Thị trường
Tin tức
Phân tích
Người dùng
24x7
Lịch kinh tế
Học tập
Dữ liệu
- Tên
- Mới nhất
- Trước đây
Phổ biến
Chỉ số
USA
Tiền kỹ thuật số
Ngoại hối
Hàng hóa
Tương lai
Tài sản
Giá
+/-
%
Giá mua
Giá bán
Cao nhất
Thấp nhất
Chênh lệch
- Tất cả
- Phòng Chat
- Nhóm
- Bạn
Đang kết nối với Phòng Chat...
.
.
.
USA
VN
TW
- Tất cả
- Giao dịch Trump
- Xung đột Israel-Palestine
- Xung đột Nga-Ukraine
Tìm kiếm
Tin tức
Chủ đề Hot nhất
Tin top hàng ngày
Để nhanh chóng tìm hiểu động lực thị trường và theo dõi trọng tâm thị trường trong 15 phút.
Phát biểu của Nhân viên
Trong thế giới loài người sẽ không có một lời phát biểu nào mà không có lập trường, cũng không có một lời nhận xét nào mà không có mục đích.
Ngân hàng trung ương
Lạm phát, tỷ giá hối đoái và nền kinh tế định hình các quyết định chính sách của ngân hàng trung ương; thái độ và lời nói của các quan chức ngân hàng trung ương cũng ảnh hưởng đến hành động của các nhà giao dịch trên thị trường.
Ngoại hối
Tiền làm cho thế giới quay tròn và tiền tệ là một loại hàng hóa vĩnh viễn. Thị trường ngoại hối đầy bất ngờ và kỳ vọng.
Cập nhật mới nhất
Cảnh báo về rủi ro khi đầu tư chứng khoán Hồng Kông
Mặc dù hệ thống pháp luật và khung giám sát tại Hồng Kông tương đối hoàn thiện, nhưng thị trường chứng khoán vẫn đối mặt với một số rủi ro và thách thức đặc biệt, như mối quan hệ giữa HKD và USD, nhà đầu tư nước ngoài còn phải đối mặt với biến động tỷ giá. Những biến động trong chính sách và tình hình kinh tế của Trung Quốc đại lục có thể gây ảnh hưởng đến thị trường chứng khoán Hồng Kông.
Cấu trúc chi phí và thuế khi đầu tư chứng khoán HK
Chi phí giao dịch trên thị trường chứng khoán Hồng Kông bao gồm phí giao dịch mua bán cổ phiếu, thuế trước bạ, phí thanh toán v.v. Đối với các nhà đầu tư nước ngoài, có thể phải trả thêm phí chuyển đổi tiền tệ thành HKD và các loại thuế khác theo quy định của địa phương.
Ngành hàng tiêu dùng không thiết yếu Hồng Kông
Ngành hàng tiêu dùng không thiết yếu trên thị trường chứng khoán Hồng Kông bao gồm ô tô, giáo dục, du lịch, dịch vụ ăn uống, trang phục và nhiều lĩnh vực khác. Trong số 643 công ty niêm yết, có 35% là công ty Trung Quốc đại lục và chiếm 65% tổng giá trị thị trường, do đó ngành này chịu ảnh hưởng sâu rộng từ nền kinh tế Trung Quốc.
Ngành bất động sản Hồng Kông
Trong chỉ số chứng khoán Hồng Kông, tỷ trọng của ngành xây dưng và bất động sản đã giảm đáng kể trong những năm gần đây, nhưng tính đến năm 2022, nó vẫn chiếm khoảng 10% trên thị trường. Ngành này bao gồm phát triển dự án bất động sản, kỹ thuật xây dựng, đầu tư bất động sản và quản lý tài sản.
Tìm kiếm gần đây
Xu hướng tìm kiếm
Xem tất cả kết quả tìm kiếm
Không có dữ liệu
Tìm kiếm
Hiểu về lạm phát và tác động sâu sắc của nó đến thị trường ngoại hối
Tóm tắt:
Khi lạm phát tiếp tục định hình bối cảnh tài chính, việc nắm vững những phức tạp của nó sẽ vẫn là điều không thể thiếu để thành công trên thị trường ngoại hối.
Khi còn nhỏ, tôi rất thích xem TV, và từ phim hoạt hình này đến phim hoạt hình khác, chương trình tuyên truyền luôn đưa ra những câu đại loại như "lạm phát tăng X% từ tháng trước đến tháng này, giá cả ở siêu thị tăng Y%" nhưng tôi không hiểu đây là gì, và bây giờ mọi thứ đều có lý!
