ارتفع سعر الذهب (XAU/USD) بعد بيانات الاقتصاد الكلي الأمريكية المختلطة في اليوم السابق والتي استوحيت من منطقة 2600 دولار أو أدنى مستوى في ثلاثة أسابيع تقريبًا واكتسب زخمًا إيجابيًا لليوم الثاني على التوالي يوم الجمعة. أظهرت البيانات الأمريكية المنشورة يوم الخميس أن الارتفاع السنوي في مؤشر أسعار المستهلك الأمريكي الرئيسي كان الأدنى منذ فبراير 2021 وارتفاعًا في طلبات البطالة الأسبوعية. وهذا بدوره يشير إلى أن بنك الاحتياطي الفيدرالي سيواصل خفض أسعار الفائدة، مما يبقي ثيران الدولار الأمريكي في موقف دفاعي دون أعلى مستوى منذ منتصف أغسطس ويفيد المعدن الأصفر غير العائد.

وفي الوقت نفسه، يبدو أن الأسواق قد استبعدت بالكامل احتمالات تخفيف السياسة النقدية من جانب بنك الاحتياطي الفيدرالي وخفض أسعار الفائدة بشكل مبالغ فيه مرة أخرى في نوفمبر/تشرين الثاني. وقد أكدت محاضر اجتماع اللجنة الفيدرالية للسوق المفتوحة في سبتمبر/أيلول التوقعات، والتي تعمل بدورها كداعم للدولار وقد تحد من سعر الذهب. وقد يؤدي هذا، إلى جانب الآمال في أن تعلن الصين عن المزيد من تدابير التحفيز المالي يوم السبت لتعزيز النمو في ثاني أكبر اقتصاد في العالم، إلى الحد من ارتفاع سعر المعدن الثمين كملاذ آمن. وهذا بدوره يبرر بعض الحذر للمتداولين المتفائلين قبل صدور مؤشر أسعار المنتجين في الولايات المتحدة.

ملخص يومي لمحركات السوق: سعر الذهب مدعوم بمراهنات على المزيد من خفض أسعار الفائدة من قبل بنك الاحتياطي الفيدرالي، وضعف الطلب على الدولار الأمريكي

قالت وزارة العمل الأميركية يوم الخميس إن مؤشر أسعار المستهلك الرئيسي ارتفع بنسبة 2.4% في الأشهر الاثني عشر حتى سبتمبر/أيلول، في حين ارتفع المؤشر الأساسي، الذي يستبعد أسعار المواد الغذائية والطاقة، بنسبة 3.3%.

غذت بيانات التضخم الاستهلاكي الأقوى في الولايات المتحدة التكهنات بشأن تباطؤ وتيرة خفض أسعار الفائدة من جانب بنك الاحتياطي الفيدرالي، ورفعت الدولار الأميركي إلى أعلى مستوى في شهرين تقريبا، على الرغم من أن رد الفعل الأولي تلاشى بسرعة إلى حد ما.

ارتفع عدد الأميركيين المتقدمين بطلبات للحصول على إعانات البطالة بمقدار 33 ألف شخص إلى 258 ألف شخص بعد التعديل الموسمي في الأسبوع المنتهي في الخامس من أكتوبر/تشرين الأول مقابل 230 ألف شخص متوقعا، وهو ما يشير إلى علامات ضعف في سوق العمل الأميركية.

وبما أن بنك الاحتياطي الفيدرالي قد حول تركيزه على الحصول على أقصى قدر ممكن من العمالة المستدامة، فإن البيانات المختلطة تشير إلى أن البنك المركزي الأميركي سيواصل خفض أسعار الفائدة، وسيستمر في الاستفادة من سعر الذهب غير العائد.

في هذه الأثناء، تمكن العائد على سندات الحكومة الأميركية القياسية لأجل 10 سنوات من البقاء فوق عتبة 4%، وهو ما يعمل بمثابة دعم للدولار وقد يضع حدا لأي مكاسب أخرى لزوج الذهب/الدولار الأميركي.

ستعقد وزارة المالية الصينية إحاطة يوم السبت وتعلن عن مزيد من التفاصيل حول تدابير التحفيز المالي، مما يدعم معنويات المخاطرة ويساهم في الحد من أي ارتفاع ملموس للسلعة.

ويتطلع المتداولون الآن إلى صدور تقرير مؤشر أسعار المنتجين في الولايات المتحدة (PPI)، والذي من شأنه أن يدفع الطلب على الدولار الأمريكي ويخلق فرصًا قصيرة الأجل حول المعدن النفيس قبل نهاية الأسبوع.

