượng, dầu mỏ và thuốc lá - tăng 3,6%, cao hơn mức ước tính 3,5% và tăng tốc từ mức 3,3% trong tháng 7.

Lạm phát dịch vụ, một chỉ số được các quan chức Ngân hàng Anh (BoE) theo dõi chặt chẽ, đã tăng mạnh lên 5,6% từ mức 5,2% vào tháng 7. Sự gia tăng lạm phát này có thể buộc các nhà giao dịch phải cắt giảm các khoản cược ủng hộ việc Ngân hàng Anh (BoE) cắt giảm lãi suất thêm một lần nữa trong thời gian còn lại của năm.

Trong khi đó, lạm phát tiêu đề tăng lần lượt 0,3% và 2,2% theo tháng và theo năm, đáp ứng kỳ vọng của các nhà phân tích.

Trong tương lai, các nhà đầu tư sẽ tập trung vào thông báo chính sách tiền tệ của BoE vào thứ năm. Trước khi dữ liệu lạm phát được công bố, thị trường đã kỳ vọng BoE sẽ giữ nguyên lãi suất ở mức 5%. Với dữ liệu tháng 8 cho thấy lạm phát vẫn cứng đầu, kỳ vọng của thị trường về việc lãi suất vẫn ở mức hiện tại vào cuối năm có thể tăng lên.

Bản tóm tắt hàng ngày về thị trường: Bảng Anh vượt trội hơn Đô la Mỹ trước cuộc họp của Fed

Bảng Anh tăng lên gần 1,3170 so với Đô la Mỹ (US) sau khi công bố dữ liệu lạm phát nóng của Anh trong tháng 8. Cặp GBP/USD hướng đến mục tiêu giành lại ngưỡng kháng cự ngay lập tức là 1,3200. Cặp tiền tệ này dự kiến sẽ phải đối mặt với biến động khi quyết định chính sách tiền tệ của Cục Dự trữ Liên bang (Fed) sẽ được công bố lúc 18:00 GMT.

Theo công cụ FedWatch của CME, ngân hàng trung ương chắc chắn sẽ bắt đầu giảm lãi suất. Đây sẽ là quyết định cắt giảm lãi suất đầu tiên của Fed trong hơn bốn năm. Tuy nhiên, cuộc tranh luận xoay quanh tốc độ cắt giảm lãi suất vay chính. Dữ liệu định giá Hợp đồng tương lai Quỹ liên bang 30 ngày cho thấy khả năng ngân hàng trung ương cắt giảm lãi suất 50 điểm cơ bản (bps) xuống còn 4,75%-5,00% là 65%, trong khi phần còn lại thiên về cắt giảm lãi suất 25 bps.

Fed sẽ chuyển sang bình thường hóa chính sách vì những bình luận mới nhất từ các quan chức cho thấy ngân hàng trung ương quan tâm nhiều hơn đến nhu cầu lao động đang suy giảm thay vì lạm phát.

Ngoài quyết định chính sách của Fed, các nhà đầu tư cũng sẽ tập trung vào biểu đồ dot plot của Fed, dự báo kinh tế và cuộc họp báo của Chủ tịch Fed Jerome Powell sau quyết định về lãi suất. Biểu đồ dot plot của Fed cho biết dự báo chung về lãi suất quỹ liên bang của tất cả các nhà hoạch định chính sách trong trung và dài hạn.

Phân tích kỹ thuật: Bảng Anh hướng tới mục tiêu lấy lại mức 1,3200

Bảng Anh tiến gần đến mức 1,3200 so với Đô la Mỹ trong giờ giao dịch tại Châu Âu. Triển vọng ngắn hạn của cặp GBP/USD vẫn vững chắc khi giữ trên Đường trung bình động hàm mũ (EMA) 20 ngày gần mức 1,3100. Trước đó, Cáp đã mạnh lên sau khi phục hồi từ động thái điều chỉnh đến gần đường xu hướng được vẽ từ mức cao ngày 28 tháng 12 năm 2023 là 1,2828, từ đó nó đã tăng mạnh sau khi đột phá vào ngày 21 tháng 8.

Chỉ số sức mạnh tương đối (RSI) 14 ngày ở mức khoảng 60,00. Một đợt tăng giá mới có thể xảy ra nếu bộ dao động duy trì quanh mức này.

Nhìn lên, Cable sẽ gặp phải mức kháng cự gần mức cao nhất ngày 27 tháng 8 là 1,3266 và mức tâm lý là 1,3500. Về phía giảm, mức tâm lý là 1,3000 nổi lên như mức hỗ trợ quan trọng.