Bạn có biết lạm phát là gì không? Làm sao một từ nhỏ như vậy chỉ có 9 chữ cái lại có thể có tác động đáng kể đến cuộc sống hàng ngày của chúng ta cũng như tác động lớn đến thị trường tài chính? Đặc biệt là trên thị trường ngoại hối!
Điều này có thể nghe rất mới mẻ với bạn, vậy chúng ta hãy bắt đầu với những điều cơ bản; lạm phát, theo một thuật ngữ đơn giản là chi phí của một hàng hóa hoặc dịch vụ bị xói mòn theo năm tháng, nếu không muốn nói là quan trọng nhất thì cũng là yếu tố cơ bản quan trọng nhất đối với nền kinh tế, nơi mà tất cả các ngân hàng trung ương đều chú ý và họ thậm chí còn có mục tiêu! Mỗi ngân hàng trung ương đều có mục tiêu lạm phát mà họ phải tuân thủ, mục tiêu này đảm bảo rằng nền kinh tế sẽ đi đúng hướng, không quá nóng cũng không quá lạnh. Mỗi quốc gia có một mục tiêu khác nhau, ví dụ như ở Úc, chúng tôi có mục tiêu từ 2-3%.
Ví dụ, Hoa Kỳ có mục tiêu khác nhau chỉ ở mức 2% chứ không có mục tiêu lạm phát thay đổi trong khoảng 2-3% như Úc.
Lạm phát được sử dụng như một chỉ số phản ánh những thay đổi về sức mua và sự ổn định kinh tế. Hiện tượng này không chỉ ảnh hưởng đến nền kinh tế trong nước mà còn ảnh hưởng đến thị trường tài chính toàn cầu, bao gồm cả thị trường ngoại hối. Vai trò của nó trong việc định hình chính sách tiền tệ, tác động đến định giá tiền tệ và thúc đẩy các chiến lược đầu tư khiến nó trở thành chủ đề nghiên cứu không thể thiếu đối với các nhà giao dịch chuyên nghiệp hoặc thậm chí là những người mới bắt đầu.
Nguồn gốc và động lực của lạm phát
Lạm phát là gì?
Lạm phát là tỷ lệ mà mức giá chung của hàng hóa và dịch vụ tăng lên, làm xói mòn sức mua của tiền. Trong khi lạm phát vừa phải gắn liền với tăng trưởng kinh tế, lạm phát quá mức hoặc siêu lạm phát có thể làm mất ổn định nền kinh tế, vì với lạm phát cao hơn, chúng ta sẽ có lãi suất cao hơn do đó các sản phẩm cũng sẽ phong phú hơn nếu bạn có kế hoạch mua nhà trong kịch bản siêu lạm phát, bạn sẽ phải trả giá lạm phát + lãi suất từ ngân hàng trung ương + lãi suất mà ngân hàng của bạn có thể cung cấp cho bạn! Điều này sẽ dẫn đến giảm đầu tư… và làm xói mòn lòng tin của người tiêu dùng.
The opposite can happen as well as disinflation scenario where what I just said is completely the opposite, the inflation will so low that the central bank will lower the rates in hopes that the population will spend money into the economy making it hotter and to grow quicker. This will lead to diminished savings as the rates will be lower people like me, and you will not leave the money on the saving account, right? As it will not be paying as before on a higher rates scenario. We spend this money into a gift for ourselves or even something cool for the day-to-day life. But this is not all flowers as can weaken the currency as well make the economy very weak, and if not well controlled by the central bank it can get the country economy into a depression…
Historical Perspectives
The concept of inflation has been central to economic thought since the advent of monetary systems. It traces its roots to the introduction of fiat money, where currency value is not tied to a physical commodity like gold or silver. The establishment of the Bank of England in 1694 marked a pivotal moment in regulating money supply and addressing inflationary pressures. Throughout history, events such as the Great Depression of the 1930s, the stagflation of the 1970s, and the global financial crisis of 2008 and the most recent COVID-19 2021 have highlighted the profound influence of inflation on global economies and financial stability.
An interesting question… have you ever thought about what the first few currencies was we had at society, to all the way where we are now?
Before the invention of currency, societies relied on the barter system, where goods and services were exchanged directly. For example, you have a pig, and I have a cow, you want a cow, and I want a pig, both of us are willing to exchange our goods to each other, therefore we make a barter! You get my cow, and I get your pig. However, this system was inefficient due to the "double coincidence of wants"—the need for both parties to want what the other offered.
