سعر صرف اليورو/الدولار الأمريكي: احتمالات لمزيد من الانخفاض وسط سياسات متباينة

اقتصادي

الفوركس

الملخص:

على الرغم من أن التوقعات قصيرة الأجل تتجه نحو ارتفاع قيمة الدولار الأمريكي، إلا أن المسار طويل الأجل قد يتطور مع التطورات السياسية المستمرة.

توقعات الدولار الأمريكي: دور السياسات المحلية وديناميكيات التجارة العالمية

إن التوقعات للدولار الأمريكي ( USD ) تتشكل بشكل كبير من خلال السياسات المحلية، وخاصة تلك التي تؤكد على التعريفات الجمركية وتخفيضات الضرائب وإلغاء القيود التنظيمية في ظل إدارة ترامب. وعلى الأرجح أن هذا التركيز على التعريفات الجمركية الوقائية قد يزيد من تكاليف الاستيراد بالنسبة للولايات المتحدة، مما يفرض ضغوطًا على الاقتصادات الأجنبية مع تحفيز الإنتاج في الولايات المتحدة. وفي الوقت نفسه، من المتوقع أن تؤدي التدابير مثل تخفيف القيود التنظيمية على الشركات وتقديم الحوافز الضريبية إلى تعزيز الصناعات المحلية، مما قد يضيف زخمًا للدولار الأمريكي. ومع ذلك، فإن قوة الدولار ليست نتيجة حتمية. يمكن لردود الفعل من الأسواق العالمية والتدابير المضادة من قبل الحكومات الأخرى أن تعوض هذه السياسات الأمريكية، مما يؤدي إلى نتيجة عملة أكثر توازناً.

EUR/USD Exchange Rate: Potential for Further Decline Amid Diverging Policies_1

وقد أبرزت التقلبات الأخيرة في الدولار الأميركي حساسية السوق لعدم اليقين السياسي. فقد ارتفعت عمليات جني الأرباح في العديد من أزواج العملات، وهو ما يعكس نهج المتداولين الحذر تجاه المسار غير المتوقع للرسوم الجمركية وغيرها من التدابير الاقتصادية. ويشير هذا النمط إلى أنه في حين يتوقع البعض مكاسب قصيرة الأجل في الدولار الأميركي، فإن هناك تردداً نظراً لاحتمال حدوث تحولات سريعة في السياسات التجارية. واستجابة للتحركات الاقتصادية الأميركية المحتملة، قد تتخذ دول أخرى إجراءات مالية قوية. على سبيل المثال، قد تقدم الصين المزيد من التحفيز، في حين قد تفكر ألمانيا في التوسع المالي، وكلاهما قد يخفف من آثار السياسات الأميركية على الدولار الأميركي. وفي حين تميل التدابير المحلية الأميركية نحو تعزيز الدولار الأميركي، فإن هذه الاستجابات الدولية المحتملة قد تقلل من التأثير الإجمالي، مما يؤكد تعقيد آفاق الدولار.

توقعات اليورو: الضغوط الاقتصادية والتحديات السياسية التي تواجه اليورو

إن التوقعات لليورو (EUR) ملبدة بالغيوم بسبب التحديات الاقتصادية وعدم اليقين السياسي في جميع أنحاء منطقة اليورو. توقعات نمو الناتج المحلي الإجمالي لمنطقة اليورو، تقدر انكماشًا بنسبة 0.5٪ بسبب التوترات التجارية المتزايدة والآثار الجانبية المحتملة للسياسات الاقتصادية العالمية. لمعالجة هذا التباطؤ الاقتصادي، أتوقع أن يسعى البنك المركزي الأوروبي إلى المزيد من تخفيضات أسعار الفائدة كإجراء تحفيزي، مما من المرجح أن يمارس ضغوطًا هبوطية على اليورو.

EUR/USD Exchange Rate: Potential for Further Decline Amid Diverging Policies_2

لا تزال السياسات التجارية، حتى تلك التي تستهدف الصين في المقام الأول، تؤثر بشكل غير مباشر على منطقة اليورو. وبينما تفكر الولايات المتحدة في رفع أسعار الفائدة لمواجهة التضخم، فقد يميل البنك المركزي الأوروبي نحو خفض أسعار الفائدة لتحفيز اقتصاد منطقة اليورو المتعثر، مما يؤدي إلى تضخيم التباعد بين السياسات النقدية الأمريكية ومنطقة اليورو. وقد يؤدي هذا الانقسام في اتجاه السياسة إلى إضعاف اليورو، حيث تجعل فجوة أسعار الفائدة المتزايدة العملة أقل جاذبية للمستثمرين. إذا استمرت الرسوم الجمركية والتضخم في الولايات المتحدة في الارتفاع، يمكنك التحقق من كيفية تشكيل التضخم للدولار الأمريكي على هذه المدونة التي قمت بها: مؤشر أسعار المستهلك في الولايات المتحدة سيكون أعلى ، وقد ينخفض سعر صرف اليورو/الدولار الأمريكي بنسبة تصل إلى 3٪، وربما يقترب حتى من التكافؤ. من المرجح أن يحدث هذا السيناريو إذا تجاوز التضخم وأسعار الفائدة في الولايات المتحدة تلك الموجودة في منطقة اليورو، حيث قد يؤدي التحفيز الاقتصادي وانخفاض الفرق في أسعار الفائدة إلى تضخيم الضغوط على اليورو.

إن اتساع فجوة أسعار الفائدة بين الولايات المتحدة ومنطقة اليورو يشكل محركاً رئيسياً للتحولات المحتملة في سعر صرف اليورو/الدولار الأميركي . ومع احتمال أن يؤدي التضخم الأميركي إلى المزيد من رفع أسعار الفائدة وتحرك منطقة اليورو في الاتجاه المعاكس، فإن هذا التباعد قد يعزز من قوة الدولار الأميركي مقارنة باليورو، مما قد يدفع سعر صرف اليورو/الدولار الأميركي إلى الاقتراب من التعادل (1:1) أو حتى أقل منه.

