وتشير التوقعات الإجماعية إلى زيادة قدرها 169 ألف وظيفة، في حين من المتوقع أن يظل معدل البطالة عند مستوى 4.1%.

الأرقام القوية (أكثر من 190 ألف وظيفة) قد تعزز الدولار، في حين أن الأرقام الضعيفة (أقل من 135 ألف وظيفة) قد تضعفه.

لدى مؤشر الدولار الأمريكي (DXY) حاليًا مستويات دعم عند 107.00 و106.13 و105.76، ومستويات مقاومة عند 108.00 و108.49 و109.52.

من المقرر أن يصدر مكتب إحصاءات العمل في الولايات المتحدة بيانات الرواتب والوظائف غير الزراعية لشهر يناير 2025 يوم الجمعة 7 فبراير 2025.

توقعات تقرير NFP

إن التوقعات المتفق عليها لوظائف القطاع غير الزراعي في يناير هي زيادة قدرها 169 ألف وظيفة، بعد مكسب قوي قدره 256 ألف وظيفة في ديسمبر 2024. وكانت بيانات الوظائف الأخيرة قوية، حيث أضاف الاقتصاد الأمريكي ما معدله 186 ألف وظيفة شهريًا في عام 2024. وهذا يشير إلى أن سوق العمل لا يزال يتمتع بصحة جيدة حتى عام 2025.

المصدر: TradingEconomics

ومن المتوقع أن يظل معدل البطالة عند 4.1%، وأن تنمو الأجور بنسبة 0.3% هذا الشهر (3.8% على مدار العام الماضي). ومع ذلك، قد يكون نمو الوظائف أعلى من المتوقع، حيث تتراوح التقديرات بين 175 ألف إلى 225 ألف وظيفة جديدة.

وكما هو الحال دائمًا، سيلعب مقياس متوسط ​​الدخل بالساعة دورًا رئيسيًا. وأي انحراف كبير عن النطاق 3.8-4% هنا قد يؤدي إلى ارتفاع في توقعات التضخم. ومن شأن هذا أن يؤثر سلبًا على سياسة بنك الاحتياطي الفيدرالي فيما يتعلق بخفض أسعار الفائدة، وهو ما قد يؤدي إلى تعرض الدولار الأمريكي لبعض التقلبات.

إن هناك تحديات تنتظرنا مع مخاوف من أن تؤدي حالة عدم اليقين بشأن التعريفات الجمركية ومخاوف النمو إلى اتباع نهج حذر تجاه التوظيف في الجزء الأول من عام 2025. وسيكون من المثير للاهتمام أن نرى ما إذا كانت هذه المخاوف ستتحقق ونرى أي تباطؤ في سوق العمل وانخفاض في التوظيف.

الحالة الحالية لسوق العمل في الولايات المتحدة

يتباطأ سوق العمل في الولايات المتحدة تدريجيًا. فقد أظهر تقرير صادر في ديسمبر/كانون الأول انخفاض عدد الوظائف الشاغرة بأكثر من 500 ألف وظيفة، ليصل الإجمالي إلى 7.6 مليون وظيفة. وشهدت الخدمات المهنية والرعاية الصحية أكبر انخفاضات، في حين ظلت قطاعات الترفيه والضيافة قوية.

كان التوظيف أبطأ، وتوازن عمليات تسريح العمالة التوظيفات الجديدة في بعض الصناعات. ومع ذلك، ظلت الأجور ثابتة، مع نمو متوسط ​​الأجور بنسبة 3.9-4.0% على مدى الأشهر الخمسة الماضية، مما يدل على أن الطلب على العمال لا يزال قوياً.

ولكن كانت هناك بعض الإشارات المتضاربة في البيانات الصادرة مؤخرا، حيث أشارت مقاييس مثل مكونات مؤشر مديري المشتريات للتصنيع والخدمات إلى زخم توظيف مستدام. فقد ارتفع مؤشر التوظيف في قطاع التصنيع التابع لمعهد إدارة التوريد مؤخرا إلى 50.3، مما يشير إلى التوسع، في حين أظهر تقرير التوظيف في القطاع الخاص الصادر عن ADP إضافة 183 ألف وظيفة في يناير/كانون الثاني.

