Lời kêu gọi giúp đỡ từ chính trị gia Syria Mohammed Alloush

Nghi ngờ về lợi ích khi gia nhập BRICS ở thời điểm hiện tại

Phản ứng của BRICS và triển vọng gia nhập của Syria

Nguồn: TASS

Nguồn: AP

USD: Chính sách của Trump hứa hẹn sẽ được cảm nhận tại FOMC

Quan điểm của chúng tôi về thông báo lãi suất của Fed hôm nay là rủi ro về cơ bản là cân bằng đối với đồng đô la và chúng tôi thấy phạm vi hạn chế cho một bất ngờ thúc đẩy các động thái FX lớn. Triển vọng về kích thích tài chính cùng với các chính sách khác được hứa hẹn của Tổng thống đắc cử Hoa Kỳ Donald Trump, theo quan điểm của chúng tôi, sẽ buộc phải thu hẹp một số mức cắt giảm lãi suất dự kiến ​​được đưa vào dự báo biểu đồ dot plot khi lãi suất được cắt giảm 25 điểm cơ bản, phù hợp với giá cả và sự đồng thuận.

Ngay cả khi các sắc thái truyền thông cuối cùng mang lại một số bất ngờ ôn hòa, chúng tôi nghi ngờ Fed sẽ đi chệch khỏi lập trường thận trọng chung về hướng dẫn, điều này chắc chắn dẫn đến kỳ vọng của riêng thị trường (ngụ ý diều hâu) đối với hỗn hợp chính sách của Trump là động lực chính cho kỳ vọng lãi suất. Điều này có nghĩa là bất kỳ sự điều chỉnh USD tiềm năng nào cũng không nên có chân dài. Ngoài ra, hãy nhớ rằng tháng 1 là tháng mạnh theo mùa đối với đồng bạc xanh và thị trường có thể bị dụ vào việc xây dựng các vị thế USD tăng giá chiến lược khi nhiệm kỳ của Trump bắt đầu.

Quan điểm cơ bản của chúng tôi cho ngày hôm nay là sự điều chỉnh diều hâu khiêm tốn trong thông tin liên lạc của Fed sẽ khiến thị trường hài lòng với mức giá hiện tại cho các cuộc họp tiếp theo của Fed: giữ nguyên trong tháng 1 và khoảng 50% khả năng ngụ ý về động thái vào tháng 3. Cuối cùng, điều đó có thể khiến USD OIS kỳ hạn 2 năm ở mức 4,0% và DXY gần 107,0 vào Giáng sinh.

EUR: Câu chuyện của Đức sẽ vẫn nhẹ nhàng trước khi trở nên tốt hơn

Đầu vào mới nhất cho câu chuyện tăng trưởng của khu vực đồng euro – một sự sụt giảm khác trong chỉ số Ifo của Đức – sẽ duy trì xu hướng ôn hòa của thị trường trong việc định giá Ngân hàng Trung ương Châu Âu, ngay cả khi sự đồng thuận đang hình thành rằng cuộc bầu cử sắp tới của Đức sẽ tạo ra một số mức hỗ trợ tài chính. Cuối cùng, việc thắt chặt lại chênh lệch Đại Tây Dương rất rộng có vẻ không có khả năng xảy ra trong thời gian tới.

EUR/USD vẫn tiếp tục dao động quanh đường trọng lực 1.050 và chúng tôi thấy khả năng cao là điều này sẽ tiếp tục cho đến cuối tháng. Tuy nhiên, chúng tôi vẫn thoải mái duy trì xu hướng tiêu cực đối với cặp tiền này cho đến năm mới, khi nhiệm kỳ thứ hai của Trump bắt đầu sẽ có nhiều lý do để duy trì xu hướng giảm.