EUR/USD Exchange Rate: Potential for Further Decline Amid Diverging Policies_3

وسوف تلعب عوامل الخطر وتوقيت السياسات دوراً رئيسياً في تحديد مدى هذه الحركة. فإذا ارتفع التضخم بشكل كبير في الولايات المتحدة بسبب زيادة التعريفات الجمركية، فقد يستجيب بنك الاحتياطي الفيدرالي برفع أسعار الفائدة للسيطرة على الضغوط التضخمية. وعلى العكس من ذلك، إذا فشلت السياسة المالية الأوروبية في دعم النمو الاقتصادي بشكل كافٍ، فقد يتبنى البنك المركزي الأوروبي استراتيجية أكثر عدوانية لخفض أسعار الفائدة، مما يؤدي إلى تكثيف الضغوط الهبوطية على اليورو. وبالنظر إلى المستقبل، فإن التوقعات القادمة لعام 2025 سوف تتضمن التفاعل المعقد بين هذه السياسات النقدية والاستجابة المالية العالمية الأوسع. وعلى الرغم من أن التوقعات قصيرة الأجل تميل نحو قوة الدولار الأمريكي، إلا أن المسار الطويل الأجل قد يتطور مع التطورات السياسية الجارية.

للبقاء على اطلاع على كل الأحداث الاقتصادية اليومية، يرجى مراجعة التقويم الاقتصادي

تحذيرات المخاطر وإخلاء المسؤولية عن قرارات الاستثمار

أنت تفهم وتقّر بأن هناك درجة عالية من المخاطر التي ينطوي عليها التداول باستعمال هذه الاستراتيجيات. هناك احتمال التعرض للخسارة عند اتباع أي من استراتيجيات أو مناهج الاستثمار. يتم توفير المحتوى على الموقع من قبل المساهمين والمحللين لدينا بهدف نشر المعلومات فقط. أنت وحدك المسؤول عن تحديد ما إذا كانت أي من أصول التداول أو الأوراق المالية أو استراتيجية أو أي منتج آخر مناسب لك بناء على أهدافك الاستثمارية ووضعك المالي.

المفضلة

أية دول أوروبية تعتمد بشكل أكبر على الصادرات إلى الولايات المتحدة؟

Warren Takunda

اقتصادي

وقال دونالد ترامب، المرشح الجمهوري للرئاسة الأميركية، قبل وقت قصير من الانتخابات: "إنهم [دول الاتحاد الأوروبي] لا يأخذون سياراتنا. إنهم لا يأخذون منتجاتنا الزراعية. إنهم يبيعون ملايين وملايين السيارات في الولايات المتحدة. لا، لا، لا، سوف يضطرون إلى دفع ثمن باهظ".

وبعد فوزه، يدرس الاتحاد الأوروبي الآن خياراته لمعالجة فرض تعريفة جمركية محتملة بنسبة 10% على جميع سلع الاتحاد الأوروبي المصدرة إلى الولايات المتحدة - وهو الاقتراح الرئيسي لحملة إعادة انتخاب ترامب في عام 2024.

ما هي الدول الأعضاء في الاتحاد الأوروبي التي ستتأثر بشكل أكبر بفرض تعريفة جمركية محتملة بنسبة 10%؟ ما هي الدول الأوروبية التي تمتلك أكبر حصة من صادرات الولايات المتحدة خارج الاتحاد الأوروبي؟ ما هي النسبة المئوية لصادرات كل دولة عضو في الاتحاد الأوروبي التي تذهب إلى الولايات المتحدة؟

قامت يورونيوز بيزنس بتحليل التأثير المحتمل للرسوم الجمركية التي اقترحها ترامب من خلال تسليط الضوء على قيمة السلع المصدرة إلى الولايات المتحدة من قبل دول الاتحاد الأوروبي.

وفي عام 2023، تصدرت ألمانيا بفارق كبير، حيث صدرت سلعًا بقيمة 157.7 مليار يورو إلى الولايات المتحدة وفقًا لبيانات يوروستات. وتلتها إيطاليا وأيرلندا، بقيمة صادرات بلغت 67.3 مليار يورو و51.6 مليار يورو على التوالي.

وتشكل هذه الدول الثلاث مجتمعة 55% من صادرات الاتحاد الأوروبي إلى الولايات المتحدة.

صدرت فرنسا 43.9 مليار يورو، وهولندا 40.5 مليار يورو، وبلجيكا 31.3 مليار يورو، وإسبانيا 18.9 مليار يورو.

التركيز على الأسهم بدلاً من الحجم

إن تحليل حصة الولايات المتحدة في الصادرات خارج الاتحاد الأوروبي وحصة الولايات المتحدة في إجمالي صادرات السلع لكل دولة من دول الاتحاد الأوروبي من شأنه أن يسلط الضوء على المخاطر المحتملة لكل دولة، حتى بالنسبة للدول التي لديها أحجام صادرات إجمالية أصغر.

يشير مصطلح "خارج الاتحاد الأوروبي" إلى المعاملات مع جميع البلدان خارج الاتحاد الأوروبي - بمعنى آخر، التجارة مع بقية العالم، باستثناء الدول الأعضاء في الاتحاد الأوروبي.

