Thị trường chứng khoán hôm nay: Cổ phiếu Châu Á theo dõi đà tăng của Phố Wall với báo cáo của Nvidia và sự tăng vọt của Bitcoin

Tâm trạng thất thường do Nvidia không có đợt phục hồi mạnh mẽ sau khi công bố thu nhập vẫn không kéo dài. Các nhà đầu tư nhanh chóng phớt lờ cảnh báo của công ty rằng biên lợi nhuận sẽ giảm xuống 73% do những thách thức trong sản xuất chip Blackwell và nghĩ rằng họ có thể đối phó với sự suy giảm nhỏ đó. Cổ phiếu đã giảm mạnh so với mức phục hồi 8-10% mà thị trường đã chuẩn bị và chỉ tăng 0,53% sau khi công bố thu nhập. Tuy nhiên, cổ phiếu đã đạt mức ATH mới mặc dù động thái này kém ấn tượng hơn nhiều. Nvidia không thể mang lại cho các chỉ số chính của Hoa Kỳ một kỷ lục mới vì các công ty Big Tech chủ yếu đã bị bán vào ngày hôm qua. Google đã mất 4,5% khi Bộ Tư pháp yêu cầu bán Chrome. Nhưng cả SP 500 và Nasdaq đều tăng vào ngày sau khi công bố thu nhập của Nvidia và hợp nhất gần mức ATH.

Mùa báo cáo thu nhập kết thúc nhẹ nhàng với hiệu suất mạnh hơn dự kiến đối với hầu hết các cổ phiếu SP500. 8 trong số 11 lĩnh vực trong chỉ số đã công bố tăng trưởng thu nhập, cho thấy khả năng phục hồi rộng rãi bất chấp những thách thức kinh tế vĩ mô. Các công ty năng lượng tiếp tục phải đối mặt với những thách thức do giá dầu yếu nhưng Big Tech đã nổi bật và thu nhập chung đã chứng minh là tốt hơn kỳ vọng của thị trường. Các con số không chỉ ra bất kỳ loại khó khăn kinh tế nào ở Hoa Kỳ và duy trì câu chuyện hạ cánh mềm - cũng được hỗ trợ bởi dữ liệu kinh tế vĩ mô rộng hơn - vẫn còn sống.

Tất nhiên, tăng trưởng kinh tế mạnh mẽ chắc chắn là tốt cho doanh nghiệp, nhưng doanh nghiệp mạnh mẽ không nhất thiết tốt cho việc kiềm chế lạm phát. Thêm vào đó là kế hoạch cắt giảm thuế và áp thuế đối với Trung Quốc và các đối tác khác của Trump, triển vọng lạm phát có vẻ không ủng hộ việc cắt giảm lãi suất liên tục từ Cục Dự trữ Liên bang (Fed). Do đó, lợi suất trái phiếu Hoa Kỳ tiếp tục chịu áp lực từ sự không chắc chắn về những gì Fed nên làm trong cuộc họp vào tháng 12. Xác suất cắt giảm vào tháng 12 đã tăng lên 60% khi các yêu cầu tiếp tục ở Hoa Kỳ tăng lên mức cao nhất trong 3 năm, nhưng theo tôi, quyết định này gần hơn nhiều so với suy nghĩ của nhiều người.

Trong FX, đồng đô la Mỹ đang mở rộng đợt tăng giá của mình, không nhất thiết là dựa trên kỳ vọng của Fed mà dựa trên nhu cầu trú ẩn an toàn khá lớn trong bối cảnh căng thẳng địa chính trị gia tăng ở Ukraine. Tin tức mới nhất cho thấy Nga đã phóng 'một loại tên lửa đạn đạo mới vào Ukraine' như một phản ứng trước việc Ukraine sử dụng tên lửa của Hoa Kỳ vào Nga vào đầu tuần này. Sự leo thang mới nhất dẫn đến các lệnh trừng phạt mới đối với Gazprombank, đây là tổ chức tài chính lớn cuối cùng của Nga không bị ảnh hưởng bởi các lệnh trừng phạt trước đó vì một số quốc gia châu Âu vẫn tiếp tục thanh toán tiền mua khí đốt từ Nga thông qua Gazprombank. Họ không thể làm vậy nữa.