Tại Anh, dữ liệu CPI công bố sáng nay cho thấy mức tăng từ 2,3% lên 2,6% theo năm, với mức giảm theo tháng giảm từ 0,6% xuống 0,1%, phù hợp với sự đồng thuận của thị trường. Chỉ số dịch vụ cốt lõi của chúng tôi, loại bỏ tất cả các yếu tố dễ biến động và cả tiền thuê nhà/khách sạn (tức là các yếu tố mà Ngân hàng Anh ít quan tâm hơn) đã tăng từ 4,5 lên 4,7%. Quan điểm của chúng tôi về EUR/GBP nhìn chung vẫn giữ nguyên trong ngắn hạn, ngay cả khi việc BoE nới lỏng chính sách tiền tệ vào năm tới có thể mang lại một số hỗ trợ.

BRL: Không giải quyết được vấn đề ngay từ gốc rễ

Bất chấp những nỗ lực của ngân hàng trung ương địa phương nhằm "đi trước đón đầu" vào tuần trước bằng một đợt tăng lãi suất quá mức, đồng real Brazil vẫn chịu áp lực nặng nề. Ở đây, ngân hàng trung ương đã tham gia vào một số đợt can thiệp bán đô la, bao gồm hai đợt với tổng giá trị hơn 3 tỷ đô la vào hôm qua. Thị trường tiền tệ hiện định giá BACEN tăng lãi suất chính sách 12,25% lên trên 16% trong 6-12 tháng tới, với việc ngân hàng trung ương phải gánh vác trọng trách khi nói đến việc bảo vệ đồng real. May mắn thay, ngân hàng trung ương có một lượng lớn dự trữ ngoại hối (330 tỷ đô la) và ở giai đoạn này không có lo ngại về việc thiếu nguồn lực sẵn có để bảo vệ BRL.

Tuy nhiên, lý do chính cho việc bán tháo BRL đang diễn ra là về mặt tài chính. Ở đây, người ta nghi ngờ rằng chính quyền Lula sẽ muốn giữ chính sách tài chính lỏng lẻo cho đến cuộc bầu cử năm 2026 và sẽ không bị ảnh hưởng bởi áp lực trên thị trường tài sản của Brazil. Cho đến khi chính phủ chuẩn bị quay trở lại với một số biện pháp củng cố tài chính thực sự, thì khó có thể thấy BRL có nhiều sự phục hồi.

BRL có thể giảm đến mức nào? Trong ấn bản FX Talking gần đây nhất, chúng tôi cảm thấy có rủi ro bên ngoài đối với khu vực 6,50. Đây là thời điểm khó khăn đối với những người có tài sản ở Brazil. Tuy nhiên, các nhà sản xuất hàng hóa có cơ sở chi phí tại quốc gia này hiện thấy mức hấp dẫn trong hợp đồng tương lai một năm trên 6,60.

CEE: Thị trường chuyển sang không khí Giáng sinh

Như dự kiến, Ngân hàng Quốc gia Hungary đã giữ nguyên lãi suất vào hôm qua và hướng dẫn về phía trước cũng không thấy nhiều thay đổi. Giống như tháng 11, một thành viên đã bỏ phiếu cho việc cắt giảm lãi suất. Nhưng đồng thời, cuộc họp báo đã cố gắng giới thiệu một khoảng dừng dài trong chu kỳ cắt giảm. Dự báo mới cho thấy hồ sơ lạm phát cao hơn một chút cho năm tới, trong khi nền kinh tế sẽ yếu hơn trong năm nay so với dự báo của tháng 9.

NBH nhận thấy phản ứng của thị trường khá im ắng đối với cuộc họp hôm nay. Tương tự như các đồng nghiệp CEE, EUR/HUF tăng rất ít sau cuộc họp báo. Thị trường HUF, giống như các đồng nghiệp CEE, dường như đã chuyển sang chế độ Giáng sinh và với rất ít tin tức từ cuộc họp NBH hôm nay, thật khó để mong đợi một quan điểm lớn về thị trường. EUR/HUF dường như đã ổn định quanh mức 408-410 cho đến thời điểm hiện tại.

