الطاقة – إعادة تعبئة SPR

تعرض سوق النفط لضغوط كبيرة أمس حيث استوعب السوق الرد الإسرائيلي الذي طال انتظاره على الهجوم الصاروخي الإيراني الأخير. واستقر خام برنت في بورصة إنتركونتيننتال بانخفاض يزيد عن 6٪ في اليوم ليتركه عند أقل بقليل من 72 دولارًا للبرميل. وكما ذكرنا بالأمس ، فإن الرد المستهدف من إسرائيل يترك الباب مفتوحًا لخفض التصعيد، مما سيسمح للأساسيات مرة أخرى بأن تكون المحرك المهيمن للسوق. ومن المتوقع أن تكون الأساسيات هبوطية حتى عام 2025. ونظرًا لعدم اليقين الجيوسياسي، فقد كان العديد من المشاركين في السوق يحمون أنفسهم من ارتفاعات محتملة في سوق الخيارات. ولم ينعكس هذا فقط في أحجام التداول والمصلحة المفتوحة في سوق الخيارات، ولكن أيضًا في انحراف الخيار. ومع ذلك، فقد ضاق هذا الانحراف بشكل كبير منذ نهاية الأسبوع الماضي، مما يسلط الضوء على وجهة نظر السوق الأوسع المتمثلة في انخفاض مخاطر الصعود.

وتسعى إدارة بايدن إلى شراء ما يصل إلى 3 ملايين برميل من النفط الخام للاحتياطي البترولي الاستراتيجي (SPR) للتسليم في موقع برايان ماوند من أبريل إلى مايو 2025. وقد اشترت وزارة الطاقة حتى الآن أكثر من 55 مليون برميل من النفط الخام للاحتياطي البترولي الاستراتيجي بسعر متوسط 76 دولارًا للبرميل، مقارنة بحوالي 95 دولارًا للبرميل تلقتها وزارة الطاقة من مبيعات الطوارئ في عام 2022.

يُظهِر سوق وقود الطائرات في آسيا الكثير من القوة في الوقت الحالي، وينعكس هذا في إعادة تصنيف الطائرات الذي ارتفع بشكل حاد في الأيام الأخيرة. وقد عُزِيَت قوة إعادة التصنيف إلى خفض التشغيل في المصافي، بينما كانت هناك في وقت سابق من هذا الأسبوع مناقصة صينية نادرة لاستيراد شحنتين من وقود الطائرات.

المعادن - نوريلسك ترفع توجيهات إنتاج النيكل

رفعت شركة نوريلسك نيكل الروسية إرشادات الإنتاج للمعادن الرئيسية التي تنتجها بعد الانتهاء من إصلاحات منشآتها قبل الموعد المتوقع. وزادت الشركة إرشادات إنتاج النيكل من 184-194 كيلوطن إلى 196-204 كيلوطن للعام الحالي. وبالنسبة للبلاديوم والبلاتين، رفعت الشركة إرشاداتها من 2.3-2.4 مليون أونصة إلى 2.6-2.7 مليون أونصة ومن 567-605 ألف أونصة إلى 639-664 ألف أونصة على التوالي. وارتفعت أسعار البلاديوم الأسبوع الماضي بعد تقارير تفيد بأن الولايات المتحدة طلبت من أعضاء آخرين في مجموعة السبع النظر في فرض عقوبات على إمدادات البلاديوم الروسية.

الزراعة – الأمطار الغزيرة تؤثر على محاصيل الاتحاد الأوروبي

يقدم تقرير مراقبة المحاصيل الشهري الصادر عن المفوضية الأوروبية توقعات أضعف للمحاصيل حيث أثر هطول الأمطار الغزيرة على مدى الأسابيع القليلة الماضية سلبًا على موسم الحصاد (للمحاصيل الصيفية) وموسم البذر (للمحاصيل الشتوية). خفضت المفوضية تقديرات محصول الذرة من 6.85 طن / هكتار إلى 6.66 طن / هكتار، وهو أقل بكثير من متوسط 5 سنوات البالغ 7.35 طن / هكتار. كما أثارت الظروف الرطبة السائدة مخاوف بشأن جودة الحبوب في المنطقة.