Mặc dù châu Âu đã giảm tiếp xúc với Nga, việc cắt giảm bất kỳ nguồn cung cấp khí đốt nào còn lại của Nga sẽ làm giảm lượng cung cấp trên lục địa và đe dọa làm tăng giá khí đốt khi dự trữ giảm. Giá khí đốt tương lai của châu Âu cho thấy một đợt tăng giá nhanh trong tuần này, trong khi giá khí đốt tương lai của Hoa Kỳ đang bùng nổ trên tin tức. Giá khí đốt tự nhiên của Hoa Kỳ đã vượt qua mức đỉnh mùa hè và lần này, có lẽ đã vượt qua mức hỗ trợ 3 đô la một cách bền vững. Áp lực tăng giá sẽ không thể so sánh được với những gì chúng ta đã thấy trong những ngày đầu của cuộc chiến tranh Ukraine, nhưng môi trường địa chính trị căng thẳng có khả năng đẩy giá lên phạm vi 3,50-3,60 - mức đỉnh của tháng 1.

Ở những nơi khác trong ngành năng lượng, căng thẳng địa chính trị gia tăng đã tạo điều kiện cho những người đầu cơ giá dầu. Giá dầu thô của Hoa Kỳ đã vượt qua mức 70 đô la một thùng, nhưng phải đối mặt với một lớp cung dày giữa phạm vi 70 đô la và 73 đô la một thùng. Sự kết hợp giữa nhu cầu toàn cầu yếu và nguồn cung dồi dào khiến những người đầu cơ giá xuống tập trung vào vĩ mô vẫn thèm muốn ở mức này. Tuy nhiên, môi trường chuyển sang tích cực đối với những người đầu cơ giá lên chiến thuật và các công ty năng lượng Hoa Kỳ sẽ thấy cơ hội bổ sung để tăng thị phần của họ tại Châu Âu.

Trong FX, sự gia tăng gần đây của đồng đô la Mỹ đã đẩy EURUSD xuống mức 1,05 vào hôm qua và Cable mở rộng mức lỗ xuống dưới mốc 1,26. Các nhà đầu tư sẽ theo dõi các số liệu PMI nhanh vào sáng nay để tìm ra cách điều chỉnh vị thế đồng euro và bảng Anh của họ, nhưng động lực chính của thị trường hiện tại có thể vẫn là dòng tiền trú ẩn có lợi cho đồng bạc xanh so với các đồng tiền chính. Điều này có nghĩa là sự tăng giá mạnh mẽ của đồng đô la Mỹ, kết hợp với giá năng lượng tăng, có thể sẽ gióng lên hồi chuông cảnh báo đối với những người theo chủ nghĩa ôn hòa của Ngân hàng Trung ương Châu Âu (ECB) và Ngân hàng Anh (BoE), và khiến họ phải kiềm chế kỳ vọng ôn hòa của mình. Nhóm sau có thể sẽ hỗ trợ sự phục hồi của cả đồng euro và bảng Anh khi bụi địa chính trị lắng xuống.

Tiêu điểm ngày hôm nay

Hôm nay, tại khu vực đồng euro, chúng ta nhận được PMI tháng 11, một yếu tố quan trọng cho quyết định của ECB vào tháng 12. Động lực tăng trưởng gần đây đã giảm, đặc biệt là do sự chậm lại ở Đức. Chúng tôi kỳ vọng lĩnh vực sản xuất sẽ vẫn trong vùng suy thoái, với PMI dự kiến sẽ tăng nhẹ lên 46,4 vào tháng 11 (trước đó: 46,0), phù hợp chặt chẽ với dữ liệu cứng do việc xây dựng chỉ số PMI. Trong khi đó, PMI dịch vụ có khả năng vẫn trên 50, cho thấy tăng trưởng, nhưng chúng tôi kỳ vọng sẽ giảm nhẹ xuống 51,2 (trước đó: 51,6), chịu ảnh hưởng của sự suy thoái nhẹ trong mở rộng và các hiệu ứng theo mùa.