Lịch hôm nay trong khu vực này trống rỗng với một số cuộc đấu giá trái phiếu chỉ có trong lịch, phiên đấu giá cuối cùng của năm. Thị trường lãi suất dường như bị chi phối bởi thanh khoản thấp và dòng CTA, điều này đang đẩy lãi suất lên, đặc biệt là trên thị trường PLN, điều này có thể một lần nữa thúc đẩy FX. Mặt khác, lãi suất CZK có vẻ quá hung hăng sau một vài ngày tăng và đóng cửa thấp hơn vào hôm qua mặc dù lãi suất tăng đột biến, cho thấy CZK yếu hơn vào cuộc họp của Ngân hàng Quốc gia Séc vào ngày mai.

Điểm nổi bật chính

Vàng không vượt qua được ngưỡng kháng cự 2.725 đô la và điều chỉnh mức tăng.

Một đường xu hướng tăng giá đang hình thành với mức hỗ trợ là 2.630 đô la trên biểu đồ 4 giờ.

Giá dầu đang gặp khó khăn trong việc vượt qua ngưỡng kháng cự 71,50 đô la.

EUR/USD có thể giảm nếu phá vỡ mức hỗ trợ 1,0450.

Phân tích kỹ thuật giá vàng

Giá vàng vẫn được trả giá cao gần vùng 2.615 đô la so với đô la Mỹ. Giá hình thành một cơ sở và bắt đầu tăng mới trên 2.640 đô la và 2.680 đô la.

Biểu đồ 4 giờ của XAU/USD cho thấy giá thậm chí đã tăng lên trên 2.700 đô la nhưng vẫn chật vật vượt qua mức 2.725 đô la. Kết quả là, đã có phản ứng giảm giá dưới mức 2.700 đô la và 2.680 đô la. Giá đã giảm xuống dưới mức thoái lui Fib 50% của động thái tăng từ mức thấp dao động 2.613 đô la lên mức cao 2.726 đô la.

Nó thậm chí còn ổn định dưới Đường trung bình động đơn giản 100 (màu đỏ, 4 giờ) và Đường trung bình động đơn giản 200 (màu xanh lá cây, 4 giờ). Về mặt tiêu cực, hỗ trợ ban đầu ở gần mức $2.630.

Ngoài ra còn có một đường xu hướng tăng giá kết nối hình thành với mức hỗ trợ là $2.630 trên cùng biểu đồ. Mức hỗ trợ chính đầu tiên gần mức $2.610. Mức hỗ trợ chính hiện là $2.600. Một sự phá vỡ xuống dưới mức hỗ trợ $2.600 có thể dẫn đến nhiều mức giảm hơn.

Mức hỗ trợ chính tiếp theo nằm gần mức $2.575. Ở phía tăng, mức kháng cự ngay lập tức nằm gần mức $2.665. Mức kháng cự chính đầu tiên nằm gần mức $2.670.

Một động thái rõ ràng trên ngưỡng kháng cự $2.670 có thể mở ra cánh cửa cho nhiều đợt tăng giá hơn. Ngưỡng kháng cự lớn tiếp theo có thể là $2.700, trên đó giá có thể tăng lên mức $2.720.

Nhìn vào giá Dầu, có sự gia tăng đáng kể, nhưng phe mua dường như đang phải đối mặt với rào cản gần mức 71,50 đô la.

Các bản phát hành kinh tế cần chú ý hôm nay

CPI Khu vực đồng Euro tháng 11 năm 2024 (so với cùng kỳ năm trước) – Dự báo +2,3%, so với +2,3% trước đó.

CPI Khu vực đồng Euro tháng 11 năm 2024 (MoM) – Dự báo -0,3%, so với -0,3% trước đó.

Số lượng nhà ở khởi công tại Hoa Kỳ trong tháng 11 năm 2024 (theo tháng) – Dự báo là 1,340 triệu, so với 1,311 triệu trước đó.

Giấy phép xây dựng tại Hoa Kỳ tháng 11 năm 2024 (MoM) – Dự báo là 1,430 triệu, so với 1,419 triệu trước đó.

