إحجام البيتكوين يفرض ضغوطًا على العملات البديلة

عملة مشفرة

الملخص:

صورة السوق: تم تصحيح سوق العملات المشفرة بنسبة 1.2% في 24 ساعة، لكن المكسب بنسبة 5% خلال الأسبوع لا يزال يشير إلى صعود قوي

صورة السوق

سجل سوق العملات المشفرة تصحيحًا بنسبة 1.2% خلال 24 ساعة، لكن المكاسب التي بلغت 5% خلال الأسبوع لا تزال تشير إلى سوق صاعدة قوية على الرغم من التصحيحات الصغيرة المتكررة. يفشل البيتكوين في التوحيد فوق 100 ألف دولار، وهو ما قد يؤدي إلى قمع عمليات الشراء في سوق العملات المشفرة بشكل عام.

يتم تداول البيتكوين عند أقل بقليل من 99 ألف دولار مع حركة طفيفة بين عشية وضحاها. وقد أثر عدم قدرتها على النمو سلبًا على العملات البديلة. ونحن ننظر إلى هدوء البيتكوين باعتباره تصحيحًا مهمًا للموقف من شأنه أن يساعد السوق على التخلص من ظروف ذروة الشراء قصيرة الأجل والتحرك إلى الأعلى بشكل أكثر موثوقية. وقد يؤدي الزخم الصعودي التالي إلى دفع السعر إلى منطقة 120 ألف دولار، مع العمل على تمديد فيبوناتشي.

خسرت عملة الإيثريوم 2%، وفشلت أيضًا في التوطيد فوق مستوى 4000 دولار، وهبطت بمقدار بضعة دولارات فقط عن تحديث أعلى مستوياتها لهذا العام. ولا تشهد العملة أي دعم ذي مغزى حتى منطقة 3700-3800 دولار.

خلفية الأخبار

وبحسب شركة SoSoValue، بلغ صافي التدفقات الداخلة إلى صناديق الاستثمار المتداولة في البيتكوين في الولايات المتحدة 2.73 مليار دولار الأسبوع الماضي، بعد تدفقات خارجة بلغت 138.1 مليون دولار في الأسبوع السابق. وارتفع إجمالي التدفقات الداخلة منذ الموافقة على صناديق الاستثمار المتداولة في البيتكوين في يناير إلى 33.43 مليار دولار.

ارتفعت التدفقات الصافية إلى صندوق إيثريوم المتداول في البورصة إلى مستوى قياسي بلغ 836.7 مليون دولار الأسبوع الماضي بعد تدفقات بلغت 446.5 مليون دولار في الأسبوع السابق. وارتفعت التدفقات الصافية التراكمية منذ إطلاق الصندوق في يوليو بمقدار 2.5 مرة إلى 1.41 مليار دولار خلال الأسبوع.

اشترت شركة بلاك روك وشركة مارا القابضة 7750 بيتكوين و1423 بيتكوين على التوالي، حيث انخفض سعر العملة المشفرة السابقة إلى 90500 دولار.

وصف وزير الخزانة الأميركي السابق لورانس سامرز خطة ترامب لإنشاء احتياطي استراتيجي من عملة البيتكوين بأنها "مجنونة". وفي رأيه، فإن السبب الوحيد وراء هذه الخطوة هو "تدليل المتبرعين الكرماء للحملة الانتخابية".

أخطرت هيئة الأوراق المالية والبورصات الأمريكية اثنين على الأقل من بين خمسة مصدرين لصناديق المؤشرات المتداولة الفورية لشركة Solana بأنها سترفض نماذجها 19b-4. وتخطط الهيئة للنظر في صناديق المؤشرات المتداولة الجديدة للعملات المشفرة بمجرد تغيير قيادة الهيئة.

المصدر: ACTIONFOREX

تحذيرات المخاطر وإخلاء المسؤولية عن قرارات الاستثمار

أنت تفهم وتقّر بأن هناك درجة عالية من المخاطر التي ينطوي عليها التداول باستعمال هذه الاستراتيجيات. هناك احتمال التعرض للخسارة عند اتباع أي من استراتيجيات أو مناهج الاستثمار. يتم توفير المحتوى على الموقع من قبل المساهمين والمحللين لدينا بهدف نشر المعلومات فقط. أنت وحدك المسؤول عن تحديد ما إذا كانت أي من أصول التداول أو الأوراق المالية أو استراتيجية أو أي منتج آخر مناسب لك بناء على أهدافك الاستثمارية ووضعك المالي.

المفضلة

5 سلع لا تفوتك متابعتها وسط رهانات هبوط النفط وفائض الغاز

Adam

بِضَاعَة

أثار قرار "أوبك+" بتأجيل استئناف زيادة الإمدادات حتى أبريل المقبل أكبر موجة من التوقعات الهبوطية بين تجار عقود الخيارات منذ عدة أشهر. وفي الوقت نفسه، تتجه الأنظار نحو فول الصويا مع اقتراب وزارة الزراعة الأميركية من إصدار أحدث تقديراتها للعرض والطلب غداً. أما سوق الغاز الطبيعي الأميركية، المعروفة بلقب "صانعة الأرامل"، فقد شهدت تحولاً في التداولات، مما يعكس توقعات مبكرة بوجود فائض في السوق مع نهاية الشتاء.

نستعرض فيما يلي 5 رسوم بيانية مهمة ينبغي مراقبتها في أسواق السلع العالمية مع بدء أسبوع التداول، كالآتي:

النفط

تسيطر التوقعات الهبوطية الأعلى منذ عدة أشهر على تجار عقود الخيارات بشأن خام برنت بعد أن وافقت دول "أوبك+" على تأجيل استعادة إنتاج النفط المعطل منذ 2022.

في أفضل الأحوال، يبدو أن قرار "أوبك+" من المرجح أن يبطئ فقط أي انخفاضات في أسعار النفط خلال فترة الطلب المنخفض موسمياً في الربع الأول من العام المقبل. مع تراجع العقود المستقبلية ضمن نطاق تداول واسع يتراوح بين 10-15 دولاراً واقتراب موسم العطلات، فإن تقلبات عقود الخيارات أيضاً تتعرض لضغوط إذ يتجنب التجار المراهنة على تحركات كبيرة.

5 سلع لا تفوتك متابعتها وسط رهانات هبوط النفط وفائض الغاز_1

تسيطر التوقعات الهبوطية الأعلى منذ عدة أشهر على تجار عقود الخيارات بشأن خام برنت بعد قرار "أوبك+"

فول الصويا

يراقب تجار الحبوب عن كثب التوقعات بشأن إمدادات فول الصويا في أميركا الجنوبية مع انتظارهم لتقرير وزارة الزراعة الأميركية الشهري حول العرض والطلب.

أدى هطول الأمطار الوفيرة في المناطق الرئيسية المنتجة في البرازيل إلى تعزيز التوقعات بحصاد قياسي العام المقبل من أكبر مورد، علاوة على حجم محصول كبير في الولايات المتحدة الأميركية. مثل هذه التوقعات تؤثر بالفعل على أسعار بذور إنتاج الزيت المستخدمة في كل شيء بداية من علف الدواجن إلى وقود الشاحنات.

5 سلع لا تفوتك متابعتها وسط رهانات هبوط النفط وفائض الغاز_2

أدى هطول الأمطار الوفيرة في المناطق الرئيسية المنتجة في البرازيل إلى تعزيز التوقعات بحصاد قياسي العام المقبل

الألومينا

تقلص مصاهر الألمنيوم في الصين الإنتاج بعد الزيادة الكبيرة في أسعار مادة الألومينا الخام اللازمة لتصنيع المعدن الخفيف، ما يرفع التكاليف في أكبر دولة منتجة.