Chúng tôi cũng nhận được PMI tháng 11 theo từng quốc gia cho Pháp, Đức, Hoa Kỳ và Vương quốc Anh.

Hôm nay chúng ta có rất nhiều bài phát biểu của ECB, bao gồm cả Lagarde và Schnabel.

Tin tức kinh tế và thị trường

Chuyện gì đã xảy ra đêm qua

Tại Nhật Bản, CPI cốt lõi tháng 10 được báo cáo là 2,3% (giảm: 2,2%, trước đó: 2,4%), giữ trên mục tiêu 2% của BOJ. Ngoài ra, PMI sản xuất của Nhật Bản đã giảm xuống 49,0 vào tháng 11 (trước đó: 49,2), cho thấy sự suy giảm trong tháng thứ năm liên tiếp. Các con số sẽ nằm trong số các yếu tố mà BOJ sẽ thảo luận tại cuộc họp chính sách tiếp theo vào tháng 12

Chuyện gì đã xảy ra ngày hôm qua

Tại khu vực đồng euro, niềm tin của người tiêu dùng đã giảm xuống -13,7 vào tháng 11 (giảm: -12,4, trước đó: -12,5). Sự suy giảm này diễn ra sau một xu hướng tăng dài trong hai năm qua. Xét theo giá trị thực, sự suy giảm làm tăng rủi ro giảm đối với triển vọng tăng trưởng. Tuy nhiên, chuỗi số liệu có dao động một chút theo từng tháng và chúng ta đã thấy những sự suy giảm tương tự trong từng tháng trong hai năm qua, sau đó lại trở lại vào tháng tiếp theo. Vì tiêu dùng tư nhân dự kiến sẽ là động lực tăng trưởng chính trong năm tới nên điều quan trọng là phải theo dõi niềm tin của người tiêu dùng trong tương lai để xem liệu sự suy giảm trong tháng này chỉ là một sự cố nhỏ hay là một sự thay đổi nghiêm trọng hơn đối với xu hướng tăng trước đó.

Tại Hoa Kỳ, số đơn xin trợ cấp thất nghiệp đạt mức thấp nhất trong sáu tháng là 213 nghìn (nhược điểm: 220 nghìn), cho thấy thị trường lao động tương đối phục hồi. Tuy nhiên, chúng tôi nhận được chỉ số Philly Fed yếu hơn một chút, ghi nhận ở mức -5,5 cho tháng 11 (nhược điểm: 8,0, trước đó: 10,3). Con số này vẫn nằm trong phạm vi điển hình được quan sát trong vài năm qua, mặc dù hơi thấp hơn mức trung bình trước khi có covid. Không có dữ liệu nào trong số này được công bố dự kiến sẽ có tác động đáng kể đến thị trường.

Hôm qua, một trong những viên chức của Cục Dự trữ Liên bang Golsbee cho biết ông có thể thấy lãi suất chính sách sẽ "giảm đáng kể", nhưng Cục Dự trữ Liên bang vẫn cần phải xác định mức lãi suất trung lập, nhưng "còn lâu mới đạt được mức hiện tại". Sáng nay, chúng ta đã thấy lợi suất trái phiếu kho bạc Hoa Kỳ giảm nhẹ trong giao dịch tại châu Á.

Tại Na Uy, GDP của đất liền tăng 0,5% theo quý (giảm: 0,3%, trước đó: 0,1%). Sự tăng trưởng mạnh mẽ này trong Q3 chủ yếu được thúc đẩy bởi các ngành liên quan đến dầu mỏ, hóa chất và dược phẩm, hoạt động tốt hơn nhiều so với dự kiến. Theo quan điểm chi tiêu, rõ ràng là đầu tư vào dầu mỏ và chi tiêu của khu vực công là chất xúc tác chính cho tăng trưởng, với riêng đầu tư công và tiêu dùng đóng góp một phần trăm đầy đủ cho tăng trưởng Q3.

