توقعات أسعار الفضة: زوج XAG/USD يكسر مستوى 30.00 دولار بسبب تحسن معنويات المخاطرة

اقتصادي

بِضَاعَة

الملخص:

واصل سعر الفضة (XAG/USD) خسائره إلى أدنى مستوياته في شهرين، ليتداول عند حوالي 29.90 دولار للأونصة خلال ساعات التداول الأوروبية يوم الخميس.

واصل سعر الفضة (XAG/USD) خسائره إلى أدنى مستوياته في شهرين، ليتداول عند حوالي 29.90 دولار للأوقية خلال ساعات التداول الأوروبية يوم الخميس. ويعزى هذا الانخفاض في سعر الفضة كملاذ آمن إلى تحسن معنويات المخاطرة منذ فوز دونالد ترامب في الانتخابات الأسبوع الماضي.

يتقدم الدولار الأمريكي والأسهم والعملات المشفرة مع توقع الأسواق نموًا قويًا وارتفاع التضخم في ظل إدارة ترامب القادمة. قد تؤدي السياسات المقترحة إلى زيادة الاستثمار والإنفاق والطلب على العمالة، مما يزيد من مخاطر التضخم.

تواجه الفضة المقومة بالدولار تحديات بسبب قوة الدولار الأمريكي. ويظل مؤشر الدولار الأمريكي (DXY)، الذي يقيس قيمة الدولار الأمريكي مقابل نظرائه الستة الرئيسيين، ثابتًا حول 106.60، وهو أعلى مستوى له منذ نوفمبر 2023.

كما يكتسب الدولار الأمريكي الدعم من ارتفاع عائدات سندات الخزانة الأمريكية، حيث بلغت عائدات السندات لأجل عامين وعشرة أعوام 4.29% و4.46% على التوالي وقت كتابة هذا التقرير. بالإضافة إلى ذلك، تمارس هذه العائدات المرتفعة ضغوطًا هبوطية على الأصول غير المدرة للعائد مثل الفضة.

ربما تعرضت الأصول غير المدرة للفائدة مثل الفضة لضغوط هبوطية نتيجة للتصريحات الأقل تشاؤما التي أدلى بها مسؤولون في بنك الاحتياطي الفيدرالي يوم الأربعاء. فقد أشار رئيس بنك الاحتياطي الفيدرالي في سانت لويس ألبرتو موساليم إلى أن الضغوط التضخمية المستمرة تجعل من الصعب على بنك الاحتياطي الفيدرالي الحفاظ على مسار خفض أسعار الفائدة. وحول موساليم تركيزه إلى قوة سوق العمل في الولايات المتحدة، بهدف تخفيف المخاوف بشأن مقاومة التضخم لجهود بنك الاحتياطي الفيدرالي لخفضها.

سلط رئيس بنك الاحتياطي الفيدرالي في كانساس سيتي جيفري شميد الضوء على التحديات المحتملة في الرحلة نحو خفض أسعار الفائدة. كما انتقد شميد المشاركين في السوق الذين ما زالوا يتمسكون بالأمل في العودة إلى أسعار الفائدة القريبة من الصفر، واصفًا توقعاتهم بأنها غير واقعية.

الأسئلة الشائعة حول الفضة

لماذا يستثمر الناس في الفضة؟

الفضة معدن ثمين يتم تداوله على نطاق واسع بين المستثمرين. وقد تم استخدامه تاريخيًا كمخزن للقيمة ووسيلة للتبادل. وعلى الرغم من أنها أقل شعبية من الذهب، فقد يلجأ المتداولون إلى الفضة لتنويع محافظهم الاستثمارية، بسبب قيمتها الجوهرية أو كتحوط محتمل خلال فترات التضخم المرتفع. يمكن للمستثمرين شراء الفضة المادية، على شكل عملات معدنية أو سبائك، أو تداولها من خلال أدوات مثل صناديق الاستثمار المتداولة، والتي تتعقب سعرها في الأسواق الدولية.

ما هي العوامل المؤثرة على أسعار الفضة؟

قد تتحرك أسعار الفضة بسبب مجموعة واسعة من العوامل. يمكن أن يؤدي عدم الاستقرار الجيوسياسي أو المخاوف من الركود العميق إلى ارتفاع سعر الفضة بسبب وضعها كملاذ آمن، وإن كان بدرجة أقل من الذهب. كأصل بدون عائد، تميل الفضة إلى الارتفاع مع انخفاض أسعار الفائدة. تعتمد تحركاتها أيضًا على كيفية تصرف الدولار الأمريكي (USD) حيث يتم تسعير الأصل بالدولار (XAG / USD). يميل الدولار القوي إلى إبقاء سعر الفضة تحت السيطرة، في حين من المرجح أن يؤدي ضعف الدولار إلى دفع الأسعار إلى الارتفاع. يمكن لعوامل أخرى مثل الطلب الاستثماري، وإمدادات التعدين - الفضة أكثر وفرة من الذهب - ومعدلات إعادة التدوير أن تؤثر أيضًا على الأسعار.

كيف يؤثر الطلب الصناعي على أسعار الفضة؟

تُستخدم الفضة على نطاق واسع في الصناعة، وخاصة في قطاعات مثل الإلكترونيات أو الطاقة الشمسية، لأنها تتمتع بأعلى موصلية كهربائية بين جميع المعادن - أكثر من النحاس والذهب. يمكن أن يؤدي ارتفاع الطلب إلى زيادة الأسعار، في حين يميل الانخفاض إلى خفضها. يمكن أن تساهم الديناميكيات في اقتصادات الولايات المتحدة والصين والهند أيضًا في تقلبات الأسعار: بالنسبة للولايات المتحدة وخاصة الصين، تستخدم قطاعاتها الصناعية الكبيرة الفضة في عمليات مختلفة؛ في الهند، يلعب طلب المستهلكين على المعدن الثمين للمجوهرات أيضًا دورًا رئيسيًا في تحديد الأسعار.

كيف تتفاعل أسعار الفضة مع تحركات الذهب؟

تميل أسعار الفضة إلى اتباع تحركات الذهب. فعندما ترتفع أسعار الذهب، تتبع الفضة عادة نفس النهج، حيث أن وضعهما كأصول ملاذ آمن متشابه. قد تساعد نسبة الذهب/الفضة، التي توضح عدد أوقيات الفضة اللازمة لتساوي قيمة أوقية واحدة من الذهب، في تحديد القيمة النسبية بين المعدنين. قد يعتبر بعض المستثمرين النسبة المرتفعة مؤشرًا على أن الفضة مقومة بأقل من قيمتها الحقيقية، أو أن الذهب مقدر بأكثر من قيمته الحقيقية. وعلى العكس من ذلك، قد تشير النسبة المنخفضة إلى أن الذهب مقدر بأقل من قيمته الحقيقية مقارنة بالفضة.

المصدر: FXSTREET

للبقاء على اطلاع على كل الأحداث الاقتصادية اليومية، يرجى مراجعة التقويم الاقتصادي

تحذيرات المخاطر وإخلاء المسؤولية عن قرارات الاستثمار

أنت تفهم وتقّر بأن هناك درجة عالية من المخاطر التي ينطوي عليها التداول باستعمال هذه الاستراتيجيات. هناك احتمال التعرض للخسارة عند اتباع أي من استراتيجيات أو مناهج الاستثمار. يتم توفير المحتوى على الموقع من قبل المساهمين والمحللين لدينا بهدف نشر المعلومات فقط. أنت وحدك المسؤول عن تحديد ما إذا كانت أي من أصول التداول أو الأوراق المالية أو استراتيجية أو أي منتج آخر مناسب لك بناء على أهدافك الاستثمارية ووضعك المالي.