5 سلع لا تفوتك متابعتها وسط رهانات هبوط النفط وفائض الغاز_3

ارتفعت أسعار الألومينا بأكثر من الضعف خلال العام الحالي

ارتفعت أسعار الألومينا بأكثر من الضعف العام الحالي، حتى بعد انخفاض الأسعار الأسبوع الماضي الذي أبعدها عن أعلى مستوياتها القياسية، وذلك بفضل سلسلة من الاضطرابات من جامايكا إلى غينيا وأستراليا إلى الصين. وشهدت أسعار الألومينا انتعاشاً كبيراً بعكس المكاسب المتواضعة في الألومنيوم، إذ ارتفعت العقود المستقبلية حوالي 9% العام الحالي في بورصة لندن للمعادن.

الغاز الطبيعي

بدأت تجارة الغاز الطبيعي -المعروفة باسم "صانعة الأرامل" بسبب تقلباتها الشديدة- في التحول إلى الناحية السلبية. وانقلبت الفجوة بين عقود الغاز الطبيعي لشهري مارس وأبريل الأسبوع الماضي مسجلةً نقطة تحول في أبكر موعد منذ 9 سنوات.

ويراهن التجار في السوق حالياً على مدى شح الإمدادات خلال فترة نهاية الشتاء في أميركا الشمالية.

5 سلع لا تفوتك متابعتها وسط رهانات هبوط النفط وفائض الغاز_4

انقلبت الفجوة بين عقود الغاز الطبيعي لشهري مارس وأبريل الأسبوع الماضي مسجلةً نقطة تحول في أبكر موعد منذ 9 سنوات

الطاقة الشمسية

بدأ قطاع الطاقة الشمسية في الولايات المتحدة الأميركية في دورة ركود، إذ من المتوقع أن يتباطأ معدل التركيبات الجديدة بصورة كبيرة حتى نهاية العقد، حتى دون الأخذ في الاعتبار أي تغييرات قد تطرأ من الرئيس الأميركي المنتخب دونالد ترمب. وبعد فترة من النمو المتسارع، من المتوقع أن تنخفض عمليات التركيب العام الحالي 1.8% لتصل إلى 40.5 غيغاواط، وفق شركة "وود ماكنزي" ورابطة صناعات الطاقة الشمسية.

ويُتوقع أن يكون التوسع مستقراً بصفة أساسية خلال السنوات الخمس المقبلة، مع نمو سنوي متوسط قدره 2% تقريباً.

5 سلع لا تفوتك متابعتها وسط رهانات هبوط النفط وفائض الغاز_5

من المتوقع أن يتباطأ معدل التركيبات الجديدة لألواح الطاقة الشمسية بصورة كبيرة حتى نهاية العقد الحالي

المصدر: asharqbusiness

تحذيرات المخاطر وإخلاء المسؤولية عن قرارات الاستثمار

المفضلة

البيتكوين هذ الأسبوع: ترقب لبيانات التضخم الأمريكية ومخاطر دخول السوق حالة الطمع المفرط

Adam

عملة مشفرة

شهد سعر البيتكوين BTC ارتفاعًا هائلًا مدفوعًا بطلب قياسي من المستثمرين الأفراد والمؤسسات المالية على حد سواء، في أعقاب فوز دونالد ترامب. لكن هذا الصعود القوي يُقابله تسييل مكثف للبيتكوين من قبل المُلاّك القدامى.

من جهة أخرى، هناك حالة من "الطمع المفرط" السوق، وارتفاع قياسي في أحجام العقود المفتوحة بالرافعة المالية. مما يزيد كثيرا من مخاطر حدوث انعكاس حاد في الأسعار.

في هذه الظروف يترقب السوق صدور بيانات التضخم الأمريكية، و التي و إن تراجعت أهميتها مرحليا، مع تركيز المتداولين على الأخبار السياسية و التنظيمية. إلا أن قد تُحدث هزة في ظل هذه الأجواء المشحونة.

عمليات جنى الأرباح تعيق تجاوز مستوى 100 ألف دولار؟

اشترت المؤسسات المالية البيتكوين بكميات كبير. و لعبت دورًا كبير في تحقيق الارتفاع التاريخي لسعر البيتكوين الذي حدث بعد فوز دونالد ترامب و بلوغه مستوى 100 ألف دولار.

فقد سجلت صناديق ETF بيتكوين الفورية تدفقات صافية بلغت 2.73 مليار دولار الأسبوع الماضي فقط، وهو أعلى مستوى منذ إطلاقها.

شركة "بلاك روك" (BlackRock) وحدها سجلت تدفقات بلغت 2.6 مليار دولار، بينما تجاوزت أصولها المدارة 50 مليار دولار.

كما في دورات الصعود السابقة، لعب المستثمرون الأفراد أيضا دورًا رئيسيًا في موجة الصعود. آخر البيانات تشير إلى زيادة الطلب من المستثمرين الأفراد إلى مستويات قياسية خلال الشهر الماضي.

هؤلاء المستثمرون يستحوذون على جزء كبير من المعروض ، رغم أنهم يُعرفون بكونهم متملكين لمُدد قصيرة الأجل. أي أنهم يشترون و يبيعون البيتكوين في غضون أيام أو أسابيع قليلة في أقصى تقدير.

إذا، من الذي يبيع البيتكوين؟

و الإجابة هي المٌلاّك منذ مدة طويلة، الذين باعوا بكثافة خلال 30 يومً الماضية بهدف جنى الأرباح. وحسب بيانات منصة cryptoquant التي نشرها المحلل @JA_Maartun، فقد قامت هذه الفئة بتسييل 827,783 BTC.

البيتكوين هذ الأسبوع: ترقب لبيانات التضخم الأمريكية ومخاطر دخول السوق حالة الطمع المفرط_1

التغير في حيازات المستثمرين في البيتكوين على المدى الطويل

مؤشرات الطمع المفرط و مخاطر حدوث انعكاس حاد في الأسعار

بجانب الأسواق الفورية، شهدت الفائدة المفتوحة للعملات الرقمية البديلة ارتفاعًا إلى 53.3 مليار دولار. بينما بلغت أحجام الفائدة المفتوحة للبيتكوين 30.6 مليار دولار بحسب بيانات cryptoquant.

البيتكوين هذ الأسبوع: ترقب لبيانات التضخم الأمريكية ومخاطر دخول السوق حالة الطمع المفرط_2

أحجام الفائدة المفتوحة للبيتكوين

ارتفاع أحجام العقود المفتوحة باستخدام الرافعة المالية يزيد من مخاطر حدوث عمليات التصفية القسرية في السوق الإجبارية، مما يؤدي إلى هبوط حاد في الأسعار. يحدث ذلك عندما تتحرك الأسعار عكس توقعات المتداولين، مما يؤدي إلى إغلاق مراكزهم آليا.

هذه التصفيات تسبب ضغط بيعي كبير قد يُشعل حلقة متتالية من الهبوط، حيث يؤدي انخفاض الأسعار إلى تصفية المزيد من المراكز و هكذا. مما يؤدي إلى انهيار حاد، كما حدث مرار و تكرار في سوق البيتكوين و العملات الرقمية عموما.