التوقعات الفنية: يبدو أن سعر الذهب على استعداد للارتفاع أكثر ويهدف إلى تحدي أعلى مستوى على الإطلاق بالقرب من منطقة 2,685-2,685

من منظور فني، فإن الارتداد الجيد الذي حدث بين عشية وضحاها من محيط مستوى 2600 دولار والتحرك اللاحق فوق نقطة الدعم الثابتة 2630 دولار التي تحولت إلى مقاومة يصب في صالح المتداولين الصاعدين. وعلاوة على ذلك، فإن المذبذبات على الرسم البياني اليومي تظل في المنطقة الإيجابية وتشير إلى أن مسار المقاومة الأقل لسعر الذهب هو الصعود. وبالتالي، فإن بعض القوة المتابعة نحو الحاجز الأفقي 2657-2658 دولار، في الطريق إلى منطقة العرض 2670-2672 دولار، تبدو وكأنها احتمالية واضحة. وقد يرفع الزخم في النهاية زوج الذهب/الدولار الأمريكي إلى أعلى مستوى على الإطلاق، حول منطقة 2685-2686 دولار التي لامسها في سبتمبر. ويتبع ذلك عن كثب مستوى 2700 دولار، والذي إذا تم تجاوزه فسيمهد الطريق لتمديد اتجاه صعودي راسخ منذ عدة أشهر.

على الجانب الآخر، يبدو أن أدنى مستوى في الجلسة الآسيوية، عند مستوى 2,630-2,628 دولار، يحمي الآن الجانب السلبي الفوري، والذي قد يتحدى سعر الذهب تحته مستوى الدعم المحوري 2,600 دولار. وسيُنظر إلى الكسر المقنع تحت هذا المستوى الأخير على أنه محفز جديد للمتداولين الهبوطيين ويمهد الطريق لخسائر أعمق. وقد يمتد زوج الذهب/الدولار الأمريكي بعد ذلك في الانخفاض التصحيحي نحو مستوى الدعم التالي ذي الصلة بالقرب من منطقة 2,560 دولار في طريقه إلى منطقة 2,535-2,530 دولار قبل أن ينخفض في النهاية إلى المستوى النفسي 2,500 دولار.

المصدر: FXSTREET

جاء معدل التضخم في الولايات المتحدة أعلى قليلا من التوقعات، لكن ارتفاع طلبات إعانة البطالة الأسبوعية حول التركيز إلى الحاجة إلى المزيد من تخفيف السياسات، مما خفف التكهنات بأن بنك الاحتياطي الفيدرالي ربما لا يخفض أسعار الفائدة في نوفمبر/تشرين الثاني.

ارتفعت أسعار المستهلك بنسبة 0.2% على أساس شهري في سبتمبر/أيلول، وهو نفس معدل الشهر السابق، في حين تباطأ التضخم السنوي من 2.5% إلى 2.4%، وهو ما يفوق التوقعات البالغة 2.3%. وكان الإسكان والغذاء من المحركات المهمة، حيث شكلا ثلاثة أرباع الزيادة الإجمالية في الأسعار.

وقد تسارع معدل نمو المؤشر الأساسي، الذي يستبعد أسعار الطاقة والغذاء، من 3.2% إلى 3.3%، وهو أول تسارع منذ عام ونصف. وهذا يثبت أن تباطؤ التضخم ليس بالمهمة السهلة في سياق التشغيل الكامل للعمالة، وهو أمر يتوسطه انخفاض أسعار النفط والوقود.

لقد طغى تأثير التضخم الأساسي المتسارع ــ وهو عامل صعودي للدولار عادة ــ هذه المرة على ارتفاع غير متوقع في طلبات إعانة البطالة الأسبوع الماضي. فقد وردت تقارير عن ارتفاع الطلبات الأولية إلى 258 ألف طلب من 225 ألف طلب في الأسبوع السابق، ومن المتوقع أن يبلغ 231 ألف طلب. والمستوى الحالي هو الأعلى منذ أغسطس/آب الماضي والرابع في ما يقرب من ثلاث سنوات مع تعافي سوق العمل الأميركية من صدمة الإغلاق.

قبل شهرين تقريبا، تفاعلت الأسواق المالية بعصبية مع إشارات التوظيف، لكن عودة المطالبات الأسبوعية إلى مستوياتها الطبيعية طمأنت المستثمرين إلى أننا نشهد ارتفاعا قصير الأجل وليس انعكاسا للاتجاه. والآن، انعكس الوضع: ارتفاع قوي في الوظائف غير الزراعية في مقابل القلق الناجم عن الأرقام الأسبوعية.

وتذبذب الدولار بين 0.4% و0.1% في اللحظات الأولى بعد صدور البيانات، لكنه لم يخسر سوى 0.1% وقت كتابة هذا التقرير بسبب هذه البيانات المتضاربة. وربما يبحث المستثمرون الآن بشغف عن إشارات من أعضاء بنك الاحتياطي الفيدرالي لمعرفة تقييمهم للوضع، وهو ما ستتبعه السوق.

[حقائق سريعة]

[تفاصيل الخبر]

[تركيز اليوم]

ماكرو: