Ngân hàng trung ương Trung Quốc cho biết họ sẽ cân nhắc các yếu tố kinh tế ở nước ngoài và điều chỉnh chính sách nếu cần thiết, thừa nhận những hạn chế bên ngoài đối với việc nới lỏng tiền tệ khi đồng nhân dân tệ vẫn chịu áp lực mất giá.

Ngân hàng Nhân dân Trung Quốc sẽ "chọn cơ hội để điều chỉnh và tối ưu hóa cường độ và tốc độ của các chính sách dựa trên các điều kiện kinh tế và tài chính trong và ngoài nước", ngân hàng này cho biết trong báo cáo chính sách tiền tệ hàng quý được công bố vào thứ năm. Ấn phẩm này cung cấp cái nhìn thoáng qua hiếm hoi về triển vọng và các kế hoạch chính sách của PBOC.

Trong một dấu hiệu khác cho thấy các yếu tố bên ngoài hiện có ảnh hưởng lớn hơn đến các nhà hoạch định chính sách, PBOC đã bỏ đi cụm từ cam kết “tự đặt ra chương trình nghị sự của riêng mình”. Trong những năm gần đây, họ thường xuyên sử dụng cụm từ đó để ám chỉ rằng nhu cầu của nền kinh tế trong nước chủ yếu thúc đẩy các quyết định, ngay cả khi điều đó có nghĩa là hạ lãi suất khi các ngân hàng trung ương ở các nền kinh tế lớn khác tăng lãi suất.

Theo các nhà phân tích, hướng dẫn mới là sự thừa nhận ngầm về các yếu tố bất lợi đang đè nặng lên đồng nhân dân tệ — từ lạm phát dai dẳng của Hoa Kỳ đến thuế quan của Donald Trump — khiến Trung Quốc phải trì hoãn kích thích tiền tệ. Các yếu tố khác, chẳng hạn như sự phục hồi và ổn định tăng trưởng kinh tế kể từ tháng 9, cũng có khả năng tác động.

Ngân hàng trung ương đang phải đối mặt với sự đánh đổi chính sách khó khăn khi đồng nhân dân tệ chịu nhiều áp lực hơn trong vài tháng qua, khiến việc nới lỏng tiền tệ quyết liệt hơn trở nên khó khăn vì điều đó có nguy cơ làm gia tăng áp lực mất giá đối với đồng tiền này.

“Sự mâu thuẫn rõ ràng trong hoạt động phát sinh từ nhiều mối quan tâm của ngân hàng trung ương — sự ổn định tài chính trong kho bạc và các khoản cược một chiều trên thị trường nói chung. Cuối cùng, họ sẽ phải để các yếu tố cơ bản quyết định diễn biến của thị trường, cho phép lợi suất thấp hơn và đồng nhân dân tệ yếu hơn, đặc biệt là trong trường hợp thuế quan cao hơn của Hoa Kỳ gây ra nhiều đau đớn hơn cho nền kinh tế”, Bloomberg Economics cho biết.

Nhiều nhà đầu tư và nhà phân tích kỳ vọng việc cắt giảm tỷ lệ dự trữ bắt buộc của các ngân hàng, điều này sẽ mở khóa thanh khoản cho nhiều khoản cho vay hơn, sẽ diễn ra trong hai tháng qua, nhưng điều này vẫn chưa thành hiện thực. Các nhà kinh tế được Bloomberg thăm dò vào tháng 1 dự đoán RRR sẽ bị cắt giảm 50 điểm cơ bản trong quý đầu tiên, cùng với việc giảm lãi suất chính sách 10 điểm cơ bản, theo dự báo trung bình.

Những kỳ vọng như vậy bắt đầu thay đổi trong những tuần gần đây khi ngân hàng trung ương tăng cường hỗ trợ cho đồng nhân dân tệ. Sau báo cáo của PBOC, một số nhà phân tích đã nhắc lại cảnh báo của họ rằng các quan chức có thể bỏ qua việc nới lỏng "nổi bật" về việc cắt giảm tỷ lệ dự trữ hoặc lãi suất trong ngắn hạn, do ngôn ngữ mạnh mẽ của họ về việc đảm bảo đồng nhân dân tệ ổn định.

