Vàng hướng đến sự đột phá tăng giá quan trọng, CPI của Hoa Kỳ tiếp theo

Hàng hóa

Tóm tắt:

Vàng đang cố gắng tăng mới trên vùng hỗ trợ 2.440 đô la. Một đường xu hướng tăng giá chính đang hình thành với mức hỗ trợ là 2.400 đô la trên biểu đồ 4 giờ. Giá dầu mở rộng mức tăng và vượt qua ngưỡng kháng cự 77,50 đô la. Chỉ số giá tiêu dùng của Hoa Kỳ có thể tăng 2,9% vào tháng 7 năm 2024 (YoY), giảm từ +3%.

Phân tích kỹ thuật giá vàng

Giá vàng tìm thấy hỗ trợ gần mức 2.380 đô la so với đô la Mỹ. Giá đã hình thành một cơ sở và gần đây bắt đầu tăng mới trên 2.420 đô la.

Gold Aims for Critical Upside Break, US CPI Next_1

Biểu đồ 4 giờ của XAU/USD cho thấy giá đã ổn định trên mức $2.440, Đường trung bình động đơn giản 100 (màu đỏ, 4 giờ) và Đường trung bình động đơn giản 200 (màu xanh lá cây, 4 giờ). Thậm chí giá còn vượt qua vùng kháng cự $2.465.

Cuối cùng, phe gấu xuất hiện gần vùng $2.475. Giá hiện đang củng cố và hướng đến nhiều mức tăng hơn. Mức kháng cự ngay lập tức là gần mức $2.475.

Mức kháng cự lớn đầu tiên nằm gần mức $2.485. Một động thái rõ ràng trên mức kháng cự $2.485 có thể mở ra cánh cửa cho nhiều đợt tăng giá hơn. Mức kháng cự lớn tiếp theo có thể ở gần $2.500, trên đó giá có thể tăng tốc cao hơn về mức $2.520. Bất kỳ mức tăng nào nữa có thể đưa Vàng về mức kháng cự $2.550.

Mặt trái là có một ngưỡng hỗ trợ quan trọng hình thành gần mức $2.440. Ngưỡng hỗ trợ chính hiện ở gần $2.400. Ngoài ra còn có một đường xu hướng tăng giá chính hình thành với ngưỡng hỗ trợ tại $2.400 trên cùng biểu đồ.

Một sự phá vỡ xuống dưới mức hỗ trợ 2.400 đô la có thể dẫn đến nhiều đợt giảm giá hơn nữa. Mức hỗ trợ chính tiếp theo là gần mức 2.380 đô la. Bất kỳ khoản lỗ nào nữa có thể đẩy giá vàng lên mức 2.365 đô la.

Nhìn vào Dầu, phe mua vẫn tiếp tục hoạt động và có thể đẩy giá lên trên mức kháng cự 77,50 đô la và 77,65 đô la.

Các bản phát hành kinh tế cần chú ý hôm nay

Chỉ số giá tiêu dùng Hoa Kỳ tháng 7 năm 2024 (MoM) – Dự báo +0,2%, so với -0,1% trước đó.

Chỉ số giá tiêu dùng của Hoa Kỳ tháng 7 năm 2024 (YoY) – Dự báo +2,9%, so với +3% trước đó.

Chỉ số giá tiêu dùng của Hoa Kỳ không bao gồm thực phẩm và năng lượng cho tháng 7 năm 2024 (so với cùng kỳ năm trước) – Dự báo +3,2%, so với +3,3% trước đó.

Cảnh báo Rủi ro và Tuyên bố Từ chối Trách nhiệm

Bạn nên hiểu và thừa nhận rằng, việc đầu tư với các chiến lược này chứa mức độ rủi ro cao. Đầu tư hoặc giao dịch theo bất cứ chiến lược hoặc phương thức đầu tư nào cũng có thể xảy ra tổn thất. Nội dung trong trang web này chỉ mang tính tham khảo, và không tạo thành lời khuyên đầu tư. Bạn là người duy nhất chịu trách nhiệm về hoạt động đầu tư của bạn, bao gồm xem xét mục tiêu đầu tư, tình hình tài chính hoặc các nhu cầu khác của bạn.

Thêm

Chia sẻ

Món ăn sáng của Châu Á

ING

Kinh tế

Ngoại hối

Kinh tế vĩ mô và thị trường toàn cầu

Thị trường toàn cầu:

Tâm lý thị trường đã chuyển hướng trở lại theo hướng cắt giảm lãi suất một lần nữa trong 24 giờ qua với dữ liệu PPI của Hoa Kỳ có phần yếu trước các con số CPI hôm nay. Lợi suất trái phiếu kho bạc Hoa Kỳ kỳ hạn 2 năm giảm 8,8 điểm cơ bản và lợi suất trái phiếu kỳ hạn 10 năm giảm 6,1 điểm cơ bản xuống còn 3,843%. EURUSD đã tăng mạnh và đang hướng tới mức 1,10. Các loại tiền tệ G-10 khác đã được thúc đẩy mạnh mẽ hơn do sự suy yếu của USD. AUD tăng lên 0,6639, Cable tăng lên 1,2866 và JPY đã giảm xuống dưới 147 một chút. FX châu Á cũng có một ngày mạnh mẽ vào hôm qua. PHP và IDR tăng lần lượt khoảng 0,6-0,8% và USDCNY đã giảm xuống còn 7,1550. Cổ phiếu Hoa Kỳ có tâm trạng vui vẻ hơn vào thứ Ba. SP 500 tăng 1,68% trong khi NASDAQ tăng 2,43%. Cổ phiếu Trung Quốc tăng nhỏ hơn khoảng 0,3-0,4%.