المفضلة

هل يعود التضخم الأمريكي إلى الارتفاع الحاد مرة ثانية؟

Adam

اقتصادي

سجلت بيانات التضخم في أسعار المستهلك في الولايات المتحدة أرقامًا متوافقة مع توقعات الأسواق على مستوى أغلب المؤشرات في أكتوبر الماضي، مما أثار تكهنات بإمكانية أن يبطئ بنك الاحتياطي الفيدرالي من وتيرة خفض الفائدة في الفترة المقبلة حتى يتفادى أي ارتفاعات حادة في الأسعار من شأنها أن تحدث انتكاسة في التقدم الذي أحرزه على صعيد حربه ضد التضخم.

وبالفعل انعكست تلك القراءات على التوقعات التي سادت الأسواق في الفترة الأخيرة لخفض الفائدة، إذ سجلت احتمالات خفض الفائدة في اجتماع اللجنة الفيدرالية للسوق المفتوحة بواقع 25 نقطة أساس 82.3%، وفقا لمؤشر فيدووتش الصادر عن بورصة شيكاجو التجارية.

وكان المحرك الأكثر قوة لارتفاع التضخم في أكتوبر الماضي بين مكونات الأسعار هو أسعار الإسكان، بما في ذلك قيمة الإيجار وأسعار غرف الفنادق من مختلف الفئات، وهي الأسعار التي أٍهمت بحوالي 50% من الزيادة التي شهدتها القراءة الشهرية لمؤشر أسعار المستهلك. وجاءت هذه الزيادة بقيمة 0.4%، وهو ما يساوي ضعف الزيادة المسجلة في أسعار الإسكان في سبتمبر الماضي بـ0.2%.

ورغم الارتفاع الطفيف في التضخم السنوي، لا زلنا نستطيع أن نصف ما بذله الفيدرالي من جهود بانه تقدم كبير انعكس في تراجع القراءة السنوية لمؤشر أسعار المستهلك من 9.1%، ذروة نمو الأسعار التي سُجلت في يونيو 2022، إلى 2.6%. لكنها لم تصل بعد إلى هدف التضخم الرسمي في حين خفض الفيدرالي الفائدة مرتين بـ75 نقطة منذ سبتمبر الماضي.

الغذاء والطاقة

ارتفعت أسعار الغذاء في الولايات المتحدة في أكتوبر الماضي بواقع 0.2% بعد التقدم بـ0.4% الشهر السابق، مما يلقي الضوء على تباطؤ في نمو هذا المكون من مكونات الأسعار، وهو ما اتضح في هبوط أسعار سلة من الأغذية في مقدمتها أغذية البقالة التي ارتفعت أسعارها بما لا يتجاوز 0.1% في حين هبطت أسعار البيض بواقع 6.4%.

وأشارت القراءات الشهرية لأسعار المستهلك أيضًا إلى هبوط أسعار الجازولين بحوالي 1.00% بينما حققت أسعار الكهرباء ارتفاعًا بحوالي 1.2%، مما يُعد قفزة في الأسعار. كما ارتفعت أسعار الغاز الطبيعي بـ0.3%.

وارتفعت تكلفة الرعاية الصحية بـ0.3% في أكتوبر الماضي مقابل الارتفاع بـ0.4% في سبتمبر الماضي. وأجرت الحكومة تغييرات على أسعار خدمات وخدمات زيارة المستشفيات. وارتفعت تكلفة خدمات الأطباء بـ0.5% في حين ارتفعت أسعار الأدوية الموصوفة للمرضى بـ0.2%.

على النقيض من ذلك، تراجعت تكلفة التأمين على السيارات بحوالي 0.1%. وارتفعت أسعار الخدمات بصفة عامة الشهر الماضي بحوالي 0.4% على أساس شهري، مما يلقي الضوء على أن قراءة أكتوبر لم تشهد أي تغيير على الإطلاق مقارنة بالشهر السابق.

سياسات ترامب التضخمية

يرى البعض أن سياسات ترامب الاقتصادية ربما تكون سببًا في ارتفاع محتمل للتضخم في الفترة المقبلة، إذ تعتمد بصفة عامة على زيادة التعريفات الجمركية، والتوسع في الإعفاءات الضريبية، وشن حملات على الهجرة غير الشرعية وتوقيف العمالة غير المسجلة من المهاجرين غير الشرعيين.

ومن الطبيعي أن تؤدي التعريفات التجارية وزيادتها المحتملة في فترة ولاية ترامب إلى ارتفاع الأسعار، وهو ما قد يعود بالتضخم إلى مستويات أعلى. وتستهدف إدارة ترامب فرض المزيد من التعريفات التجارية، خاصة على واردات الولايات المتحدة من الصين.

ومن شأن الخفض الضريبي أيضًا أن يؤدي إلى المزيد من التضخم، إذ من الممكن أن يتراجع الحد الأدنى لاستحقاق الضريبة مع ارتفاع معدلات ضريبة الشركات إلى حدٍ كبيرٍ علاوة على إمكانية إلغاء الإعفاءات الضريبية التي تتمتع بها في الوقت الراهن، إذ كانت تستفيد من إعفاءات كبيرة للبحث والتطوير والاستثمار في العقارات المملوكة لها.

ويتوقع أيضًا أن تبالغ إدارة ترامب تبالغ في تبني المزيد من الإصلاحات لتكون امتدادًا للإصلاحات السابقة التي تحولت إلى قوانين أمريكية معمول بها بالفعل. كما يتوقع أن تعمل إدارة ترامب على إقرار المزيد من خفض ضريبة الشركات من 21% حاليا إلى 15%، مما يجعل الولايات المتحدة واحدة من أقل الدول فرضًا للضرائب للشركات في العالم.

وفي هذه الحالة، من الطبيعي أن تتراجع العائدات الضريبية الأمريكية، مما يجعل الإدارة في حاجة إلى إصدار المزيد من السندات الحومية من أجل تغطية لإنفاق الحكومي، وهو ما ساعد أيضًا على ارتفاع التضخم.

وعن الحملة المرتقبة على المهاجرين غير الشرعيين، العمالة غير المسجلة، تنخفض أعداد العمال في الولايات المتحدة، وهو ما من شأنه أن يؤدي إلى ارتفاع تكلفة العمالة – الأجور – التي تُعد من بين أهم العوامل التي تؤدي إلى زيادة التضخم.

رد فعل الأسواق

وسجلت قراءة مؤشر أسعار المستهلك في الولايات المتحدة في أكتوبر الماضي ارتفاعًا بـ0.2% مقابل القراءة السابقة التي سجلت 0.2% ، وهو ما توافق مع توقعات السوق التي أشارت إلى نفس الرقم وذلك على أساس شهري.

كما ارتفعت القراءة السنوية للمؤشر بواقع بـ2.6% مقابل قراءة نفس الشهر من العام الماضي التي سجلت 2.4%، وهو ما توافق مع توقعات السوق التي أشارت إلى 2.6%.