Cổ phiếu: Cổ phiếu toàn cầu tăng cao hơn vào hôm qua, với việc châu Âu ghi nhận mức tăng nhẹ trong bối cảnh toàn cầu sau một ngày đầy biến động. Tình hình ở châu Âu hiện tại đặc biệt hấp dẫn. Trong khi hầu hết các nhà đầu tư đều đồng ý rằng cổ phiếu châu Âu rẻ hơn đáng kể so với cổ phiếu ở Hoa Kỳ, thì nhiều người có lẽ cũng đồng ý rằng triển vọng của châu Âu u ám hơn nhiều, với sự không chắc chắn dẫn đến mô hình một bước tiến và hai bước lùi. Một yếu tố thay đổi cuộc chơi tiềm năng đối với châu Âu, cả về mặt tương đối và tuyệt đối, có thể là sự gia tăng trong hoạt động sản xuất. Do đó, theo chúng tôi, số liệu PMI nhanh của ngày hôm nay là điểm dữ liệu quan trọng nhất trong tháng đối với châu Âu.

Điều đáng chú ý là ngày hôm qua chứng kiến mức tăng tương đối rộng rãi, với lĩnh vực tiện ích hoạt động tốt hơn cùng với vốn hóa nhỏ về mặt phong cách. Do đó, chúng ta ngày càng quan sát thấy thị trường quay trở lại với sự điều khiển vĩ mô, với ảnh hưởng của các chính sách thương mại của Trump dần giảm bớt.

Tại Hoa Kỳ ngày hôm qua, chỉ số Dow Jones đóng cửa tăng 1,1%, SP 500 tăng 0,7%, Nasdaq tăng 0,1% và Russell 2000 tăng 1,9%.

Sáng nay, thị trường chứng khoán châu Á (trừ Trung Quốc) tăng điểm, thị trường tương lai châu Âu cũng tăng, trong khi thị trường tương lai Hoa Kỳ giảm nhẹ.

FI: Hôm qua, lợi suất trái phiếu chính phủ châu Âu giảm nhẹ, trong khi lợi suất trái phiếu kho bạc Hoa Kỳ tăng nhẹ. Sáng nay, chúng ta đã thấy lãi suất trái phiếu kho bạc Hoa Kỳ giảm nhẹ trong giao dịch tại châu Á. Một trong những thành viên của Fed là Golsbee tuyên bố rằng ông có thể thấy lãi suất "thấp hơn một chút" trong năm tới và lãi suất trung lập thấp hơn mức hiện tại.

FX: JPY và USD tăng giá hôm qua và đặc biệt là so với EUR và GBP. Những điểm đáng chú ý trong ngày hôm qua là tỷ giá EUR/USD giảm xuống dưới 1,05 và tỷ giá NOK/SEK tăng trở lại ngang giá.

Giá dầu thô tiếp tục tăng trong ngày hôm nay và dự kiến sẽ kết thúc tuần ở mức cao hơn sau khi Nga bắn một loại tên lửa đạn đạo mới vào Ukraine, dấu hiệu mới nhất cho thấy căng thẳng tại đây vẫn tiếp diễn.

Cuộc tấn công, với sự tham gia của một tên lửa tầm trung siêu thanh chưa từng được sử dụng trong chiến tranh, diễn ra để đáp trả một cuộc tấn công của Ukraine bằng tên lửa ATACMS của Mỹ và Anh trên lãnh thổ Nga. Có những lo ngại rằng Nga sẽ leo thang đến mức sử dụng vũ khí hạt nhân, đặc biệt là sau khi Tổng thống Vladimir Putin tuần này nhắc lại những thay đổi trong học thuyết hạt nhân của Nga, trong đó quy định rằng một cuộc tấn công hạt nhân là có thể chấp nhận được đối với một quốc gia không phải là cường quốc hạt nhân nhưng được một cường quốc hạt nhân hỗ trợ.

Nhà phân tích năng lượng Vandana Hari nói với Bloomberg: "Có một yếu tố không chắc chắn về việc mỗi bên có thể đi xa đến đâu trong các cuộc tấn công của mình, điều này đang gây ra một số lo lắng cho thị trường dầu mỏ".