Which European Countries Rely Most on Exports to the US?_1

في عام 2023، كانت أيرلندا صاحبة أعلى حصة من الصادرات إلى الولايات المتحدة بين دول الاتحاد الأوروبي، حيث كانت 45.8% من صادراتها خارج الاتحاد الأوروبي موجهة إلى الولايات المتحدة. وهذا يعني أن ما يقرب من نصف صادرات أيرلندا خارج الاتحاد الأوروبي كانت موجهة إلى الولايات المتحدة.

وبالإضافة إلى ذلك، بلغت النسب في سبع دول أخرى بالاتحاد الأوروبي 20% أو أكثر، وتتراوح بين 20% و26%. وشملت هذه الدول فنلندا والنمسا والبرتغال وإيطاليا وألمانيا وسلوفاكيا والسويد.

ومن بين أكبر أربعة اقتصادات في الاتحاد الأوروبي، سجلت إسبانيا أدنى حصة من الصادرات إلى الولايات المتحدة في صادراتها خارج الاتحاد الأوروبي بنسبة 13%، تليها فرنسا بنسبة 16%.

وكانت هذه النسبة أقل من 10% في سبع دول من دول الاتحاد الأوروبي، وهي سلوفينيا وقبرص وبلغاريا ولاتفيا وكرواتيا ورومانيا واليونان.

حصة الولايات المتحدة في إجمالي صادرات السلع

تعد أيرلندا الدولة الأكثر اعتمادًا على الصادرات إلى الولايات المتحدة في الاتحاد الأوروبي. ففي عام 2023، تم توجيه أكثر من ربع (26.6%) من إجمالي صادرات السلع الأيرلندية إلى الولايات المتحدة، وفقًا لمكتب الإحصاء الأوروبي. وهذا يجعل أيرلندا حالة شاذة بشكل واضح، مما يسلط الضوء على اعتماد البلاد الكبير على السوق الأمريكية.

وتلتها فنلندا وإيطاليا وألمانيا، حيث بلغت نسبة صادراتها من السلع إلى الولايات المتحدة 11.1% و10.7% و9.9% على التوالي.

ومن بين أكبر أربعة اقتصادات في الاتحاد الأوروبي، شكلت صادرات فرنسا إلى الولايات المتحدة 7.3%، في حين بلغت صادرات إسبانيا 4.8%.

تتمتع الدول الاسكندنافية بصادرات كبيرة إلى الولايات المتحدة

كما استحوذت الولايات المتحدة على حصة كبيرة من صادرات دول الشمال الأوروبي. فإلى جانب فنلندا (11.1%) التي احتلت المرتبة الثانية، احتلت السويد (8.9%) والدنمارك (8.3%) المرتبتين الخامسة والسادسة بين دول الاتحاد الأوروبي من حيث حصة الصادرات إلى الولايات المتحدة.

Which European Countries Rely Most on Exports to the US?_2

وكانت هذه النسبة أعلى من 5% في بلدان أخرى بالاتحاد الأوروبي، بما في ذلك النمسا (7.1%)، والبرتغال (6.8%)، وبلجيكا (6.3%).

وفي المجمل، تجاوزت حصة الولايات المتحدة في الصادرات 5% في 10 دول أعضاء في الاتحاد الأوروبي.

وهكذا، فإن فرض تعريفات جمركية محتملة بنسبة 10% على جميع سلع الاتحاد الأوروبي المصدرة إلى الولايات المتحدة من شأنه أن يخلف تأثيرا كبيرا ليس فقط على أيرلندا وألمانيا وإيطاليا، بل أيضا على عدد من البلدان الأخرى.

رئيس الوزراء السويدي يعترف بإمكانية حدوث "تأثير شديد على الصادرات السويدية"

وبقبوله للمخاطر المحتملة، صرح رئيس الوزراء السويدي أولف كريسترسون بأن بلاده تستعد لسيناريوهات وتطورات مختلفة. وقال، وفقًا لوسائل إعلام سويدية بما في ذلك تيلا: "أحد المخاطر هو الحرب التجارية بين الولايات المتحدة والصين، إلى جانب الرسوم الجمركية المرتفعة بشكل عام، والتي قد تؤثر بشدة على شركات التصدير السويدية".

يواجه المصدرون الفنلنديون مشهدًا مليئًا بالتحديات

أشار كينيث كرازوسكي، المستشار في شركة بورينيوس للمحاماة، في مدونته إلى أن المصدرين الفنلنديين يواجهون وضعًا صعبًا مع تفكير الولايات المتحدة في فرض تعريفات جمركية على السلع الأوروبية. الولايات المتحدة هي أكبر شريك تجاري لفنلندا خارج الاتحاد الأوروبي، وكتب: "قد تواجه الصناعات الفنلندية - وخاصة تلك التي تعمل في مجال الصلب والورق والآلات والتكنولوجيا - حواجز أعلى للدخول إلى السوق الأمريكية".

الولايات المتحدة هي الوجهة الأولى للصادرات البريطانية

من بين الدول الأوروبية الكبرى خارج الاتحاد الأوروبي، تمتلك الولايات المتحدة حصة كبيرة من صادرات المملكة المتحدة من السلع. ووفقًا لمكتب الإحصاءات الوطنية، شكلت الولايات المتحدة 15.6% من صادرات المملكة المتحدة في عام 2023، بإجمالي يبلغ حوالي 74 مليار يورو (61.5 مليار جنيه إسترليني).

المصدر: يورونيوز

للبقاء على اطلاع على كل الأحداث الاقتصادية اليومية، يرجى مراجعة التقويم الاقتصادي

تحذيرات المخاطر وإخلاء المسؤولية عن قرارات الاستثمار

المفضلة

اليورو ينزلق لأدنى مستوى فى 7 أشهر بسبب ضغوط ترامب

Adam

الفوركس

انزلق اليورو بالسوق الأوروبية يوم الثلاثاء لأدنى مستوى فى سبعة أشهر مقابل الدولار الأمريكي ،ليعمق خسائره لليوم الثالث على التوالي ،مع استمرار عمليات البيع المفتوحة ،بسبب الغموض السياسي فى ألمانيا "أكبر اقتصاد فى أوروبا ، وبسبب الضغوط التجارية للرئيس الأمريكي المنتخب "دونالد ترامب".

