Thị trường chứng khoán hôm nay: Cổ phiếu Châu Á hầu hết đều giảm mặc dù Nvidia có báo cáo thu nhập vững chắc

Tiêu điểm ngày hôm nay

Hôm nay, tại khu vực đồng euro, chúng tôi nhận được dữ liệu về niềm tin của người tiêu dùng trong tháng 11. Chúng tôi đã thấy xu hướng tăng mạnh trong năm qua, báo hiệu tốt cho tiêu dùng vào năm tới nếu xu hướng này tiếp tục.

Tại Thụy Điển, chúng ta có bài phát biểu của phó thống đốc Riksbank Per Jansson lúc 14:45 về tình hình kinh tế. Theo Biên bản, Jansson đã trích dẫn sự phục hồi kinh tế chậm hơn dự kiến là lý do ông ủng hộ việc cắt giảm lãi suất 50 điểm cơ bản. Ông kết luận rằng rủi ro lạm phát chung đang có xu hướng giảm, mặc dù ông cân bằng điều đó bằng cách nhấn mạnh hai rủi ro tăng giá: giá krona và giá thực phẩm, trong trường hợp xấu nhất có thể trì hoãn việc cắt giảm lãi suất hoặc thậm chí biện minh cho việc tăng lãi suất.

Tại Hoa Kỳ, chúng tôi nhận được số liệu yêu cầu trợ cấp thất nghiệp ban đầu và chỉ số Kinh doanh của Philly Fed trong tháng 11, đo lường mức tăng trưởng trong lĩnh vực sản xuất, với mức đồng thuận là 8,0.

Một số bài phát biểu của ngân hàng trung ương từ cả ECB và Cục Dự trữ Liên bang hôm nay bao gồm Knot, Holzman và Lane, nơi thị trường sẽ tìm kiếm manh mối về chính sách tiền tệ trước các thông báo vào tháng 12.

Qua đêm, Cục Thống kê Nhật Bản công bố dữ liệu lạm phát tháng 10. Dữ liệu của Tokyo cho thấy, lạm phát tiếp tục giảm, nhưng đà tăng giá phù hợp với lạm phát hàng năm 2%. Sự đồng thuận cho thấy lạm phát là 2,2% với lạm phát tháng 9 là 2,4%. Đây sẽ là bản in cuối cùng trên toàn quốc trước cuộc họp của BoJ vào tháng 12.

Tin tức kinh tế và thị trường

Chuyện gì đã xảy ra đêm qua

Tại Hoa Kỳ, phiên đấu giá 16 tỷ đô la Mỹ trong 20 năm hôm qua rất yếu với đuôi rất cao và nhu cầu thấp từ những người đấu giá trực tiếp. Tuy nhiên, phân khúc 20 năm trên đường cong Kho bạc Hoa Kỳ thường thu hút nhu cầu thấp vì đây là phân khúc mới trên đường cong lợi suất (được giới thiệu vào năm 2020) tương tự như những gì chúng ta thấy trên đường cong của Đức, trong đó phân khúc 15 năm-20 năm cũng thu hút nhu cầu thấp và phải cung cấp thêm phí bảo hiểm cho các nhà đầu tư. Do đó, nó sẽ không có tác động đáng kể đến phần cuối dài của đường cong Kho bạc.

Chuyện gì đã xảy ra ngày hôm qua

Trong khu vực đồng euro, mức tăng trưởng tiền lương đã đàm phán tăng lên 5,4% so với cùng kỳ năm trước trong quý 3 từ mức 3,5% trong quý 2, chịu ảnh hưởng của các yếu tố theo mùa như tiền thưởng và mức tăng gần đây trong các khoản thanh toán đặc biệt của Đức. Bất chấp sự biến động này, mức lương đã đàm phán trung bình hiện đã tăng 4,6% so với cùng kỳ năm trước, tăng so với mức 4,4% so với cùng kỳ năm 2023, cho thấy xu hướng tiền lương vẫn mạnh mẽ. Mức tăng trưởng tiền lương bền vững này dự kiến sẽ tiếp tục ảnh hưởng đến lạm phát dịch vụ. Tuy nhiên, trọng tâm của ECB đã chuyển từ mối quan tâm về lạm phát sang tăng trưởng, làm giảm tác động của dữ liệu đối với các quyết định về lãi suất chính sách trong tương lai.

Tại Anh, số liệu lạm phát tháng 10 đã vượt qua kỳ vọng với CPI tiêu đề là 2,3% so với cùng kỳ năm trước (nhược điểm: 2,2%, trước đó: 1,7%) và CPI cốt lõi là 3,3% so với cùng kỳ năm trước (nhược điểm: 3,1%, trước đó: 3,2%). Sự gia tăng trong tiêu đề chủ yếu là do các điều chỉnh hàng quý trong hóa đơn năng lượng hộ gia đình. Do đó, chúng tôi cảnh báo không nên đọc quá nhiều vào bản in này do tác động đáng kể của chi phí năng lượng.

Cổ phiếu: Cổ phiếu toàn cầu giảm nhẹ vào hôm qua và chắc chắn không phải là do giao dịch của Trump vượt trội. Chăm sóc sức khỏe cuối cùng cũng cho thấy một số đặc điểm phòng thủ sau khi phải đối mặt với nhiều tuần đầy thách thức sau cuộc bầu cử. Vật liệu cũng vượt trội trong một ngày tiêu cực, một lĩnh vực cũng đã bị thách thức trong vài tuần qua. Cổ phiếu châu Âu một lần nữa bắt đầu ngày trong sắc xanh trước khi kết thúc trong sắc đỏ. Điều này minh họa khá rõ sự hoài nghi, sợ hãi và bất ổn của nhà đầu tư liên quan đến địa chính trị, chính trị Đức, các lĩnh vực sản xuất đang gặp khó khăn và triển vọng cấu trúc đầy thách thức liên quan đến châu Âu. Điều dường như còn thiếu là niềm tin vào những bất ngờ tiềm tàng ở châu Âu, mặc dù những bất ngờ về kinh tế hiện đang tích cực cho khu vực. Tại Hoa Kỳ ngày hôm qua, Dow + 0,3%, SP 500 + 0,00%, Nasdaq - 0,1% và Russell 2000 + 0,03%. Thị trường châu Á hỗn hợp vào sáng nay, với Hàn Quốc một lần nữa nổi bật, sáng nay ở phía tích cực. Hợp đồng tương lai châu Âu cao hơn - chúng ta hãy xem liệu sức mạnh có thể tiếp tục trong suốt phiên giao dịch tiền mặt hay không. Giá cổ phiếu tương lai của Hoa Kỳ giảm nhẹ nhưng không có tác động lớn sau báo cáo thu nhập của Nvidia sau giờ làm việc ngày hôm qua.

FI: Địa chính trị tiếp tục gây áp lực giảm lên lãi suất toàn cầu trong phiên giao dịch ngày hôm qua. Đường cong hoán đổi EUR tăng nhẹ trên các kỳ hạn trong phần đầu phiên, nhưng động thái này nhanh chóng biến mất khi tin tức về một cuộc tấn công khác của Ukraine vào lãnh thổ Nga được lan truyền. Đường cong hoán đổi EUR kết thúc ngày cao hơn một chút trên các kỳ hạn, trong khi chênh lệch Bund ASW tăng nhẹ lên mức cao nhất trong 2 tuần là 2,5 điểm cơ bản.

FX: USD và CAD tăng mạnh nhất hôm qua và NOK và SEK giảm trong một ngày tương đối yên tĩnh khác của thị trường FX. EUR/USD giao dịch trong phạm vi 1,05-1,06, EUR/SEK tăng trên 11,60 và EUR/NOK tăng lên 11,70.