هذه الأرقام تعكس تداولًا مكثفًا يعتمد على استغلال الفرص السريعة في السوق. مما يزيد من احتمالية التقلبات الكبيرة عند تغير مشاعر المستثمرين بشكل مفاجئ.

مؤشر الخوف والطمع في سوق العملات الرقمية ارتفع إلى 84، مما يشير إلى حالة "الطمع المفرط" التي غالبًا ما ترتبط بارتفاع سريع في الأسعار واهتمام متزايد بالشراء،

لكنها قد تكون إشارة تحذيرية لاحتمالية تشكّل قمّة جديدة، وحدوث تصحيح في السوق أو انخفاض مفاجئ.

البيانات التضخم الأمريكية

خارج بيانات سلاسل الكتل، يترقب السوق بيانات التضخم الأمريكية (CPI) المقرر صدورها يوم الأربعاء 11 ديسمبر. هذا المؤشر الهام الذي يعتمد عليه البنك الاحتياطي الفيديرالي في تحديد سياسته النقدية و أسعار الفائدة المستقبلية.

رغم أن تأثيره على حركة الأسعار قد يكون محدود في المرحلة الحالية. مع تركيز المتداولين على الأمور السياسية و التنظيمية في الوقت الراهن. إلاّ أن أي أرقام مفاجئة يمكن أن تحدث هزّة في السوق، خاصة مع وجود حجم هائل من عقود المشتقات المفتوحة بالرافعة المالية.

يُتوقع أن يبلغ التضخم 2.7% مقارنة بـ2.6% في الشهر السابق، بينما يُتوقع انخفاض التضخم الأساسي إلى 3.2% من 3.3% المسجلة في أكتوبر. هذه البيانات تلعب دورًا مهمًا في توجيه مشاعر السوق.

صعود البيتكوين مزال مستمر

رغم تحذيرات بعض المحللين من مخاطر حدوث تصحيح حاد، قال علي مارتينيز (Ali Martinez)، وهو محلل بارز في سوق العملات الرقمية، إلى أن البيتكوين مهيأة للوصول إلى 112,926 دولار، مستندًا إلى اتجاهات تقنية و إشارات على تزايد نشاط حيتان البيتكوين في الشراء خلال الأيام الأخيرة.

وفقًا لمارتينيز، فإن "منحى مُراكمة حيتان البيتكوين يتصاعد بحدّة"، حيث اشترى هؤلاء 20,000 BTC مؤخرا بقيمة تقارب 2 مليار دولار.

بالإضافة إلى ذلك، فإن الاهتمام المتزايد من المستثمرين الأفراد يشير إلى احتمال استمرار الارتفاع.

من جهة أخرى، تبعت العملات الرقمية البديلة مسار البيتكوين التصاعدي. تحدث كي يونغ جو (Ki Young Ju)، الرئيس التنفيذي ومؤسس CryptoQuant، عن موسم العملات الرقمية البديلة، مشيرًا إلى توجهات التداول في كوريا الجنوبية.

وذكر في تغريدة على تويتر: "كوريا الجنوبية: ثاني أكبر سوق للعملات الرقمية في العالم، حيث تشكل العملات الرقمية البديلة 93% من التداولات مقابل 4% فقط للبيتكوين. كل موسم هو موسم العملات البديلة".

المصدر: beincrypto

تحذيرات المخاطر وإخلاء المسؤولية عن قرارات الاستثمار

المفضلة

أسواق الأسهم تفتتح على أداء ضعيف مع انتظار المستثمرين لبيانات التضخم في الولايات المتحدة

Warren Takunda

رصيد

انخفضت العقود الآجلة لمؤشر SP 500 E-Mini لشهر ديسمبر بنسبة -0.10%، كما انخفضت العقود الآجلة لمؤشر Nasdaq 100 E-Mini لشهر ديسمبر بنسبة -0.14% هذا الصباح حيث يتطلع المستثمرون إلى صدور بيانات التضخم الأمريكية في وقت لاحق من الأسبوع، والتي سيتم تدقيقها من قبل مسؤولي بنك الاحتياطي الفيدرالي قبل اجتماعهم الأخير هذا العام.

في جلسة التداول يوم الجمعة، أغلقت مؤشرات الأسهم الرئيسية في وول ستريت على تباين، حيث سجل مؤشر ستاندرد آند بورز 500 القياسي ومؤشر ناسداك 100 الذي يهيمن عليه قطاع التكنولوجيا مستويات قياسية مرتفعة جديدة. وارتفع سهم لولوليمون أثليتيكا بأكثر من 15% وكان صاحب النسبة الأكبر من المكاسب على مؤشر ستاندرد آند بورز 500 وناسداك 100 بعد أن نشر بائع التجزئة للملابس الرياضية نتائج قوية للربع الثالث ورفع توقعاته للعام بأكمله.

كما ارتفع سهم Hewlett Packard Enterprise بأكثر من 10% بعد أن أعلنت شركة تكنولوجيا المعلومات العملاقة نتائج أفضل من المتوقع للربع الرابع. بالإضافة إلى ذلك، قفز سهم DocuSign بأكثر من 27% بعد أن أعلنت الشركة عن نتائج أقوى من المتوقع للربع الثالث وأصدرت إرشادات إيرادات للربع الرابع أعلى من الإجماع. وعلى الجانب الهبوطي، انخفض سهم Smith Wesson Brands بأكثر من 20% بعد نشر نتائج الربع الثاني المخيبة للآمال.

أظهر تقرير وزارة العمل الأمريكية يوم الجمعة أن الوظائف غير الزراعية زادت بمقدار 227 ألف وظيفة في نوفمبر، متجاوزة تقديرات الإجماع البالغة 218 ألف وظيفة. في الوقت نفسه، ارتفع معدل البطالة في الولايات المتحدة في نوفمبر بشكل غير متوقع إلى 4.2%، وهو أضعف من توقعات عدم التغيير عند 4.1%. كما ارتفع متوسط الأجر بالساعة في الولايات المتحدة بنسبة +0.4% على أساس شهري و+4.0% على أساس سنوي في نوفمبر، وهو أقوى من توقعات +0.3% على أساس شهري و+3.9% على أساس سنوي. أخيرًا، ارتفع مؤشر ثقة المستهلك الأمريكي لجامعة ميشيغان إلى أعلى مستوى في 8 أشهر عند 74.0 في ديسمبر، وهو أقوى من توقعات 73.1.

وقال جوش جامنر من شركة كلير بريدج للاستثمارات: "لقد جاء تقرير الوظائف [لشهر نوفمبر] في منطقة 'جولديلوكس'. ومع استقرار الأمور إلى حد ما، ينبغي أن يكون بنك الاحتياطي الفيدرالي في وضع يسمح له بمواصلة تخفيف السياسة النقدية على مدى الأشهر القليلة المقبلة، وتشير التعليقات الأخيرة إلى أن الوتيرة التي سيفعلون بها ذلك ستكون أكثر تدرجا في عام 2025".

صرحت رئيسة بنك الاحتياطي الفيدرالي في كليفلاند بيث هاماك يوم الجمعة أن البنك المركزي الأمريكي "عند أو بالقرب من" النقطة التي يجب أن يخفف فيها وتيرة خفض أسعار الفائدة، مشيرة إلى اقتصاد قوي وتضخم لا يزال مرتفعًا. كما قالت محافظ بنك الاحتياطي الفيدرالي ميشيل بومان: "أفضل أن نمضي بحذر وتدريجيًا في خفض سعر الفائدة مع استمرار ارتفاع التضخم".