ترامب يستهدف فرض رسوم جمركية على المنتجات الأوروبية الواردة إلى الولايات المتحدة ، وهو ما قد يضر بالصادرات الأوروبية ،ويهدد باندلاع حرب تجارية عالمية بين الاتحاد الأوروبي والولايات المتحدة.

نظرة سعرية

سعر صرف اليورو اليوم: سعر صرف اليورو اليوم:انخفض اليورو مقابل الدولار بحوالي 0.3% إلى (1.0619$) كأدنى مستوى منذ أبريل الماضي ، من سعر افتتاح التعاملات عند (1.0649$) ، وسجل أعلى مستوى عند (1.0663$).

أنهي اليورو تعاملات الاثنين منخفض بنسبة 0.65% مقابل الدولار ، فى ثاني خسارة يومية على التوالي ،بسبب تصاعد المخاوف حيال الاقتصاد الألماني أكبر اقتصاد فى منطقة أوروبا.

توترات سياسية فى ألمانيا

ظلت حالة عدم اليقين السياسي تشكل عائقا على أداء العملة الأوروبية الموحدة "اليورو" حيث قال المستشار الألماني "أولاف شولتز" إنه سيكون على استعداد للدعوة إلى التصويت على الثقة قبل عيد الميلاد، مما يمهد الطريق لإجراء انتخابات مبكرة في أعقاب انهيار ائتلافه الحاكم.

انضم شريك المستشار أولاف شولتز المتبقي في الائتلاف الحاكم، حزب الخضر، أمس الاثنين إلى دعوات المعارضة لإجراء تصويت برلماني مبكر لفتح الطريق أمام انتخابات مبكرة.

توترات تجارية فى الطريق

وتعرض اليورو لضغوط أيضًا بسبب مقترحات الرئيس الأمريكي المنتخب "دونالد ترامب" بفرض رسوم جمركية على المنتجات الأوروبية الواردة إلى الولايات المتحدة، وهو ما قد يضر بالصادرات الأوروبية ويهدد باندلاع حرب تجارية عالمية بين الاتحاد الأوروبي والولايات المتحدة.

وخلال حملته الانتخابية الأخيرة ، حذر ترامب كتلة اليورو من أنها "ستدفع ثمنًا باهظًا" لعدم شراء ما يكفي من الصادرات الأمريكية.

ترامب، الذي اعتمد سياسة "أمريكا أولاً" في ولايته الأولى، قد يواصل فرض الرسوم الجمركية على السلع الأوروبية، بما في ذلك السيارات، كما كان قد اقترح سابقًا.

هذه السياسة من شأنها أن تزيد من الضغوط على العلاقات الاقتصادية بين الجانبين، مما قد يؤدي إلى زيادة التوترات التجارية.

فقد اليورو قرابة 3% من قيمته مقابل الدولار الأمريكي منذ اكتساح دونالد ترامب انتخابات الرئاسة الأمريكية الأربعاء الماضي ،فى طريقه إلى تكبد المزيد من الخسائر وفقط التداول فوق 1.06 دولارًا.

الفائدة الأوروبية

تسعير سوق المال لاحتمالات قيام البنك المركزي الأوروبي بخفض أسعار الفائدة الأوروبية بنحو 25 نقطة أساس فى ديسمبر المقبل مستقر حول 50%.

تنتظر السوق المزيد من البيانات الاقتصادية فى منطقة اليورو وتعليقات مسؤولي البنك المركزي الأوروبي بحثًا عن المزيد من الأدلة حول تخفيضات الفائدة الأوروبية المحتملة قبل نهاية هذا العام.

المصدر: fxnewstoday

تحذيرات المخاطر وإخلاء المسؤولية عن قرارات الاستثمار

المفضلة

تقرير أسبوعي لمؤشر ستاندرد آند بورز 500: ما الذي نتوقعه لمؤشر أسعار المستهلك في الولايات المتحدة

اقتصادي

رصيد

تراجعت معنويات السوق قليلا بعد الارتفاع الذي أثاره ترامب

شهد الأسبوع الجديد بعض التوحيد الطفيف في وول ستريت بعد الارتفاع الذي أحدثه ترامب، ولكن يبدو أن هناك القليل من السبل لوقف الاتجاه الصعودي الأوسع في الوقت الحالي. تتلاشى حالة عدم اليقين بشأن الانتخابات الأمريكية، وقد تدعم الاحتمالات المتزايدة لحدوث "موجة حمراء" تسهيل تمرير القيود التنظيمية وزيادة الإنفاق المالي، ويظل بنك الاحتياطي الفيدرالي على مساره لخفض أسعار الفائدة تدريجيًا، في حين تستمر الظروف الاقتصادية الأمريكية في المفاجأة على الجانب الإيجابي. يبلغ مؤشر المفاجأة الاقتصادية الأمريكية الآن أعلى مستوى له منذ أبريل من هذا العام. ناهيك عن أن موسمية نهاية العام تميل إلى أن تكون لصالح المخاطرة .

ما الذي يمكننا توقعه من بيانات مؤشر أسعار المستهلك الأمريكي القادمة؟

سيسلط هذا الأسبوع الضوء على بيانات مؤشر أسعار المستهلك الأمريكي. ومن المتوقع أن يبلغ معدل التضخم الرئيسي في الولايات المتحدة 2.6%، ارتفاعًا من 2.4% في السابق. ومن المتوقع أن يظل التضخم الأساسي دون تغيير عند 3.3%. ومن المتوقع أن يظل مؤشر أسعار المستهلك الرئيسي والأساسي دون تغيير على أساس شهري عند 0.2% و0.3% على التوالي.