Vào thời điểm viết bài, dầu thô Brent đang giao dịch ở mức 74,34 đô la một thùng, với dầu West Texas Intermediate ở mức 70,23 đô la một thùng, cả hai đều tăng vào thứ năm, sau khi ghi nhận mức tăng 2% vào thứ năm. Có lẽ mức tăng giá có thể đáng kể hơn nếu không có báo cáo tình hình dầu mỏ hàng tuần mới nhất của EIA, cho thấy cả dầu thô và nhiên liệu đều tăng.

Jim Ritterbusch từ Ritterbusch and Associates nói với Reuters: "Chúng tôi kỳ vọng sản lượng cũng như hoạt động lọc dầu của Hoa Kỳ sẽ phục hồi vào tuần tới, điều này sẽ gây ra những tác động tiêu cực đến cả dầu thô và các sản phẩm chính".

Trong một lưu ý từ đầu tuần này, Warren Patterson và Ewa Manthey của ING đã viết rằng tác động của sự leo thang giữa Nga và Ukraine đối với giá dầu đã bị làm dịu đi bởi tin tức rằng Iran đã sẵn sàng giới hạn trữ lượng uranium đã làm giàu của mình, điều này sẽ làm giảm nguy cơ các lệnh trừng phạt khắc nghiệt hơn của Hoa Kỳ có thể đe dọa đến an ninh nguồn cung. Họ cũng lưu ý đến việc hoạt động trở lại bình thường tại mỏ Johan Sverdrup ở Na Uy sau một thời gian ngắn tạm dừng do mất điện.

Nguồn: OILPRICE

Dữ liệu vĩ mô và tiêu đề:

Cổ phiếu

Sự biến động

Thu nhập cố định

Hàng hóa

Tiền tệ

Sự ngạc nhiên tích cực vừa trở nên ít tích cực hơn. Ước tính thứ hai về tăng trưởng GDP của Đức trong quý thứ ba cho thấy nền kinh tế chỉ vừa mới tránh được suy thoái mùa hè. Tăng trưởng GDP đạt 0,1% theo quý, từ mức +0,2% theo quý trong ước tính đầu tiên. Với việc nền kinh tế đã suy giảm 0,3% theo quý trong quý thứ hai, con số tiêu đề ngày hôm nay không nên được coi là dấu hiệu của sự phục hồi, mà đúng hơn là sự xác nhận rằng nền kinh tế Đức đang bị kẹt trong tình trạng trì trệ và hiện không lớn hơn nhiều so với thời điểm bắt đầu đại dịch cách đây hơn bốn năm.

Điểm mới ngày hôm nay là các thành phần GDP cho thấy tiêu dùng tư nhân và tích trữ hàng tồn kho là động lực chính của nền kinh tế trong quý 3, trong khi xuất khẩu ròng và đầu tư là lực cản. Sự đóng góp lớn của việc tích trữ hàng tồn kho trong hai quý gần đây nói riêng không báo hiệu tốt cho các quý tiếp theo ngay khi việc giảm hàng tồn kho diễn ra.

Suy thoái mùa đông đang đến gần

Bạn đã từng nghe nói rằng tình hình hiện tại của nền kinh tế Đức là kết quả của cả những cơn gió ngược mang tính chu kỳ và mang tính cấu trúc. Đại dịch và chiến tranh ở Ukraine đã đẩy nhanh sự yếu kém về mặt cấu trúc nhưng không phải là lý do cốt lõi cho tình hình hiện tại. Trong một thế giới mà Trung Quốc đã trở thành "nước Đức mới" - ít nhất là trong sản xuất - mô hình kinh doanh vĩ mô cũ của Đức về năng lượng giá rẻ và các thị trường xuất khẩu lớn dễ tiếp cận không còn hiệu quả nữa. Dòng tin tức tiêu cực trong những tháng gần đây với việc tái cấu trúc công ty, số lượng các vụ phá sản vẫn đang gia tăng và thậm chí là sự sụp đổ của chính phủ minh họa cho cái giá mà bốn năm trì trệ có thể gây ra.