To overcome this limitation, early civilisations developed standardised mediums of exchange. These first forms of currency were not coins or paper like we have sophisticate machine printing it all day today but rather they have used commodity money, items with intrinsic value.
Shells: Cowrie shells were used in Africa, Asia, and Oceania for centuries as currency due to their durability and aesthetic value.
Precious Metals: Gold, silver, and copper became widely used due to their durability, divisibility, and inherent value. These metals were often traded by weight before being minted into coins.Interesting enough, we can look at the chart below how the value of gold has been so incredible, as it serves as well for a protection against the inflation! The gold price has rose close to 4000%! (in USD).
The First Coined Currency
The first officially minted coins appeared around 600 BCE in the ancient kingdom of Lydia, in what is now modern-day Turkey. These coins, known as Lydian staters, were made of a naturally occurring alloy of gold and silver called electrum. Their introduction marked a revolutionary moment in the history of money, as they provided a standardised and portable form of wealth.
The use of coins spread rapidly across the Mediterranean and beyond, facilitated by empires like the Greeks and Romans. Coins were eventually complemented by paper money, first issued in China during the Tang Dynasty (7th century) and later formalised during the Song Dynasty in the 11th century.
What can cause inflation?
In January, this year 2024 I was heading to my favourite bakery to get my favourite bread that I found in December 2023, arriving there I found that the bread that I loved is now costing a bit more than it did last month. Why does this happen? There are many reasons inflation can creep into our day to day lives—over seven, in fact—but let us focus on the three most common and relatable causes:
Picture this: it is the holiday season, and everyone is rushing to buy the hottest new iPhone 16 pro max 1 TB. The shelves empty faster than the Apple can restock. As more clients come in to get the brand-new iPhone and apple staffs cannot handle it to make over 100,000 iPhones per hour, the natural effect will be prices shoot up. This is demand-pull inflation, and it often shows up in booming economies where people have more money to spend, but the supply chain struggles to keep up.
Now, imagine that bread again. What if the price of wheat skyrockets due to a poor harvest as December was a very raining season, or fuel costs rise because of the geopolitical uncertainties around the eastern, making transportation more expensive? These higher production costs get passed down to us, the final consumer, in the form of pricier bread. This is cost-push inflation—it happens when raw materials or wages become more expensive, and businesses must charge more to cover their costs, and then they include the inflation that they got charged into the price of our end final product so, yes, we are paying “double inflation”.
Finally, there is a more psychological aspect: inflation expectations. Suppose you hear that prices are likely to rise next month. What do you do? You might rush to the supermarket to buy items now before they become more expensive. But this increased spending fuels demand, which can ironically push prices up even faster. It is a self-fulfilling prophecy that keeps inflation spiralling upward.
Inflation is not just numbers on a chart it is something we feel in our everyday lives, from the grocery store to the gas pump. By understanding these causes, we can start to see the patterns and make better decisions about how we navigate rising costs.
What are the tools we can use to measure the inflation?
It’s very important to know how to measure the inflation, but let me be clear with you, there is no 100% prediction ratio for measuring the inflation, but we can always assume that is a close call from what we can possibly imagine, you first need to know some basics about it.
Consumer Price Index (CPI)
The CPI is the most widely recognised measure of inflation. It tracks changes in the price level of a fixed basket of consumer goods and services over time. The index is often presented as:
Headline CPI: Captures all items, providing an overarching view of inflation trends.
Core CPI: Excludes volatile categories such as food and energy to offer a clearer perspective on sustained inflationary trends.
The reason why is divided by 2 releases is simple, on the Headline inflation we have the added of the most volatility items such as the food and the electricity prices, this is something that the central bank can directly control or reduce the inflation on, but is very important to understanding how the headline inflation is, what the central bank really pays attention is the CORE CPI, this is where we have the exclusion of food and energies prices to make it more reliable for the central bank, as all the items on this basket they can control by the rates.
A higher inflation makes a currency stronger, as the Central bank will have to control the inflation by raising the rates (this is only one of the many other ways a central bank can adopt to control the inflation) as the inflation grows and the central bank make the rates tighter, the investor around the world will be sicking more return for their portfolio and therefore they will be investing on higher rates countries making the currency stronger because the demand for that currency will be higher.
A low than expected release can occasioned the opposite, making the investors getting out of the country and looking for better opportunities.
Producer Price Index (PPI)
Unlike the CPI, which focuses on consumer prices, the PPI measures changes in prices at the producer level. It offers early insights into potential inflationary pressures as increased production costs are often passed on to consumers. Remember when we have talked about the cost-push-inflation where you get charged double inflation, the PPI will show us on a monthly, quarterly, and early basis if the inflation for the producers is higher or lower.