وسجلت قراءة مؤشر أسعار المستهلك باستثناء أسعار الغذاء والطاقة في أكتوبر الماضي ارتفاعًا بـ0.3% مقابل القراءة السابقة التي سجلت بـ0.3%، وهو ما توافق مع توقعات السوق التي أشارت إلى بـ0.3%، وذلك على أساس شهري

وسجلت القراءة السنوية لمؤشر أسعار المستهلك باستثناء أسعار الغذاء والطاقة في أكتوبر الماضي ارتفاعًا بـ3.3% مقابل القراءة السابقة التي سجلت 3.3%، وهو ما توافق مع توقعات السوق التي أشارت إلى 3.3%.

يواصل الدولار الأمريكي الصعود منذ مستهل التعاملات اليومية الأربعاء بدفعة من التركيز على سياسات الرئيس الأمريكي دونالد ترامب وارتفاع التضخم في أسعار المستهلك الأمريكي إلى مستويات تتفق مع توقعات الأسواق إلى حدٍ كبيرٍ، وهو ما أثار تكهنات [إمكانية تغيير الفيدرالي سرعة خفض الفائدة في الفترة المقبلة حتى يتفادى أي زيادة كبيرة في نمو الأسعار.

وارتفع داو جونز الصناعي إلى 44133 نقطة بعد إضافة حوالي 222 نقطة أو حوالي 0.5%. كما صعد مؤشر ستاندردز آند بورس500 إلى 6005 نقطة بعد مكاسب بحوالي 20 نقطة أو 0.4% دفعته إلى كسر المقاومة القوية عند 6000 نقطة. وارتفع ناسداك100 للصناعات التكنولوجية الثقيلة إلى مستوى 19316 نقطة بعد التناول عن 36 نقطة أو 0.2% مقارنة بإغلاق الجلسة الماضية.

ويبدو أن الذهب قد يستمر في الاتجاه الهابط لبعض الوقت، خاصة وأن بيانات التضخم الأمريكية لم تتجاوز التوقعات دون أن تتمكن من إخضاع الدولار عن طريق توقعات المزيد من خفض الفائدة نظرًا لأن العملة لا تزال متمسكة بتكهنات حيال المزيد من التحسن في أداء الاقتصاد بفعل سياسات ترامب.

وتراجعت العقود الآجلة للذهب إلى 2587 دولار للأونصة مقابل الإغلاق اليومي الماضي الذي سجل 2691 دولار للأونصة. وارتفع المعدن النفيس إلى أعلى مستوى له في يوم التداول الجاري عند 2693 دولار مقابل أدنى المستويات الذي سجل 2583 دولار.

المصدر: noortrends

للبقاء على اطلاع على كل الأحداث الاقتصادية اليومية، يرجى مراجعة التقويم الاقتصادي

تحذيرات المخاطر وإخلاء المسؤولية عن قرارات الاستثمار

المفضلة

يجب أن يحدث شيء ما

Swissquote

اقتصادي

وجاءت بيانات التضخم في الولايات المتحدة بالتوازي مع التوقعات، مؤكدة أن التضخم الرئيسي في الولايات المتحدة ظل راكدا بالقرب من مستوى 0.3% للشهر الثالث، وارتفع الرقم السنوي من 2.4% إلى 2.6% كما كان متوقعا، في حين ظل التضخم الأساسي عالقا عند 3.3%. ويأتي الفارق بين التضخم الرئيسي والتضخم الأساسي من أسعار النفط الضعيفة، التي تساعد في ترويض المؤشر الذي يشمل أسعار الغذاء والطاقة المتقلبة، لكن الإسكان والسيارات المستعملة وأسعار الطيران والرعاية الطبية استمرت في دفع الرقم الأساسي إلى الارتفاع. ولم يتراجع مؤشر أسعار المستهلك الأساسي منذ يوليو/تموز، حيث بلغ متوسطه نحو 3.5% هذا العام، وفقا لبلومبرج. وباختصار، تبدو البيانات جيدة، ولكن كان من الممكن أن تكون أفضل.

كان رد فعل السوق على البيانات متباينًا. فقد تراجع العائد على سندات الخزانة الأميركية لأجل عامين بعد أن سجل أعلى مستوى له منذ الصيف، وارتفعت احتمالات خفض الفائدة بمقدار 25 نقطة أساس في ديسمبر/كانون الأول إلى 80% من نحو 60% قبل بيانات مؤشر أسعار المستهلك، وألمح نيل كاشكاري، عضو مجلس الاحتياطي الفيدرالي في مينيابوليس، إلى أنه يحب بيانات التضخم الصادرة أمس. ومع ذلك، استمر العائد على سندات الخزانة الأميركية لأجل 10 سنوات في الارتفاع على المدى الطويل ويستعد للوصول إلى مستوى 4.50% كمحطة تالية وسط الرهانات المتزايدة على أن العائد يستحق الوصول إلى علامة 5% على خلفية احتمالات ارتفاع التضخم في ظل سياسات ترامب المؤيدة للنمو، والتعريفات الجمركية القادمة، وتجاهل بنك الاحتياطي الفيدرالي المحتمل للضغوط التضخمية القادمة. ويبلغ العائد على سندات الخزانة الأميركية لأجل 30 عامًا الآن 4.65%.

وعلى هذا النحو، انتعش الدولار الأميركي ــ الذي بدا ضعيفاً بعض الشيء بعد بيانات مؤشر أسعار المستهلك ــ ليوسع ارتفاعه إلى مستويات مرتفعة جديدة. وقد بلغ مؤشر الدولار الأميركي الآن أعلى مستوياته في عام، ومن الواضح أنه في منطقة ذروة الشراء في السوق، مع صراخ مؤشر القوة النسبية بأن الدولار ربما تم شراؤه بسرعة كبيرة وفي فترة قصيرة للغاية من الزمن وأن التصحيح الطفيف قد يكون صحياً عند المستويات الحالية. ومع ذلك، فإن الصورة واضحة، وتوقعات الدولار الأميركي إيجابية بشكل مريح، ويميل المتفائلون إلى الشراء في ظل الشكوك المتزايدة بشأن قدرة بنك الاحتياطي الفيدرالي على الاستمرار في خفض أسعار الفائدة. لاحظ أن الرهانات على التخفيضات في العام المقبل انخفضت إلى النصف منذ الشهر الماضي.