“Có nguy cơ PBOC sẽ dựa vào các công cụ ít được chú ý — chẳng hạn như hoạt động mua lại — để quản lý thanh khoản liên ngân hàng và bỏ qua các biện pháp nới lỏng nổi bật như cắt giảm RRR”, các nhà phân tích của Goldman Sachs Group Inc bao gồm Xinquan Chen cho biết trong một lưu ý nghiên cứu. “Sự ổn định của FX có thể được ưu tiên và hạn chế khả năng cắt giảm lãi suất chính sách của PBOC trong thời gian tới vì sự bất ổn về thuế quan vẫn còn đáng kể”.

Các nhà kinh tế của Citigroup Inc hiện dự đoán lãi suất và RRR sẽ chỉ được cắt giảm trong quý 2 do báo cáo của PBOC thiếu tính cấp bách. Trong bối cảnh cuộc chiến thương mại Mỹ-Trung mới nhất, "PBOC có thể cố gắng duy trì đồng tiền ổn định khi hai bên vẫn có thể chuẩn bị cho các cuộc đàm phán", họ viết trong một lưu ý vào thứ sáu.

Trong báo cáo, PBOC tái khẳng định cam kết duy trì đồng nhân dân tệ “cơ bản ổn định ở mức cân bằng hợp lý” cũng như giảm thiểu rủi ro tỷ giá hối đoái vượt ngưỡng.

Tăng trưởng kinh tế của Trung Quốc tăng lên sau khi chính phủ triển khai gói kích thích kinh tế rộng rãi bao gồm cắt giảm lãi suất đáng kể vào tháng 9. Nhưng nền kinh tế vẫn phải đối mặt với những thách thức dài hạn bao gồm giảm phát dai dẳng, suy thoái bất động sản và niềm tin của người tiêu dùng chậm chạp.

PBOC cam kết sử dụng các công cụ bao gồm lãi suất, RRR và hoạt động thị trường mở để duy trì thanh khoản dồi dào. PBOC nhắc lại rằng thúc đẩy lạm phát phục hồi sẽ là một cân nhắc quan trọng đối với chính sách tiền tệ và sẽ hướng dẫn tín dụng mở rộng "một cách hợp lý".

Ngân hàng trung ương cũng cảnh báo rằng căng thẳng địa chính trị và những thay đổi trong chính sách thương mại ở "một số quốc gia" có thể đẩy lạm phát tăng cao ở các nền kinh tế lớn.

Công cụ RRR

PBOC đã sử dụng một phần đặc biệt của báo cáo để thảo luận về công cụ điều chỉnh lượng tiền mặt mà các ngân hàng phải dành riêng trong dự trữ. Bằng cách hạ tỷ lệ trung bình từ mức đỉnh điểm là 20,1% xuống còn 6,6% hiện nay, ngân hàng trung ương đã bơm thanh khoản vào hệ thống tài chính và hỗ trợ tăng trưởng kinh tế, báo cáo cho biết.

Họ cam kết sẽ cải thiện hơn nữa công cụ này trong tương lai, mà không đưa ra thêm chi tiết. Điều này có nghĩa là nhiều loại tài sản hơn sẽ được phép tính là dự trữ, điều này sẽ cho phép các ngân hàng mở rộng cho vay và hỗ trợ nền kinh tế, các nhà phân tích bao gồm Sun Binbin tại Tianfeng Securities đã viết trong một lưu ý vào thứ sáu.

Nguồn: Theedgemarkets

Đồng Bảng Anh (GBP) giao dịch thận trọng so với các đồng tiền chính vào thứ Sáu. Đồng tiền của Anh đang vật lộn để có được chỗ đứng vững chắc vì các nhà đầu tư lo ngại về triển vọng kinh tế của Vương quốc Anh (UK) mặc dù có dữ liệu Tổng sản phẩm quốc nội (GDP) lạc quan trong tháng 12 và quý cuối cùng của năm trước.

Trong cuộc họp chính sách tiền tệ mới nhất, Ngân hàng Anh (BoE) đã giảm một nửa dự báo GDP trong năm xuống còn 0,75%, đây là một đòn giáng mạnh vào Bộ trưởng Tài chính Rachel Reeves, người đã hứa sẽ thúc đẩy tăng trưởng kinh tế. BoE tuyên bố rằng thuế quan toàn cầu cao hơn sẽ làm chậm tốc độ tăng trưởng của họ.