G-7 Vĩ mô:

Không thể dựa vào PPI của ngày hôm qua để đưa ra chỉ dẫn quá chính xác về số liệu CPI của ngày hôm nay, nhưng hướng đi này ít nhất đã khuyến khích những suy nghĩ về một bản in CPI nhẹ nhàng hơn. Tỷ lệ lạm phát PPI tiêu đề tháng 7 đã giảm nhiều hơn dự kiến xuống còn 2,2% so với cùng kỳ năm ngoái, giảm từ 2,7%, mặc dù có một câu chuyện hỗn hợp hơn từ các số liệu cốt lõi.

Có rất nhiều phạm vi cho CPI và các bản phát hành dữ liệu khác để tiếp tục gây biến động thị trường trong những tuần tới trước cuộc họp FOMC vào tháng 9 và các nhà kinh tế trưởng của Hoa Kỳ và các chiến lược gia FX của chúng tôi xem xét một số kịch bản trong ghi chú được liên kết . Cùng với dữ liệu PPI, cũng có nhiều dấu hiệu đáng khích lệ hơn từ cuộc khảo sát kinh doanh của NFIB tại Hoa Kỳ của các công ty nhỏ. Không thể nói như vậy đối với cuộc khảo sát kinh doanh ZEW của Đức, vốn tiếp tục giảm. Các bản phát hành dữ liệu G-7 khác hôm nay bao gồm CPI tháng 7 của Vương quốc Anh và GDP sơ bộ quý 2 năm 24 của Khu vực đồng euro. Dự báo đồng thuận cho kết quả GDP của Khu vực đồng euro là tăng 0,3% theo quý, điều này sẽ giữ nguyên mức tăng trưởng theo năm ở mức 0,6%.

Hàn Quốc:

Tỷ lệ thất nghiệp bất ngờ giảm xuống 2,5% vào tháng 7 (so với 2,8% vào tháng 6, dự báo thị trường là 2,9%), mức thấp nhất kể từ tháng 11 năm 2023. Tỷ lệ tham gia lực lượng lao động giảm nhẹ xuống 64,2%, là tháng giảm thứ ba liên tiếp so với mức đỉnh gần đây là 64,7% vào tháng 4.

Sự gia tăng việc làm trong tháng chủ yếu được thúc đẩy bởi khu vực dịch vụ, trong khi sản xuất (-23 nghìn) và xây dựng (-19) mất việc làm. Xây dựng ghi nhận mức giảm hàng tháng thứ sáu liên tiếp, phản ánh hoạt động xây dựng chậm chạp. Trong số các dịch vụ, giao thông vận tải (21 nghìn), giáo dục (40 nghìn) và công tác xã hội y tế (8 nghìn) đã tạo thêm việc làm, nhưng bán buôn/bán lẻ (-26 nghìn), bất động sản (-14 nghìn) và các ngành liên quan đến giải trí (-10 nghìn) lại mất việc làm. Trên cơ sở YTD, y tế và công tác xã hội tạo thêm nhiều việc làm nhất (136 nghìn), chủ yếu là do các chính sách phúc lợi xã hội của chính phủ.

Trong khi đó, việc tuyển dụng của khu vực tư nhân vẫn chậm chạp, bao gồm sản xuất (-2 nghìn), xây dựng (-152 nghìn) và bán lẻ/bán buôn (-59 nghìn). Những sự sụt giảm này đang góp phần làm tiêu dùng hộ gia đình yếu đi. Chúng tôi lo ngại rằng việc tuyển dụng của khu vực tư nhân sẽ vẫn chậm chạp, làm suy yếu thu nhập và tiêu dùng hộ gia đình.

Hàn Quốc: Việc tuyển dụng của khu vực tư nhân chậm chạp Asia Morning Bites_1

Cần chú ý: Cán cân thương mại của Ấn Độ

Ngày 14 tháng 8

Hàn Quốc: Tỷ lệ thất nghiệp tháng 7

Ấn Độ: Giá bán buôn tháng 7

Ngày 15 tháng 8

Nhật Bản: GDP sơ bộ quý 2, sản xuất công nghiệp tháng 6

Úc: Thay đổi việc làm tháng 7, tỷ lệ thất nghiệp

Trung Quốc: Sản lượng công nghiệp tháng 7, doanh số bán lẻ, tài sản cố định Ex nông thôn

Indonesia: Nhập khẩu, xuất khẩu, cán cân thương mại tháng 7

Philippines: Lãi suất vay qua đêm của BSP, kiều hối tháng 6

Ngày 16 tháng 8

Singapore: Xuất khẩu nội địa phi dầu mỏ tháng 7

Nhật Bản: Chỉ số công nghiệp bậc ba tháng 6

Đài Loan, Trung Quốc: GDP sơ bộ quý 2

Hoa Kỳ: Cảm nghĩ của Đại học Michigan

Xem lịch kinh tế để tìm hiểu về tất cả sự kiện kinh tế hôm nay

Cảnh báo Rủi ro và Tuyên bố Từ chối Trách nhiệm

Thêm

Chia sẻ

Tin tức tài chính ngày 14 tháng 8

FastBull Featured

Tin top hàng ngày

Kinh tế

Ngân hàng trung ương

Chứng khoán

Chính trị

[Thông tin nhanh]