في غضون ذلك، حددت العقود الآجلة لأسعار الفائدة الأميركية احتمالات بنسبة 87.1% لخفض أسعار الفائدة بمقدار 25 نقطة أساس واحتمالات بنسبة 12.9% لعدم تغيير أسعار الفائدة في اجتماع لجنة السياسة النقدية ببنك الاحتياطي الفيدرالي في وقت لاحق من هذا الشهر.

في الأسبوع المقبل، سيكون تقرير التضخم الاستهلاكي الأمريكي لشهر نوفمبر هو الحدث الأبرز. كما سيراقب المستثمرون إصدارات البيانات الاقتصادية الأخرى، بما في ذلك مؤشر أسعار المنتجين الأمريكي، ومؤشر أسعار المنتجين الأساسي، والإنتاجية غير الزراعية، وتكاليف وحدة العمل، وطلبات البطالة الأولية، ومخزونات النفط الخام، ومؤشر أسعار التصدير، ومؤشر أسعار الواردات.

وسوف يركز المشاركون في السوق أيضًا على تقارير الأرباح من العديد من الشركات البارزة، حيث من المقرر أن تصدر Broadcom وAdobe وCostco وOracle وMongoDB وToll Brothers وAutoZone وGameStop نتائجها الفصلية هذا الأسبوع.

يخضع مسؤولو بنك الاحتياطي الفيدرالي الأمريكي لفترة تعتيم إعلامي قبل اجتماع ديسمبر/كانون الأول، لذا يُحظر عليهم الإدلاء بتعليقات عامة هذا الأسبوع.

اليوم، سيركز المستثمرون على بيانات مخزونات الجملة في الولايات المتحدة، والتي من المقرر صدورها خلال بضع ساعات. ويتوقع خبراء الاقتصاد أن يبلغ الرقم النهائي لشهر أكتوبر +0.2% على أساس شهري، مقارنة بـ -0.2% على أساس شهري في سبتمبر.

وفي سوق السندات، وصل العائد على سندات الخزانة الأميركية القياسية لأجل 10 سنوات إلى 4.161%، بارتفاع +0.29%.

ارتفعت العقود الآجلة لمؤشر يورو ستوكس 50 بنسبة +0.18% هذا الصباح حيث عزز التحول في موقف الصين النقدي المعنويات، بينما يستعد المستثمرون أيضًا لخفض آخر في أسعار الفائدة من قبل البنك المركزي الأوروبي. ارتفعت أسهم التعدين والسيارات المعرضة للصين يوم الاثنين بعد أن تعهد المسؤولون الصينيون بتنفيذ سياسة مالية "أكثر استباقية" وسياسة نقدية "متساهلة بشكل معتدل" العام المقبل. أظهر استطلاع صدر يوم الاثنين أن معنويات المستثمرين في منطقة اليورو انخفضت في ديسمبر إلى أدنى مستوى لها في أكثر من عام، مع استمرار ألمانيا في الضغط على الكتلة.

وفي الوقت نفسه، سيعقد البنك المركزي الأوروبي اجتماعه الأخير للسياسة هذا العام يوم الخميس، حيث يتوقع خبراء الاقتصاد والمستثمرون على نطاق واسع خفض أسعار الفائدة بمقدار 25 نقطة أساس أخرى، وهو ما يمثل الخفض الرابع هذا العام. ومن المقرر أيضًا أن يصدر البنك المركزي الأوروبي توقعات محدثة للنمو والتضخم، والتي من المتوقع تعديلها إلى الأسفل للعام المقبل. وفي أخبار الشركات، قفز سهم Compugroup Medical Se CO Kgaa بنحو +33٪ بعد الإعلان عن أنها في محادثات متقدمة للاستحواذ عليها من قبل CVC Capital Partners مقابل 22 يورو (23.24 دولارًا) للسهم.

صدر اليوم مؤشر سنتكس لثقة المستثمرين في منطقة اليورو.

سجل مؤشر ثقة المستثمرين Sentix في منطقة اليورو لشهر ديسمبر -17.5، وهو أضعف من التوقعات التي كانت عند -12.4.

استقرت أسواق الأسهم الآسيوية اليوم على أداء متباين. حيث أغلق مؤشر شنغهاي المركب الصيني (SHCOMP) على انخفاض بنسبة -0.05%، وأغلق مؤشر نيكاي 225 الياباني (NIK) على ارتفاع بنسبة +0.18%.

أغلق مؤشر شنغهاي المركب في الصين عند مستوى أقل بقليل من المستوى الثابت اليوم مع استيعاب المستثمرين لبيانات التضخم الأضعف من المتوقع في البلاد. وقادت أسهم الأجهزة التكنولوجية الانخفاضات يوم الاثنين.

أظهرت بيانات من المكتب الوطني للإحصاء يوم الاثنين أن التضخم الاستهلاكي في الصين تباطأ في نوفمبر تشرين الثاني، في حين تحسنت أسعار المنتجين لكنها ظلت في انخفاض، مما يشير إلى استمرار ضعف الطلب المحلي على الرغم من جهود بكين لتعزيز الإنفاق.

في غضون ذلك، أعلن المكتب السياسي المكون من 24 عضوا، بقيادة الرئيس شي جين بينج، أنه سيتبنى استراتيجية سياسة نقدية "متساهلة بشكل معتدل" لعام 2025، مما يشير إلى المزيد من التيسير في المستقبل.

كما عززت الهيئة لغتها بشأن السياسة المالية، مشيرة إلى أنها ستكون "أكثر استباقية"، وهو ما يمثل ترقية عن "الاستباقية" السابقة، وفقا لوكالة أنباء شينهوا الرسمية.

ويحول المستثمرون الآن انتباههم إلى مؤتمر العمل الاقتصادي المركزي، المقرر أن يبدأ يوم الأربعاء، والذي سيحدد الأولويات والأهداف الاقتصادية للصين لعام 2025. وفي أخبار الشركات، ارتفع سهم Wuxi Biologics بأكثر من 9% في هونج كونج بعد استبعاد ما يسمى بقانون Biosecure من مشروع قانون الدفاع الأمريكي.

بلغ مؤشر أسعار المستهلك الصيني في نوفمبر -0.6% على أساس شهري و+0.2% على أساس سنوي، وهو أضعف من التوقعات التي كانت تشير إلى -0.4% على أساس شهري و+0.5% على أساس سنوي.

بلغ مؤشر أسعار المنتجين الصيني في نوفمبر/تشرين الثاني -2.5% على أساس سنوي، وهو ما يفوق التوقعات التي كانت تشير إلى -2.8% على أساس سنوي.

أغلق مؤشر نيكاي 225 الياباني على ارتفاع طفيف اليوم، بدعم من المكاسب التي حققتها وول ستريت في نهاية الأسبوع الماضي. وتفوقت أسهم التكنولوجيا على الأسهم الأخرى يوم الاثنين. ومع ذلك، كانت المكاسب محدودة بسبب عدم الاستقرار السياسي العالمي المستمر.

وقد أثرت الاضطرابات السياسية في كوريا الجنوبية وفرنسا، إلى جانب انهيار نظام الرئيس السوري بشار الأسد، على المعنويات. وفي الوقت نفسه، أظهرت البيانات الصادرة يوم الاثنين أن الاقتصاد الياباني توسع بوتيرة أسرع مما كان متوقعا في البداية في الربع الأول من يوليو/تموز وسبتمبر/أيلول، مدفوعا بمراجعة الاستثمارات الرأسمالية والصادرات بالزيادة، وهو ما عزز التوقعات بأن بنك اليابان سوف يرفع أسعار الفائدة قريبا.