ونظرا لما سبق ومع التطورات الجيوسياسية والتجارية، فمن الممكن أن نفهم لماذا يعد تقرير الغد بالغ الأهمية.

التأثير المحتمل والسيناريوهات

يلعب تقرير الوظائف غير الزراعية دورًا كبيرًا في تشكيل مؤشر الدولار الأمريكي (DXY) والمزاج العام للسوق. إذا أظهر التقرير أرقامًا قوية، وخاصة أكثر من 190 ألف وظيفة جديدة، فقد يعزز الدولار الأمريكي، خاصة أنه قريب من مستويات الدعم حول 107.50. ولكن إذا كان التقرير ضعيفًا، مع إضافة أقل من 135 ألف وظيفة أو نمو الأجور أقل من 0.2٪، فقد تتوقع الأسواق أن يخفض بنك الاحتياطي الفيدرالي أسعار الفائدة بشكل أكثر قوة، مما قد يضعف الدولار.

بالنسبة للأسهم، قد تؤدي أرقام الوظائف القوية إلى إثارة المخاوف بشأن التضخم العنيد في المستقبل، مما قد يؤدي إلى إبطاء مكاسب السوق. من ناحية أخرى، قد تشير بيانات الوظائف الضعيفة إلى سياسات نقدية أكثر تيسيرًا في المستقبل والمزيد من خفض أسعار الفائدة وبالتالي إثارة التفاؤل في السوق.

التأثير المحتمل على الدولار الأمريكي بناءً على البيانات الصادرة

التحليل الفني – مؤشر الدولار الأمريكي (DXY)

بالنظر إلى مؤشر الدولار الأمريكي، نجد أن الثيران فشلوا في التحرك هذا الأسبوع حيث سجلت حركة الأسعار الآن ارتفاعًا أدنى ولكن لم يتحقق أي انخفاض أدنى بعد. فهل تساعد بيانات الوظائف مؤشر الدولار الأمريكي على مواصلة الركود الأخير أم أنها ستمنح الثيران زخمًا متجددًا للمضي قدمًا؟

يقع الدعم الفوري عند مستوى 107.00 قبل الوصول إلى مستويات 106.13 و105.76.

أي تحرك صعودي من هنا سوف يتطلب اختراق مستوى 108.00 قبل التركيز على المقاومة عند 108.49 و109.52.

الرسم البياني اليومي لمؤشر الدولار الأمريكي (DXY)، 6 فبراير 2025

المصدر: TradingView (انقر للتكبير)

يدعم

107.00

106.13

105.76 (المتوسط ​​المتحرك لـ 100 يوم)

مقاومة

108.00

108.49

109.52

المصدر: ACTIONFOREX

أهم النقاط

بدأ زوج الدولار الأمريكي/الين الياباني انخفاضًا جديدًا أسفل منطقة الدعم 155.50.

يتشكل خط اتجاه هبوطي متصل مع المقاومة عند مستوى 154.80 على الرسم البياني لمدة 4 ساعات.

تعافى زوج العملات EUR/USD فوق مستوى 1.0400 قبل ظهور الدببة مرة أخرى.

من المتوقع أن تتغير الرواتب غير الزراعية في الولايات المتحدة بمقدار 170 ألف وظيفة في يناير 2025، انخفاضًا من 256 ألف وظيفة.

التحليل الفني لزوج الدولار الأمريكي/الين الياباني

بدأ الدولار الأمريكي في الانخفاض من جديد إلى ما دون مستوى 156.20 مقابل الين الياباني. وانخفض زوج الدولار الأمريكي/الين الياباني إلى ما دون مستوى 155.50 و155.00 ليدخل منطقة هبوطية قصيرة الأجل.

بالنظر إلى الرسم البياني لأربع ساعات، استقر الزوج أسفل مستوى 154.20، المتوسط ​​المتحرك البسيط 100 (أحمر، 4 ساعات)، والمتوسط ​​المتحرك البسيط 200 (أخضر، 4 ساعات). يبدو أن الدببة مسيطرون وقد يستهدفون المزيد من الخسائر.

على الجانب السلبي، يقع الدعم الفوري بالقرب من مستوى 151.80. ويقع الدعم الرئيسي التالي بالقرب من مستوى 151.20. وأي خسائر أخرى قد تدفع الزوج نحو مستوى 150.50.

على الجانب الإيجابي، يبدو أن الزوج يواجه عقبات بالقرب من مستوى 152.80. المقاومة الرئيسية التالية تقع بالقرب من مستوى 153.80. تتشكل المقاومة الرئيسية الآن بالقرب من منطقة 154.00.

كما يتشكل خط اتجاه هبوطي متصل مع مستوى المقاومة 154.80 ومتوسط ​​الحركة البسيط 100 (أحمر، 4 ساعات). وقد يؤدي الإغلاق فوق مستوى 154.80 إلى تحديد نغمة ارتفاع آخر. وفي الحالة المذكورة، قد يتجاوز الزوج مستوى المقاومة 155.50.

بالنسبة لزوج اليورو/الدولار الأمريكي، تمكن الزوج من التعافي فوق مستوى المقاومة 1.0400، لكن الدببة لا تزال نشطة تحت مستوى 1.0450.

الأحداث الاقتصادية القادمة:

الرواتب غير الزراعية في الولايات المتحدة لشهر يناير 2025 - التوقعات 170 ألفًا، مقابل 256 ألفًا سابقًا.

معدل البطالة في الولايات المتحدة لشهر يناير 2025 - التوقعات 4.1%، مقابل 4.1% سابقًا.

المصدر: ACTIONFOREX

أهم الأفكار من الأسبوع الماضي.

في أستراليا، كانت التحديثات المتعلقة بالمستهلك بناءة بشكل عام. ارتفعت مبيعات التجزئة الاسمية بنسبة 1.4% خلال الربع الرابع وارتفعت الأسعار بنسبة 0.4%. وبالتالي تمكنت أحجام مبيعات التجزئة من تحقيق مكسب بنسبة 1.0% في الربع الرابع، بناءً على زيادة الربع الثالث بنسبة 0.5% لتصل إلى 1.1% خلال عام 2024. إن اكتساب جميع الولايات وفئات التجزئة زخمًا في نهاية العام لا يسلط الضوء فقط على اتساع التحسن الحالي ولكنه يشير أيضًا إلى بدء استجابة التخفيضات الضريبية المتأخرة. وقد تم تأكيد هذه النتائج من خلال مقياس ABS التجريبي الجديد للإنفاق الأسري (الذي يغطي ثلثي إجمالي استهلاك الأسر مقارنة بثلث التجزئة) والذي ارتفع بنسبة 0.4% (4.3% سنويًا) في ديسمبر بسبب قوة الإنفاق التقديري، وخاصة السلع.

في حين تشير هذه التطورات إلى مخاطر إيجابية لتوقعاتنا الحالية لاستهلاك الأسر في الربع الرابع بنسبة 0.7%، فإننا ندرك أن عدم اليقين المحيط بتوقعاتنا هو من جانبين. تشير الأدلة من بيانات نشاط البطاقات ولجنة المستهلكين في ويستباك إلى أن الاستجابة الإجمالية لتخفيضات الضرائب في المرحلة 3 كانت مخيبة للآمال، حيث تآكلت دوافع المستهلكين الذين يسعون إلى إعادة بناء مدخراتهم خلال عامي 2023 و2024. بالنظر إلى المستقبل، لم يتم اختبار متانة التحسن بعد فترة مبيعات نهاية العام، والتي ورد أنها شهدت خصومات كبيرة. يناقش أحدث إصدار من كتاب ويستباك الأحمر هذه الموضوعات بعمق.

وفيما يتعلق بالإسكان، أشارت أحدث بيانات CoreLogic إلى تباطؤ واسع النطاق في نمو الأسعار في جميع العواصم الكبرى. واستمرت سيدني وملبورن في تسجيل انخفاضات في يناير/كانون الثاني مع تقييد المشترين بالقدرة على تحمل التكاليف والعرض. وفي الوقت نفسه، تشهد بيرث وأديلايد وبريسبان تباطؤًا تدريجيًا في نمو الأسعار السنوي إلى معدلات منخفضة من رقمين مع تحسن التوازن بين الطلب والعرض. وفيما يتعلق بالبناء الجديد، أخفت الزيادة المتواضعة في الموافقات على المساكن - مدفوعة بانتعاش وحدات الأبراج الشاهقة - انخفاضًا شهريًا ثالثًا على التوالي في الموافقات على المنازل المنفصلة الخاصة، مما أثار تساؤلات حول استمرار خط الأنابيب واتساعه.

قبل الانتقال إلى الخارج، يجدر تسليط الضوء على المفاجأة السلبية في بيانات تجارة السلع في ديسمبر/كانون الأول، حيث تقلص الفائض من 6.8 مليار دولار إلى 5.1 مليار دولار. ويبدو أن التقلبات الشهرية الأكبر من المعتاد تلعب دورًا، حيث تتحول تدفقات التجارة، جزئيًا على الأقل، تحسبًا للرسوم الجمركية التي تفرضها الولايات المتحدة. أستراليا ليست محصنة ضد التوترات التجارية العالمية، لكن تقييم تجارتنا المباشرة وغير المباشرة مع الولايات المتحدة يوضح أننا في وضع جيد لتقليل التكلفة الصافية. في مقال هذا الأسبوع، تتأمل كبيرة الاقتصاديين لوسي إليس التطورات العالمية في سياسة التجارة والآثار المترتبة على الأسواق.

وفي الخارج، كان نبض البيانات الرئيسية إيجابيا بشكل عام، رغم أن صناع السياسات استمروا في التأكيد على حالة عدم اليقين الأكبر من المعتاد بشأن التوقعات.

في الولايات المتحدة، ارتفع مؤشر مديري المشتريات التصنيعي بمقدار 1.7 نقطة إلى 50.9 نقطة في يناير، وهي أول قراءة توسعية له منذ أكتوبر 2022. وكان المكسب مدعومًا بقوة الطلبات الجديدة والأسعار والإنتاج، والأهم من ذلك، التوظيف، الذي ارتفع بمقدار 4.9 نقطة. ومن المرجح أن يكون وعد الرئيس ترامب بدعم الاستثمار والإنتاج الصناعي في الولايات المتحدة عاملاً هنا على الرغم من أن أي مكاسب غير متوقعة هي احتمال مستقبلي وليس واقعًا حاليًا. والجدير بالذكر أن متوسط ​​القراءة خلال فترة ولاية الرئيس ترامب الأولى تجاوز متوسط ​​قراءة كل من إدارتي أوباما وبايدن بنحو نقطتين.

وفي الوقت نفسه، انخفض مؤشر غير التصنيع بمقدار 1.2 نقطة، على الرغم من أنه عند 52.8 لا يزال يشير إلى التوسع. وشهدت الأنشطة والطلبات الجديدة والمخزونات والأسعار انخفاضًا كبيرًا بينما شهدت التدابير الأخرى زيادات فاترة، بما في ذلك زيادة بمقدار نقطة واحدة في التوظيف. تظل جميع المكونات باستثناء الأسعار أقل من متوسطها قبل كوفيد لمدة 5 سنوات، مما يشير إلى نمو متواضع في القطاع. لا يزال تقرير التوظيف لشهر يناير والمراجعة السنوية لعام 2024 لقوائم الرواتب غير الزراعية في انتظارنا الليلة. لا تزال تفاصيل سوق العمل المتاحة تشير على نطاق واسع إلى التوازن بين الطلب والعرض، مما يحد من المخاطر على الطلب والتضخم خلال الفترة المقبلة.

عبر المحيط الأطلسي، خفض بنك إنجلترا أسعار الفائدة بمقدار 25 نقطة أساس إلى 4.5٪ في تصويت 7 مقابل 2، حيث فضل المعارضون خفضًا بمقدار 50 نقطة أساس. تم تخفيض توقعات النمو إلى الربع الأول من عام 2026، ومن المتوقع الآن أن ينمو الاقتصاد بنسبة 1.2٪ سنويًا حتى عام 2025، بانخفاض من 1.7٪ سنويًا في توقعات نوفمبر. تم إجراء تعديلات طفيفة بالزيادة على السنوات الصادرة، على الرغم من أن مرور الوقت يحمل مخاطر. تم رفع توقعات التضخم الرئيسي، وخاصة لعام 2025. ويعزى ذلك إلى ارتفاع أسعار الطاقة والسياسات الحكومية المعلنة في ميزانية الخريف 2024، مع استمرار توقع تراجع التضخم الأساسي.

كما سلط تقرير السياسة النقدية الضوء على حالة عدم اليقين بشأن التعريفات الجمركية، حيث أظهر التحليل مخاطر سلبية على النمو، بسبب العلاقة الوثيقة بين المملكة المتحدة والاتحاد الأوروبي والتناوب المحتمل في الإنتاج من المملكة المتحدة إلى الولايات المتحدة، وعدم اليقين بشأن التضخم. وبالنظر إلى الوراء، راجع البنك أيضًا تقديراته للحياد، وكانت النتائج الأولية هي أن الحياد أعلى بعد الوباء ولكن عدم اليقين حول التقديرات مرتفع. ويبدو خفض أسعار الفائدة ربع السنوي هذا العام هو الأكثر احتمالية، ولكن إذا استمر النمو في خيبة الأمل، فقد تتسارع وتيرة التيسير.

المصدر: ACTIONFOREX

حقق الدولار الأسترالي مكاسب قبيل صدور تقرير الوظائف غير الزراعية في الولايات المتحدة يوم الجمعة.

ويتلقى الدولار الأسترالي الدعم من تراجع المخاوف بشأن الوضع التجاري بين الولايات المتحدة والصين.

ارتفعت طلبات البطالة الأولية في الولايات المتحدة إلى 219 ألفًا في الأسبوع السابق، مقابل التوقعات البالغة 213 ألفًا و208 ألفًا في الأسبوع السابق.

استعاد الدولار الأسترالي (AUD) خسائره الأخيرة مقابل الدولار الأمريكي (USD) يوم الجمعة. ويتلقى زوج الدولار الأسترالي/الدولار الأمريكي دعمًا صعوديًا وسط تخفيف التوترات التجارية بين الولايات المتحدة والصين حيث من المقرر أن يناقش الرئيس الأمريكي دونالد ترامب والرئيس الصيني شي جين بينج إمكانية إلغاء التعريفات الجمركية.

ردت الصين، الشريك التجاري الرئيسي لأستراليا، على الرسوم الجمركية الجديدة التي فرضتها الولايات المتحدة بنسبة 10% والتي دخلت حيز التنفيذ يوم الثلاثاء. ومع ذلك، صرح الرئيس الأمريكي دونالد ترامب بعد ظهر يوم الاثنين أنه من المرجح أن يتحدث مع الصين في غضون 24 ساعة. كما حذر ترامب، "إذا لم نتمكن من التوصل إلى اتفاق مع الصين، فإن الرسوم الجمركية ستكون كبيرة جدًا". وعلى الرغم من ذلك، لم تظهر أي تحديثات أخرى.

وتضع الأسواق الآن احتمالات بنسبة 95% لقيام بنك الاحتياطي الأسترالي بخفض أسعار الفائدة من 4.35% إلى 4.10% في فبراير/شباط، وهو ما يضعف قدرة الدولار الأسترالي على الصمود. وقد أبقى بنك الاحتياطي الأسترالي على سعر الفائدة الرسمي عند 4.35% منذ نوفمبر/تشرين الثاني 2023، مؤكداً أن التضخم لابد أن يعود "بشكل مستدام" إلى نطاقه المستهدف الذي يتراوح بين 2% و3% قبل النظر في أي تخفيف للسياسات.

الدولار الأسترالي قد يتراجع وسط حذر السوق قبل تقرير الوظائف في الولايات المتحدة

ارتفع مؤشر الدولار الأمريكي (DXY)، الذي يقيس قيمة الدولار الأمريكي مقابل ست عملات رئيسية، إلى ما يقرب من 107.70 في وقت كتابة هذا التقرير. وقد يتلقى الدولار الأمريكي الدعم مع تحول المشاعر إلى الحذر قبل تقرير الوظائف الأمريكي الرئيسي. ويستعد المتداولون لبيانات الوظائف غير الزراعية الأمريكية يوم الجمعة، والتي من المتوقع أن تشكل اتجاه السياسة النقدية لمجلس الاحتياطي الفيدرالي.

ارتفعت طلبات إعانة البطالة الأولية في الولايات المتحدة إلى 219 ألفًا للأسبوع المنتهي في 31 يناير، وفقًا لما أعلنته وزارة العمل الأمريكية يوم الخميس. ويتجاوز هذا الرقم التقديرات الأولية البالغة 213 ألفًا وكان أعلى من حصيلة الأسبوع السابق المعدلة البالغة 208 آلاف (من 207 آلاف).