Nhìn về phía trước, có rất ít lý do để mong đợi bất kỳ thay đổi sắp xảy ra nào đối với nền kinh tế. Trên thực tế, các chính sách kinh tế dự kiến của chính quyền Hoa Kỳ sắp tới cũng như sự bất ổn chính sách liên tục do sự sụp đổ của chính phủ Đức có thể sẽ ảnh hưởng đến tâm lý ở Đức. Cho dù đó là triển vọng về thuế quan hay việc cắt giảm thuế và bãi bỏ quy định của Hoa Kỳ gián tiếp làm suy yếu khả năng cạnh tranh của Đức, thì thật khó để thấy các chính sách kinh tế của Hoa Kỳ sẽ không gây bất lợi cho nền kinh tế Đức.

Theo hướng tích cực hơn, một chính phủ mới có thể – nhấn mạnh vào có thể, không phải sẽ – cuối cùng sẽ chấm dứt tình trạng tê liệt chính sách kinh tế hiện tại ở Đức và cung cấp cho đất nước sự chắc chắn về chính sách kinh tế được mong đợi từ lâu và hướng dẫn về cách khôi phục tăng trưởng và khả năng cạnh tranh. Các chỉ định chính sách về bãi bỏ quy định, giảm thuế, giảm thủ tục hành chính và đầu tư vào cơ sở hạ tầng, số hóa và giáo dục đều rất nổi tiếng. Việc thực hiện chúng mà không ít nhất là tạm thời chệch khỏi phanh nợ tài chính hiện có vẻ là một thách thức gần như không thể.

Ngay cả khi nền kinh tế Đức tránh được suy thoái mùa hè, suy thoái mùa đông vẫn đang rình rập. Nhìn xa hơn mùa đông, triển vọng tăng trưởng của Đức sẽ phụ thuộc rất nhiều vào khả năng củng cố nền kinh tế trong nước của chính phủ mới trong bối cảnh chiến tranh thương mại tiềm tàng và các chính sách công nghiệp thậm chí còn mạnh mẽ hơn ở Hoa Kỳ.

Franc Thụy Sĩ và Đô la Mỹ tăng giá mạnh hôm nay khi các nhà đầu tư tìm kiếm tài sản trú ẩn an toàn để ứng phó với rủi ro địa chính trị leo thang. Vàng mở rộng đà phục hồi trong ngắn hạn, trong khi Bitcoin tăng vọt lên mức cao kỷ lục mới, phản ánh nhu cầu tăng cao đối với các kho lưu trữ giá trị thay thế.

Chất xúc tác cho sự thay đổi này là lời cảnh báo từ Tổng thống Nga Vladimir Putin rằng xung đột ở Ukraine đang leo thang theo hướng toàn cầu. Putin tuyên bố rằng Nga đã đáp trả việc Ukraine sử dụng tên lửa do Mỹ và Anh cung cấp bằng cách phóng một tên lửa đạn đạo tầm trung siêu thanh mới vào một cơ sở quân sự của Ukraine. Ông chỉ ra rằng có thể có thêm các hành động tiếp theo, làm gia tăng mối lo ngại về một cuộc đối đầu rộng lớn hơn liên quan đến các cường quốc.

Bất chấp những diễn biến này, tâm lý tránh rủi ro không được phản ánh đồng đều trên khắp các thị trường toàn cầu. DOW đóng cửa cao hơn đáng kể qua đêm, trong khi NASDAQ giảm nhẹ. Tại Châu Á, hiệu suất thị trường trái chiều; Nikkei 225 của Nhật Bản tăng trong khi HSI của Hồng Kông và SSE của Trung Quốc giao dịch trong sắc đỏ.

Đồng đô la Úc giảm nhẹ nhưng vẫn là một trong những đồng tiền hoạt động mạnh nhất trong tuần, mặc dù dữ liệu PMI hỗn hợp. Trong khi đó, Yên tiếp tục giao dịch trong phạm vi quen thuộc, cho thấy phản ứng hạn chế đối với cả diễn biến địa chính trị và dữ liệu CPI mạnh hơn dự kiến của Nhật Bản.