وبشكل منفصل، أظهرت البيانات أن فائض الحساب الجاري في اليابان تجاوز التوقعات في أكتوبر/تشرين الأول. وبالإضافة إلى ذلك، أظهرت البيانات أن مؤشر قطاع الخدمات في اليابان ارتفع بشكل غير متوقع إلى أعلى مستوى في ثمانية أشهر في نوفمبر/تشرين الثاني. وفي أخبار الشركات، ارتفعت أسهم مجموعة راكوتن بأكثر من 6%، مستفيدة من مكاسب يوم الجمعة بعد أن كشفت الشركة عن برنامج مزايا للمساهمين.

وينتظر المستثمرون الآن بيانات معنويات الأعمال اليابانية، المقرر صدورها في وقت لاحق من الأسبوع، للحصول على مزيد من المعلومات حول صحة الاقتصاد. وأغلق مؤشر نيكاي للتقلب، الذي يأخذ في الاعتبار التقلبات الضمنية لخيارات نيكاي 225، منخفضًا بنسبة -6.50% إلى 21.43.

وصل الناتج المحلي الإجمالي الياباني إلى +0.3% على أساس ربع سنوي في الربع الثالث، وهو ما يتماشى مع التوقعات.

بلغ نصيب الحساب الجاري الياباني في أكتوبر/تشرين الأول 2.457 تريليون ين، وهو ما يفوق التوقعات التي كانت تشير إلى 2.318 تريليون ين.

سجل مؤشر مراقبي الاقتصاد الياباني الحالي في نوفمبر 49.4 نقطة، وهو أفضل من التوقعات التي كانت تشير إلى 47.3 نقطة.

تحركات الأسهم الأمريكية قبل السوق

ارتفعت أسهم مجموعة Interpublic Group بأكثر من 13% في تعاملات ما قبل السوق بعد أن ذكرت صحيفة وول ستريت جورنال أن مجموعة Omnicom Group كانت في محادثات متقدمة للاستحواذ على الشركة.

حققت شركة سوبر مايكرو كمبيوتر ارتفاعا بأكثر من 8% في تعاملات ما قبل السوق بعد أن أعلنت أن ناسداك مددت الموعد النهائي للامتثال لقواعد الإدراج.

ارتفع سهم Reddit بأكثر من 4% في تعاملات ما قبل السوق بعد أن قامت شركة Morgan Stanley بترقية السهم إلى Overweight من Equal Weight مع هدف سعري يبلغ 200 دولار.

المصدر: بارتشارت

تحذيرات المخاطر وإخلاء المسؤولية عن قرارات الاستثمار

المفضلة

الذهب يتحرك صعودًا بفضل ضعف العوائد الأمريكية

Adam

بِضَاعَة

ارتفعت أسعار الذهب بالسوق الأوروبية يوم الاثنين ليواصل التحرك صعودًا لليوم الثاني على التوالي ،بفضل الضعف الحالي فى العائد على سندات الخزانة الأمريكية لأجل عشر سنوات،والذي يأتي فى ظل التسعير المرتفع حاليًا لاحتمالات خفض أسعار الفائدة الفيدرالية بنحو 25 نقطة أساس الأسبوع المقبل.

من أجل إعادة تسعير تلك الاحتمالات تترقب الأسواق على مدار هذا الأسبوع ،صدور بيانات التضخم الرئيسية فى الولايات المتحدة لشهر نوفمبر ،والتي ستوضح إلى أي مدي آلت إليه الضغوط التضخمية على صانعي السياسة النقدية فى مجلس الاحتياطي الفيدرالي.

يدعم صعود أسعار الذهب أيضًا عناوين الأخبار التي تفيد بأن البنك المركزي الصيني عاد لشراء السبائك الذهبية في نوفمبر الماضي، وذلك بعد توقف دام الستة الأشهر الماضية.

نظرة سعرية

أسعار الذهب اليوم :ارتفعت أسعار معدن الذهب بنسبة 0.7% إلى (2,651.28$) ، من مستوى افتتاح التعاملات عند (2,633.31$) ، وسجلت أدنى مستوي عند (2,627.61$).

عند تسوية الأسعار يوم الجمعة، حققت أسعار الذهب ارتفاع بنسبة 0.1% ،بعدما سجلت فى وقت سابق أدنى مستوى فى أسبوع عند 2,613.74 دولارًا للأونصة.

فقدت أسعار الذهب الأسبوع المنقضي نسبة 0.7% ، فى ثاني خسارة أسبوعية على التوالي ،بسبب تراجع مستويات الطلب على المعدن كملاذ آمن.

عائد السندات الأمريكية

انخفض العائد على سندات الخزانة الأمريكية لأجل عشر سنوات يوم الاثنين بنسبة 0.35% ،ليواصل خسائره للجلسة الرابعة على التوالي ،على وشك تخطي أدنى مستوى فى ستة أسابيع عند 4.126% ، الأمر الذي يصب فى صالح ارتفاع الأصول غير المدرة للعائد.

يأتي هذا التطور فى سوق السندات الأمريكية ،عقب صدور بيانات معظمها أسوأ من التوقعات عن سوق العمل فى الولايات المتحدة ،فى أحدث البيانات التي تؤشر على تراجع الظروف المشددة فى سوق العمل الأمريكي.

الفائدة الأمريكية

وفقًا لأداة "فيد ووتش" التابعة لمجموعة‎ ‎‎"‎‏CME‏‎"‎‏ : تسعير احتمالات خفض أسعار الفائدة الأمريكية بنحو 25 نقطة ‏أساس فى اجتماع الأسبوع المقبل مستقر حاليًا عند 85% ،وتسعير احتمالات الإبقاء على أسعار الفائدة دون أي تغيير عند 15%.

من أجل إعادة تسعير تلك الاحتمالات ،يترقب المستثمرون على مدار هذا الأسبوع ، صدور بيانات التضخم الرئيسية فى الولايات المتحدة لشهر نوفمبر ، و التي ستظهر إلى أي مدي آلت إليه الضغوط التضخمية على صانعي السياسة النقدية فى مجلس الاحتياطي الفيدرالي.

الطلب الصيني

أفادت بعض الأخبار أن البنك المركزي الصيني عاد لشراء السبائك الذهبية فى نوفمبر الماضي ، وذلك بعد توقف دام الستة الأشهر الماضية.والصين تعد أكبر مشتري فعلي للذهب فى العالم.

توقعات حول أداء الذهب

محلل السوق فى آي جي "ياب جون رونج": "خبرًا جيدًا لمستثمري الذهب" في معرفة أنهم حصلوا على دعم بنك الشعب الصيني لدعم بعض القوة لأسعار السبائك الذهبية.

وأضاف رونج: إن قراءة التضخم قد تحدد ما إذا كان صناع السياسات في الولايات المتحدة سيتخذون قرارا متشددا بخفض أسعار الفائدة الأسبوع المقبل، وهو ما قد يؤدي إلى ارتفاع الدولار الأمريكي وضعف أسعار الذهب ،خاصة إذا مهد مجلس الاحتياطي الفيدرالي الطريق لتوقف مؤقت في عملية خفض أسعار الفائدة فى الربع الأول من عام 2025.