انخفض مؤشر مديري المشتريات لقطاع الخدمات في الولايات المتحدة من 54.0 (تم تعديله من 54.1) إلى 52.8 في يناير. وجاءت هذه القراءة أقل من إجماع السوق البالغ 54.3.

تصدرت رئيسة بنك الاحتياطي الفيدرالي في دالاس لوري لوجان عناوين الأخبار في أواخر يوم الخميس، حيث صرحت بأنه على الرغم من التقدم الكبير الذي أحرزته الولايات المتحدة في التعامل مع التضخم، إلا أن سوق العمل في الولايات المتحدة لا تزال قوية للغاية بحيث لا يستطيع بنك الاحتياطي الفيدرالي التفكير في خفض أسعار الفائدة في المستقبل القريب. كما اعترفت لوجان بأنه حتى إذا وصل التضخم إلى هدف 2%، فقد لا يكون ذلك كافياً بحد ذاته لدفع البنك إلى خفض أسعار الفائدة.

أعرب نائب رئيس بنك الاحتياطي الفيدرالي فيليب جيفرسون يوم الخميس عن رضاه عن إبقاء سعر الفائدة على الأموال الفيدرالية عند مستواه الحالي، مشيرًا إلى أنه سيقيم التأثير الإجمالي لسياسات ترامب قبل اتخاذ قرارات أخرى. كما أكد أن سعر الفائدة الفيدرالي يظل مقيدًا للاقتصاد، حتى مع انخفاضه بمقدار 100 نقطة أساس.

وافق الرئيس ترامب على تعليق الرسوم الجمركية المقترحة البالغة 25% على الواردات الكندية والمكسيكية لمدة 30 يومًا. يأتي هذا القرار بعد أن تعهد رئيس الوزراء الكندي جاستن ترودو والرئيسة المكسيكية كلوديا شينباوم بتعزيز تدابير أمن الحدود لمعالجة المخاوف بشأن الهجرة غير الشرعية والاتجار بالمخدرات.

أعلنت وزارة التجارة الصينية أنها ستفرض تعريفة جمركية بنسبة 15% على واردات الفحم والغاز الطبيعي المسال من الولايات المتحدة، بالإضافة إلى تعريفة جمركية إضافية بنسبة 10% على النفط الخام والمعدات الزراعية وبعض السيارات. بالإضافة إلى ذلك، ومن أجل "حماية مصالح الأمن القومي"، تطبق الصين ضوابط التصدير على التنغستن والتيلوريوم والروثينيوم والموليبدينوم والمنتجات ذات الصلة.

انخفض الفائض التجاري الأسترالي إلى 5,085 مليون دولار في ديسمبر، وهو ما يقل عن التوقعات البالغة 7,000 مليون دولار، كما انخفض عن الفائض السابق البالغ 6,792 مليون دولار. وارتفعت الصادرات بنسبة 1.1% على أساس شهري، وهو ما يمثل تباطؤًا عن ارتفاعها بنسبة 4.2% في نوفمبر، في حين ارتفعت الواردات بنسبة 5.9% على أساس شهري، ارتفاعًا من 1.4% في الشهر السابق.

ارتفع مؤشر مديري المشتريات المركب لبنك جودو في أستراليا إلى 51.1 في يناير من 50.2 في ديسمبر، مما يعكس نموًا متواضعًا في نشاط القطاع الخاص. وفي الوقت نفسه، ارتفع مؤشر مديري المشتريات لقطاع الخدمات لبنك جودو إلى 51.2 من 50.8، مسجلاً الشهر الثاني عشر على التوالي من التوسع في قطاع الخدمات. وعلى الرغم من أن النمو كان معتدلاً، إلا أنه كان الأقوى منذ أغسطس.

الدولار الأسترالي يظل ثابتًا عند مستوى أقل من 0.6300، ويظهر الدعم الأولي عند المتوسط ​​المتحرك الأسي لمدة تسعة أيام

يحوم زوج الدولار الأسترالي/الدولار الأمريكي بالقرب من مستوى 0.6290 يوم الجمعة، محافظًا على موقعه فوق المتوسطات المتحركة الأسية لمدة تسعة و14 يومًا على الرسم البياني اليومي ، مما يشير إلى زخم صعودي أقوى على المدى القصير. بالإضافة إلى ذلك، يظل مؤشر القوة النسبية لمدة 14 يومًا فوق مستوى 50، مما يعزز الاتجاه الصعودي.