Thị trường

Diễn biến địa chính trị liên tục chiếm hết các tiêu đề. Tâm lý rủi ro được cải thiện vào đầu phiên giao dịch ngày hôm qua khi có thông tin rằng Tổng thống Nga Putin sẽ sẵn sàng đàm phán về thỏa thuận ngừng bắn ở Ukraine với Hoa Kỳ. Sự lạc quan nhanh chóng tan biến sau khi chính quyền Biden quyết định cung cấp cho Ukraine các loại mìn chống bộ binh và sau khi Ukraine triển khai các tên lửa tầm xa đầu tiên từ Anh (Storm Shadow) vài ngày sau khi nhận được các loại vũ khí đầu tiên như vậy từ Hoa Kỳ (ATACMS).

Các chuẩn mực cổ phiếu chính của Châu Âu đóng cửa giảm tới 0,50%. Cổ phiếu Hoa Kỳ giậm chân tại chỗ khi bước vào thu nhập của Nvidia, mang lại phản ứng yếu ớt. Mặc dù vẫn vượt qua sự đồng thuận, nhưng chúng không vượt qua được ước tính cao nhất, gây ra một số đợt thoái lui trong cổ phiếu sau giao dịch sau đợt tăng giá gần đây. Dữ liệu Eco bao gồm số liệu CPI của Anh vào tháng 10 cao hơn dự kiến và mức tăng trưởng tiền lương EMU cao kỷ lục (Quý 3: +5,4% so với cùng kỳ năm trước) không thực sự để lại dấu ấn (tiêu cực) trong giao dịch trái phiếu.

Những thay đổi hàng ngày trên đường cong của Đức bị giới hạn ở mức +- 1bp. Lợi suất của Anh không thay đổi ngoại trừ hiệu suất kém của phần (rất) dài của đường cong: 10 năm +2,7bps, 30 năm +5,2 bps). Đường cong lợi suất của Hoa Kỳ đã phẳng đi với mức tăng từ +1,6 bps (30 năm) đến +3,4 bps (2 năm) sau một số bình luận diều hâu của Fed. EUR/USD dao động trong khoảng từ 1,05 đến 1,06.

Thị trường tiền tệ Hoa Kỳ hiện đưa ra khả năng Fed cắt giảm lãi suất 25 bps vào tháng 12 chỉ ở mức 50%. Đợt định vị lại mới nhất bắt đầu vào tuần trước sau khi Chủ tịch Fed Powell cho biết nền kinh tế không gửi bất kỳ tín hiệu nào cho thấy Fed cần phải vội vàng hạ lãi suất. Hôm qua, Collins của Boston Fed cho rằng cần phải nới lỏng chính sách thêm một chút vì chính sách hiện tại vẫn còn ít nhất là hạn chế nhưng đích đến cuối cùng vẫn chưa chắc chắn. Tuy nhiên, các nhà hoạch định chính sách nên tiến hành thận trọng.

“Những điều chỉnh chính sách được thực hiện cho đến nay cho phép FOMC thận trọng và cân nhắc trong tương lai, dành thời gian để đánh giá toàn diện những tác động của dữ liệu có sẵn đối với triển vọng và sự cân bằng rủi ro liên quan” Thống đốc Fed Bowman tại Washington – người đã phản đối vào tháng 9 để ủng hộ việc cắt giảm lãi suất nhỏ hơn 25 bps – cũng tỏ ra thận trọng không kém, trích dẫn những rủi ro về việc thúc đẩy nhu cầu quá sớm và làm bùng phát lại áp lực lạm phát. Điều thú vị là bà cho biết chúng ta có thể đang tiến gần hơn đến lập trường chính sách trung lập hơn chúng ta nghĩ hiện nay.

Thống đốc Fed Cook cũng không muốn chạy trước kết quả của cuộc họp tháng 12, ám chỉ rằng bà đã sẵn sàng ứng phó với triển vọng thay đổi. NY Fed Williams thì trung lập hơn. Triển vọng năm 2025 của ông vẫn là tăng trưởng vững chắc (2,5%), thị trường lao động đi ngang (tỷ lệ thất nghiệp 4%-4,25%) và tiếp tục quá trình giảm phát (2,25% cho cả năm). Trong bối cảnh này, ông lập luận rằng việc hạ lãi suất quỹ Fed xuống gần mức bình thường hơn hoặc trung tính hơn là phù hợp. Chương trình nghị sự về sinh thái ngày hôm nay một lần nữa không tạo được cảm hứng, để lại không gian cho giao dịch hợp nhất gập ghềnh hơn trong quá trình chạy đua cho các cuộc khảo sát PMI vào ngày mai.