1. Các nhà đầu tư bán lẻ Nhật Bản đang đặt cược lớn vào sự tăng giá của đồng yên.

2. Nvidia phục hồi, giá trị thị trường tăng thêm 400 tỷ đô la trong bốn ngày.

3. Bostic: Suy thoái kinh tế chưa đến gần, vẫn kỳ vọng lãi suất sẽ giảm vào cuối năm.

4. Chỉ số PPI của Hoa Kỳ tăng ít hơn dự kiến vào tháng 7.

5. Nguồn tin: Lệnh ngừng bắn ở Gaza có thể trì hoãn hành động trả đũa của Iran đối với Israel.

[Chi tiết tin tức]

Các nhà đầu tư bán lẻ Nhật Bản đang đặt cược rất nhiều vào sự tăng giá của đồng yên

Các nhà đầu tư bán lẻ Nhật Bản đang đặt cược vào một đợt tăng giá tiếp theo của đồng yên ngay cả khi nó quay lại một số mức tăng đã đạt được trong hai tuần qua. Dữ liệu từ Sàn giao dịch tài chính Tokyo cho thấy tính đến thứ Hai, các nhà giao dịch bán lẻ đã nắm giữ các vị thế mua ròng của đồng yên so với 14 loại tiền tệ nước ngoài với tổng giá trị là 431 tỷ yên (2,9 tỷ đô la), tăng 22% kể từ lần tăng lãi suất của Ngân hàng Nhật Bản vào tháng trước và đang tiến gần đến mức cao kỷ lục là 501 tỷ yên được thiết lập vào tháng 4.

Các vị thế mua dài hạn này cho thấy sự tự tin mạnh mẽ vào tiềm năng tăng giá thêm của đồng yên. Triển vọng cắt giảm lãi suất của Fed và sự gia tăng biến động thị trường đã khiến các nhà giao dịch chênh lệch giá tránh xa, tiếp tục hỗ trợ cho những người đầu cơ đồng yên. Takuya Kanda, giám đốc nghiên cứu tại Viện nghiên cứu Gaitame.com cho biết, trong khi chênh lệch lãi suất cho thấy nên bán đồng yên và mua các loại tiền tệ khác, thì sự hỗn loạn của thị trường khiến điều này trở nên khó khăn. Rủi ro giá cổ phiếu giảm cũng có xu hướng đẩy đồng yên lên cao hơn so với các loại tiền tệ khác.

Nvidia phục hồi, giá trị thị trường tăng thêm 400 tỷ đô la trong bốn ngày

Giá cổ phiếu của Nvidia đã tăng gần 17% trong bốn ngày giao dịch vừa qua, tăng thêm hơn 400 tỷ đô la vào giá trị thị trường của công ty. Đợt tăng giá này cũng đã thúc đẩy thị trường nói chung, với Nvidia chiếm khoảng 22% mức tăng của SP 500 trong giai đoạn này. "Nvidia đã đưa ra rất nhiều tin tốt trong mùa báo cáo thu nhập này, nhưng tác động của giao dịch chênh lệch lãi suất quá lớn đến nỗi tin tức tích cực không còn quan trọng nữa. Bây giờ khi áp lực kỹ thuật đã giảm bớt, thị trường đã trở lại với các yếu tố cơ bản, thúc đẩy giá cổ phiếu tăng vọt", nhà sáng lập kiêm giám đốc thông tin của Spear Invest Ivana Delevska cho biết.

Sự phục hồi của Nvidia cũng khiến các nhà giao dịch quyền chọn đặt cược vào sự sụt giảm tiếp theo bất ngờ. Dữ liệu của tổ chức cho thấy về mặt hợp đồng hưởng lợi từ mức tăng 10%, chi phí phòng ngừa rủi ro khi cổ phiếu giảm 10% trong 60 ngày tới đang ở mức gần cao nhất kể từ tháng 5 năm 2023.

Bostic: Suy thoái chưa đến gần, vẫn kỳ vọng lãi suất sẽ giảm vào cuối năm

Chủ tịch Fed Atlanta Raphael Bostic cho biết hôm thứ Ba rằng ông không thấy trước được suy thoái. Nền kinh tế vẫn có đủ động lực để chúng ta có thể thấy sự chậm lại mà không làm thị trường lao động xấu đi đến mức đáng lo ngại.

Ông đang tìm kiếm "thêm một chút dữ liệu" trước khi ủng hộ việc giảm lãi suất, nhấn mạnh rằng ông muốn chắc chắn rằng ngân hàng trung ương Hoa Kỳ sẽ không phải thay đổi lộ trình khi bắt đầu cắt giảm. Nếu nền kinh tế phát triển như mong đợi, lãi suất có thể thấp hơn vào cuối năm.

Tỷ lệ thất nghiệp gia tăng phần lớn là do nguồn cung lao động tăng chứ không phải do nhu cầu giảm và cũng không có nhiều thông tin về việc sa thải.