قبل اجتماع بنك الاحتياطي الفيدرالي القادم في 18 ديسمبر/كانون الأول، سيحتاج صناع السياسات إلى دراسة تقرير الوظائف لشهر نوفمبر/تشرين الثاني وبيانات التضخم الاستهلاكي. ومع ارتفاع التضخم الأساسي لشهر سبتمبر/أيلول إلى 3.3% (أول ارتفاع له منذ أبريل/نيسان 2023)، فإن شهرًا آخر من الارتفاع فوق مستوى 3.4% في قراءة أكتوبر/تشرين الأول قد يثير التساؤلات حول مدى المساحة التي يتمتع بها بنك الاحتياطي الفيدرالي حقًا فيما يتعلق بخفض أسعار الفائدة.

في ظل المخاوف المستمرة بشأن التأثيرات التضخمية التي قد تجلبها سياسات ترامب، فإن أي قراءة أعلى من المتوقع في مؤشر أسعار المستهلك الأمريكي قد تدعو إلى تقليص الرهانات الحمائمية ، وهو ما قد يقدم دفعة أخرى للدولار الأمريكي . حاليًا، تتجه الأسواق بشدة نحو خفض بمقدار 25 نقطة أساس في ديسمبر باحتمال 85٪، بما يتماشى مع ما وجه إليه صناع السياسات سابقًا، وبالتالي فإن أي علامات على استمرار ضغوط التسعير قد تدعو على الأرجح إلى بعض إعادة المعايرة.

مؤشر SP500: إزالة مخاطر الانتخابات الأمريكية يثير مزاج المخاطرة

ساعد تبديد مخاطر الانتخابات الأمريكية في تغذية مزاج المخاطرة في وول ستريت، حيث تسارعت عمليات تحديد المواقع في السوق لتعكس تجارة ترامب التي شهدناها في عام 2016، مما يعني الاحتفاظ بمراكز طويلة الأجل في الشركات المالية والتكنولوجيا والطاقة وخاصة الشركات ذات القيمة السوقية الصغيرة كمستفيدين من أجندة ترامب "صنع في أمريكا". سجل مؤشر ستاندرد آند بورز 500 مستوى قياسيًا جديدًا، مع وجود نمط قناة صاعدة واسعة النطاق.

لا يبدو أن مؤشرات المعنويات تشير إلى مستويات مفرطة الامتداد حتى الآن، بالنظر إلى الفارق بين مؤشر AAII الصاعد ومؤشر NAAIM للتعرض ومؤشر CNN Fear Greed. في المستقبل، قد يكون مستوى 6,168 هو المستوى المطلوب بعد ذلك، حيث تقف مقاومة خط الاتجاه للقناة العلوية، بينما قد يكون الدعم الفوري عند مستوى 5,873.

المستويات:

ر2: 6,168؛

ر1: 6000.

س1: 5,873؛

س2: 5,674.

SP 500 Weekly Report: What to Expect for US CPI_1

أداء القطاع

شهدت بيئة المخاطرة التي غذتها آفاق ترامب 2.0 مكاسب واسعة النطاق في جميع قطاعات ستاندرد آند بورز 500 الأسبوع الماضي، حيث ارتفع المؤشر الأوسع بنسبة 5.1٪. كان قطاع السلع الاستهلاكية التقديرية (+ 12.1٪) هو الأفضل أداءً، حيث قدمت مكاسب تيسلا الأسبوعية بنسبة 44٪ الكثير من الدعم، إلى جانب أمازون بنسبة 5.7٪. سجل القطاع المالي (+ 7.8٪) أداءً قويًا أيضًا، مع توقعات أسعار الفائدة الأقل تشاؤمًا من بنك الاحتياطي الفيدرالي من ترامب 2.0 التي تدعم بشكل مباشر مساحة لتوسع هامش الفائدة الصافية في المستقبل. أعطى تركيز ترامب على إعادة تصنيع منتجات "صنع في أمريكا" واحتمال الإنفاق القوي على البنية التحتية مع "الموجة الحمراء" المحتملة الصناعات دفعة قوية أيضًا، حيث ارتفع القطاع بنسبة 6.9٪. أغلقت جميع أسهم Magnificent Seven مرتفعة خلال الأسبوع. بصرف النظر عن ارتفاع تيسلا بنسبة 44٪، ارتفعت Nvidia بنسبة 6.8٪ لتصل إلى مستوى قياسي جديد، بينما ارتفعت Alphabet بنسبة 6.6٪. SP 500 Weekly Report: What to Expect for US CPI_2

SP 500 Weekly Report: What to Expect for US CPI_2

SP 500 Weekly Report: What to Expect for US CPI_3

SP 500 Weekly Report: What to Expect for US CPI_4

SP 500 Weekly Report: What to Expect for US CPI_5

للبقاء على اطلاع على كل الأحداث الاقتصادية اليومية، يرجى مراجعة التقويم الاقتصادي

تحذيرات المخاطر وإخلاء المسؤولية عن قرارات الاستثمار

المفضلة

العملات المشفرة تعاقب المشككين

FxPro

اقتصادي

صورة السوق

اقتربت القيمة السوقية الإجمالية لسوق العملات المشفرة من 3 تريليون دولار، وهو ما أعاد كتابة الرقم القياسي الذي تم تسجيله قبل ثلاث سنوات تقريبًا. وخلال اليوم، نما المؤشر بأكثر من 8%. وتشير طبيعة الحركة إلى تصفية المراكز القصيرة في أكبر العملات، وخاصة البيتكوين. وفي الوقت نفسه، ترتفع العملات البديلة الفردية بشكل متزايد.