Tin tức Lượt xem

Đài truyền hình công cộng NHK của Nhật Bản cho biết chính phủ đang cân nhắc một gói kích thích mới trị giá 13,9 nghìn tỷ yên, tương đương khoảng 90 tỷ đô la, nhằm mục đích giảm thiểu tác động của giá cả tăng đối với các hộ gia đình. Gói này cũng sẽ bao gồm khoảng 8 nghìn tỷ yên cho đầu tư và cho vay của chính phủ cũng như chi tiêu của chính quyền địa phương, nâng tổng quy mô lên 21,9 nghìn tỷ yên, vượt qua mức tăng trưởng tài chính 21,8 nghìn tỷ yên của năm ngoái. Liên minh cầm quyền của Nhật Bản hôm qua đã nhất trí với một đảng đối lập quan trọng về dự thảo gói. Mặc dù những loại ngân sách bổ sung này không phải là điều bất thường ở Nhật Bản, nhưng quy mô của chúng dường như đang ngày càng tăng. Chúng cũng chủ yếu được tài trợ bằng nợ. Đầu tháng này, IMF đã cảnh báo Nhật Bản nên tài trợ cho các kế hoạch chi tiêu bổ sung trong phạm vi ngân sách của mình thay vì phát hành nợ. IMF đã thúc giục Nhật Bản sắp xếp lại tình hình tài chính của mình khi ngân hàng trung ương bắt đầu tăng lãi suất. Đồng yên Nhật sáng nay dao động quanh mức 155 USD/JPY.

Các cố vấn của chính phủ Trung Quốc đang khuyến nghị nước này duy trì mục tiêu tăng trưởng 5% cho năm 2025, Reuters đưa tin. Những tham vọng tăng trưởng như vậy phù hợp với những tham vọng của năm nay. Các cố vấn thúc đẩy kích thích tài khóa mạnh mẽ hơn để bù đắp tác động của việc tăng thuế quan tiềm tàng của Hoa Kỳ đối với hàng xuất khẩu của Trung Quốc. Một trong số họ cho biết thâm hụt ngân sách "chắc chắn sẽ vượt quá" mức GDP 3% theo kế hoạch của năm nay. Một người khác bảo thủ hơn, cho rằng chỉ dựa vào kích thích tài khóa là không bền vững về lâu dài nếu Trung Quốc không tiến hành các cải cách rất cần thiết để giải quyết tình trạng mất cân bằng cơ cấu. Các cố vấn sẽ đệ trình đề xuất của họ lên Hội nghị Công tác Kinh tế Trung ương thường niên vào tháng tới, nơi các nhà lãnh đạo thảo luận về các chính sách và mục tiêu cho năm tới. Mục tiêu tăng trưởng sẽ được công bố chính thức tại cuộc họp quốc hội thường niên vào tháng 3.

Nguồn: ACTIONFOREX

EUR: Sự ổn định mong manh giữa bối cảnh bất ổn về địa chính trị và kinh tế

Chỉ số DAX (Tím) – US10Y (Xanh lam)

PMI của EUR

GBP: Những tác động của ngân sách làm gia tăng mối lo ngại về lạm phát và đình lạm

CPI của Anh

JPY: Vị thế trú ẩn an toàn được củng cố giữa nỗi lo leo thang

USDJPYH1 ​

SINGAPORE/CHICAGO?CANBERRA (ngày 21 tháng 11): Các thương nhân, nông dân và nhà máy xay xát cho biết những người trồng lúa mì ở một số nước xuất khẩu đang không muốn bán lúa mì của họ khi giá gần chạm mức thấp nhất trong bốn năm qua, khiến các nhà sản xuất bột mì phải đối mặt với tình trạng nguồn cung đang cạn kiệt và dễ bị tổn thương trước bất kỳ đợt tăng giá nào.