وعلى هذا النحو، انخفض زوج اليورو/الدولار الأمريكي إلى مستوى 1.0534 هذا الصباح مع استهداف الدببة لمستوى 1.05. ويبدو أن مؤشر القوة النسبية - الذي يحذر من ظروف ذروة البيع بالتوازي مع ظروف ذروة الشراء لمؤشر الدولار - هو التحدي الوحيد لدببة اليورو في الوقت الحالي. وعلى الجانب الآخر من القناة، تراجع الجنيه الاسترليني إلى 1.2673، كما أن الزوج قريب جدًا من ظروف ذروة البيع. وسحب زوج الدولار الأسترالي/الدولار الأمريكي الدعم عند 65 سنتًا ويضعف تحت هذا المستوى، بدعم من البيانات التي أظهرت أن التضخم في أستراليا انخفض إلى أدنى مستوى له في 3 سنوات. وارتفع زوج الدولار الأمريكي/الين الياباني إلى ما بعد مستوى 156 هذا الصباح، بالقرب من ذروة الشراء أيضًا، ولكن مع بعض الهامش الإضافي المتبقي قبل أن تتدخل السلطات اليابانية بشكل مباشر لتخفيف ضغوط البيع بالقرب من مستوى 160. وارتفع زوج الدولار الأمريكي/الفرنك السويسري إلى ما بعد المتوسط المتحرك لمدة 200 يوم وسحب زوج الدولار الأمريكي/الدولار الكندي هدف 1.40 ويعزز مكاسبه فوق هذه العلامة النفسية. أعتقد أن إغراء شراء الدولار الأميركي عند مستويات ذروة الشراء الحالية من المفترض أن يبدأ في التلاشي في الأمد القريب، مما يؤدي إلى ظهور بعض الصفقات القصيرة التكتيكية للاستفادة من التصحيح الطفيف. ولكن التوقعات في الأمد المتوسط تبدو صعودية بالنسبة للدولار الأميركي. وقد تشكل تراجعات الأسعار فرصاً مثيرة للاهتمام لتعزيز المواقف الصعودية للدولار الأميركي.

مراقبة البيانات

ستكشف الولايات المتحدة اليوم عن أحدث تحديث لمؤشر أسعار المنتجين، ومن المتوقع أن تشير الأرقام إلى ارتفاع في أسعار المصانع في أكتوبر. ومن المتوقع أن يرتفع مؤشر أسعار المنتجين الرئيسي من 1.8% إلى 2.3% في أكتوبر، ومؤشر أسعار المنتجين الأساسي من 2.8% إلى 3%. ولا تنسوا أن هناك مكونات في هذه الأرقام تغذي مؤشر نفقات الاستهلاك الشخصي التابع لبنك الاحتياطي الفيدرالي. لذلك، حتى لو كانت هذه الأرقام متوافقة مع التوقعات، فيجب أن تكون تحذيرًا من أن خفض أسعار الفائدة بمقدار 25 نقطة أساس من جانب بنك الاحتياطي الفيدرالي ربما ليس الشيء الصحيح الذي ينبغي القيام به. أنا لا أقول إن بنك الاحتياطي الفيدرالي لن يفعل ذلك. أنا فقط أقول إنه ربما ليس الشيء الصحيح الذي ينبغي القيام به.

سيتحدث رئيس بنك الاحتياطي الفيدرالي باول اليوم. وأنا متشوق لسماع ما سيقوله، إن كان سيقول أي شيء على الإطلاق في مواجهة السياسة الأمريكية التي تحولت إلى برنامج تلفزيوني واقعي ضخم.

في مكان آخر، استقر مؤشر ستاندرد آند بورز 500 بالقرب من مستوياته القياسية، وانخفض مؤشر ناسداك 100 قليلاً، في حين ارتفع مؤشر داو جونز قليلاً. ربما لم تعجب أسهم راسل 2000 الضغوط الصعودية في العائدات، لأن المؤشر انخفض بنحو 1٪. فشلت الأسهم الأوروبية في تشجيع اليورو الأضعف، حيث أن ترامب أقل دعمًا للتقييمات على هذا الجانب من المحيط الأطلسي مما هو عليه في الداخل. الجانب الإيجابي الوحيد في تهديدات ترامب هو قدرتها على دفع البنك المركزي الأوروبي إلى خفض أسعار الفائدة بشكل كامل لدعم الاقتصادات الأوروبية الضعيفة بالفعل. ولكن للأسف، لكي يتمكن من خفض أسعار الفائدة، يحتاج البنك المركزي الأوروبي إلى التأكد من استقرار التضخم. ومع ذلك، فإن الانخفاض السريع في قيمة اليورو يعرض هذا الهدف للخطر.

في مجال الطاقة، حاول النفط الصعود أمس على الرغم من الانخفاض المفاجئ في مخزونات النفط الأميركية الأسبوع الماضي، لكن المكاسب ظلت محدودة. ويواجه برميل الخام الأميركي مقاومة قوية هذا الصباح بالقرب من مستوى 68 دولاراً للبرميل. وتؤدي الإخفاقات العديدة في تجاوز مستوى مقاومة فيبوناتشي عند 72.85 دولاراً للبرميل إلى إبقاء السوق في أيدي المتشائمين، مع طموحهم إلى دفع سعر البرميل إلى هدف 65 دولاراً للبرميل.

للبقاء على اطلاع على كل الأحداث الاقتصادية اليومية، يرجى مراجعة التقويم الاقتصادي

تحذيرات المخاطر وإخلاء المسؤولية عن قرارات الاستثمار

المفضلة

الين يسجل أدنى مستوى فى 4 أشهر بسبب زخم تجارة ترامب

Adam

الفوركس

تراجع الين الياباني بالسوق الأسيوية يوم الخميس مقابل سلة من العملات الرئيسية والثانوية ، ليعمق خسائره لليوم الرابع على التوالي مقابل الدولار الأمريكي ،مسجلاً أدنى مستوى فى أربعة أشهر ،بسبب استمرار زخم التجارة المرتبطة بفوز "دونالد ترامب" فى انتخابات الرئاسة الأمريكية.

يضغط على العملة اليابانية أيضًا ،تزايد الشكوك حول قيام بنك اليابان برفع أسعار الفائدة فى اجتماع ديسمبر المقبل ،بالإضافة إلى الصعود المستمر فى العائد على سندات الخزانة الأمريكية لأجل عشر سنوات.

نظرة سعرية

سعر صرف الين الياباني اليوم :ارتفع الدولار مقابل الين بنسبة 0.45% إلى (156.13¥) الأعلى منذ 23 يوليو الماضي ، من سعر افتتاح تعاملات اليوم عند (155.46¥)، و سجل أدنى مستوى عند (155.34¥).

أنهي الين الياباني تعاملات الأربعاء منخفضًا قرابة 0.6% مقابل الدولار الأمريكي ، فى ثالث خسارة يومية على التوالي ،بسبب الصعود المستمر فى العوائد طويلة الآجل فى الولايات المتحدة.

تجارة ترامب

منذ اكتساح المرشح الجمهوري "دونالد ترامب" للانتخابات الرئاسية الأمريكية الأسبوع الماضي ، تشهد أسواق المال العالمية موجة من التغيرات الحادة والتحركات الواسعة فيما يُعرف بـ "تجارة ترامب".تعكس تلك الظاهرة حالة التفاؤل الكبيرة لدى المؤسسات و مستثمري التجزئة بشأن السياسات الاقتصادية التي سوف يتبناها ترامب فى الولايات المتحدة.

من المتوقع أن تؤدي السياسات الاقتصادية المتشددة التي قد تتبناها إدارة ترامب المقبلة، مثل فرض تعريفات جمركية أعلى وتشديد سياسات الهجرة، إلى زيادة الضغوط التضخمية على المدى الطويل.

هذه التدابير قد تساهم في رفع تكاليف الواردات وتعزيز الأجور، مما يدفع بالتضخم إلى مستويات أعلى فى الولايات المتحدة ،مما قد يضطر مجلس الاحتياطي الفيدرالي إلى إعادة النظر في إستراتيجيته الخاصة بتخفيف السياسة النقدية وخفض أسعار الفائدة ، وهو ما يعزز التوقعات داخل الأسواق حول فترة أطول من أسعار الفائدة المرتفعة.