ارتفعت قيمة العملة المشفرة الأولى بنحو 10% في غضون 24 ساعة، لتقترب من 90 ألف دولار، رغم أنها حاولت منذ أكثر من يوم بقليل أن تثبت نفسها عند 80 ألف دولار. ويبدو أن الوصول إلى منطقة الهدف 100-110 ألف دولار لن يستغرق أكثر من أسبوعين أو حتى أيام.

إن عملة دوجكوين تعمل بنشاط أكبر على تدمير المتشككين من خلال المراكز المفتوحة. ففي غضون 24 ساعة، ارتفعت بنسبة 44% إلى 0.4 دولار. وقد تم تداولها عند مستويات أعلى بشكل مستدام لمدة 15 يومًا فقط في مايو 2021. وكانت هذه المنطقة محورية في أبريل ويونيو من ذلك العام، لذا فإن الأمر يستحق الاهتمام بها بشكل إضافي هذه المرة أيضًا.

خلفية الأخبار

وفقًا لـ CoinShares، ارتفعت استثمارات صناديق التشفير العالمية بمقدار 1.978 مليار دولار الأسبوع الماضي بعد تدفقات بلغت 2.177 مليار دولار في السابق. استمر الاتجاه الإيجابي للأسبوع الخامس على التوالي. زادت الاستثمارات في Bitcoin بمقدار 1.796 مليار دولار، وEthereum بمقدار 157 مليون دولار، وSolana بمقدار 4 ملايين دولار. زادت الاستثمارات في الصناديق ذات الأصول المشفرة المتعددة بمقدار 23 مليون دولار.

بلغت التدفقات الداخلة إلى صناديق الاستثمار المتداولة في العملات المشفرة منذ بداية العام 31.3 مليار دولار. وبفضل نمو الأسعار، وصلت الأصول العالمية قيد الإدارة إلى أعلى مستوى لها على الإطلاق عند 116 مليار دولار. وارتفعت أحجام التداول إلى أعلى مستوى لها منذ أبريل. وتشير CoinShares إلى أن الجمع بين البيئة الاقتصادية الكلية المواتية (خفض أسعار الفائدة الفيدرالية) والتحولات الزلزالية في النظام السياسي الأمريكي (بعد فوز ترامب) من المرجح أن تكون أسبابًا لمثل هذه المشاعر الإيجابية للمستثمرين.

وفقًا لمؤسس الشركة مايكل سايلور، اشترت شركة MicroStrategy 27200 BTC إضافية بين 31 أكتوبر و10 نوفمبر مقابل 2.03 مليار دولار (بسعر 74463 دولارًا للعملة الواحدة). تمتلك الشركة الآن 279420 BTC، تم شراؤها مقابل 11.9 مليار دولار بسعر صرف متوسط 42692 دولارًا.

قال مايكل فان دي بوب، رئيس شركة MN Consultancy، إن موسم العملات البديلة الذي طال انتظاره قد بدأ في ظل ارتفاعات بيتكوين القياسية الجديدة. ووصف صعود الإيثريوم في الأيام الأخيرة بأنه مثير للإعجاب. وقد تستمر دورة صعود العملات البديلة حتى عام 2026 أو 2027 وتتحول إلى دورة فائقة كاملة.

في الأيام القليلة الماضية، رفعت شركة FTX المفلسة 23 دعوى قضائية ضد شركات وأفراد مختلفين لاستعادة الأموال من الدائنين. في الدعوى المرفوعة ضد Binance، يطالب محامو FTX بإعادة 1.8 مليار دولار تم دفعها كجزء من إعادة شراء الأسهم في عام 2021.

للبقاء على اطلاع على كل الأحداث الاقتصادية اليومية، يرجى مراجعة التقويم الاقتصادي

تحذيرات المخاطر وإخلاء المسؤولية عن قرارات الاستثمار

المفضلة

التحليل الفنى لاسعار الذهب: كسر الدعم 2600 دولار بات قريبا وسيدعم الدببة

Adam

بِضَاعَة

أستمرار مكاسب الدولار الامريكى القوية يؤثر سلبا على أسعار الذهب والتى باتت قريبة من مستوى الدعم 2600 دولار للاوقية الهام للدببة.

التحليل الفنى لاسعار الذهب: كسر الدعم 2600 دولار بات قريبا وسيدعم الدببة_1

شارت سعر الذهب

خسائر سوق الذهب وصلت الى مستوى الدعم 2604 دولار للاونصة وقت كتابة التحليل الادنى للاسعار منذ شهر ونصف. ضغوط البيع على الذهب مستمرة لحين تفاعل الأسواق لبيانات التضخم الأمريكية وسلسلة من خطابات مسؤولى بنك الاحتياطي الفيدرالي الامريكى هذا الأسبوع، وذلك لقياس مسار أسعار الفائدة الأمريكية في ضوء رئاسة ترامب الثانية.

وفي الأسبوع الماضي، خفض بنك الاحتياطي الفيدرالي أسعار الفائدة الامريكية بمقدار 25 نقطة أساس كما كان متوقعًا ولكنه أشار إلى نهج حذر ومدروس للتخفيضات المستقبلية. ويتماشى هذا مع التكهنات بأن بنك الاحتياطي الفيدرالي الامريكى قد يبطئ ويقلل من وتيرة تخفيضات الأسعار، حيث من المتوقع أن تؤدي سياسات الرئيس الأمريكي المنتخب – التي تركز على رفع التعريفات الجمركية وخفض الضرائب وإلغاء القيود التنظيمية – إلى توسيع العجز وتحفيز التضخم.