PPI của Hoa Kỳ tăng ít hơn dự kiến trong tháng 7

Chỉ số giá sản xuất (PPI) của Hoa Kỳ tăng 0,1% trong tháng 7 so với một tháng trước, không đạt kỳ vọng tăng 0,2%. Chỉ số này tăng 2,2% so với một năm trước đó, cũng thấp hơn dự báo. PPI cốt lõi không thay đổi so với tháng trước, là mức đọc nhẹ nhàng nhất trong bốn tháng. Nhu cầu tiêu dùng yếu hơn đã buộc người bán phải hạ giá, dẫn đến giá giảm đáng kể trong các ngành như máy móc và bán buôn ô tô, cũng như bán lẻ thực phẩm và rượu. Trong bối cảnh áp lực lạm phát đang giảm dần, thị trường kỳ vọng Fed sẽ thực hiện một loạt các đợt cắt giảm lãi suất bắt đầu từ tháng tới, với khả năng cắt giảm 50 điểm cơ bản.

Nguồn tin: Lệnh ngừng bắn ở Gaza có thể trì hoãn hành động trả đũa của Iran đối với Israel

Ba quan chức cấp cao của Iran cho biết chỉ khi đạt được thỏa thuận ngừng bắn ở Gaza trong tuần này thì Iran mới có thể bị ngăn chặn khỏi việc trả đũa trực tiếp Israel vì vụ ám sát thủ lĩnh Hamas Haniyeh trên đất nước này, theo các báo cáo của phương tiện truyền thông nước ngoài. Iran đã tuyên bố sẽ đáp trả nghiêm khắc vụ ám sát Haniyeh trong chuyến thăm Tehran của ông vào cuối tháng trước và đổ lỗi cho Israel về vụ việc.

Israel không xác nhận cũng không phủ nhận sự tham gia của mình. Một trong những nguồn tin, một quan chức an ninh cấp cao của Iran, tuyên bố rằng nếu các cuộc đàm phán ở Gaza thất bại hoặc nếu Iran tin rằng Israel đang trì hoãn, Iran sẽ phát động một cuộc tấn công trực tiếp vào Israel với các đồng minh của mình, bao gồm cả Hezbollah. Các nguồn tin không tiết lộ Iran sẽ cho phép các cuộc đàm phán tiến triển trong bao lâu trước khi phản ứng.

[Tiêu điểm hôm nay]

UTC+8 10:00 Ngân hàng Dự trữ New Zealand Quyết định về lãi suất của Ngân hàng Dự trữ (tháng 8)

UTC+8 11:00 Cuộc họp báo về chính sách tiền tệ của Thống đốc Orr của RBNZ

UTC+8 2:00 Ngày tiếp theo: CPI của Anh theo năm (tháng 7)

UTC+8 8:30 Ngày tiếp theo: CPI của Hoa Kỳ theo năm (tháng 7)

Xem lịch kinh tế để tìm hiểu về tất cả sự kiện kinh tế hôm nay

Cảnh báo Rủi ro và Tuyên bố Từ chối Trách nhiệm

Thêm

Chia sẻ

Vốn có nguy cơ: Thiên nhiên qua lăng kính đầu tư

Hòn đá đen

Năng lương

Đánh giá tài nguyên thiên nhiên

Nền kinh tế phụ thuộc vào tài nguyên thiên nhiên. Giá trị của chúng không chỉ xuất phát từ việc sử dụng chúng làm đầu vào trực tiếp cho sản xuất – chẳng hạn như gỗ để xây dựng – mà còn vì lợi ích của chúng đối với xã hội như cây sống giúp làm sạch không khí. Các nhà kinh tế sử dụng thuật ngữ “vốn tự nhiên” để chỉ tổng giá trị mà tài nguyên thiên nhiên cung cấp cho nền kinh tế và con người.

Các dịch vụ hệ sinh thái phát triển khi giá cả tốt hơn

Thay đổi về khối lượng dịch vụ hệ sinh thái toàn cầu, 1900-2015

Động lực định giá lại tài sản

Động lực chính của việc định giá lại tài sản là rủi ro vật chất gia tăng: tài nguyên thiên nhiên ngày càng cạn kiệt, đẩy chi phí lên cao đối với các công ty phụ thuộc vào chúng. Sự mất mát đa dạng sinh học đang làm giảm khả năng phục hồi và năng suất của thiên nhiên ở nhiều khu vực, thúc đẩy thêm rủi ro vật chất. Ngoài những rủi ro vật chất này, phản ứng chính sách đối với căng thẳng vốn tự nhiên đang gia tăng, đặc biệt là ở Châu Âu. Những tiến bộ công nghệ và sự thay đổi trong sở thích của người tiêu dùng và nhà đầu tư cũng có thể ảnh hưởng đến giá trị vốn tự nhiên trên thị trường.

Xác định rủi ro và cơ hội

Việc tính toán đầy đủ các rủi ro liên quan đến vốn tự nhiên trong danh mục đầu tư phụ thuộc vào việc vượt qua các thách thức với dữ liệu và phân tích. Hiện tại, dữ liệu về mức độ tiếp xúc của các công ty với rủi ro vốn tự nhiên còn hạn chế, nhưng các tiêu chuẩn công bố thông tin doanh nghiệp mới, các công cụ thu thập dữ liệu và các mô hình có thể giúp ích trong tương lai. Tại BlackRock, chúng tôi cũng đang sử dụng các công cụ AI mới để giúp lấp đầy khoảng trống dữ liệu trong tương lai gần.