Big Mac Index
What? Big Mac when we talking about such an important topic? YES! Big Mac!
I was exactly like you, and I heard about the big mac index, shocked, what is this?
The Big Mac Index is an informal measure of currency valuation created by The Economist in 1986. It uses the price of a Big Mac, a globally standardised product offered by McDonald's as a benchmark to assess the relative purchasing power of different currencies. It offers a simplified way to evaluate whether a currency is undervalued or overvalued compared to another currency, based on the principle of Purchasing Power Parity (PPP).
PPP is an economic theory saying that in an ideal world, identical goods should cost the same in every country when their prices are expressed in a common currency. For example, if a Big Mac costs $5 in the United States and £3.50 in the UK, the PPP exchange rate would be:
If the actual exchange rate differs significantly from this PPP rate, the currency is considered misaligned:
If the actual exchange rate is higher, the currency is overvalued.
If the actual exchange rate is lower, the currency is undervalued.
Inflation Expectations Surveys
Central banks often gauge public and market expectations through surveys. These insights are pivotal in shaping monetary policies, as expectations influence consumer behaviour and wage negotiations, which in turn impact inflation.
Economic Data Releases
Regular statistical updates from government agencies, detailing monthly, quarterly, and annual inflation metrics, play a critical role in economic analysis. Platforms like Forex Factory’s economic calendar enable traders to track these releases, expecting market movements.
Inflation Rates Across Economic Contexts
Developed Economies
Developed economies such as the US, UK, and Eurozone nations often show low and stable inflation rates, with central banks targeting around 2%. This predictability fosters long-term investment and economic stability. Central banks like the Federal Reserve and the European Central Bank employ inflation targeting frameworks to manage economic growth while maintaining price stability.
Emerging Markets
In contrast, appearing economies, including Brazil, India, and South Africa, often experience higher inflation volatility. Factors such as commodity dependency, political instability, and structural inefficiencies contribute to these fluctuations. For instance, Brazil’s inflation rates have historically mirrored the volatility of its exchange rates and fiscal imbalances.
Inflation’s Influence on the Forex Market
Interest Rate Differentials
Inflation significantly affects currency values through interest rate policies. Central banks often raise interest rates to combat high inflation, attracting foreign capital and strengthening the currency. Conversely, low inflation may lead to accommodative monetary policies, weakening the currency. The US dollar (USD), for example, often appreciates when the Federal Reserve signals rate hikes in response to rising inflation.
Purchasing Power Parity (PPP)
PPP theory asserts that exchange rates should adjust to equalise the price of identical goods between countries. Inflation differentials play a crucial role in this adjustment. Tools like the Big Mac Index offer a practical demonstration of PPP in action, highlighting how inflation impacts currency valuation.
Market Volatility
Inflation data releases are among the most significant drivers of forex market volatility. Unexpected inflation figures can lead to rapid shifts in exchange rates as market participants adjust their expectations for future monetary policy actions.
Ok, now, how to trade the inflation reports?
Trading the CPI is easy when done on the right way, it can be incredibly rewarding if approached with a solid strategy. Here is how I trade these releases keeping it straightforward yet precise.
But before diving into how to trade the CPI, you will need to understand how I score the major pairs in forex. I have developed a system that provides a framework for figuring out the relative strength or weakness of each currency. You can watch the video by clicking play on the video below:
Now that you understand how to measure the weakness or strength of the currency you have my holy grail. This fundamental principle drives my approach that is to trade the strong currency against the weaker currency. Let me walk you through an example to illustrate:
Imagine the scoring system assigns EUR a -2 and USD a +1.
The Eurozone's CPI release is scheduled in 15 minutes, and the market expects a specific value (the consensus).
If the CPI comes in lower than expected and there are no adjustments to the previous release, it signals even more weakness in the euro, because investors will be looking to place their money into other countries remember that we’ve covered that just a few minutes ago?
With this scenario, my trade would be to short EUR/USD. But why?
The euro, already weak based on our scoring analysis, is further weakened by the disappointing CPI release.
The USD, comparatively stronger, makes it the ideal counterpart for this trade.
One last thing that you should understand is that this is a scalp nature trade and should be traded only on high impact news events, I like to trade these events for a maximum of 5 to 10 minutes with the trade open.
By combining a robust scoring system with a clear understanding of inflation data, you can trade CPI reports effectively while minimising unnecessary risks.