Thông thường, các nhà chế biến ngũ cốc mua lúa mì trước từ ba đến bốn tháng. Nhưng các nhà xay xát ở Châu Á, bao gồm Indonesia, nước nhập khẩu lúa mì số 2 thế giới, hiện chỉ được bảo hiểm trong khoảng hai tháng và ở Trung Đông, hầu hết các nhà chế biến ngũ cốc chỉ có nguồn cung cấp trong 45 ngày, hai nhà xay xát và một thương nhân cho biết.

Nguồn cung hạn chế của các nhà sản xuất bột mì làm giảm khả năng phòng ngừa bất kỳ sự thiếu hụt sản lượng nào có thể gây ra đợt tăng giá trên thế giới, khi dự trữ toàn cầu được dự đoán sẽ đạt mức thấp nhất trong chín năm và thúc đẩy lạm phát lương thực.

Người nông dân đang tích trữ mùa màng vì giá lúa mì toàn cầu đã giảm xuống mức thấp nhất kể từ năm 2020, do sản lượng ổn định ở Úc và Argentina, và điều kiện trồng trọt được cải thiện ở các vùng xuất khẩu chính bao gồm Hoa Kỳ và khu vực Biển Đen.

Doanh số bán lúa mì tại Úc, quốc gia xuất khẩu lúa mì lớn thứ tư thế giới, đang đạt một nửa tốc độ của năm ngoái với 500.000 tấn được ký hợp đồng giao hàng vào tháng 11.

Cùng lúc đó, những người nông dân ở Hoa Kỳ và một số vùng Biển Đen đang lưu trữ ngũ cốc thu hoạch được vào đầu năm nay trong các silo, với hy vọng giá sẽ cao hơn, những người trong ngành cho biết.

"Nông dân không hài lòng với mức giá hiện tại được chào bán cho họ", một thương nhân ngũ cốc tại một công ty thương mại quốc tế ở Singapore cho biết. "Việc bán của nông dân rất chậm, và không chỉ Úc đang trong vụ thu hoạch; tình hình cũng tương tự ở một số nước xuất khẩu".

Nông dân kiên trì

Trên thị trường vật chất, lúa mì Biển Đen có 12,5% protein đang được chào bán với giá 265 đô la Mỹ (1.183 RM) một tấn, bao gồm cả chi phí và cước phí vận chuyển (CF) đến Châu Á, giảm so với mức 275 đô la Mỹ của vài tuần trước. Lúa mì trắng cao cấp Úc vụ mới được chào bán với giá gần 280 đô la Mỹ một tấn, CF, giảm so với mức 290 đô la Mỹ.

"Giá đã giảm khá mạnh. Và cá nhân tôi, tôi không bán bất kỳ loại lúa mì nào ở thời điểm hiện tại", Cordell Kress, một nông dân đến từ Rockland ở tiểu bang Idaho, phía tây bắc Hoa Kỳ, cho biết.

"Nếu bạn không cần tiền ngay lập tức, bạn chỉ cần cất giữ hoặc giữ lại và hy vọng giá sẽ tốt hơn, hoặc một số vấn đề khác ở Nga hoặc Úc sẽ khiến giá cả trong nước tăng lên."

Kress chủ yếu trồng các giống lúa mì mùa xuân mềm màu trắng và cứng màu đỏ.

Ở Úc, nông dân đang bán các loại cây trồng khác.

Rod Baker tại Australian Crop Forecasters ở Perth cho biết: "Doanh số bán đậu gà rất mạnh để tạo ra dòng tiền, và hiện tại, chúng tôi đang có doanh số bán cải dầu mạnh với mức giá hiện tại".

Nguồn cung hạn hẹp phía trước

Cùng với việc thiếu nguồn cung từ nông dân, lãi suất cao đã ngăn cản các nhà xay xát tích trữ lúa mì, khiến họ gặp khó khăn nếu giá tăng.

Một giám đốc mua hàng tại một nhà máy xay bột ở Trung Đông có trụ sở tại Dubai cho biết: "Nguồn cung thấp hơn khiến chúng tôi dễ bị tổn thương, nhưng với lãi suất cao, việc nắm giữ lượng hàng tồn kho lớn là không hợp lý".

