مؤشر أسعار المستهلك الياباني لشهر أغسطس

يعتقد مسؤولون أميركيون الآن أن التوصل إلى اتفاق لوقف إطلاق النار بين إسرائيل وحركة حماس في غزة أمر غير مرجح قبل مغادرة الرئيس جو بايدن منصبه في يناير/كانون الثاني، حسبما ذكرت صحيفة وول ستريت جورنال يوم الخميس.

ونقلت الصحيفة تصريحات مسؤولين رفيعي المستوى في البيت الأبيض ووزارة الخارجية والبنتاغون دون تسميتهم. ولم ترد هذه الهيئات على الفور على طلبات التعليق.

وقالت المتحدثة باسم البنتاغون سابرينا سينغ للصحفيين يوم الخميس قبل نشر التقرير: "يمكنني أن أخبركم أننا لا نعتقد أن الاتفاق ينهار".

وقال وزير الخارجية الأمريكي أنتوني بلينكن قبل أسبوعين إنه تم الاتفاق على 90 بالمئة من اتفاق وقف إطلاق النار.

وتحاول الولايات المتحدة والوسيطتان قطر ومصر منذ أشهر تأمين وقف لإطلاق النار، لكنها فشلت في دفع إسرائيل وحماس إلى اتفاق نهائي.

ولكن هناك عقبتان صعبتان بشكل خاص: الأولى هي طلب إسرائيل إبقاء قواتها في ممر فيلادلفيا بين غزة ومصر، والثانية هي تفاصيل تبادل الرهائن الإسرائيليين بالسجناء الفلسطينيين الذين تحتجزهم إسرائيل.

قالت الولايات المتحدة إن اتفاق وقف إطلاق النار في غزة قد يخفف التوترات في الشرق الأوسط وسط مخاوف من اتساع الصراع.

في 31 مايو/أيار، طرح بايدن اقتراحا لوقف إطلاق النار من ثلاث مراحل، وقال في ذلك الوقت إن إسرائيل وافقت عليه. ومع تعثر المحادثات، قال المسؤولون لأسابيع إن اقتراحا جديدا سيُطرح قريبا.

اندلعت أحدث موجة من إراقة الدماء في الصراع الإسرائيلي الفلسطيني المستمر منذ عقود في السابع من أكتوبر/تشرين الأول عندما هاجمت حماس إسرائيل، مما أسفر عن مقتل 1200 شخص واحتجاز نحو 250 آخرين رهائن، وفقا للإحصاءات الإسرائيلية.

وقد أدى الهجوم الإسرائيلي اللاحق على القطاع الذي تحكمه حماس إلى مقتل أكثر من 41 ألف فلسطيني، وفقاً لوزارة الصحة المحلية، في حين أدى إلى نزوح ما يقرب من كامل السكان البالغ عددهم 2.3 مليون نسمة، مما تسبب في أزمة جوع وأدى إلى اتهامات بالإبادة الجماعية في محكمة العدل الدولية والتي تنفيها إسرائيل.

المصدر: العربية

أين نقف؟

انظر إلى الأمام

توقعات أسعار زوج الجنيه الإسترليني/الدولار الأمريكي: الثيران يحتفظون بالسيطرة بالقرب من مستوى 1.3300، وهو أعلى مستوى منذ مارس 2022

يتداول زوج الجنيه الإسترليني/الدولار الأمريكي بتحيز إيجابي لليوم الثالث على التوالي يوم الجمعة ويحوم حول مستوى 1.3300 خلال الجلسة الآسيوية، أقل بقليل من أعلى مستوى له منذ مارس 2022 والذي لامسه في اليوم السابق.

يواصل الجنيه الإسترليني (GBP) الحصول على الدعم من قرار بنك إنجلترا (BoE) يوم الخميس بالإبقاء على أسعار الفائدة دون تغيير وخفض مخزونه من السندات الحكومية بمقدار 100 مليار جنيه إسترليني أخرى على مدار الأشهر الـ 12 المقبلة. في المقابل، يتراجع الدولار الأمريكي (USD) بالقرب من أدنى مستوى له منذ يوليو 2023 وسط رهانات على المزيد من تخفيضات أسعار الفائدة من قبل بنك الاحتياطي الفيدرالي (Federal)، ويتبين أنه عامل رئيسي يعمل كرياح مواتية لزوج الجنيه الإسترليني / الدولار الأمريكي.

زوج الجنيه الإسترليني/الدولار الأمريكي يختبر مستوى 1.33 مع استمرار ضعف الدولار

سجل زوج الجنيه الإسترليني/الدولار الأمريكي أعلى مستوى له في 30 شهرًا يوم الخميس، حيث أدى بيع الدولار الأمريكي على نطاق واسع إلى إشعال شرارة إقبال على المخاطرة في الجنيه الإسترليني وتعزيز الجنيه الإسترليني. ساعد خفض بنك الاحتياطي الفيدرالي بمقدار 50 نقطة أساس هذا الأسبوع في تحفيز الأسواق العالمية على اتخاذ موقف المخاطرة، في حين لم يفعل الإبقاء المخيف على أسعار الفائدة من قبل بنك إنجلترا الكثير لإثارة المزيد من القوة تحت الجنيه الإسترليني.