Ngoài việc quản lý rủi ro, nhiều khách hàng quan tâm đến việc tiếp cận các cơ hội liên quan đến vốn tự nhiên. Chúng bao gồm các giải pháp: 1) sử dụng vốn tự nhiên hiệu quả hơn – như nông nghiệp chính xác; 2) hỗ trợ nền kinh tế tuần hoàn bằng cách giảm thiểu và thu hồi chất thải – như các doanh nghiệp sử dụng chất thải để tạo ra hàng hóa mới; 3) phục hồi thiên nhiên – như tái trồng rừng; và 4) khai thác vốn tự nhiên để tạo ra các sản phẩm hoặc mô hình kinh doanh mới – ví dụ, bằng cách sử dụng các giải pháp thay thế sinh học tổng hợp mới nổi.

Các cơ hội phân bổ vốn trong ngắn hạn bao gồm các chiến lược theo chủ đề và tín hiệu có hệ thống, cũng như trái phiếu xanh theo chủ đề thiên nhiên và đa dạng sinh học. Về lâu dài, chúng tôi kỳ vọng thị trường tư nhân sẽ cung cấp cơ hội đáng kể để đầu tư vào các giải pháp vốn tự nhiên.

Cảnh báo Rủi ro và Tuyên bố Từ chối Trách nhiệm

Thêm

Chia sẻ

Thị trường Châu Á phục hồi; Tập trung vào dữ liệu địa phương, không chỉ CPI của Hoa Kỳ

Kinh tế

Chứng khoán

Ngoại hối

Sự phục hồi thận trọng của cổ phiếu

Thị trường chứng khoán châu Á cũng không tránh khỏi đợt bán tháo toàn cầu vào tháng 8 trong bối cảnh giao dịch chênh lệch lãi suất đồng yên được gỡ bỏ và nỗi lo sợ mới về suy thoái kinh tế tại Hoa Kỳ. Cổ phiếu Nhật Bản nói riêng đã bị ảnh hưởng nặng nề bởi sự tăng đột biến của đồng yên; Chỉ số Nikkei 225 đã giảm gần 20% trong khoảng thời gian từ ngày 31 tháng 7 đến ngày 5 tháng 8.

Asian Markets Bounce Back; Eyes on Local Data, Not Just US CPI_1

Nhưng sự phục hồi đang diễn ra, với chỉ số Nikkei thu hồi được khoảng 50% mức lỗ, trong khi chỉ số MSCI AC Asia ex Japan đã tiến xa hơn một bước và đạt mức thoái lui Fibonacci 61,8% trong đợt giảm của mình.

Tuy nhiên, thị trường vẫn khá lo lắng và đây là sự phục hồi thận trọng, không chỉ ở Châu Á mà còn ở Phố Wall. Nhiều yếu tố đang phụ thuộc vào báo cáo CPI và doanh số bán lẻ mới nhất của Hoa Kỳ sẽ được công bố vào thứ Tư và thứ Năm, để xoa dịu thêm sự lo lắng của thị trường. Nhưng không chỉ có những lo ngại về nền kinh tế Hoa Kỳ đang đè nặng lên tâm lý rủi ro.

Hổ Châu Á không còn gầm nữa

Nền kinh tế Trung Quốc dường như đang sa lầy, trong khi nền kinh tế Nhật Bản đã suy thoái kể từ quý 3 năm 2023. Số liệu GDP của Nhật Bản sẽ được công bố vào thứ Tư (23:50 GMT) và các nhà phân tích dự kiến mức tăng trưởng tích cực 0,5% theo quý trong quý 2.

Asian Markets Bounce Back; Eyes on Local Data, Not Just US CPI_2

Một con số đọc thẳng hàng hoặc hơi mềm hơn dự kiến có thể giúp xoa dịu mối lo ngại rằng Ngân hàng Nhật Bản đang tiến hành quá nhanh với việc bình thường hóa chính sách, có khả năng thúc đẩy cả Nikkei và đồng yên. Nhưng sự phục hồi mạnh hơn nhiều so với dự kiến trong GDP có thể thúc đẩy phản ứng tiêu cực vì nó sẽ làm tăng cược rằng BoJ sẽ tăng lãi suất một lần nữa trong năm nay.

Động thái tiếp theo của RBA có nhiều khả năng là giảm

Tiếp theo sẽ là báo cáo việc làm của Úc vào thứ năm lúc 01:30 GMT. Thị trường lao động của Úc có khả năng đã tăng thêm 20 nghìn việc làm vào tháng 7, giảm so với mức 50,2 nghìn trước đó. Tỷ lệ thất nghiệp dự kiến sẽ giữ nguyên ở mức 4,1%. Các số liệu được công bố vào đầu tuần này cho thấy mức tăng trưởng tiền lương không đổi ở mức cao gần như lịch sử là 4,1% so với cùng kỳ năm ngoái trong quý 2, ủng hộ lập luận không cắt giảm lãi suất trong thời gian tới.

Asian Markets Bounce Back; Eyes on Local Data, Not Just US CPI_3

Những lo ngại về nền kinh tế đã khiến Ngân hàng Dự trữ Úc phải đứng ngoài cuộc mặc dù lạm phát liên tục ở mức cao. Nhưng gần đây đã có một số tiến triển trong việc giảm lạm phát và các nhà đầu tư không còn thấy bất kỳ cơ hội nào về việc RBA tăng lãi suất trong năm nay. Tuy nhiên, điều đó có thể dễ dàng thay đổi nếu số liệu việc làm chỉ ra thị trường lao động đang được cải thiện.

Người tiêu dùng Trung Quốc vẫn chưa chi tiêu

Đồng đô la Úc chắc chắn có thể hưởng lợi từ một số dữ liệu lạc quan vì nó vẫn giảm khoảng 9% so với đồng đô la Mỹ kể từ mức đỉnh điểm vào tháng 7. Tuy nhiên, điều quan trọng không kém đối với đồng đô la Úc là số liệu thống kê mới nhất của Trung Quốc về sản lượng công nghiệp và doanh số bán lẻ được công bố 30 phút sau đó.

Mặc dù sản xuất công nghiệp của Trung Quốc vẫn tiếp tục tăng trưởng với tốc độ khả quan bất chấp mọi thách thức, nhưng chi tiêu tiêu dùng chậm chạp đặt ra một tình thế tiến thoái lưỡng nan cho các nhà chức trách dường như phản đối các gói kích thích tài chính lớn. Doanh số bán lẻ chỉ tăng 2,0% so với cùng kỳ năm ngoái vào tháng 6 và dự kiến sẽ tăng nhẹ lên 2,6% so với cùng kỳ năm ngoái vào tháng 7.

Asian Markets Bounce Back; Eyes on Local Data, Not Just US CPI_4

Rủi ro biến động tăng cao

Nếu dữ liệu đầu vào chủ yếu là tích cực và góp phần làm sáng tỏ tâm lý thị trường, đồng đô la Úc, cổ phiếu và các tài sản rủi ro khác có thể phục hồi thêm trong vài ngày tới, mặc dù đồng yên có thể bị giảm trừ khi có thể tìm thấy sự hỗ trợ từ số liệu GDP của Nhật Bản.

Nhìn chung, nhiều khả năng dữ liệu sẽ làm thị trường biến động mạnh hơn, trong bối cảnh mọi sự bất ổn và khối lượng giao dịch thấp hơn trong mùa nghỉ lễ cao điểm mùa hè, với trọng tâm chính vẫn là kỳ vọng của Fed và rủi ro suy thoái kinh tế tại Hoa Kỳ.

Xem lịch kinh tế để tìm hiểu về tất cả sự kiện kinh tế hôm nay

Cảnh báo Rủi ro và Tuyên bố Từ chối Trách nhiệm

Thêm

Chia sẻ

Chỉ số giá sản xuất: Lạm phát bán buôn hạ nhiệt vào tháng 7

Cohen

Kinh tế

Lạm phát bán buôn đã giảm nhiều hơn dự kiến vào tháng trước. Sau đây là thông cáo báo chí mới nhất từ Cục Thống kê Lao động.

Chỉ số giá sản xuất cho nhu cầu cuối cùng tăng 0,1% so với tháng trước (sa), thấp hơn mức tăng trưởng dự kiến là 0,2%. Trên cơ sở hàng năm không điều chỉnh theo mùa, PPI tiêu đề giảm từ 2,7% vào tháng 6 xuống 2,2% vào tháng 7, thấp hơn mức tăng trưởng dự kiến là 2,3%.

PPI cốt lõi (không bao gồm thực phẩm và năng lượng) cho nhu cầu cuối cùng đã đi ngang vào tháng trước, thấp hơn mức tăng trưởng dự kiến là 0,2%. Trên cơ sở hàng năm không điều chỉnh theo mùa, PPI cốt lõi đã giảm tốc từ 3,0% so với cùng kỳ năm trước vào tháng 6 xuống còn 2,4% vào tháng 7, thấp hơn mức tăng trưởng dự kiến là 2,7%.

Dưới đây là biểu đồ chuỗi số liệu lịch sử với chú thích đến 12 tháng gần đây nhất.

BLS đã chuyển trọng tâm sang loạt "nhu cầu cuối cùng" mới vào năm 2014, một sự thay đổi mà tôi ủng hộ. Tuy nhiên, dữ liệu cho các loạt này chỉ được xây dựng ngược về tháng 11 năm 2009 cho tiêu đề và tháng 4 năm 2010 cho cốt lõi.

Vì chúng tôi tập trung vào các xu hướng dài hạn, chúng tôi tiếp tục theo dõi PPI cũ cho hàng hóa thành phẩm, mà BLS cũng bao gồm trong các bản cập nhật hàng tháng của mình. Chúng ta sẽ thấy trong biểu đồ phủ sau rằng chỉ số cầu cuối cùng và hàng hóa thành phẩm có mối tương quan cao.

PPI tháng 7 cho hàng hóa thành phẩm tăng 0,5% so với tháng trước sau khi điều chỉnh theo mùa, tăng so với mức giảm 0,4% của tháng trước. Trên cơ sở hàng năm, PPI tiêu đề cho hàng hóa thành phẩm hiện ở mức 1,8% so với cùng kỳ năm trước, tăng so với mức 1,6% của tháng trước (điều chỉnh theo mùa).