توقعت شركة إديسون للأبحاث يوم الأربعاء أن يسيطر الحزب الجمهوري للرئيس المنتخب على مجلسي الكونجرس عندما يتولى منصبه في يناير، مما يمنحه سلطة واسعة النطاق لتنفيذ أجندته السياسية والاقتصادية.

الفائدة اليابانية

فاجأ رئيس الوزراء الياباني الجديد "شيجيرو إيشيبا" الأسواق الشهر الماضي بقوله إن الاقتصاد غير مستعد لمزيد من رفع أسعار الفائدة، رغم أنه خفف من حدة رسالته في وقت لاحق ليقول إنه لن يتدخل في سياسة بنك اليابان.

أدت تلك التعليقات إلى تزايد الشكوك حول قيام البنك المركزي الياباني برفع أسعار الفائدة فى اجتماع ديسمبر القادم ،فى انتظار المزيد من الأدلة حول مستويات النمو و التضخم والأجور فى البلاد.

أظهر ملخص أراء بنك اليابان لاجتماع أكتوبر الماضي ،والصادر هذا الأسبوع ، انقسام صانعي السياسة النقدية اليابانية بشأن موعد رفع أسعار الفائدة ،وأشاروا إلى أن تحركات الين فى سوق الصرف ستظل مفتاحًا لتوقيت رفع أسعار الفائدة اليابانية مرة أخرى.

عائد السندات الأمريكية

ارتفع العائد على سندات الخزانة الأمريكية لأجل عشر سنوات يوم الخميس بنحو 0.7% ، ليوسع مكاسبه للجلسة الرابعة على التوالي ،مسجلاً أعلى مستوى فى أربعة أشهر ونصف عند 4.483% ،الأمر الذي يعزز من فرص الاستثمار فى الدولار الأمريكي.

تضع بيانات التضخم الهادئة الصادرة يوم الأربعاء فى الولايات المتحدة مجلس الاحتياطي الفيدرالي على المسار الصحيح لخفض أسعار الفائدة الشهر المقبل.

عقب تلك البيانات ووفقًا لأداة "فيد ووتش" التابعة لمجموعة‎ ‎‎"‎‏CME‏‎"‎‏ : ارتفع تسعير احتمالات خفض أسعار الفائدة الأمريكية بنحو 25 نقطة ‏أساس فى اجتماع ديسمبر من 60% إلى 83% ،وارتفع تسعير احتمالات الإبقاء على أسعار الفائدة دون أي تغيير من 40% إلى 17%.

ومن أجل إعادة تسعير تلك الاحتمالات يترقب المستثمرون فى أوقات متلاحقة اليوم ، صدور بيانات أسعار المنتجين فى الولايات المتحدة لشهر أكتوبر ،بالإضافة إلى تعليقات رئيس مجلس الاحتياطي الفيدرالي "جيروم باول".

اتساع الفجوة الحالية في عوائد السندات طويلة الأجل بين اليابان والولايات المتحدة يقلل من جاذبية العائدات اليابانية كهدف استثماري للمشترين على المكشوف وتمويل الصفقات، وهو ما يضغط سلبًا على سعر صرف الين الياباني.

توقعات حول أداء الين الياباني

قال كبير استراتيجيي الاستثمار في ساكسو "تشارو تشانانا ": من المرجح أن يتحول التركيز مرة أخرى إلى التضخم وسياسة مجلس الاحتياطي الفيدرالي في الجزء الأخير من هذا الأسبوع، ولكن ما إذا كان ذلك سيؤدي إلى تفكيك صفقات ترامب، فلا يزال يتعين علينا أن نرى.

نتوقع هنا فى موقع "أف اكس نيوز تودي":إذا جاءت بيانات أسعار المنتجين و تعليقات جيروم باول أكثر تشددًا عما هو متوقع ،سيواصل الدولار الأمريكي فى تحقيق المزيد من المكاسب خاصة مقابل الين الياباني.

المصدر: fxnewstoday

تحذيرات المخاطر وإخلاء المسؤولية عن قرارات الاستثمار

المفضلة

أسعار النفط تتراجع مع ارتفاع الدولار ومخاوف من ارتفاع الإنتاج

Warren Takunda

بِضَاعَة

تراجعت أسعار النفط في التعاملات المبكرة يوم الخميس، متخلية عن معظم مكاسب الجلسة السابقة مع ارتفاع الدولار والمخاوف بشأن ارتفاع الإنتاج العالمي وسط توقعات بتباطؤ نمو الطلب.

وهبطت العقود الآجلة لخام برنت 45 سنتا أو 0.6 بالمئة إلى 71.83 دولار للبرميل بحلول الساعة 0726 بتوقيت جرينتش. وتراجعت العقود الآجلة لخام غرب تكساس الوسيط الأمريكي 48 سنتا أو 0.7 بالمئة إلى 67.95 دولار.

وقال دانيش ليم محلل الاستثمار لدى فيليب نوفا "المحرك الرئيسي لأسعار النفط، سواء في الأمد القريب أو في المستقبل، سيكون اتجاه الدولار الأميركي"، مضيفا أن ديناميكيات العرض والطلب وضعت ضغوطا على الأسعار مؤخرا.

وقال ليم، الذي يتوقع أن تظل أسواق النفط متقلبة، على الرغم من التحيز الهبوطي، إن الارتفاع الأخير للدولار كان بمثابة ضغط هبوطي رئيسي.

ارتفع الدولار الأميركي إلى أعلى مستوى في عام، مواصلا مكاسبه من أعلى مستوى في سبعة أشهر الذي سجله الأربعاء مقابل العملات الرئيسية بعد أن أظهرت البيانات أن التضخم في الولايات المتحدة في أكتوبر تشرين الأول ارتفع بما يتماشى مع التوقعات.

وأدى ذلك بدوره إلى إثارة المخاوف بشأن تباطؤ الطلب في الولايات المتحدة.

وقال كلفن وونغ، كبير محللي السوق في أواندا، إن السوق "مزيج من عوامل الطلب الضعيف"، مع كون أحدث المخاوف هو ارتفاع عائدات سندات الخزانة الأميركية لأجل 10 سنوات وارتفاع معدل التضخم التعادلي لأجل 10 سنوات إلى 2.35%.

وأضاف أن "هذا يزيد من احتمالات خفض أسعار الفائدة من جانب بنك الاحتياطي الفيدرالي بشكل طفيف بحلول عام 2025، وبشكل عام، هناك سيولة أقل لتأجيج زيادة الطلب على النفط".

ويمكن أن تساعد هذه التقنية السفن مثل Pacific Grebe التي يبلغ وزنها 5500 طن في تحقيق كفاءة استهلاك الوقود وخفض انبعاثاتها.

وعلى صعيد العرض والطلب، رفعت إدارة معلومات الطاقة الأميركية توقعاتها قليلا لإنتاج النفط الأميركي إلى متوسط 13.23 مليون برميل يوميا هذا العام، أو 300 ألف برميل يوميا أعلى من المستوى القياسي العام الماضي البالغ 12.93 مليون برميل يوميا، وارتفاعا من توقعات سابقة بلغت 13.22 مليون برميل يوميا.