Ngay cả với sản lượng mạnh mẽ ở Nam bán cầu, Bộ Nông nghiệp Hoa Kỳ dự đoán lượng dự trữ lúa mì toàn cầu sẽ giảm xuống mức thấp nhất trong chín năm vào giữa năm tới.

Ole Houe, giám đốc dịch vụ tư vấn tại IKON Commodities ở Sydney, cho biết: "Các vụ mùa lúa mì ở bán cầu bắc vẫn phải trải qua các giai đoạn phát triển quan trọng; bất kỳ vấn đề nào về thời tiết cho đến khi thu hoạch vào tháng 7 đều có thể gây ra đợt tăng giá, do lượng hàng tồn kho đang khan hiếm".

Trong một sự cứu trợ nhỏ cho những người xay xát, lãi suất hấp dẫn đã thúc đẩy những người nông dân Nga, những người đã giữ lại mùa màng, thay đổi chiến lược và bán mùa màng để họ có thể gửi tiền vào ngân hàng.

Nhưng nước xuất khẩu lúa mì hàng đầu là Nga có thể sắp hết nguồn cung. Hạn ngạch xuất khẩu ngũ cốc của Moscow, có hiệu lực từ tháng 2 đến tháng 6, có thể nhỏ hơn gần ba lần so với 29 triệu tấn của năm trước.

Nguồn: Theedgemarkets

BANGKOK (ngày 21 tháng 11): Thủ tướng Paetongtarn Shinawatra cho biết hôm thứ năm rằng nền kinh tế Thái Lan dự kiến sẽ tăng trưởng 2,7% trong năm nay, nhờ vào lượng du khách nước ngoài dự kiến tăng 28% hằng năm lên 36 triệu người.

Bà phát biểu tại một diễn đàn kinh doanh rằng nền kinh tế lớn thứ hai Đông Nam Á sẽ tăng trưởng cao hơn dự báo vào năm 2025 và chính phủ sẽ đẩy nhanh chi tiêu đầu tư hơn 960 tỷ baht (27,74 tỷ đô la Mỹ, hoặc 123,6 tỷ RM).

"Nền kinh tế đang trong giai đoạn phục hồi. Trong mỗi quý, chúng tôi đều làm tốt hơn mong đợi", bà nói.

Nền kinh tế Thái Lan tăng trưởng 3% trong quý 7-9 hằng năm, tốc độ nhanh nhất trong hai năm và vượt kỳ vọng. Nhưng các quan chức và nhà phân tích dự kiến sẽ có nhiều thách thức hơn vào năm tới, bao gồm cả hậu quả từ chiến tranh thương mại.

Paetongtarn cho biết chính phủ sẽ tìm kiếm các biện pháp hỗ trợ nếu Hoa Kỳ có hành động đối với các quốc gia có thâm hụt thương mại với Hoa Kỳ, bao gồm Thái Lan và Trung Quốc.

Bà cho biết thêm, xuất khẩu của Thái Lan chiếm 60% tổng sản phẩm quốc nội (GDP), trong đó 10% là xuất khẩu sang Hoa Kỳ.

Paetongtarn cho biết chính phủ tin tưởng rằng họ sẽ nắm quyền cho đến hết nhiệm kỳ vào năm 2027 và người nước ngoài có thể yên tâm rằng kế hoạch đầu tư sẽ không bị thay đổi.

Chính phủ sẽ công bố kết quả hoạt động 90 ngày vào ngày 12 tháng 12, bao gồm các chính sách trong tương lai.

Cơ quan lập kế hoạch nhà nước tuần này dự đoán mức tăng trưởng từ 2,3% đến 3,3% vào năm 2025.

Tăng trưởng năm ngoái là 1,9%, chậm hơn so với các nước trong khu vực. Nền kinh tế phục hồi chậm sau đại dịch, bị cản trở bởi ngành sản xuất yếu kém và mức nợ hộ gia đình cao.

Nguồn: Theedgemarkets