ستكون البيانات الوحيدة الجديرة بالملاحظة يوم الجمعة هي مبيعات التجزئة في المملكة المتحدة لشهر أغسطس، على الرغم من أنه من غير المرجح أن يأتي منها الكثير من الزخم مع إرهاق المستثمرين بعد اجتماع مزدوج للبنوك المركزية بين بنك الاحتياطي الفيدرالي وبنك إنجلترا. ومن المتوقع أن تنخفض مبيعات التجزئة في المملكة المتحدة على أساس شهري في أغسطس إلى 0.4% من 0.5% السابقة، في حين من المتوقع أن يظل الرقم السنوي ثابتًا عند 1.4%.

المصدر: FXSTREET

واصل سعر الفضة (XAG/USD) مكاسبه لليوم الثاني على التوالي، ليتداول عند حوالي 31.10 دولار للأوقية يوم الجمعة. وتتلقى الفضة غير المنتجة للعائدات الدعم بعد خفض أسعار الفائدة بمقدار 50 نقطة أساس من قبل بنك الاحتياطي الفيدرالي الأمريكي يوم الأربعاء.

بالإضافة إلى ذلك، فإن التوقعات المتزايدة بخفض أسعار الفائدة من قبل بنك الاحتياطي الفيدرالي الأمريكي بحلول نهاية عام 2024 تضع ضغوطًا على الطلب على الفضة. وتشير أحدث توقعات مخطط النقاط إلى دورة تخفيف تدريجية، مع تعديل المعدل المتوسط لعام 2024 إلى 4.375% من التوقعات السابقة البالغة 5.125% في يونيو.

وباعتبارها أصل سلعة غير مدر للعائد، فإن المعدن الثمين يصبح أكثر جاذبية للمستثمرين في بيئة أسعار الفائدة المنخفضة، حيث تنخفض التكلفة البديلة للاحتفاظ به. وهذا من شأنه أن يجعل الفضة تقدم عوائد أفضل مقارنة بالأصول الأخرى.

وفي الوقت نفسه، قرر بنك الشعب الصيني الإبقاء على سعر الفائدة الأساسي للقروض لمدة عام واحد دون تغيير عند 3.35%، في حين أبقى بنك اليابان سعر الفائدة عند 0.15% يوم الجمعة. بالإضافة إلى ذلك، اختار بنك إنجلترا يوم الخميس الإبقاء على سعر الفائدة عند 5%، كما كان متوقعًا على نطاق واسع.

وتعزز الطلب على الفضة باعتبارها ملاذاً آمناً بفعل تصاعد التوترات في الشرق الأوسط، حيث نفذت الطائرات الحربية الإسرائيلية أعنف غاراتها على جنوب لبنان في نحو عام من الصراع في وقت متأخر من مساء الخميس. وذكر البيت الأبيض أن التوصل إلى حل دبلوماسي أمر ممكن وعاجل، في حين دعت بريطانيا إلى وقف فوري لإطلاق النار بين إسرائيل وحزب الله، وفقاً لرويترز.

المصدر: FXSTREET

كان يومًا رائعًا للأسهم، حيث استجابت الأسواق بشكل إيجابي لخفض أسعار الفائدة من قبل بنك الاحتياطي الفيدرالي.

كان رد الفعل متأخراً بعض الشيء، حيث بدا أن الأسواق تتقبل التخفيض الهائل في أسعار الفائدة بمقدار 50 نقطة أساس من قِبَل بنك الاحتياطي الفيدرالي بعد ظهر يوم الأربعاء. ولكن بعد بعض الوقت لاستيعاب الأخبار، ارتفعت الأسواق يوم الخميس، حيث لامس كل من مؤشر ستاندرد آند بورز 500 ومؤشر داو جونز الصناعي مستويات مرتفعة قياسية.

وفي يوم الخميس، ارتفع مؤشر داو جونز الصناعي 522 نقطة، أو 1.3%، ليتجاوز 42 ألف نقطة للمرة الأولى إلى 42025 نقطة. كما سجل مؤشر ستاندرد آند بورز 500 أعلى مستوى قياسي له، حيث ارتفع 95 نقطة، أو 1.7%، إلى أعلى مستوى على الإطلاق عند 5714 نقطة.

سجل مؤشر ناسداك المركب الذي يهيمن عليه قطاع التكنولوجيا أكبر ارتفاع يومي، حيث ارتفع بمقدار 441 نقطة، أو 2.5%، ليتجاوز 18000 نقطة للمرة الأولى منذ يوليو، ليغلق عند 18014 نقطة. كما حقق مؤشر راسل 2000 للأسهم الصغيرة يومًا جيدًا، حيث ارتفع بمقدار 45 نقطة، أو 2.0%، ليغلق عند 2251 نقطة.

أسهم التكنولوجيا والبنوك تقود الارتفاع

وقد أثار خفض أسعار الفائدة موجة صعود في مختلف المجالات، لكن أسهم أشباه الموصلات كانت أكبر الرابحين.

وارتفع سهم أكبر شركة لصناعة الرقائق، إنفيديا (NASDAQ:NVDA)، بنحو 5% خلال اليوم إلى 119 دولاراً للسهم، لكن سهم أيه إم دي (NASDAQ:AMD) كان الأسرع تحركاً، حيث ارتفع بنسبة 6.6% إلى 158 دولاراً للسهم. كما ارتفع سهم أيه إس إم إل القابضة (NASDAQ:ASML)، بنسبة 6%، وسهم جلوبال فاوندريز (NASDAQ:GFS)، بنسبة 5.8%، وسهم أون سيميكوندكتور (NASDAQ:ON)، بنسبة 5.6%، وسهم مارفيل تكنولوجي (NASDAQ:MRVL)، بنسبة 5.6%، وسهم برودكوم (NASDAQ:AVGO)، بنسبة 4.8%، من بين أسهم أشباه الموصلات الرائدة يوم الخميس.

بالإضافة إلى ذلك، كانت أسهم البنوك من بين أكبر المتحركين يوم الخميس، وهو ما يشير إلى أن المستثمرين متفائلون بشأن الاقتصاد. وعادة ما تكون أسهم البنوك مؤشراً على النمو الاقتصادي، لذا فإن حقيقة أن المستثمرين كانوا يستثمرون في أسهم البنوك تظهر أنهم يشعرون بالرضا عن الاتجاه الذي يتجه إليه الاقتصاد.

ارتفع مؤشر KBW Bank بنسبة 3% يوم الخميس، حيث شهدت البنوك الكبرى ارتفاع أسعار أسهمها. قفز سهم بنك أوف أميركا (NYSE:BAC) بنسبة 3.4% يوم الخميس، بينما ارتفع سهم سيتي جروب (NYSE:C) بنسبة 5%. كما كان سهم ويلز فارجو (NYSE:WFC) يتمتع بيوم جيد، حيث ارتفع بنسبة 3.1%، وكذلك سهم جولدمان ساكس (NYSE:GS)، حيث ارتفع بنسبة 4.2%.

وقال سكوت رين، كبير استراتيجيي السوق العالمية في ويلز فارجو: "يشرع بنك الاحتياطي الفيدرالي في ما من المرجح أن يكون سلسلة من تخفيضات أسعار الفائدة على مدار عدد من الاجتماعات خلال الفترة المتبقية من هذا العام والعام المقبل". "نتوقع تخفيضات إجمالية قدرها 175 نقطة أساس بين الآن ونهاية عام 2025. نتوقع أن يكون لهذه التخفيضات الفيدرالية تأثير إيجابي على الاقتصاد والأسواق في عام 2025. نعتقد أن الاقتصاد العالمي من المرجح أن يستفيد وكذلك البنوك المركزية الكبرى في جميع أنحاء العالم خفضت أسعار الفائدة بالفعل أو على وشك القيام بذلك ".

من المتوقع أن تستفيد أسهم توزيعات الأرباح والأسهم ذات القيمة السوقية الصغيرة

وقال كريس هايزي، كبير مسؤولي الاستثمار في ميريل لينش وبنك أوف أميركا برايفت، إن بنك أوف أميركا يتوقع خفض أسعار الفائدة مرتين أخريين في عام 2024، وهذا من شأنه أن يعطي دفعة للأسهم.

وقال هايزي "عندما تبدأ أسعار الفائدة في الانخفاض، فإن ذلك كان إيجابيا بشكل عام للأسهم على مدى الأشهر الاثني عشر التالية. وقد يجد المستثمرون أيضا فرصا محتملة في الأسهم التي تدفع أرباحا، والتي كانت تاريخيا تحقق نتائج جيدة مع انخفاض أسعار الفائدة".

وقال هايزي إنه في دورات خفض أسعار الفائدة الأربع السابقة، تفوقت أعلى نسبة توزيعات أرباح على مؤشر ستاندرد آند بورز 500 بنسبة 7.3% بعد عام واحد من الخفض الأول. وأضاف أن الفارق يتسع إلى 12% بعد ثلاث سنوات. ويرى هايزي أيضًا فرصًا في أسهم الشركات ذات القيمة السوقية الصغيرة.

وقال هايزي "إن انخفاض أسعار الفائدة يحسن من فرص الحصول على رأس المال، كما استعادت الشركات الصغيرة مؤخرا زخم الأرباح بعد عدة سنوات مخيبة للآمال". وأضاف أن أسهم الإسكان والسيارات والخدمات المالية من المتوقع أن تستفيد أيضا.

المصدر: FXSTREET