Nguồn: FXSTREET

USD: Chúng tôi kỳ vọng mức cắt giảm 25 điểm cơ bản ôn hòa vào hôm nay

Quyết định lãi suất của Fed hôm nay (1900 BST) đã gần như vậy. Gần đây, thị trường đã nghiêng về phía ủng hộ (xác suất ngụ ý là 65%-35%) cho việc cắt giảm 50bp thay vì 25bp. Bản xem trước đầy đủ của chúng tôi về FOMC tháng 9 giải thích lý do tại sao chúng tôi đã kêu gọi 25bp vào tuần trước. Phải thừa nhận rằng, sau các báo cáo truyền thông gần đây và thị trường định giá khả năng cao hơn là 50bp, thì đây hiện là một cuộc gọi cực kỳ sít sao.

Chúng tôi đã thảo luận trong FX Daily ngày hôm qua về việc cắt giảm 50 điểm cơ bản có thể là hậu quả của việc chính thị trường đã thúc đẩy Fed thực hiện đợt cắt giảm lớn hơn thông qua việc định giá lại theo hướng ôn hòa. Bạn có thể dễ dàng thấy rủi ro chính đối với Fed ở đây: Chủ tịch Jerome Powell sẽ cần đưa ra những lý do chính đáng về mặt vĩ mô cho động thái giảm nửa điểm để tránh tỏ ra quá nhạy cảm với kỳ vọng về lãi suất của thị trường. Nhân tiện, Powell sẽ cần phải chứng minh rằng việc cắt giảm 50 điểm cơ bản không phải là động thái "hoảng loạn": tức là Fed không quá lo lắng về suy thoái và thị trường việc làm. Việc không đưa ra được sự đảm bảo như vậy có thể gây ra sự hỗn loạn trên thị trường chứng khoán.

Như đã thảo luận, chúng tôi thấy 25bp có khả năng xảy ra cao hơn một chút. Tuy nhiên, chúng tôi tin rằng Fed sẽ đi kèm với một đợt cắt giảm thận trọng hơn với thông điệp ôn hòa. Điều đó có thể bao gồm một số thành viên bỏ phiếu cho 50bp và Powell mở ra cánh cửa cho các đợt cắt giảm lớn hơn trong tương lai. Dự báo lãi suất của Biểu đồ chấm sẽ là một kênh truyền thông chính. Chúng tôi kỳ vọng giá trị trung bình sẽ được điều chỉnh để báo hiệu tổng cộng 75bp nới lỏng trong năm nay và thêm 125bp vào năm tới. Con số đó sẽ thấp hơn 115bp và 135bp mà thị trường định giá cho năm 2024 và 2025, nhưng nếu kết hợp với một cuộc họp báo ôn hòa, dự báo này khó có thể ngăn chặn bất kỳ sự chệch hướng ôn hòa nào tiếp diễn.

Việc cắt giảm 25bp có thể dẫn đến sự phục hồi của đồng đô la do sự dịch chuyển cơ học lên cao hơn trong đường cong OIS. Tuy nhiên, nếu chúng ta đúng với kỳ vọng của mình về một cuộc họp báo ôn hòa của Powell, đồng đô la có thể sẽ phải vật lộn để giữ được mức tăng vượt ra ngoài thời hạn rất ngắn.

EUR: Điều chỉnh hôm nay nhưng phục hồi sau

Không có dữ liệu chính nào được công bố trong khu vực đồng euro hôm nay và chúng tôi kỳ vọng EUR/USD sẽ giao dịch trong phạm vi hẹp cho đến khi có thông báo của FOMC vào tối nay. Các kênh truyền tải từ Fed cắt giảm EUR/USD trước tiên là tác động của lãi suất ngắn hạn đối với USD và phản ứng của cổ phiếu sau đó. Nếu Fed cắt giảm 50 điểm cơ bản và thị trường coi đó là động thái hoảng loạn, thì sự suy yếu của USD có thể được truyền qua EUR, JPY và CHF, trong khi các loại tiền tệ có beta cao hơn (như NOK và SEK) có thể bị ảnh hưởng.

Trong trường hợp cơ bản của chúng tôi (cắt giảm 25 điểm cơ bản ôn hòa), EUR/USD di chuyển trở lại dưới 1,110, nhưng dần dần phục hồi trong những ngày tới. Vào thời điểm những điều lớn tiếp theo xảy ra trên thị trường (US PCE, báo cáo việc làm của Hoa Kỳ), EUR/USD có thể trở lại mức 1,11-1,12.

Về phía ECB, một thành viên khác có khuynh hướng diều hâu trong Hội đồng quản trị, Gediminas Simkus, cho biết khả năng cắt giảm vào tháng 10 là không cao. Thị trường chỉ định giá ở mức 7bp, và chúng tôi cũng kỳ vọng đợt cắt giảm tiếp theo vào tháng 12. Tuy nhiên, nếu Fed cắt giảm 50bp hôm nay, ECB sẽ chịu áp lực ngày càng tăng để cũng phải nới lỏng trước.