صندوق ‏SPDR

حيازات الذهب لدى صندوق ‏SPDR Gold Trust‏ اكبر صناديق المؤشرات العالمية ‏المدعومة ظلت يوم الجمعة بدون أي تغيير يذكر ، ليستمر الإجمالي عند 871.94 طن متري ،والذي يعد أدنى مستوى منذ 18 نوفمبر الماضي.

المصدر: fxnewstoday

تحذيرات المخاطر وإخلاء المسؤولية عن قرارات الاستثمار

المفضلة

ملخص الأسبوع: بيانات التوظيف رسم مسار الفيدرالي في الفترة المقبلة

Adam

اقتصادي

أنهى الدولار الأمريكي تعاملات الأسبوع الماضي في الاتجاه الصاعد بمكاسب متواضعة مع ارتفاع مؤشرات بورصة نيويورك وغيرها من مؤشرات البورصات العالمية في الاتجاه الصاعد بعد تعرض الأسواق لمؤثرات متنوعة في حركة السعر تباينت بيانات اقتصادية، أبرزها بيانات التوظيف الأمريكية، وتطورات سياسية في أوروبا ومنطقة الشرق الأوسط علاوة على بعض العوامل ذات الصلة السلطات النقدية.

بيانات التوظيف

كان التطور الأساسي الأهم على الإطلاق على مدار الأسبوع الماضي هو بيانات التوظيف الأمريكية التي توالى ظهورها على مدار تلك الفترة. وكان من المثير للاهتمام تبيان قراءات المؤشرات الأولية لسوق العمل وميلها إلى أن أوضاع سوق العمل الأمريكية لم تكن على ما يُرام في أكتوبر الماضي. لكن المؤشرات النهائية والأهم لنمو الوظائف ونمو الأجور حملت مفاجأة إلى الأسواق بعد أن ألقت الضوء على ارتفاع فاق توقعات الأسواق إلى حدٍ كبير في عدد الوظائف التي أضافها الاقتصاد الأمريكي في فترة القياس وزيادة كبيرة في نمو الأجور.

وأظهر سوق العمل الأمريكي مرونة في نوفمبر حيث ارتفعت الوظائف غير الزراعية (NFP) بمقدار 227,000 وظيفة، وفقًا لتقرير مكتب إحصاءات العمل (BLS) الصادر يوم الجمعة. تجاوز هذا الرقم القوي توقعات السوق البالغة 200,000 وظيفة وتفوق بشكل كبير على زيادة أكتوبر المنقحة البالغة 36,000 وظيفة، والتي كانت قد أبلغ عنها في البداية بـ 12,000 وظيفة فقط، وفقا للبيانات التي صدرت الجمعة الماضية.

وتؤكد هذه البيانات الأقوى من المتوقع على انتعاش مستمر في التوظيف، مما يعكس قوة الاقتصاد الأمريكي المستمرة على الرغم من حالة عدم اليقين العالمية الأوسع نطاقًا. ويبرز التعديل التصاعدي لشهر أكتوبر، مقترنًا بالنمو المثير للإعجاب في نوفمبر، استمرار الطلب في القطاعات الرئيسية ويشير إلى أن سوق العمل يحافظ على الزخم مع اقتراب نهاية العام.

ويعكف المستثمرون وصناع السياسات على حد سواء على تحليل هذه الأرقام عن كثب، حيث يمكن أن تؤثر على التوقعات بشأن مسار السياسة النقدية لمجلس الاحتياطي الفيدرالي. قد توفر الأرقام الأخيرة نقطة مضادة للإشارات الأخيرة لضعف سوق العمل، مما يضيف تعقيدًا إلى التوقعات بشأن التعديلات المحتملة على أسعار الفائدة في الأشهر المقبلة.

وبعثت تلك البيانات رسالة إلى الأسواق تتضمن أن بنك الاحتياطي الفيدرالي لا يزال في حاجة إلى المزيد من خفض الفائدة، مما يعني الاستمرار على النهج التيسيري الحالي في السياسة النقدية. وتوفر البيئة التي تشهد انخفاضًا في تكلفة الاقتراض فرص أكبر للنمو المالي للشركات ومؤسسات الأعمال وتحقيق الرواج الاقتصادي، وهو ما أدى إلى ارتفاع شهية المخاطرة في الأسواق عقب ظهور البيانات التي ألقت الضوء على إمكانية أن نشاهد البنك المركزي وهو يخفض تكلفة الاقتراض إلى مستويات أقل في الفترة المقبلة.

الدولار الأمريكي

أنهى الدولار الأمريكي تعاملات الأسبوع الماضي في الاتجاه الصاعد بدفعة من بعض مؤشرات التوظيف الأولية علاوة على تطورات في الوضع في الشرق الأوسط على خلفية التوترات في سوريا بعد أن أدى تقدم المعارضة السورية إلى سيطرتها على العاصمة دمشق وفرار الرئيس السوري بشار الأسد من البلاد.

وشهدت هذه الأحداث تطورات بلغت حد إعلان روسيا “تنحي” الرئيس السوري بشار الأسد عن حكم البلاد و”مغادرة سوريا” بعد ساعات من سيطرة قوات المعارضة السورية على العاصمة. ومن دون شك، كانت هذه التطورات بمثابة صافرة إنذار أثارت حالة من تجنب المخاطرة في أسواق المال بسبب حالة ترقب المزيد من المستجدات على صعيد الموقف في سوريا وما قد تؤول إليه الأوضاع في ضوء انخراط عدد كبير من الأطراف الإقليميين والدوليين في الأزمة السورية من بينهم حزب الله اللبناني، الذي وقع اتفاق إطلاق نار مع إسرائيل منذ فترة قصيرة، وإيران وروسيا، حلفاء بشار الأسد.

وأدى تراجع شهية المخاطرة في الأسواق بسبب هذه التوترات إلى أن تحقق العملة الأمريكية ارتفاعًا محدودًا على أساس أسبوعي في الفترة المنتهية في السادس من ديسمبر الجاري.

الأسهم في وول ستريت

تمكنت الأسهم الأمريكية من الاستفادة من توقعات المزيد من خفض الفائدة في الفترة المقبلة، خاصة بعد أن ألقت البيانات الاقتصادية – بيانات التوظيف الأمريكية – الضوء على المزيد من تحسن أوضاع سوق العمل في الولايات المتحدة.

وأدت البيانات إلى تصاعد توقعات خفض الفائدة، مما يوفر تكلفة اقتراض أقل، وهو ما أدى إلى تجسن شهية المخاطرة بسبب توقعات بقدرة الشركات في المستقبل القريب على الاقتراض بتكلفة منخفضة، ومن ثم تستطيع تحقيق نمو أكبر على الصعيد المالي وتكون أسهمها أكثر جاذبية للمستثمرين.

اليورو وفرنسا

أكدت مارين لوبان، زعيمة حزب التجمع الوطني اليميني المتشدد في فرنسا، إن ما حدث الأربعاء الماضي – في إشارة إلى تصويت الجمعية الوطنية الفرنسية إلى لصالح حجب الثقة حكومة ميشيل بارنييه – لا يستلزم بالضرورة استقالة الرئيس الفرنسي إيمانويل ماكرون.

وكانت الأزمة السياسة قد بدأت في فرنسا بعد عزل رئيس وزراء فرنسا ميشيل بارنييه بعد تصويت البرلمان الفرنسي لصالح حجب الثقة عن الوزارة في فرنسا على خلفية تفعيل أداة دستورية تسمح للحكومة الفرنسية باتخاذ بعض الإجراءات دون الرجوع إلى البرلمان.