وفي الوقت نفسه، أظهرت البيانات أن الصين، المستهلك الرئيسي للذهب، شهدت معدل التضخم لديها أدنى مستوى له في أربعة أشهر في أكتوبر، في حين تعمق انكماش أسعار المنتجين، على الرغم من زيادة التحفيز لدعم الاقتصاد. وعلى صعيد آخر، وصلت احتياطيات الذهب في روسيا إلى أعلى مستوى لها على الإطلاق عند 207.7 مليار دولار في أكتوبر، وفقًا للبنك المركزي للبلاد.

بالنسبة لعوامل التأثير على سوق الذهب:

أرتفع مؤشر الدولار الامريكى DXY والذى يقيس أداء العملة الامريكية مقابل سلة من العملات الرئيسية الاخرى إلى 105.5 فى بداية تداولات هذا الاسبوع، وهو أعلى مستوى له منذ أوائل يوليو، ممتدًا سلسلة انتصارات استمرت ستة أسابيع وذلك بعد مكسب بنحو 0.6٪ الأسبوع الماضي. ووسط هذا الاداء تظل “صفقات ترامب” سائدة حيث يتوقع المتداولون أن سياسات دونالد ترامب بشأن الضرائب وإلغاء القيود التنظيمية ستفضل الشركات ومن المرجح أن تدفع التضخم إلى الارتفاع، مما يحد من قدرة بنك الاحتياطي الفيدرالي على خفض أسعار الفائدة الامريكية.

وحسب بيانات المفكرة الاقتصادية…. هذا الأسبوع، ستكون إصدارات البيانات الاقتصادية الرئيسية، بما في ذلك أسعار المستهلك والمنتج الامريكى، ومبيعات التجزئة، والإنتاج الصناعي، في بؤرة الاهتمام، جنبًا إلى جنب مع تصريحات للعديد من مسؤولي بنك الاحتياطي الفيدرالي الامريكى، الذين قد يقدمون المزيد من الأفكار حول خطط بنك الاحتياطي الفيدرالي. وحاليًا، يبلغ احتمال خفض سعر الفائدة الامريكية بمقدار 25 نقطة أساس في ديسمبر ما يقرب من 69٪، انخفاضًا من حوالي 80٪ الأسبوع الماضي، قبل الانتخابات الرئاسية.

مكاسب سوق الذهب هذا العام :

وسط عام مميز فقد أرتفع مؤشر سعر الذهب بأكثر من 30٪ منذ بداية العام 2024؛ مسجلاً مكاسب شهرية في ثمانية من الأشهر العشرة الماضية. بزخم قوى من التوترات الجيوسياسية العالمية وبالاخص فى منطقة الشرق الاوسط الغنية بالنفط والملاءة المالية الضخمة. هذا الى جانب وجود قلق من سياسات الادارة الامريكية الجديدة وبالاخص بعد فوز ترامب فى الانتخابات الرئاسية والذى له تاريخ مثير مع الاسواق المالية والاقتصاد العالمى.

والى جانب ذلك سيتأثر سوق الذهب بمصير سياسة البنك المركزى الامريكى فى ظل قيادة ترامب والذى كثيرا ما كان يتدخل فى قرارات البنك. وفي سبتمبر الماضى، قام مسؤولو البنك المركزي الامريكى بخفض مفاجئ لسعر الفائدة بمقدار 50 نقطة أساس؛ ويعد أول خفض للفائدة الامريكية منذ ما يقرب من أربع سنوات.

التوقعات الفنية لاسعار الذهب:

حسب توقعات محللى الذهب اليوم. سعر الذهب لا يزال فى مسار تصحيح هبوطى. وقد ظل سعر أوقية الذهب فوق المتوسطات المتحركة الأسية لمدة 50 يومًا و 100 يوم (EMA). وشكل مؤشر القوة النسبية (RSI) ومؤشر الماكد MACD نمط تباعد هبوطي. وعليه فمن المرجح أن يستمر سعر الذهب في التراجع، وسيكون المستوى 2600 دولار للاوقية الاهم لقوة سيطرة الدببة على الاتجاه وبالتالى الاستعدد لخسائر أقوى فى حال ألمح ترامب فى سياسته الى قوة الدولار الامريكى.

المصدر: tradersup

تحذيرات المخاطر وإخلاء المسؤولية عن قرارات الاستثمار

المفضلة

كيف سيتفاعل بنك الاحتياطي الفيدرالي مع السياسة المالية في قراراته المستقبلية بشأن أسعار الفائدة؟

JPMorgan

اقتصادي

وقد دعم التقدم المحرز على صعيد خفض معدلات التضخم وبيانات التوظيف الأخيرة القرار بالتحرك نحو موقف سياسي أكثر حيادية، على الرغم من أن البيانات الاقتصادية الواردة القوية المحتملة أو التحولات في السياسة المالية قد تؤدي إلى إبطاء وتيرة التخفيضات المستقبلية.

لقد تم تعديل لغة البيان ولكنها ظلت متسقة إلى حد كبير في الرسائل:

تم تغيير عبارة "تباطأت مكاسب الوظائف" إلى "منذ وقت سابق من العام، تحسنت ظروف سوق العمل بشكل عام" على الأرجح في إشارة إلى أرقام الرواتب الشهرية المتذبذبة وانخفاض فرص العمل. تم حذف كلمة "المزيد" في السطر "حقق التضخم مزيدًا من التقدم نحو هدف اللجنة البالغ 2 في المائة" حيث استقر التقدم الانكماشي إلى حد ما فوق 2٪ مع صدور أحدث تقرير لمؤشر أسعار المستهلك أعلى قليلاً من التوقعات. كما تم حذف عبارة "اكتسب ثقة أكبر في أن التضخم يتحرك بشكل مستدام نحو 2 في المائة"، وهو الإغفال الذي برر باول لأن هذه "الثقة" كانت شرطًا مطلوبًا لبدء دورة تخفيف والتي بدأت الآن. أخيرًا، أصبحت عبارة "في ضوء التقدم المحرز في التضخم وتوازن المخاطر" عبارة أكثر إيجازًا "دعمًا لأهدافها" مما يقلل على الأرجح من التركيز على التضخم وحده مع ظهور بيانات سوق العمل في المقدمة.