SINGAPORE (ngày 18 tháng 12): Giá dầu giao dịch trong biên độ hẹp vào đầu ngày thứ Tư khi các nhà đầu tư vẫn thận trọng trước khả năng Cục Dự trữ Liên bang Hoa Kỳ sẽ cắt giảm lãi suất, đồng thời cân nhắc tác động tiềm tàng của lệnh trừng phạt chặt chẽ hơn đối với Nga đối với nguồn cung.

Giá dầu Brent tương lai tăng nhẹ một xu lên 73,20 đô la Mỹ một thùng vào lúc 0420 GMT, trong khi giá dầu thô West Texas Intermediate của Hoa Kỳ tăng một xu lên 70,08 đô la Mỹ một thùng.

Các nhà phân tích cho biết thị trường đang theo dõi những manh mối về động thái lãi suất năm 2025 sau cuộc họp của Ủy ban Thị trường Mở Liên bang (FOMC), kết thúc vào cuối ngày thứ Tư.

Yeap Jun Rong, chiến lược gia thị trường tại IG, cho biết: "Các lệnh trừng phạt bổ sung từ phương Tây có thể hạn chế một số tổn thất trong phiên giao dịch hôm nay, nhưng thái độ thận trọng vẫn tiếp diễn trước thềm cuộc họp của FOMC".

Yeap cho biết thêm: "Nhìn về phía trước, giá dầu có khả năng sẽ vẫn bị hạn chế trong phạm vi hiện tại, với diễn biến giá nhẹ dự kiến ​​sẽ kéo dài đến cuối năm".

Fed dự kiến ​​sẽ cắt giảm lãi suất vào thứ Tư, lần thứ ba kể từ khi chu kỳ nới lỏng chính sách bắt đầu.

Priyanka Sachdeva, nhà phân tích thị trường cấp cao của Phillip Nova, cho biết: "Dự báo về việc cắt giảm lãi suất vào năm 2025 đang bị hoài nghi, đặc biệt là khi Trump có kế hoạch trở lại vào ngày 20 tháng 1".

Bà nói thêm: "Có một quan điểm phổ biến cho rằng các chính sách của Trump có thể dẫn đến lạm phát, cùng với lo ngại về khả năng can thiệp vào quyền tự chủ của Cục Dự trữ Liên bang, khiến các nhà đầu tư dầu mỏ vẫn thận trọng".

Lãi suất thấp hơn làm giảm chi phí đi vay, có thể thúc đẩy tăng trưởng kinh tế và nhu cầu về dầu.

Trong khi đó, Liên minh châu Âu hôm thứ Ba đã thông qua gói trừng phạt thứ 15 đối với Nga vì cuộc xâm lược Ukraine, bổ sung thêm 33 tàu từ đội tàu ngầm của Nga được sử dụng để vận chuyển dầu thô hoặc các sản phẩm dầu mỏ. Anh cũng trừng phạt 20 tàu vì vận chuyển dầu bất hợp pháp của Nga.

Các lệnh trừng phạt mới có thể làm gia tăng sự biến động giá dầu mặc dù cho đến nay vẫn chưa thành công trong việc loại Nga khỏi hoạt động giao dịch dầu mỏ toàn cầu.

Tại Hoa Kỳ, dữ liệu của Viện Dầu khí Hoa Kỳ vào thứ Ba cho thấy lượng dự trữ dầu thô đã giảm 4,69 triệu thùng trong tuần kết thúc vào ngày 13 tháng 12, một nguồn tin cho biết. Lượng dự trữ xăng tăng 2,45 triệu thùng và lượng dự trữ sản phẩm chưng cất tăng 744.000 thùng, theo nguồn tin.

Các nhà phân tích dự đoán các công ty năng lượng Hoa Kỳ đã rút khoảng 1,6 triệu thùng dầu thô khỏi kho dự trữ trong tuần kết thúc vào ngày 13 tháng 12, theo cuộc thăm dò của Reuters hôm thứ Ba.

Cơ quan Thông tin Năng lượng Hoa Kỳ sẽ công bố dữ liệu lưu trữ dầu vào thứ Tư.

Nguồn: Theedgemarkets