GBP: Lạm phát xác nhận không cắt giảm vào ngày mai

Lạm phát của Anh trong tháng 8 hoàn toàn phù hợp với sự đồng thuận vào sáng nay. CPI tiêu đề không đổi ở mức 2,2% so với cùng kỳ năm ngoái, trong khi chỉ số cốt lõi tăng tốc từ 3,3% lên 3,6% như dự kiến. Lạm phát dịch vụ được theo dõi chặt chẽ cũng tăng tốc theo sự đồng thuận, từ 5,2% lên 5,6%.

Các con số sáng nay gần như xác nhận rằng Ngân hàng Anh nên giữ nguyên lãi suất vào ngày mai . Tuy nhiên, vẫn còn 6 điểm cơ bản nới lỏng được định giá cho cuộc họp, cho thấy vẫn còn nhiều chỗ cho lãi suất hoán đổi Sonia ngắn hạn điều chỉnh tăng cao hơn, sau khi giảm trong suốt tháng 9.

Đồng bảng Anh đang giao dịch trên đà tăng sau dữ liệu CPI và có thể tìm thấy thêm một chút hỗ trợ vào ngày mai. Tuy nhiên, sự kiện FOMC hôm nay có thể là sự kiện lớn hơn đối với thị trường GBP. Việc cắt giảm 25 điểm cơ bản có thể khiến GBP/USD giảm xuống dưới 1,3100, nhưng nếu Powell ôn hòa như chúng ta mong đợi, Cable có thể tìm thấy hỗ trợ tốt trước khi chạm mức thấp gần đây là 1,3015.

CEE: Thảo luận thêm về việc cắt giảm

Không khí khá yên tĩnh của tuần này sẽ tiếp tục diễn ra vào hôm nay tại khu vực CEE. Lịch không có gì để nói nhưng chúng tôi có một số diễn giả được lên lịch tại khu vực này hôm nay. Thời gian ngừng hoạt động của Ngân hàng Quốc gia Séc (CNB) sẽ bắt đầu vào chiều nay trước cuộc họp vào thứ Tư tuần tới. Có khả năng chúng ta có thể nghe được điều gì đó từ các thành viên hội đồng quản trị, tuy nhiên có vẻ như việc cắt giảm lãi suất 25 điểm cơ bản xuống còn 4,25% là một quyết định an toàn. Câu hỏi vẫn là điều gì sẽ xảy ra tiếp theo?

Các nhà kinh tế của chúng tôi đang ở phía diều hâu với một sự tạm dừng trong chu kỳ cắt giảm vào tháng 12 và tháng 2 với 3,75% vào cuối quý đầu tiên trong khi thị trường đang định giá 3,25%. Tuy nhiên, trong ngắn hạn, chúng tôi thấy giá thị trường là hợp lý khi xét đến các con số kinh tế yếu hơn. Mặt khác, lãi suất cuối cùng ở mức 2,75% được định giá đi ngược lại với giọng điệu chính của CNB tại thời điểm này. Chúng tôi nghĩ rằng đây có thể là nguồn hỗ trợ cho CZK vào tuần tới. EUR/CZK đã bật giảm từ mức 25,150 vào ngày hôm qua, mặc dù đây là quan điểm của chúng tôi, lý do của chúng tôi vẫn chưa thành hiện thực và chênh lệch tỷ giá vẫn còn khá thấp. Vì vậy, yếu tố kích hoạt thực sự có nhiều khả năng là cuộc họp của CNB vào tuần tới.

Tại Hungary, thủ tướng dự kiến sẽ có bài phát biểu trước Nghị viện châu Âu ngày hôm nay, có thể gây ra một số tiêu đề. EUR/HUF gần như đã trở lại hoàn toàn mức tiêu đề trước tài khóa từ tuần trước và mặc dù chúng tôi vẫn thấy một số chỗ để giảm, nhưng tiềm năng chính đã biến mất. Mặt khác, cuộc họp của Ngân hàng Quốc gia Hungary vào tuần tới đã được lên lịch, theo quan điểm của chúng tôi, cuộc họp này sẽ phụ thuộc đáng kể vào quyết định của Fed ngày hôm nay. Tuy nhiên, các nhà kinh tế của chúng tôi coi mức cắt giảm lãi suất 25 điểm cơ bản là mức cơ sở, nếu Fed ôn hòa, có thể hứa hẹn sẽ cắt giảm lãi suất nhiều hơn trong tương lai, khiến HUF bị ảnh hưởng.