Here is an example of a real trade;
The Japan inflation was due on 20/12/2024 the expectation for the inflation was at 2.5%, Jpanese yen was trading with a score of +1 and USD was trading at -1 scoring the release came as follow for the Japan CPI.
With a higher-than-expected release for the Japan CPI, we could use the strength of the JPY (at that moment) to long it against a weaker currency like the USD. Remembering that a weaker currency on the base (Base/Quote) and strong on the quote makes the chart go down, as the opposite makes the chart goes up.
Sau đây là giao dịch bán khống USDJPY:
Vai trò trung tâm của lạm phát trong giao dịch ngoại hối
Lạm phát vẫn là nền tảng của phân tích kinh tế, liên kết chặt chẽ với chính sách tiền tệ, định giá tiền tệ và hành vi thị trường. Bằng cách hiểu nguyên nhân, công cụ đo lường và ý nghĩa của nó đối với thị trường ngoại hối, các nhà giao dịch có thể phát triển các chiến lược mạnh mẽ để điều hướng động lực do lạm phát thúc đẩy. Cho dù thông qua đầu cơ lãi suất, lựa chọn cặp tiền tệ chiến lược hay sử dụng các chỉ số tùy chỉnh, những người tham gia ngoại hối có thể khai thác thông tin chi tiết về lạm phát để đưa ra quyết định giao dịch sáng suốt.
Cuộc khám phá sâu sắc này nhấn mạnh ảnh hưởng lan tỏa của lạm phát trên thị trường toàn cầu, trang bị cho các nhà giao dịch và nhà kinh tế chuyên môn để chuyển lý thuyết kinh tế thành các chiến lược khả thi. Khi lạm phát tiếp tục định hình bối cảnh tài chính, việc nắm vững những phức tạp của nó sẽ vẫn là điều không thể thiếu để thành công trên thị trường ngoại hối.
Xem lịch kinh tế để tìm hiểu về tất cả sự kiện kinh tế hôm nay
Cảnh báo Rủi ro và Tuyên bố Từ chối Trách nhiệm
Bạn nên hiểu và thừa nhận rằng, việc đầu tư với các chiến lược này chứa mức độ rủi ro cao. Đầu tư hoặc giao dịch theo bất cứ chiến lược hoặc phương thức đầu tư nào cũng có thể xảy ra tổn thất. Nội dung trong trang web này chỉ mang tính tham khảo, và không tạo thành lời khuyên đầu tư. Bạn là người duy nhất chịu trách nhiệm về hoạt động đầu tư của bạn, bao gồm xem xét mục tiêu đầu tư, tình hình tài chính hoặc các nhu cầu khác của bạn.
© 2025. Toàn bộ bản quyền thuộc FastBull Ltd
728 RM B 7/F GEE LOK IND BLDG NO 34 HUNG TO RD KWUN TONG KLN HONG KONG
Tuyên bố rủi ro
Giao dịch các công cụ tài chính như cổ phiếu, tiền tệ, hàng hóa, hợp đồng tương lai, trái phiếu, quỹ hoặc tiền kỹ thuật số tiềm ẩn mức độ rủi ro cao, bao gồm rủi ro mất một phần hoặc toàn bộ vốn đầu tư, và có thể không phù hợp với mọi nhà đầu tư.
Trước khi quyết định giao dịch các công cụ tài chính hoặc tiền điện tử, bạn cần hiểu đầy đủ về rủi ro và chi phí giao dịch trên thị trường tài chính, thận trọng cân nhắc đối tượng đầu tư, và tiến hành tư vấn chuyên môn cần thiết. Dữ liệu trên trang web này không nhất thiết là theo thời gian thực hay chính xác. Dữ liệu và giá cả trên trang web không nhất thiết là thông tin do bất kỳ sở giao dịch nào cung cấp, nhưng có thể được cung cấp bởi các nhà tạo lập thị trường. Bạn chịu trách nhiệm hoàn toàn về tất cả quyết kết giao dịch bạn đã thực hiện. Chúng tôi không chấp nhận bất cứ nghĩa vụ nào trước bất kỳ tổn thất hay thiệt hại nào xảy ra từ kết quả giao dịch của bạn, hoặc trước việc bạn dựa vào thông tin có trong trang web này.
Bạn không được phép sử dụng, lưu trữ, sao chép, hiển thị, sửa đổi, truyền hay phân phối dữ liệu có trên trang web này và chưa nhận được sự cho phép rõ ràng bằng văn bản của Trang web này. Tất cả các quyền sở hữu trí tuệ đều được bảo hộ bởi các nhà cung cấp và/hoặc sở giao dịch cung cấp dữ liệu có trên trang web này.