على الجانب الإيجابي، قد يختبر زوج الدولار الأسترالي/الدولار الأمريكي أعلى مستوى له في سبعة أسابيع عند 0.6330، والذي تم الوصول إليه آخر مرة في 24 يناير.

يقع الدعم الفوري عند المتوسط ​​المتحرك الأسي لمدة تسعة أيام بالقرب من 0.6260، يليه المتوسط ​​المتحرك الأسي لمدة 14 يومًا عند 0.6254. قد يؤدي الانخفاض دون هذه المستويات إلى إضعاف التوقعات الصعودية، مما قد يدفع زوج الدولار الأسترالي/الدولار الأمريكي نحو 0.6087 - أدنى مستوى منذ أبريل 2020، والذي تم تسجيله في 3 فبراير.

AUD/USD: الرسم البياني اليومي

المصدر: FXSTREET

وصل الين الياباني إلى أعلى مستوى له في شهرين تقريبًا مقابل الدولار الأمريكي يوم الجمعة.

إعادة التمركز قبل بيانات الوظائف غير الزراعية في الولايات المتحدة يؤدي إلى تغطية قصيرة خلال اليوم حول زوج الدولار الأمريكي/الين الياباني.

من المتوقع أن يؤدي تضييق الفارق بين أسعار الفائدة بين الولايات المتحدة واليابان إلى الحد من الخسائر التي قد يتعرض لها الين ذو العائد المنخفض.

يواصل الين الياباني اتجاهه الصعودي لليوم الرابع على التوالي ويتقدم إلى أعلى مستوى له في شهرين تقريبًا مقابل نظيره الأمريكي خلال الجلسة الآسيوية يوم الجمعة. وقد أدت الإشارات المتشددة الأخيرة من بنك اليابان إلى رفع رهانات السوق على المزيد من رفع أسعار الفائدة. وتبين أن تضييق الفارق في أسعار الفائدة بين بنك اليابان والبنوك المركزية الكبرى الأخرى، بما في ذلك بنك الاحتياطي الفيدرالي ، هو عامل رئيسي لا يزال يدعم الين الياباني منخفض العائد.

وبعيدًا عن هذا، فإن التراجع الحاد الأخير للدولار الأمريكي (USD) من أعلى مستوى له في أكثر من عامين يدفع زوج الدولار الأمريكي/الين الياباني إلى ما دون مستوى 151.00 للمرة الأولى منذ 10 ديسمبر. ومع ذلك، فإن حالة عدم اليقين بشأن سياسات التعريفات الجمركية للرئيس الأمريكي دونالد ترامب تمنع أي مكاسب أخرى للين الياباني. وعلاوة على ذلك، يبدو المتداولون الآن مترددين ويختارون التحرك جانبًا قبل تقرير الوظائف غير الزراعية في الولايات المتحدة (NFP)، والذي يساعد زوج العملات على التعافي بنحو 70 نقطة من أدنى مستوى يومي.

الين الياباني يحظى بالتفوق وسط تزايد الرهانات على المزيد من رفع أسعار الفائدة من قبل بنك اليابان

قال كازوهيرو ماساكي المدير العام لإدارة الشؤون النقدية في بنك اليابان يوم الخميس إن البنك المركزي سيواصل رفع أسعار الفائدة إذا تسارع التضخم الأساسي نحو هدفه البالغ 2% كما هو متوقع.

وقال وزير الاقتصاد الياباني ريوسي أكازاوا أمام البرلمان إن تركيز الحكومة سيكون على القضاء على العقلية الانكماشية بهدف تعزيز الحد الأدنى للأجور واتخاذ التدابير لتشجيع الشركات على رفع الأجور.

ويأتي هذا عقب تقرير ملخص آراء بنك اليابان المتشدد الذي صدر يوم الاثنين، والذي أظهر أن صناع السياسات ناقشوا احتمال رفع أسعار الفائدة بشكل أكبر في اجتماع يناير/كانون الثاني واستمروا في تعزيز الين الياباني.