PPI cốt lõi cho hàng hóa thành phẩm tăng 0,1% so với tháng trước, không đổi so với tháng trước. Trên cơ sở hàng năm, PPI cốt lõi cho hàng hóa thành phẩm hiện ở mức 2,2% so với cùng kỳ năm trước, không đổi so với tháng trước (điều chỉnh theo mùa).

Cả PPI và CPI đều minh họa cho những thay đổi giá hàng tháng, tuy nhiên, đúng như tên gọi của chúng, Chỉ số giá sản xuất đo lường những thay đổi giá theo quan điểm của nhà sản xuất trong khi Chỉ số giá tiêu dùng đo lường những thay đổi giá theo quan điểm của người tiêu dùng.

PPI được cho là chỉ báo hàng đầu về lạm phát của người tiêu dùng vì, phần lớn, khi nhà sản xuất trả nhiều tiền hơn cho hàng hóa và dịch vụ, họ có khả năng chuyển những chi phí cao hơn đó cho người tiêu dùng. Với điều đó, trong cuộc suy thoái gần đây nhất, nhà sản xuất không thể chuyển những đợt tăng giá, cho thấy sự biến động cao hơn của PPI cốt lõi so với CPI cốt lõi.

Fed đã ở trong chu kỳ thắt chặt để giải quyết tình trạng lạm phát cao, trong số những thứ khác. Lạm phát đã giảm bớt trong vài năm, nhưng mối đe dọa về sự tái phát vẫn lơ lửng trong không khí. Mặt khác, mối đe dọa về tình trạng giảm phát đã bắt đầu xuất hiện. Do đó, một số câu hỏi lớn vẫn còn: "Khi nào Fed sẽ bắt đầu cắt giảm lãi suất?", "Fed đã chờ quá lâu để bắt đầu cắt giảm lãi suất?" và "Liệu có xảy ra suy thoái không?"

Nguồn: SEEKINGALPHA

Xem lịch kinh tế để tìm hiểu về tất cả sự kiện kinh tế hôm nay

Cảnh báo Rủi ro và Tuyên bố Từ chối Trách nhiệm

Thêm

Chia sẻ

OPEC+ đối mặt với thách thức cân bằng cung-cầu trong bối cảnh nhu cầu dầu toàn cầu suy giảm

Adam

Hàng hóa

Điều chỉnh dự báo nhu cầu dầu toàn cầu

Trong báo cáo tháng 8 về thị trường dầu, Tổ chức các Nước Xuất khẩu Dầu mỏ (OPEC) đã hạ dự báo tăng trưởng nhu cầu dầu toàn cầu năm 2024 xuống 2,11 triệu thùng/ngày, thấp hơn mức 2,25 triệu thùng/ngày đưa ra trước đó. Đây là lần điều chỉnh giảm đầu tiên kể từ khi dự báo này được công bố vào tháng 7/2023. OPEC cũng hạ dự báo tăng trưởng nhu cầu cho năm 2025 từ 1,85 triệu thùng/ngày xuống 1,78 triệu thùng/ngày.

Nguyên nhân chính của sự điều chỉnh này là do dữ liệu thực tế trong quý I và một phần quý II năm 2024, cùng với sự suy giảm trong các dự đoán về mức tăng nhu cầu dầu của Trung Quốc. Điều này cho thấy mối quan hệ nhân quả giữa tình hình kinh tế Trung Quốc và nhu cầu dầu toàn cầu.

Thách thức từ nhu cầu tại Trung Quốc

Nhu cầu dầu tại Trung Quốc, thị trường nhập khẩu dầu lớn nhất thế giới, đang cho thấy những dấu hiệu suy giảm đáng kể. Tiêu thụ dầu diesel giảm mạnh và cuộc khủng hoảng trong lĩnh vực bất động sản đang kìm hãm đà tăng trưởng của nền kinh tế nước này. Mối quan hệ tương quan giữa tình trạng của ngành bất động sản và nhu cầu dầu tại Trung Quốc đang trở nên rõ ràng hơn bao giờ hết.

Hiện có sự chênh lệch lớn trong các dự báo về tăng trưởng nhu cầu dầu năm 2024, chủ yếu do những khác biệt trong đánh giá về tình hình Trung Quốc và tốc độ chuyển đổi năng lượng của thế giới. OPEC vẫn duy trì dự báo lạc quan hơn so với mặt bằng chung trong ngành, cao hơn hẳn mức dự đoán của Cơ quan Năng lượng Quốc tế (IEA). IEA dự báo tăng trưởng nhu cầu dầu năm 2024 chỉ đạt 970.000 thùng/ngày, thấp hơn nhiều so với con số của OPEC.

Kế hoạch sản xuất của OPEC+

OPEC+ đã cắt giảm mạnh sản lượng kể từ cuối năm 2022 để hỗ trợ thị trường, và phần lớn các mức giảm này vẫn được duy trì đến cuối năm 2025. Tuy nhiên, nhóm này đang đối mặt với tình thế "tiến thoái lưỡng nan" trong kế hoạch tăng sản lượng từ tháng 10/2024.

Đầu tháng 8, OPEC+ xác nhận kế hoạch bắt đầu thu hẹp mức cắt giảm gần đây nhất là 2,2 triệu thùng/ngày từ tháng 10, nhưng có thể tạm dừng hoặc đảo ngược dự định này nếu cần. Nhóm này còn một tháng để quyết định và sẽ nghiên cứu kỹ số liệu thị trường dầu trong những tuần tới.