تظهر بيانات التفتيش الأسبوعي للصادرات الصادرة عن وزارة الزراعة الأمريكية أن شحنات الحبوب من الولايات المتحدة تراجعت الأسبوع الماضي؛ على الرغم من أنها لا تزال أعلى من المستويات التي شوهدت قبل عام. بالنسبة للذرة، بلغت عمليات التفتيش على الصادرات الأمريكية 823.7 ألف طن، مقارنة بـ 1001.2 ألف طن عن الأسبوع الماضي و 540.8 ألف طن المبلغ عنها قبل عام. وبالمثل، تباطأت عمليات تفتيش فول الصويا إلى 2394 ألف طن للأسبوع الحالي مقارنة بـ 2549 ألف طن قبل أسبوع، على الرغم من ارتفاعها عن 2051 ألف طن قبل عام. بالنسبة للقمح، انخفضت عمليات التفتيش على الصادرات من 268 ألف طن إلى 249 ألف طن خلال الأسبوع.

[حقائق سريعة]

[تفاصيل الخبر]

[تركيز اليوم]

انخفض سعر النفط الخام بنسبة 6% يوم الاثنين إلى 67 دولارًا للبرميل لخام غرب تكساس الوسيط و71 دولارًا لبرميل برنت. ويرجع هذا العودة إلى أدنى مستويات الشهرين الماضيين إلى هجوم إسرائيل على قدرة إيران النفطية. وقد أدت العواقب والخطابات الانتقامية من السياسيين في كلا البلدين إلى تأجيج التكهنات بأن كلا الجانبين يحاولان تجنب التصعيد في الوقت الحالي. ونتيجة لذلك، انخفضت علاوة المخاطر الجيوسياسية بشكل حاد. وعاد السعر إلى المستويات التي شوهدت قبل التصعيد الأخير في الشرق الأوسط.

وفي سبتمبر/أيلول، اقترب السعر من الحد الأدنى لنطاقه الذي يمتد لأربعين شهراً، وهو ما يعكس تباطؤ الاقتصاد العالمي. وكانت الحوافز الصينية مخيبة للآمال حتى الآن في بطئها وطبيعتها المحدودة. وسوف يستغرق الأمر عدة أشهر قبل أن تصل تدابير التيسير النقدي التي تتبناها مجموعة العشرة إلى الأسواق وتعكس الاتجاهات الاقتصادية في الاقتصادات المتقدمة الرئيسية.

وتستمر الولايات المتحدة في إنتاج النفط بقوة. وكان الأسبوع الماضي هو الأسبوع الثاني على التوالي الذي شهد مستويات قياسية في الإمدادات من الولايات المتحدة، حيث بلغ 13.5 مليون برميل يوميا. وفي الوقت نفسه، كان عدد منصات الحفر النفطي في انخفاض منذ ما يقرب من عامين، ويبلغ الآن 480 منصة. ويرتبط هذا المؤشر ارتباطا وثيقا بالسعر، ولكنه فقد ارتباطه مؤقتا بمستويات الإنتاج. وهذا أمر غريب إلى حد ما، لأنه يشير إلى أن الشركات تريد تحقيق أقصى استفادة من إنتاج اليوم ولكنها تحد من الاستثمار في الإنتاج المستقبلي.

إن تراجع نشاط الحفر مع انخفاض المخزونات نسبيا قد يكون خبرا طيبا لولا المساهمة المتزايدة لمصادر الطاقة البديلة في معادلة الطاقة العالمية. وعلى الرسم البياني للنفط، أدى الانخفاض الأخير في الأسعار إلى ترجيح كفة الميزان لصالح الدببة. ففي أكتوبر/تشرين الأول، تمكنوا من إبقاء السعر فوق المتوسط المتحرك لخمسين شهرا (وهو نفس المتوسط المتحرك لـ 200 أسبوع تقريبا)، والذي كان بمثابة خط دعم رئيسي منذ بداية العام وتم كسره في أغسطس/آب.

مع بداية الأسبوع الجديد، يختبر السعر الدعم الأفقي للعامين الماضيين. وسيكون الإغلاق دون 65 دولارًا في أكتوبر إشارة هبوطية رئيسية قد تؤدي إلى تسريع هبوط النفط. وهناك خطر انفجار السد، حيث سيكون الهدف الهبوطي التالي هو منطقة 50 دولارًا، وهو مستوى وسيط مهم نفسيًا. يشير تاريخ انهيارات 2008-2009 و2014-2015 و2020 إلى أن "القاع" النهائي قد لا يأتي حتى منطقة 30-35 دولارًا.

المصدر: fxnewstoday