ورفعت الوكالة أيضا توقعاتها لإنتاج النفط العالمي في 2024 إلى 102.6 مليون برميل يوميا، من توقعات سابقة بلغت 102.5 مليون برميل يوميا. وبالنسبة لعام 2025، تتوقع الوكالة أن يبلغ الإنتاج العالمي 104.7 مليون برميل يوميا في 2025، ارتفاعا من 104.5 مليون برميل يوميا في السابق.

وتوقعات إدارة معلومات الطاقة الأميركية لنمو الطلب على النفط أضعف من توقعات أوبك، عند نحو مليون برميل يوميا في عام 2024، على الرغم من أن هذا أعلى من توقعاتها السابقة البالغة نحو 900 ألف برميل يوميا.

ومن المقرر أن تصدر وكالة الطاقة الدولية تقريرها عن سوق النفط في وقت لاحق من اليوم.

قالت المحللة المستقلة تينا تنج إن هناك عوامل قليلة تتعلق بالعرض والطلب تدعم صعود أسواق النفط حاليا، وسط تباطؤ الطلب في الصين.

وقال بعض المحللين إن الأسواق لا تزال تدرس التأثير المحتمل لفوز دونالد ترامب في الانتخابات الرئاسية الأميركية على أسعار النفط.

وقال سوفرو ساركار، رئيس فريق قطاع الطاقة في بنك دي بي إس: "بينما قد يكون التأثير محدودًا على المدى القريب، فإن إمكانية وجود علاقات ودية في الشرق الأوسط وخفض إنتاج أوبك+، وانخفاض المخاطر الجيوسياسية وبيئة الحفر الأسهل بشكل عام في الولايات المتحدة، كل ذلك يضع حدًا لمعنويات أسعار النفط".

قالت المحللة المستقلة تينا تنج إن هناك عوامل قليلة مرتبطة بالعرض والطلب تدعم صعود أسواق النفط الآن، حيث من المحتمل أن يؤدي فوز ترامب إلى إبطاء النمو الاقتصادي العالمي وخفض الطلب في الصين.

المصدر: رويترز

تحذيرات المخاطر وإخلاء المسؤولية عن قرارات الاستثمار

المفضلة

بيانات مؤشر أسعار المنتجين في الولايات المتحدة والناتج المحلي الإجمالي في منطقة اليورو على قائمة اليوم

Danske Bank

اقتصادي

في التركيز اليوم

من الولايات المتحدة، من المقرر صدور مؤشر أسعار المنتجين لشهر أكتوبر اليوم. كانت قراءة مؤشر أسعار المستهلك أمس متوافقة إلى حد كبير مع التوقعات (انظر المزيد في القسم أدناه) وبالتالي سيكون من المثير للاهتمام أن نرى ما إذا كانت بيانات مؤشر أسعار المنتجين لشهر أكتوبر تعكس هذا. في المساء، سيتحدث رئيس بنك الاحتياطي الفيدرالي باول.

في منطقة اليورو، سنتلقى التقدير الثاني للناتج المحلي الإجمالي للربع الثالث. وسينصب التركيز على تطورات التوظيف في الربع الثالث، حيث أن استمرار سوق العمل القوية مهم لتوقعات النمو في عام 2025. وسنتلقى أيضًا بيانات الإنتاج الصناعي لشهر سبتمبر، والتي ستوضح أداء الإنتاج الفعلي. والبيانات مثيرة للاهتمام حيث كانت البيانات الملموسة أفضل مقارنة بمؤشرات مديري المشتريات في قطاع التصنيع. كما سنتلقى محاضر اجتماع البنك المركزي الأوروبي في أكتوبر.

في السويد، ستصدر بيانات التضخم النهائية لشهر أكتوبر في الساعة 8.00 بتوقيت وسط أوروبا. وستوفر القراءة رؤى حول تقديرات الأسبوع الماضي الأولية، والتي كانت أعلى قليلاً من المتوقع، وانحرفت بمقدار 0.3-0.4 نقطة مئوية عن توقعات البنك المركزي السويدي لشهر سبتمبر. ونعتقد أن الانحراف قد يكون بسبب ارتفاع أسعار المواد الغذائية، كما كانت الحال إلى حد كبير في سبتمبر.

خلال الليل، نحصل على الدفعة الشهرية من البيانات في الصين عن مبيعات التجزئة ومبيعات المساكن وأسعار المساكن والإنتاج الصناعي والاستثمارات. وسوف ينصب التركيز على بيانات الإسكان حيث أن التعافي هنا يحمل المفتاح لإطلاق العنان للاستهلاك الخاص أيضًا. وقد أشارت بعض البيانات المبكرة إلى انتعاش مبيعات المساكن في أكتوبر في أعقاب تدابير التحفيز الأخيرة.

وبالمثل، نتلقى أيضًا بيانات الحسابات القومية اليابانية للربع الثالث بما في ذلك نمو الناتج المحلي الإجمالي بين عشية وضحاها. وتشير مسوحات تانكان ومؤشر مديري المشتريات إلى أن التعافي ظل على المسار الصحيح. ويبدو الطلب أيضًا قويًا للغاية، وخاصة الصادرات. ويتوقع الإجماع نموًا متواضعًا للناتج المحلي الإجمالي بنسبة 0.2% بعد انتعاش بنسبة 0.7% في الربع الثاني.

الأخبار الاقتصادية والسوقية

ماذا حدث بالأمس

في الولايات المتحدة، كان مؤشر أسعار المستهلك لشهر أكتوبر متوافقًا إلى حد كبير مع التوقعات عند 0.2% على أساس شهري (سلبيات: 0.2%، سابقًا: 0.2%). وفي حين قفز الرقم السنوي إلى 2.6% على أساس سنوي من 2.4%، فإن الارتفاع كان مرتبطًا بشكل شبه كامل بطباعة أضعف قبل عام. كما جاء المقياس الأساسي كما هو متوقع عند 0.28% على أساس شهري (سلبيات: 0.3%، سابقًا: 0.31%). ويعزى حوالي 60% من الزيادة في الأسعار الأساسية إلى مكون المأوى، الذي ارتفع في أكتوبر، لكنه لا يزال في اتجاه تباطؤ. وأظهرت جميع المكونات الرئيسية الأخرى في سلة التضخم الأساسي تخفيف ضغوط الأسعار. وبشكل عام، يدعم المطبوع دعوتنا إلى قيام بنك الاحتياطي الفيدرالي بخفض أسعار الفائدة بمقدار 25 نقطة أساس في ديسمبر. وعلاوة على ذلك، كان هناك سلسلة من المتحدثين باسم بنك الاحتياطي الفيدرالي على الخط، حيث عبروا جميعًا عن عدم اليقين بشأن المكان الذي ستستقر فيه أسعار الفائدة في النهاية.

في السياسة، حصل الحزب الجمهوري الأميركي على 218 مقعداً مطلوباً للسيطرة على مجلس النواب. وهذا يؤكد رسمياً الاكتساح الأحمر الذي كان متوقعاً على نطاق واسع، حيث أصبح الحزب الجمهوري يسيطر الآن على مجلس النواب ومجلس الشيوخ والرئاسة.