Báo cáo của OPEC dự báo nhu cầu đối với dầu thô của OPEC+ ở mức 43,8 triệu thùng/ngày trong quý IV/2024, về lý thuyết sẽ tạo dư địa cho nhóm này tăng sản lượng. Tuy nhiên, các dự báo khác lại cho thấy ít dư địa hơn, tạo ra thách thức trong việc cân bằng cung-cầu.

Triển vọng giá dầu

Giá dầu đã chạm mức thấp nhất trong năm 2024, gần 75 USD/thùng, vào tuần trước do lo ngại về nhu cầu của Trung Quốc và khả năng suy thoái kinh tế Mỹ. Sau báo cáo của OPEC, giá dầu đã ổn định ở mức trên 80 USD/thùng.

Ngân hàng Citigroup nhận định giá dầu thô có thể phục hồi ngắn hạn, với giá dầu Brent Biển Bắc có thể tăng lên mức 80-85 USD/thùng do rủi ro địa chính trị gia tăng ở Trung Đông và Bắc Phi, cũng như khả năng gián đoạn nguồn cung liên quan đến bão. Tuy nhiên, Citi vẫn duy trì quan điểm rằng giá dầu sẽ giảm trong trung và dài hạn, dự đoán giá dầu Brent trung bình sẽ ở mức 60 USD/thùng vào năm 2025.

Tóm lại, OPEC+ đang đối mặt với một thách thức lớn trong việc cân bằng cung-cầu trên thị trường dầu toàn cầu. Sự suy giảm nhu cầu tại Trung Quốc, cùng với những bất ổn trong nền kinh tế toàn cầu, đang tạo ra áp lực đáng kể lên kế hoạch sản xuất của nhóm này. Trong khi OPEC vẫn duy trì dự báo tương đối lạc quan, các tổ chức khác như IEA lại có cái nhìn thận trọng hơn về tăng trưởng nhu cầu dầu.

Trong bối cảnh này, OPEC+ sẽ cần phải cân nhắc kỹ lưỡng quyết định về việc tăng sản lượng từ tháng 10/2024. Việc duy trì sự cân bằng giữa hỗ trợ giá dầu và không mất thị phần sẽ là một thách thức lớn. Đồng thời, nhóm này cũng cần theo dõi chặt chẽ tình hình kinh tế tại Trung Quốc và các nền kinh tế lớn khác để có thể đưa ra những điều chỉnh kịp thời trong chính sách sản xuất.

Về dài hạn, OPEC+ sẽ phải đối mặt với thách thức từ quá trình chuyển đổi năng lượng toàn cầu. Việc đa dạng hóa nền kinh tế và chuẩn bị cho một tương lai ít phụ thuộc hơn vào dầu mỏ sẽ là những vấn đề mà các quốc gia thành viên cần phải xem xét nghiêm túc trong chiến lược phát triển của mình.

Nguồn: S&P Global

Cảnh báo Rủi ro và Tuyên bố Từ chối Trách nhiệm

Thêm

Chia sẻ

Tin top hàng ngày

Phát biểu của Nhân viên

Ngân hàng trung ương

Ngoại hối

FastBull Events

FastBull Featured

Devin

Winkelmann

Tìm kiếm gần đây

Xu hướng tìm kiếm

Thị trường

Tin tức

Phân tích

Người dùng

24x7

Lịch kinh tế

Học tập

Dữ liệu

Vàng hướng đến sự đột phá tăng giá quan trọng, CPI của Hoa Kỳ tiếp theo

Phân tích kỹ thuật giá vàng

Món ăn sáng của Châu Á

Kinh tế vĩ mô và thị trường toàn cầu

Cần chú ý: Cán cân thương mại của Ấn Độ

Tin tức tài chính ngày 14 tháng 8

[Thông tin nhanh]

[Chi tiết tin tức]

[Tiêu điểm hôm nay]

Vốn có nguy cơ: Thiên nhiên qua lăng kính đầu tư

Đánh giá tài nguyên thiên nhiên

Các dịch vụ hệ sinh thái phát triển khi giá cả tốt hơn

Thay đổi về khối lượng dịch vụ hệ sinh thái toàn cầu, 1900-2015

Động lực định giá lại tài sản

Xác định rủi ro và cơ hội

Thị trường Châu Á phục hồi; Tập trung vào dữ liệu địa phương, không chỉ CPI của Hoa Kỳ

Sự phục hồi thận trọng của cổ phiếu

Hổ Châu Á không còn gầm nữa

Động thái tiếp theo của RBA có nhiều khả năng là giảm

Người tiêu dùng Trung Quốc vẫn chưa chi tiêu

Rủi ro biến động tăng cao

Chỉ số giá sản xuất: Lạm phát bán buôn hạ nhiệt vào tháng 7

Nguồn: SEEKINGALPHA

OPEC+ đối mặt với thách thức cân bằng cung-cầu trong bối cảnh nhu cầu dầu toàn cầu suy giảm

Điều chỉnh dự báo nhu cầu dầu toàn cầu

Thách thức từ nhu cầu tại Trung Quốc

Kế hoạch sản xuất của OPEC+

Triển vọng giá dầu

Nguồn: S&P Global

Tuyên bố rủi ro