Văn phòng Thống kê Quốc gia Anh (ONS) báo cáo hôm thứ Năm rằng nền kinh tế đã tăng trưởng đáng ngạc nhiên 0,1% trong quý IV năm 2024, trong khi các nhà kinh tế dự đoán nền kinh tế sẽ suy giảm với tốc độ tương tự. Vào tháng 12, tốc độ tăng trưởng GDP mạnh mẽ ở mức 0,4%.

Tiến về phía trước, các yếu tố kích hoạt tiếp theo cho Bảng Anh sẽ là dữ liệu thị trường lao động trong ba tháng kết thúc vào tháng 12 và dữ liệu Chỉ số giá tiêu dùng (CPI) trong tháng 1, sẽ được công bố lần lượt vào thứ Ba và thứ Tư. Cả hai chỉ số kinh tế này sẽ ảnh hưởng đến suy đoán của thị trường về việc liệu Ngân hàng Anh (BoE) có giảm lãi suất một lần nữa trong cuộc họp vào tháng 3 hay không. BoE đã cắt giảm lãi suất vay chủ chốt của mình 25 điểm cơ bản (bps) xuống còn 4,5% vào ngày 6 tháng 2.

Bản tóm tắt hàng ngày về thị trường: Bảng Anh giữ vững mức tăng của thứ năm so với Đô la Mỹ

Bảng Anh giao dịch gần mức cao nhất của thứ Năm là khoảng 1,2560 so với Đô la Mỹ (USD) trong phiên giao dịch châu Âu vào thứ Sáu. Cặp GBP/USD cho thấy sức mạnh khi Đô la Mỹ suy yếu sau khi Tổng thống Hoa Kỳ (US) Donald Trump chỉ đạo Bộ Thương mại và các đại diện thương mại đưa ra kế hoạch để áp dụng thuế quan đối với từng sản phẩm với mọi quốc gia.

Tổng thống Trump phát biểu tại Phòng Bầu dục vào thứ năm, "Tôi đã quyết định vì mục đích công bằng rằng tôi sẽ áp dụng mức thuế quan có đi có lại". Trump nói thêm, "Điều này công bằng với tất cả, không quốc gia nào khác có thể phàn nàn". Tổng thống nói thêm rằng thuế quan sẽ "cân bằng sân chơi cho tất cả các công ty Hoa Kỳ".

Kịch bản này gây sức ép lớn lên Đô la Mỹ, vì những người tham gia thị trường dự đoán rằng Trump sẽ áp dụng thuế quan qua lại ngay lập tức. Những giả định này dựa trên dòng tweet của ông trên Truth Social, “Ba tuần tuyệt vời, có lẽ là tuyệt vời nhất từ ​​trước đến nay, nhưng hôm nay là tuần quan trọng nhất: thuế quan qua lại!!! Làm cho nước Mỹ vĩ đại trở lại!!!", được đưa ra vào đầu giờ giao dịch ở Bắc Mỹ vào thứ năm.

Trong phiên giao dịch châu Âu vào thứ Sáu, Chỉ số đô la Mỹ (DXY), theo dõi giá trị đồng bạc xanh so với sáu loại tiền tệ chính, có vẻ mong manh gần mức thấp nhất trong hơn hai tuần ở mức khoảng 107,00.

Những người tham gia thị trường kỳ vọng mức thuế cao hơn sẽ thúc đẩy hoạt động sản xuất tại địa phương ở Hoa Kỳ. Kịch bản này sẽ thúc đẩy nhu cầu lao động và đẩy áp lực giá lên cao hơn, buộc các quan chức Cục Dự trữ Liên bang (Fed) phải duy trì lập trường chính sách tiền tệ hạn chế trong thời gian dài hơn.

Theo công cụ FedWatch của CME, Fed dự kiến ​​sẽ giữ nguyên lãi suất trong ba cuộc họp chính sách tiếp theo. Có gần 50% khả năng Fed có thể cắt giảm lãi suất trong cuộc họp vào tháng 7.

Trong phiên giao dịch ngày thứ Sáu, các nhà đầu tư sẽ tập trung vào dữ liệu Doanh số bán lẻ của Hoa Kỳ trong tháng 1, sẽ được công bố lúc 13:30 GMT. Cục Thống kê Dân số Hoa Kỳ dự kiến ​​sẽ báo cáo rằng Doanh số bán lẻ, một thước đo chính về chi tiêu của người tiêu dùng, đã giảm 0,1% sau khi tăng 0,4% vào tháng 12.