وأشارت وكالة أنباء رويترز إلى أن الرئيس الفرنسي إيمانويل ماكرون في طريقه إلى تعيين رئيس وزراء جديد بحلول السبت المقبل، مشددًا على استمراره حتى نهاية فترة ولايته في 2027 رغم المطالبات برحيله.

وصادقت الجمعية الوطنية الفرنسية على مذكرة حجب الثقة عن حكومة ميشيل بارنييه لتكون الحكومة الأولى التي تخرج من السلطة بسبب حجب الثقة منذ عام 1962.

وقد يكون اليورو قد تفادى الهبوط بعد قرار حجب الثقة عن الحكومة الفرنسية نظرًا لتبدد انعدام اليقين حيال هذه الأزمة السياسية بعد عزل رئيس الحكومة وترقب إجراءات سياسية من المقرر أن يتخذها الرئيس الفرنسي إيمانويل ماكرون لتشكيل حكومة جديدة.

الإسترليني والبيانات

حقق الإسترليني مكاسب لأسبوع التداول الثالث على التوالي، وكان الصعود في الأسبوع المنتهي في السادس من ديسمبر الجاري على خلفية بيانات اقتصادية عكست تحسنًا في أداء قطاع الإسكان في المملكة المتحدة.

وارتفع مؤشر مديري المشتريات البريطاني للقطاع الإنشائي في المملكة المتحدة إلى 55.2 نقطة في نوفمبر الماضي مقابل قراءة الشهر السابق التي سجلت 54.3 نقطة في أكتوبر الماضي، وهو ما جاء أعلى من توقعات السوق التي أشارت إلى 53.4.نقطة.

وتلقي هذه القراءة الضوء على نمو ملحوظ حققه القطاع، لكن التقرير تضمن أرقاما متباينة عكست بعض الاختلاف بين أداء القطاعات الفرعية المختلفة، إذ حققت إنشاءات التجارية نموًا هو الأكبر في سنتين ونصف السنة. على الجانب الآخر من العملة، تراجع مكون الإنشاءات السكنية إلى أدنى مستوى منذ يونيو الماضي، إذ تراجع نشاط بناء المنازل بسبب ارتفاع أسعار الفائدة وضعف ثقة المستهلك.

الأسبوع الجديد

تحتل بيانات التضخم الأمريكية صدارة العوامل المؤثرة في أسواق المال في أسبوع التداول الجديد، إذ تصدر قراءات أسعار المستهلك في الولايات المتحدة الأربعاء المقبل إضافةً إلى بيانات مبيعات الجملة وأسعار الواردات.

كما تلقي بيانات توظيف هامة الضوء على معنويات السوق حيال المشروعات صغيرة الحجم في البلاد من خلال قراءات مطالبات إعانات البطالة الأسبوعية في الولايات المتحدة التي تصدر الخميس المقبل مع مؤشرات تضخم أسعار المنتجين أيضًا، مما يجعل البيانات محركًا أساسيًا لأسعار الأصول المتداولة في أسواق المال العالمية.

كما يتوقع أن تلعب تقارير أرباح الربع الثالث من 2024 دورًا هامًا في رسم ملامح حركة السعر في أسواق المال العالمية هذا الأسبوع، والتي تتضمن أرباح جيمستوب، وأوراكل، وكوستكو هولسايل.

المصدر: noortrends

للبقاء على اطلاع على كل الأحداث الاقتصادية اليومية، يرجى مراجعة التقويم الاقتصادي

تحذيرات المخاطر وإخلاء المسؤولية عن قرارات الاستثمار

المفضلة

كيف يعيد النزاع التجاري بين الولايات المتحدة والصين تعريف التجارة العالمية

ING

اقتصادي

تراجع حصة الصين في السوق الأميركية

لقد شهد المشهد السوقي العالمي تحولات كبيرة منذ اندلاع النزاع التجاري بين الولايات المتحدة والصين في عام 2018. فقد أجبر فرض الرسوم الجمركية والتحول نحو سياسات الحماية الشركات على جانبي المحيط الهادئ على إعادة التفكير في سلاسل التوريد واستراتيجيات التوريد. وشهدت الشركات الصينية، على وجه الخصوص، انخفاضًا ملحوظًا في حصتها في السوق الأمريكية.

وبحلول عام 2023، انخفضت حصة الصين الإجمالية في السوق الأميركية بنحو 7.7 نقطة مئوية إلى 13.9%، مع انخفاضات أكثر حدة في القطاعات المتأثرة بالرسوم الجمركية. على سبيل المثال، انخفضت حصة السوق للسلع الجلدية والأثاث الصيني من 57.2% إلى 23.7%، ومن 52% إلى 29.4% بين عامي 2017 و2023.

القطاعات التي شهدت أكبر تحول في حصة السوق الصينية في الولايات المتحدة بين عامي 2017 و2023

كيف يعيد النزاع التجاري بين الولايات المتحدة والصين تعريف التجارة العالمية_1

على الرغم من الرسوم الجمركية، تظل الصين مصدرًا رئيسيًا للواردات للولايات المتحدة

ورغم التراجع العام، لم تتأثر كل القطاعات. فقد نجحت الصين في زيادة حصتها في السوق في مجالات محددة، مثل الدهون الحيوانية والنباتية، ومنتجات التبغ والأدوية، والسلع المصنعة المتنوعة، وإن كان ذلك انطلاقاً من قاعدة منخفضة نسبياً في الفئات الثلاث الأولى.

ولكن الأهم من ذلك أن الصين تظل المصدر الأكثر أهمية للواردات من الدول الآسيوية الرئيسية بالنسبة للولايات المتحدة. ورغم أن الرسوم الجمركية الباهظة أدت إلى تقليص اعتماد البلاد المباشر على الواردات الصينية إلى حد ما، فإنها لم تؤد إلى رحيلها الكامل.

الواردات الأمريكية من دول آسيوية مختارة (مليار دولار)

كيف يعيد النزاع التجاري بين الولايات المتحدة والصين تعريف التجارة العالمية؟

عندما يتشاجر شخصان فإن الثالث يستفيد

ومع ذلك، دفعت الرسوم الجمركية المفروضة على السلع الصينية الشركات إلى البحث عن بدائل، مع تحويل بعض الشركات للإنتاج إلى دول أخرى لتجنب الرسوم الجمركية. ومع تراجع التجارة في السلع بين الولايات المتحدة والصين، سعى البلدان إلى أسواق أخرى، مما أدى إلى مكاسب كبيرة لبعض البلدان. بين عامي 2017 و2023، زادت حصة الواردات إلى الولايات المتحدة من الاتحاد الأوروبي والمكسيك وفيتنام بنسبة 2.4 نقطة مئوية و2.1 نقطة مئوية و1.7 نقطة مئوية على التوالي. بالإضافة إلى ذلك، عززت تايوان وكندا وكوريا الجنوبية أيضًا حصتها في سوق التصدير إلى الولايات المتحدة بنسبة نقطة مئوية واحدة.

الحصة في إجمالي الواردات الأمريكية (%)

كيف يعيد النزاع التجاري بين الولايات المتحدة والصين تعريف التجارة العالمية_3

إن بعض التغييرات ترجع إلى الصراعات التجارية الأخيرة، ولكن لا يمكن أن تُعزى جميع التحولات بشكل مباشر إلى التصعيد. وتتأثر تعديلات سلسلة التوريد بالديناميكيات التنافسية، والاعتبارات البيئية، وتفضيلات المستهلكين، والجوانب التنظيمية. وفي حين أدت بيئة التجارة الأكثر صرامة إلى العديد من التغييرات، فمن الأهمية بمكان أن ندرك أن الطبيعة المتعددة الجوانب لسلاسل التوريد تلعب أيضًا دورًا هنا.