Sự chú ý hiện đang chuyển sang dữ liệu PMI của Khu vực đồng tiền chung châu Âu dự kiến công bố hôm nay. Dữ liệu này sẽ đặc biệt quan trọng sau khi đồng Euro giảm mạnh vào hôm qua, phá vỡ các mức hỗ trợ chính so với một số loại tiền tệ chính.

Về mặt kỹ thuật, đà giảm ngắn hạn của EUR/CHF đã tiếp tục và phá vỡ ngưỡng hỗ trợ 0,9305. Hiện tại, sự chú ý đang đổ dồn vào việc liệu nó có tiếp tục đà giảm để phá vỡ ngưỡng thấp 0,9209 một cách dứt khoát hay không.

Tại Châu Á, tại thời điểm viết bài, Nikkei tăng 0,76%. HSI của Hồng Kông giảm -1,70%. SSE của Thượng Hải, Trung Quốc giảm -1,58%. Strait Times của Singapore tăng 0,07%. Lợi suất trái phiếu chính phủ Nhật Bản kỳ hạn 10 năm giảm -0,0101 xuống 1,086. Qua đêm, DOW tăng 1,06%. SP 500 tăng 0,53%. NASDAQ tăng 0,03%. Lợi suất trái phiếu kỳ hạn 10 năm tăng 0,026 lên 4,432.

CPI của Nhật Bản giảm xuống 2,3% vào tháng 10, lõi-lõi tăng lên 2,3%

Dữ liệu lạm phát của Nhật Bản trong tháng 10 cho thấy áp lực giá dai dẳng và lan rộng. CPI cốt lõi (không bao gồm thực phẩm) giảm nhẹ xuống 2,3% so với cùng kỳ năm trước, giảm so với mức 2,4% so với cùng kỳ năm trước nhưng vượt kỳ vọng là 2,2% so với cùng kỳ năm trước. Đây là tháng thứ 31 liên tiếp CPI cốt lõi duy trì ở mức hoặc cao hơn mục tiêu 2% của BoJ.

CPI cốt lõi (không bao gồm thực phẩm và năng lượng) tăng từ 2,1% so với cùng kỳ năm trước lên 2,3% so với cùng kỳ năm trước, nhấn mạnh sức mạnh mới trong lạm phát cơ bản. CPI tiêu đề giảm từ 2,5% xuống 2,3%, một phần là do giá năng lượng tăng chậm lại, giảm mạnh xuống 2,3% so với cùng kỳ năm trước từ 6,0% so với cùng kỳ năm trước vào tháng 9. Tuy nhiên, giá thực phẩm tăng vọt 3,8% so với cùng kỳ năm trước, tăng tốc từ 3,1% so với cùng kỳ năm trước, trong khi giá dịch vụ tăng nhẹ lên 1,5% so với cùng kỳ năm trước từ 1,3% so với cùng kỳ năm trước.

Sự kết hợp giữa đà lạm phát ổn định, chi tiêu tiêu dùng phục hồi và sự suy yếu trở lại của Ten củng cố lập luận cho việc BoJ tăng lãi suất tại cuộc họp chính sách sắp tới vào tháng 12.

Chỉ số PMI sản xuất của Nhật Bản giảm xuống 49,0, dịch vụ tăng lên 50,2

Chỉ số PMI Sản xuất của Nhật Bản giảm nhẹ xuống 49,0 từ 49,2 vào tháng 11, báo hiệu sự thu hẹp sâu hơn trong lĩnh vực này. Ngược lại, PMI Dịch vụ tăng nhẹ lên 50,2 từ 49,7, cho thấy sự mở rộng mới, mặc dù khiêm tốn. PMI Tổng hợp cải thiện nhẹ nhưng vẫn dưới mức trung lập là 49,8, tăng từ 49,6.