Phân tích kỹ thuật: Bảng Anh tăng lên trên mức 1,2500

Bảng Anh quay lại mức cao nhất trong sáu tuần ở mức khoảng 1,2570 so với Đô la Mỹ . Cặp GBP/USD đã mạnh lên sau khi vượt qua Đường trung bình động hàm mũ (EMA) 50 ngày, ở mức khoảng 1,2490, vào thứ năm.

Chỉ số sức mạnh tương đối (RSI) 14 ngày tiến tới gần 60,00. Động lực tăng giá sẽ được kích hoạt nếu RSI (14) duy trì trên mức đó.

Nhìn xuống, mức thấp ngày 3 tháng 2 là 1,2250 sẽ đóng vai trò là vùng hỗ trợ chính cho cặp tiền này. Ở phía tăng, mức thoái lui Fibonacci 38,2% và 50% lần lượt ở mức 1,2610 và 1,2767 sẽ đóng vai trò là vùng kháng cự chính.

Nguồn: FXSTREET

Nguồn: AP

Nguồn: Euronews

Giá WTI tăng cao khi báo cáo của JPMorgan tiết lộ nhu cầu dầu toàn cầu đã tăng lên 103,4 triệu thùng mỗi ngày.

Tổng thống Trump đã chỉ thị cho các quan chức xem xét lại mức thuế quan tương hỗ đối với các quốc gia áp dụng thuế quan đối với hàng hóa của Hoa Kỳ.

Giá dầu có thể chịu áp lực giảm do các hạn chế đối với nhà sản xuất dầu của Nga có thể được nới lỏng.

Giá dầu thô West Texas Intermediate (WTI) kéo dài đà tăng trong ngày thứ hai liên tiếp, giao dịch quanh mức 71,50 đô la một thùng trong giờ đầu phiên giao dịch châu Âu vào thứ sáu. Giá dầu được hỗ trợ từ nhu cầu nhiên liệu tăng và việc trì hoãn kế hoạch áp thuế của Hoa Kỳ.

Theo báo cáo của JPMorgan vào thứ sáu, nhu cầu dầu toàn cầu đã tăng lên 103,4 triệu thùng mỗi ngày, đánh dấu mức tăng 1,4 triệu thùng/ngày so với cùng kỳ năm trước. "Sau một khởi đầu chậm chạp, nhu cầu về nhiên liệu di chuyển và sưởi ấm đã tăng lên vào tuần thứ hai của tháng 2, cho thấy khoảng cách giữa nhu cầu thực tế và dự kiến ​​sẽ sớm thu hẹp", báo cáo lưu ý.

Vào thứ năm, Tổng thống Hoa Kỳ Donald Trump đã chỉ đạo các quan chức thương mại và kinh tế nghiên cứu các mức thuế quan tương hỗ đối với các quốc gia áp dụng thuế quan đối với hàng hóa của Hoa Kỳ, với các khuyến nghị phải được đưa ra trước ngày 1 tháng 4. Sự chậm trễ này tạo điều kiện cho các cuộc đàm phán, có khả năng làm giảm căng thẳng thương mại.

Tuy nhiên, đà tăng của giá dầu bị hạn chế trong bối cảnh rủi ro nguồn cung giảm bớt và đồn đoán về khả năng nới lỏng các hạn chế đối với các nhà sản xuất của Nga. Điều này diễn ra sau chỉ thị của Trump yêu cầu các quan chức Hoa Kỳ khởi xướng các cuộc đàm phán hòa bình sau khi Tổng thống Nga Vladimir Putin và Tổng thống Ukraine Volodymyr Zelenskiy bày tỏ mong muốn chấm dứt xung đột trong các cuộc điện đàm riêng rẽ với ông.

Dầu thô tính bằng đô la có thể phải đối mặt với những lo ngại về nhu cầu từ Hoa Kỳ (US), quốc gia tiêu thụ dầu lớn nhất thế giới, vì lạm phát gia tăng củng cố kỳ vọng rằng Cục Dự trữ Liên bang (Fed) sẽ duy trì lập trường chính sách cứng rắn.

Nguồn: FXSTREET

Nguồn: MT Newswires