في ألمانيا، توصل أكبر اتحاد صناعي في البلاد، IG Metall، إلى اتفاقية جديدة للأجور مع أصحاب العمل. تتضمن الاتفاقيات الجديدة زيادة في الأجور بنسبة 2.0٪ في عام 2025 و 3.1٪ في عام 2026 بالإضافة إلى دفعة لمرة واحدة قدرها 600 يورو في عام 2025 (انخفاضًا من 1400 يورو في عام 2024). تعكس الزيادة المنخفضة لعام 2025 ضعف القوة التفاوضية في الصناعة الألمانية. مع 3.9 مليون عضو، تحدد صفقة IG Metall معيارًا منخفضًا رئيسيًا للقطاعات الأخرى وقد تؤثر أيضًا على توقعات موظفي البنك المركزي الأوروبي لشهر ديسمبر لنمو الأجور العام المقبل، مما يدعم قضية خفض أسعار الفائدة بشكل متتالي في عام 2025. ومع ذلك، فإن وضع التوظيف في الصناعة الألمانية ضعيف نسبيًا، مما يعني أن تأثيره على نمو الأجور الكلي في منطقة اليورو قد يكون أقل من المعتاد. في عام 2026، من المتوقع أن ينتعش نمو الأجور الحقيقية في ألمانيا بشكل ملحوظ حيث تتضمن الاتفاقية الجماعية أيضًا زيادة قدرها 8 نقاط مئوية في الدفعة التكميلية، مما يعود بالنفع على مجموعات الأجور المنخفضة بشكل خاص. ورغم ارتفاع نمو الأجور في الفترة الأخيرة، فإننا نعتقد أن المخاوف بشأن ارتفاع نمو الأجور أصبحت أقل بالنسبة للبنك المركزي الأوروبي.

وفي السويد، أشارت محاضر اجتماع البنك المركزي السويدي في نوفمبر/تشرين الثاني إلى أن المجلس يرى مخاطر متوازنة على توقعات التضخم وأن المخاطر الصعودية للتضخم تنبع في المقام الأول من ضعف قيمة الكرونة السويدية وأسعار المواد الغذائية.

في مجال العملات المشفرة، واصلت عملة البيتكوين اتجاهها الصعودي، حيث تجاوزت 90 ألف دولار أمريكي لأول مرة على الإطلاق خلال جلسة الأمس، وذلك بعد فوز ترامب في الانتخابات الأسبوع الماضي. وقبل فوزه، كانت عملة البيتكوين تحوم حول 70 ألف دولار أمريكي. وحتى صباح اليوم، يتم تداولها حول 89840 دولار أمريكي.

الأسهم: انخفضت الأسهم العالمية بشكل طفيف أمس، مع تفوق الولايات المتحدة مرة أخرى، وإن لم يكن بنفس القدر الذي كان عليه الحال في الأيام الأولى بعد الانتخابات الأمريكية. تجاوز الحزب الجمهوري خط 218 لمجلس النواب. وبالتالي، يمكننا الآن أن نستنتج بثقة أن الاكتساح الأحمر كان متوقعًا، على الرغم من أن تسع دوائر لا تزال بحاجة إلى الحسم.

على الرغم من تحرك الأسهم بشكل طفيف أمس، فقد لاحظنا أن مؤشر VIX يتجه نحو الانخفاض. ورغم أنه ليس مثيرًا للجدل بشكل مفرط، إلا أنه لا يزال يشير إلى أن المستثمرين واثقون إلى حد ما من التوقعات الاقتصادية، ونحن نرى آراء متقاربة. ولن نتفاجأ إذا رأينا قريبًا استطلاعات تشير إلى أن المستثمرين يصطفون من حيث مستويات المخاطرة والتخصيصات الإقليمية والقطاعية والأسلوبية. في الولايات المتحدة أمس: داو جونز +0.1%، ستاندرد آند بورز 500 +0.02%، ناسداك -0.3%، وراسل 2000 -0.9%. الأسواق الآسيوية مختلطة هذا الصباح. ويمكن قول الشيء نفسه عن العقود الآجلة في الأسواق الغربية، حيث ارتفعت العقود الآجلة الأوروبية بينما انخفضت العقود الآجلة الأمريكية قليلاً.

FI: تم تداول أسعار الفائدة الأوروبية في نطاق ضيق للغاية أمس، مع وجود سندات بوند لمدة 10 سنوات في نطاق مرتفع إلى منخفض بمقدار 4 نقاط أساس. أرسل مؤشر أسعار المستهلك الأمريكي عوائد السندات الأمريكية القصيرة الأجل إلى انخفاض حاد، وإن كان قصير الأجل. بحلول نهاية جلسة التداول، انحدر منحنى العائد الأمريكي في كل من شرائح 2s10s و10s30s. بعد يومين من تداول فروق أسعار الفائدة على سندات الخزانة الأمريكية في منطقة إيجابية، أصبح فروق أسعار السندات الألمانية سلبية مرة أخرى أمس وسط معروض كبير. جادل كازاخستان من البنك المركزي الأوروبي بضرورة اتخاذ وتيرة مدروسة لخفض أسعار الفائدة وأكد أن بيانات الناتج المحلي الإجمالي للربع الثالث جعلته أقل قلقًا بشأن وضع سوق العمل.

الفوركس: على الرغم من أن التفاصيل تميل إلى الجانب الأكثر ليونة، فقد أعقب ارتفاع مؤشر أسعار المستهلك الأمريكي أمس موجة متجددة من قوة الدولار. يتماسك زوج EUR/USD عند أدنى مستوياته منذ بداية العام دون 1.06 بينما يتحدى زوج USD/SEK أعلى مستوياته السابقة في عام 2024 حول 11.00. ظل كل من زوج EUR/SEK وEUR/NOK ضمن النطاقات السابقة، لكن زوج NOK/SEK ارتفع قليلاً. كان أداء الجنيه الإسترليني ثاني أفضل أداء ضمن مجموعة العشرة، حيث ظل ثابتًا مقابل الدولار خلال اليوم وارتفع قليلاً مقابل اليورو. عاد زوج USD/JPY فوق 155 لأول مرة منذ الجولة الأخيرة من تدخلات النقد الأجنبي اليابانية في منتصف يوليو.

للبقاء على اطلاع على كل الأحداث الاقتصادية اليومية، يرجى مراجعة التقويم الاقتصادي

تحذيرات المخاطر وإخلاء المسؤولية عن قرارات الاستثمار

المفضلة

الدولار والعائدات الأميركية تشهدان زخماً قوياً

Cohen

اقتصادي

الأسواق

جاءت أرقام التضخم في الولايات المتحدة لشهر أكتوبر متوافقة مع التوقعات. فقد ارتفع التضخم العام إلى 2.6% وتوافق التضخم الأساسي مع 3.3% في سبتمبر/أيلول مع وجود علامات واضحة على ثبات الأسعار في تكاليف الإسكان (0.4% على أساس شهري) والخدمات الأساسية باستثناء الإسكان. وارتفع الأخير بنسبة 0.31% على أساس شهري وتسارع على متوسط سنوي متحرك لثلاثة أشهر إلى 4.24% - وهو الأسرع منذ أبريل/نيسان من هذا العام.

انخفضت العائدات الأمريكية بمقدار 12.6 نقطة أساس في المقدمة في غياب مفاجأة التضخم الصعودي والتي، وفقًا لفيد كاشكاري يوم الثلاثاء، كان من الممكن أن تدفع بنك الاحتياطي الفيدرالي إلى التوقف في أعقاب فوز ترامب في الانتخابات. هدأ الغبار بسرعة وفقدت العائدات في النهاية أقل من نصف الخسائر الأولية في المقدمة بينما أضافت النهاية الطويلة ما يقرب من 7 نقاط أساس. أفلت العائد لمدة 10 سنوات من إسفين هبوطي دام 13 شهرًا لاختبار المقاومة عند 4.47٪.