ومن المفيد إذن أن ننظر إلى حصة الواردات الخاضعة للتعريفات الجمركية الإضافية، مثل تلك التي تخضع للمادة 301. ويكشف تقرير الممثل التجاري الأمريكي أن العديد من البلدان استفادت؛ فقد شهدت المكسيك وكندا زيادة في حصتيهما السوقيتين بنحو 4.2 و2.9 نقطة مئوية على التوالي. كما حقق الاتحاد الأوروبي والهند مكاسب، بزيادات بلغت 1.3 و0.6 نقطة مئوية لكل منهما.

تغييرات حصة السوق من واردات الولايات المتحدة من منتجات القسم 301 (القوائم 1-4أ)

ومن ناحية أخرى، زادت الصين صادراتها في المقام الأول إلى روسيا وفيتنام وأفريقيا والاتحاد الأوروبي والمكسيك. وفي المجمل، يبدو أن المكسيك وفيتنام قد تعملان كدولتين "إضافيتين"، حيث تعملان كوسطاء لتجارة الصين مع الولايات المتحدة والعكس صحيح.

كيف يمكن لسياسات التعريفات الجمركية أن تؤثر على فيتنام والمكسيك والعديد من البلدان الأخرى

ولكن هذه المرة، قد يقع هؤلاء المستفيدون في مرمى النيران المتبادلة. فالمكسيك بالفعل في دائرة الضوء ليس بسبب سياساتها التجارية، بل بسبب الهجرة ــ وبالنظر إلى المستقبل، قد تواجه تدقيقا متزايدا وتهديدات متجددة بفرض التعريفات الجمركية نتيجة لاختلالات التجارة الفعلية. وبالإضافة إلى ذلك، قد يأتي التهديد الأكبر من حرب تجارية جديدة من استهداف الإدارة الأميركية للشركات الأجنبية العاملة في بلدان ثالثة مثل المكسيك أو فيتنام، وربما حتى استهداف البضائع التي تمر عبر الموانئ التي تديرها الصين في جميع أنحاء العالم. ولا يزال هناك قدر هائل من عدم اليقين بشأن السياسات التجارية على مدى السنوات الأربع المقبلة، ولكن الاستعداد لسيناريوهات محتملة متعددة قد يكون النهج الأفضل.

وسوف نراقب عن كثب أيضًا قائمة الولايات المتحدة للمتلاعبين بالعملة، حيث قد يوفر هذا تلميحًا حول من سيتم استهدافه بعد ذلك. وفي حين لم يستوف أي من الشركاء التجاريين جميع المعايير المطلوبة لتصنيفه كمتلاعب بالعملة في تقرير يونيو 2024، فقد تم وضع سبعة اقتصادات على قائمة وزارة الخزانة الأمريكية للمراقبة: الصين واليابان وتايوان وماليزيا وسنغافورة وفيتنام وألمانيا.

ستكون التجارة محوراً أساسياً في ظل رئاسة ترامب المتجددة - وفي المقابل، سوف يستمر مشهد سلسلة التوريد وتدفقات التجارة وحصص السوق في التطور مع دخولنا عصراً جديداً من الحماية التجارية مع التعريفات الجمركية الوشيكة.

المصدر: ING

للبقاء على اطلاع على كل الأحداث الاقتصادية اليومية، يرجى مراجعة التقويم الاقتصادي

تحذيرات المخاطر وإخلاء المسؤولية عن قرارات الاستثمار

المفضلة

أخبار يومية

تصريحات المسؤولين

البنك المركزي

الفوركس

FastBull Events

Devin

FastBull Featured

Damon

البحث الأخيرة

الأكثر بحثا

أسعار السوق

أخبار

تحليل التداول

مستخدم

24/7

التقويم الاقتصادي

تعليم

البيانات

إحجام البيتكوين يفرض ضغوطًا على العملات البديلة

صورة السوق

خلفية الأخبار

المصدر: ACTIONFOREX

5 سلع لا تفوتك متابعتها وسط رهانات هبوط النفط وفائض الغاز

النفط

تسيطر التوقعات الهبوطية الأعلى منذ عدة أشهر على تجار عقود الخيارات بشأن خام برنت بعد قرار "أوبك+"

فول الصويا

أدى هطول الأمطار الوفيرة في المناطق الرئيسية المنتجة في البرازيل إلى تعزيز التوقعات بحصاد قياسي العام المقبل

الألومينا

ارتفعت أسعار الألومينا بأكثر من الضعف خلال العام الحالي

الغاز الطبيعي

انقلبت الفجوة بين عقود الغاز الطبيعي لشهري مارس وأبريل الأسبوع الماضي مسجلةً نقطة تحول في أبكر موعد منذ 9 سنوات

الطاقة الشمسية

من المتوقع أن يتباطأ معدل التركيبات الجديدة لألواح الطاقة الشمسية بصورة كبيرة حتى نهاية العقد الحالي

المصدر: asharqbusiness

البيتكوين هذ الأسبوع: ترقب لبيانات التضخم الأمريكية ومخاطر دخول السوق حالة الطمع المفرط

عمليات جنى الأرباح تعيق تجاوز مستوى 100 ألف دولار؟

التغير في حيازات المستثمرين في البيتكوين على المدى الطويل

مؤشرات الطمع المفرط و مخاطر حدوث انعكاس حاد في الأسعار

أحجام الفائدة المفتوحة للبيتكوين

البيانات التضخم الأمريكية

صعود البيتكوين مزال مستمر

المصدر: beincrypto

أسواق الأسهم تفتتح على أداء ضعيف مع انتظار المستثمرين لبيانات التضخم في الولايات المتحدة

تحركات الأسهم الأمريكية قبل السوق

المصدر: بارتشارت

الذهب يتحرك صعودًا بفضل ضعف العوائد الأمريكية

نظرة سعرية

عائد السندات الأمريكية

الفائدة الأمريكية

الطلب الصيني

توقعات حول أداء الذهب

صندوق ‏SPDR

المصدر: fxnewstoday

ملخص الأسبوع: بيانات التوظيف رسم مسار الفيدرالي في الفترة المقبلة

بيانات التوظيف

الدولار الأمريكي

الأسهم في وول ستريت

اليورو وفرنسا

الإسترليني والبيانات

الأسبوع الجديد

المصدر: noortrends

كيف يعيد النزاع التجاري بين الولايات المتحدة والصين تعريف التجارة العالمية

تراجع حصة الصين في السوق الأميركية

القطاعات التي شهدت أكبر تحول في حصة السوق الصينية في الولايات المتحدة بين عامي 2017 و2023

على الرغم من الرسوم الجمركية، تظل الصين مصدرًا رئيسيًا للواردات للولايات المتحدة

الواردات الأمريكية من دول آسيوية مختارة (مليار دولار)

عندما يتشاجر شخصان فإن الثالث يستفيد

الحصة في إجمالي الواردات الأمريكية (%)

تغييرات حصة السوق من واردات الولايات المتحدة من منتجات القسم 301 (القوائم 1-4أ)

كيف يمكن لسياسات التعريفات الجمركية أن تؤثر على فيتنام والمكسيك والعديد من البلدان الأخرى

المصدر: ING

الإفصاح عن المخاطر