Usama Bhatti, Nhà kinh tế học tại SP Global Market Intelligence, lưu ý rằng tình hình nhu cầu đang "đình trệ", trong khi việc làm tăng trưởng với tốc độ nhanh nhất trong bốn tháng. Áp lực giá vẫn tiếp diễn trên khắp các lĩnh vực, do chi phí nguyên liệu thô tăng và đồng Yên yếu. Các công ty phản ứng bằng cách tăng mạnh giá hàng hóa và dịch vụ, nhằm mục đích chuyển gánh nặng chi phí cao hơn này cho khách hàng.

Chỉ số PMI tổng hợp của Úc giảm xuống 49,4, lần giảm thứ hai trong ba tháng

Chỉ số PMI Sản xuất của Úc đã cải thiện mạnh mẽ từ 47,3 lên 49,3 vào tháng 11, đánh dấu mức cao nhất trong sáu tháng nhưng vẫn trong vùng thu hẹp. Ngược lại, chỉ số PMI Dịch vụ giảm từ 51,0 xuống 49,6, chạm mức thấp nhất trong 10 tháng và báo hiệu sự thu hẹp. PMI Tổng hợp giảm từ 50,2 xuống 49,4, mức thấp nhất trong 10 tháng, cho thấy sự thu hẹp tổng thể nhẹ trong sản lượng của khu vực tư nhân lần thứ hai trong ba tháng.

Jingyi Pan, Phó giám đốc kinh tế tại SP Global Market Intelligence, đã nhấn mạnh tầm quan trọng của sự suy thoái trong lĩnh vực dịch vụ. "Chỉ số PMI của SP Global Flash Australia tháng 11 đã công bố mức thấp nhất kể từ tháng 1, đưa mức trung bình của quý IV xuống thấp hơn nhiều so với quý trước", Pan cho biết.

Báo cáo cũng lưu ý rằng việc nới lỏng áp lực năng lực và hoạt động chậm lại đã góp phần làm chậm tốc độ tăng trưởng việc làm, vốn đã giảm xuống dưới mức trung bình dài hạn. Ngoài ra, lạm phát giá bán đã giảm khi các doanh nghiệp tỏ ra thận trọng trong việc tăng giá. Sự kết hợp giữa tăng trưởng việc làm chậm lại và áp lực giá giảm hỗ trợ kỳ vọng về lãi suất thấp hơn.

Nhìn về phía trước

Anh sẽ công bố doanh số bán lẻ và PMI flash trong phiên giao dịch châu Âu. Đức sẽ công bố GDP cuối cùng. Khu vực đồng tiền chung châu Âu cũng sẽ công bố PMI flash. Vào cuối ngày, Canada sẽ công bố doanh số bán lẻ. Hoa Kỳ cũng sẽ công bố PMI flash.

Triển vọng hàng ngày EUR/USD

Điểm xoay hàng ngày: (S1) 1.0439; (P) 1.0497; (R1) 1.0532; Thêm…

EUR/USD giảm từ 1,1213 đã tiếp tục bằng cách phá vỡ mức thấp tạm thời 1,0495. Xu hướng trong ngày quay trở lại xu hướng giảm đối với mức hỗ trợ 1,0447 và sau đó là mức fibonacci quan trọng 1,0404 tiếp theo. Có thể thấy mức hỗ trợ mạnh từ vùng này để mang lại sự phục hồi. Nhưng rủi ro sẽ vẫn ở mức giảm miễn là mức kháng cự 1,0609 vẫn giữ vững. Việc phá vỡ quyết định 1,0404 sẽ mang lại những hàm ý giảm giá lớn hơn.

Nhìn vào bức tranh lớn hơn, các hành động giá từ 1,1274 (mức cao năm 2023) được coi là mô hình củng cố xu hướng tăng từ 0,9534 (mức thấp năm 2022), với mức giảm từ 1,1213 là chặng thứ ba. Xu hướng giảm nên được kiềm chế bằng mức thoái lui 50% từ 0,9534 (mức thấp năm 2022) xuống 1,1274 tại 1,0404, để đưa xu hướng trở lại ở giai đoạn sau. Tuy nhiên, sự phá vỡ chắc chắn của 1,0404 sẽ làm tăng cơ hội đảo ngược và mục tiêu thoái lui 61,8% tại 1,0199.

Nguồn: ACTIONFOREX