وقد استوحى ميرز أسعار الفائدة الألمانية من إبقائه الباب مفتوحا على مصراعيه لإصلاح نظام كبح الديون الدستوري أثناء حديثه في مؤتمر أعمال أمس. ويتصدر حزب ميرز (الاتحاد الديمقراطي المسيحي/الاتحاد الاجتماعي المسيحي) استطلاعات الرأي قبل الانتخابات المبكرة المقررة في الثالث والعشرين من فبراير/شباط. وارتفعت العائدات في البلاد بمقدار 2.8 إلى 3.5 نقطة أساس مع ضعف أداء السندات الألمانية مقارنة بعقود المقايضة. واستمرت هيمنة الدولار على أسواق العملات.

انخفض زوج EUR/USD إلى ما دون 1.06 (أدنى مستوى سابق منذ بداية العام) مع تسارع فني فوري يقود الزوج نحو 1.056، وهو أضعف مستوى منذ نوفمبر 2023. ويتجه زوج EUR/USD إلى إعادة زيارة أدنى مستوى له في عام 2023 عند 1.0448. واخترق المؤشر المرجح بالتجارة 106 ويتحرك متجاوزًا أعلى مستوى سجله في أبريل/نيسان/2019 عند 106.51 في التعاملات الآسيوية صباح اليوم. ويظل زخم الدولار والعائدات الأمريكية قويًا ولا يوجد الكثير من جانب التقويم الاقتصادي الذي قد يغير ذلك في الأمد القريب.

سيلقي رئيس بنك الاحتياطي الفيدرالي باول خطابات في وقت لاحق اليوم لكنه سيلتزم على الأرجح بنص الأسبوع الماضي حول أهم موضوع في السوق اليوم - سياسة ترامب: "نحن لا نخمن، ولا نتكهن، ولا نفترض". كان الجنيه الإسترليني في حالة أفضل بعد انزلاق يوم الثلاثاء، حيث خسر فقط مقابل نظيره الأكبر أنجلو ساكسو. عاد زوج اليورو/الجنيه الإسترليني من أعلى مستوى خلال اليوم جنوب 0.835 إلى 0.831. التقويم البريطاني فارغ باستثناء خطاب لمحافظ بنك إنجلترا بيلي في مانشن هاوس. وهو يشارك المنصة مع المستشار ريفز. قالت وزارة الخزانة البريطانية إن خطاب ريفز الأول "سيوضح كيف سندعم قطاع الخدمات المالية الرائد عالميًا للنمو والابتكار وتمويل النمو في جميع أنحاء البلاد".

آراء الأخبار

يُظهر سوق العمل الأسترالي علامات مبدئية على التباطؤ في أكتوبر ولكن دون تعريض الصورة الصحية الأوسع للخطر. انخفض نمو الوظائف الشهري من 61.3 ألفًا قويًا جدًا في سبتمبر إلى 15.9 ألفًا في أكتوبر. يحلل المكتب الأسترالي للإحصاء أن الزيادة بنسبة 0.1٪ كانت الأبطأ في الأشهر الأخيرة. على مدار الأشهر الستة السابقة، ارتفع التوظيف بمعدل 0.3٪ شهريًا. سجل معدل البطالة للشهر الثالث على التوالي 4.1٪، وهو أعلى بنحو 0.6٪ مقارنة بـ 3.5٪ في يونيو 2023، لكنه لا يزال أقل بمقدار 1.1 نقطة مئوية عن مستوى مارس 2020 عندما كان 5.5٪. كان عدد العاطلين عن العمل أعلى بمقدار 67 ألفًا مقارنة بالعام الماضي، لكنه لا يزال أقل بمقدار 82 ألفًا مقارنة بمرجع مارس 2020. مع تجاوز النمو السكاني في أكتوبر للارتفاع الطفيف في التوظيف والبطالة، انخفض معدل المشاركة قليلاً إلى 67.1٪ (من 67.2٪). لن يغير التقرير تقييم بنك الاحتياطي الأسترالي بأنه من السابق لأوانه تخفيف السياسة في أي وقت قريب. وتستبعد الأسواق حاليًا خفض أسعار الفائدة لأول مرة بحلول صيف العام المقبل. ومع ذلك، لا يزال الدولار الأسترالي يعاني من قوة الدولار الأمريكي الأوسع نطاقًا مع انخفاض زوج الدولار الأسترالي/الدولار الأمريكي إلى ما دون الرقم الكبير 0.65 (0.647 حاليًا).

أرجأت بورصة يوركس طرح عقد آجل مرتبط بديون الاتحاد الأوروبي، حسبما أفادت بلومبرج أمس. وكان من المقرر في الأصل أن يتم طرح العقد هذا العام. ومع ذلك، أشارت يوركس في تعليقات لبلومبرج إلى أن هذا شرط أساسي لكي يصبح برنامج سندات الاتحاد الأوروبي مستدامًا وطويل الأجل بعد عام 2026. وبعد زيادة الإصدارات خلال الوباء، ليس لدى الاتحاد الأوروبي حاليًا خطط ملموسة لإصدار سندات تزيد من حجم الديون بعد عام 2026. وأشارت البورصة إلى أنها تريد رؤية ديون جديدة بعد عام 2026 لدعم عقد آجل مدته 10 سنوات.

المصدر: بنك KBC

للبقاء على اطلاع على كل الأحداث الاقتصادية اليومية، يرجى مراجعة التقويم الاقتصادي

تحذيرات المخاطر وإخلاء المسؤولية عن قرارات الاستثمار

المفضلة

أخبار يومية

تصريحات المسؤولين

البنك المركزي

الفوركس

FastBull Events

Devin

FastBull Featured

Damon

البحث الأخيرة

الأكثر بحثا

أسعار السوق

أخبار

تحليل التداول

مستخدم

24/7

التقويم الاقتصادي

تعليم

البيانات

توقعات أسعار الفضة: زوج XAG/USD يكسر مستوى 30.00 دولار بسبب تحسن معنويات المخاطرة

الأسئلة الشائعة حول الفضة

المصدر: FXSTREET

هل يعود التضخم الأمريكي إلى الارتفاع الحاد مرة ثانية؟

الغذاء والطاقة

سياسات ترامب التضخمية

رد فعل الأسواق

المصدر: noortrends

يجب أن يحدث شيء ما

مراقبة البيانات

الين يسجل أدنى مستوى فى 4 أشهر بسبب زخم تجارة ترامب

نظرة سعرية

تجارة ترامب

الفائدة اليابانية

عائد السندات الأمريكية

توقعات حول أداء الين الياباني

المصدر: fxnewstoday

أسعار النفط تتراجع مع ارتفاع الدولار ومخاوف من ارتفاع الإنتاج

المصدر: رويترز

بيانات مؤشر أسعار المنتجين في الولايات المتحدة والناتج المحلي الإجمالي في منطقة اليورو على قائمة اليوم

في التركيز اليوم

الأخبار الاقتصادية والسوقية

الدولار والعائدات الأميركية تشهدان زخماً قوياً

الأسواق

آراء الأخبار

المصدر: بنك KBC

الإفصاح عن المخاطر