وبالإضافة إلى ذلك، أظهرت البيانات الصادرة هذا الأسبوع أن الأجور الحقيقية المعدلة حسب التضخم في اليابان ارتفعت بنسبة 0.6% على أساس سنوي في ديسمبر/كانون الأول، وهو ما يمثل مكسبا شهريا ثانيا على التوالي ويدعم الحجة لمزيد من التشديد من جانب بنك اليابان.

يظل العائد على سندات الحكومة اليابانية لأجل 10 سنوات بالقرب من أعلى مستوى في 14 عامًا، في حين يحوم العائد القياسي لسندات الخزانة الأمريكية لأجل 10 سنوات بالقرب من أدنى مستوى له منذ ديسمبر وسط توقعات بأن يلتزم بنك الاحتياطي الفيدرالي بتحيزه التيسيري.

قال وزير الخزانة الأمريكي سكوت بيسنت يوم الخميس إن إدارة الرئيس دونالد ترامب ليست قلقة بشكل خاص بشأن مسار بنك الاحتياطي الفيدرالي بشأن أسعار الفائدة وأن التركيز ينصب على خفض عوائد سندات الخزانة لأجل 10 سنوات.

وأشار رئيس بنك الاحتياطي الفيدرالي في شيكاغو أوستن جولسبي إلى أن المظهر الذي يشير إلى توقف التضخم يرجع إلى حد كبير إلى التأثيرات الأساسية وأن البنك المركزي يحتاج إلى أن يكون حذرا من ارتفاع درجة الحرارة والتدهور، لكن الأمور تسير على ما يرام إلى حد كبير.

وعلى نحو منفصل، قالت رئيسة بنك الاحتياطي الفيدرالي في دالاس لوري لوجان إن التقدم في التضخم كان كبيرا، لكن سوق العمل في الولايات المتحدة لا تزال قوية للغاية بحيث لا تسمح بدفع البنك المركزي إلى خفض أسعار الفائدة في أي وقت قريب. ومع ذلك، فإن هذا لا يؤثر كثيرا على ثيران الدولار الأميركي.

ومع ذلك، اختار المتداولون تخفيف رهاناتهم والانتقال إلى الهامش قبل صدور تقرير الوظائف غير الزراعية في الولايات المتحدة، مما دفع إلى تحرك قوي خلال اليوم لتغطية مراكز البيع على المكشوف حول زوج الدولار الأمريكي/الين الياباني يوم الجمعة.

من المرجح أن يجذب زوج الدولار الأمريكي/الين الياباني بائعين جدد عند مستويات أعلى وسط إعداد فني هبوطي

من منظور فني، كان الانهيار الذي حدث هذا الأسبوع دون مستوى التقاء 152.50-152.45 – والذي يتألف من المتوسطات المتحركة البسيطة لـ 100 و200 يوم – بمثابة محفز رئيسي للمتداولين الهبوطيين. علاوة على ذلك، فإن المذبذبات على الرسم البياني اليومي صامدة في عمق المنطقة السلبية ولا تزال بعيدة عن الدخول في منطقة ذروة البيع. وهذا بدوره يشير إلى أن مسار أقل مقاومة لزوج الدولار الأمريكي/الين الياباني لا يزال في الاتجاه الهبوطي. وبالتالي، فإن أي تحرك لاحق للأعلى يمكن اعتباره فرصة بيع ويظل محدودًا بالقرب من مستوى 152.00. ومع ذلك، فإن بعض عمليات الشراء اللاحقة قد ترفع الأسعار الفورية أكثر نحو العقبة التالية ذات الصلة بالقرب من مستوى الدعم 152.50-152.45 الذي تحول إلى مقاومة في طريقه إلى الرقم 153.00.

على الجانب الآخر، يبدو أن مستوى 151.00 قد ظهر الآن كدعم فوري. قد يؤدي الكسر المستمر والقبول دون المستوى المذكور إلى جر زوج الدولار الأمريكي/الين الياباني نحو مستوى الدعم 150.55-150.50. قد يمتد المسار الهبوطي أكثر نحو المستوى النفسي 150.00، والذي قد تنزلق الأسعار الفورية تحته إلى مستوى الدعم الأفقي 149.60 قبل استهداف مستوى 149.00 وأدنى مستوى في ديسمبر، حول منطقة 148.65.

المصدر: FXSTREET