في المؤتمر الصحفي، حاول رئيس البنك المركزي الأمريكي باول التهرب من الأسئلة السياسية وإعادة توجيه التوقعات إلى قرار أسعار الفائدة في ديسمبر/كانون الأول. ولم يرغب باول في التعليق على مساهمة الخلفية المالية في الارتفاع الأخير في العائدات، لكنه أشار إلى أنه في حين أن الانتخابات ليس لها تأثير قريب المدى على قرارات السياسة النقدية، فإن تحولات السياسة المالية يمكن أن تؤخذ في الاعتبار بمرور الوقت.

وفيما يتعلق بشهر ديسمبر، علق باول أيضًا على أن الوقت الحالي ليس مناسبًا للتوجيه المستقبلي نظرًا لارتفاع مستوى عدم اليقين. وتضع الأسواق احتمالات بنسبة 68% لخفض أسعار الفائدة في ديسمبر، على الرغم من أن بيانات التضخم وسوق العمل القادمة ستكون العوامل الرئيسية التي تحدد ذلك. وبعد ديسمبر، قد تجد اللجنة نفسها في موقف صعب بشكل متزايد إذا أعادت سياسات التعريفات والضرائب المستقبلية إشعال الضغوط التضخمية. ومع ذلك، أشار باول إلى أن اللجنة مستعدة لتعديل وتيرة وهدف التخفيضات المستقبلية.

في استجابة لقرار أسعار الفائدة، استمرت عائدات سندات الخزانة لمدة عشر سنوات في الانخفاض بينما ارتفعت الأسهم. ومع استقرار غبار الانتخابات، يتعين على المستثمرين التركيز ليس على حالة عدم اليقين في السياسة بل على الحقائق الاقتصادية: انخفاض التضخم، والنمو فوق الاتجاه، وسوق العمل الصحية، ونمو الأرباح القوي، وكل هذا من شأنه أن يدعم الأسهم. ومن المفترض أن تترجم تخفيضات بنك الاحتياطي الفيدرالي إلى انخفاض العائدات، ولكن الارتفاع الأخير في العائدات يوفر دخلاً جذاباً ويمثل نقطة دخول مقنعة للسندات. How Will the Fed Respond to Fiscal Policy in Future Rate Decisions?_1

How Will the Fed Respond to Fiscal Policy in Future Rate Decisions?_1

جي بي

للبقاء على اطلاع على كل الأحداث الاقتصادية اليومية، يرجى مراجعة التقويم الاقتصادي

تحذيرات المخاطر وإخلاء المسؤولية عن قرارات الاستثمار

المفضلة

أخبار يومية

تصريحات المسؤولين

البنك المركزي

الفوركس

FastBull Events

Devin

FastBull Featured

Damon

البحث الأخيرة

الأكثر بحثا

أسعار السوق

أخبار

تحليل التداول

مستخدم

24/7

التقويم الاقتصادي

تعليم

البيانات

سعر صرف اليورو/الدولار الأمريكي: احتمالات لمزيد من الانخفاض وسط سياسات متباينة

توقعات الدولار الأمريكي: دور السياسات المحلية وديناميكيات التجارة العالمية

توقعات اليورو: الضغوط الاقتصادية والتحديات السياسية التي تواجه اليورو

أية دول أوروبية تعتمد بشكل أكبر على الصادرات إلى الولايات المتحدة؟

التركيز على الأسهم بدلاً من الحجم

حصة الولايات المتحدة في إجمالي صادرات السلع

تتمتع الدول الاسكندنافية بصادرات كبيرة إلى الولايات المتحدة

رئيس الوزراء السويدي يعترف بإمكانية حدوث "تأثير شديد على الصادرات السويدية"

يواجه المصدرون الفنلنديون مشهدًا مليئًا بالتحديات

الولايات المتحدة هي الوجهة الأولى للصادرات البريطانية

المصدر: يورونيوز

اليورو ينزلق لأدنى مستوى فى 7 أشهر بسبب ضغوط ترامب

نظرة سعرية

توترات سياسية فى ألمانيا

توترات تجارية فى الطريق

الفائدة الأوروبية

المصدر: fxnewstoday

تقرير أسبوعي لمؤشر ستاندرد آند بورز 500: ما الذي نتوقعه لمؤشر أسعار المستهلك في الولايات المتحدة

تراجعت معنويات السوق قليلا بعد الارتفاع الذي أثاره ترامب

ما الذي يمكننا توقعه من بيانات مؤشر أسعار المستهلك الأمريكي القادمة؟

مؤشر SP500: إزالة مخاطر الانتخابات الأمريكية يثير مزاج المخاطرة

المستويات:

أداء القطاع

العملات المشفرة تعاقب المشككين

صورة السوق

خلفية الأخبار

التحليل الفنى لاسعار الذهب: كسر الدعم 2600 دولار بات قريبا وسيدعم الدببة

شارت سعر الذهب

بالنسبة لعوامل التأثير على سوق الذهب:

مكاسب سوق الذهب هذا العام :

التوقعات الفنية لاسعار الذهب:

المصدر: tradersup

كيف سيتفاعل بنك الاحتياطي الفيدرالي مع السياسة المالية في قراراته المستقبلية بشأن أسعار الفائدة؟

الإفصاح عن المخاطر