توقعات أسعار الفضة: زوج XAG/USD يتماسك حول 29 دولارًا مع انتظار المستثمرين لبيانات التضخم في نفقات الاستهلاك الشخصي في الولايات المتحدة

عكس مؤشر ناسداك 100 زخمه الصعودي حيث كان في بداية هذا الأسبوع هو مؤشر الأسهم القياسي الرئيسي الوحيد في الولايات المتحدة الذي سجل أعلى مستوى له على الإطلاق عند 22,133 نقطة يوم الاثنين 16 ديسمبر.

لقد أثار إصدار "مخطط النقاط" الأخير للسياسة النقدية لمجلس الاحتياطي الفيدرالي الأمريكي والمؤتمر الصحفي لرئيس مجلس الاحتياطي الفيدرالي باول يوم الأربعاء 18 ديسمبر/كانون الأول، الذعر في سوق الأسهم الأمريكية. فقد أشار بنك الاحتياطي الفيدرالي إلى احتمال خفض أسعار الفائدة بمقدار أقل في عام 2025 بسبب خطر عودة الضغوط التضخمية (أخذ بعض مسؤولي بنك الاحتياطي الفيدرالي في الاعتبار تأثيرات سياسة "أمريكا أولاً" التي تنتهجها إدارة ترامب القادمة).

من المرجح أن يكون الاحتمال المتزايد للانتقال من "المحور الحمائمي" لبنك الاحتياطي الفيدرالي إلى محور "التطبيع" في عام 2025 هو السرد في هذه المرحلة الذي قد يخفت آمال "رالي سانتا" الموسمي لنهاية هذا العام.

سجل مؤشر ناسداك 100 ذو البيتا الأعلى خسارة بنسبة 4% من 18 ديسمبر إلى 19 ديسمبر (من الافتتاح إلى الإغلاق) بعد اجتماع اللجنة الفيدرالية للسوق المفتوحة، وهو ثاني أسوأ أداء بين مؤشرات الأسهم الأمريكية الرئيسية الأربعة؛ راسل 2000 (-5.3%)، وستاندرد آند بورز 500 (-3%)، ومتوسط ​​داو جونز الصناعي (-2.6%).

أظهرت العديد من العناصر الفنية الآن احتمالية متزايدة لتصحيح متوسط ​​الأجل (أسابيع متعددة) على مؤشر ناسداك 100

ضعف اتساع السوق

الشكل 1: النسبة المئوية لأسهم مكونات مؤشر ناسداك 100 ومؤشر ستاندرد آند بورز 500 فوق متوسطات التحرك على مدار 20 يومًا و50 يومًا اعتبارًا من 19 ديسمبر 2024 (المصدر: TradingView، انقر لتكبير الرسم البياني)

منذ بداية ديسمبر 2024، انخفضت نسبة الأسهم المكونة لمؤشر ناسداك 100 والتي يتم تداولها فوق متوسطاتها المتحركة على مدار 20 يومًا و50 يومًا. وعلى النقيض من ذلك، استمرت تحركات أسعار مؤشر ناسداك 100 في الارتفاع بشكل صاروخي لتسجيل مستويات قياسية مرتفعة في الأسبوعين الأخيرين.

في الوقت الحالي، انخفضت نسبة الأسهم المكونة لمؤشر ناسداك 100 المتداولة فوق متوسطاتها المتحركة على مدار 20 يومًا إلى 9.9% اعتبارًا من 19 ديسمبر. كما انخفضت الأسهم المكونة لمؤشر ناسداك 100 المتداولة فوق متوسطاتها المتحركة على مدار 50 يومًا إلى 33.7% (انظر الشكل 1).

20,790 هو خط الدفاع الأخير لمؤشر ناسداك 100

الشكل 2: الاتجاهات الرئيسية متوسطة المدى لعقود الفروقات لمؤشر ناسداك 100 اعتبارًا من 20 ديسمبر 2024 (المصدر: TradingView، انقر لتكبير الرسم البياني)

لقد أعادت تحركات أسعار مؤشر ناسداك 100 CFD (وكيل لعقود ناسداك 100 E-mini الآجلة) خلال الأيام الثلاثة الماضية الاندماج تحت الحد العلوي لقناته الصاعدة العلمانية طويلة الأجل من أدنى مستوى في مارس 2020. تشير هذه الملاحظة إلى أن الاختراق الصعودي الذي شهدناه في 4 ديسمبر هو خطوة تسريع الفشل.

منذ أن بلغ أعلى مستوياته على الإطلاق في 16 ديسمبر، انخفض بنسبة 5.5%. ويحوم الآن فوق متوسطه المتحرك على مدار 50 يومًا، والذي يعمل كدعم وسيط رئيسي عند 20790.

تشير القراءة الأخيرة لمؤشر الزخم اليومي لمؤشر القوة النسبية إلى أن مستوى الدعم المتوسط ​​الرئيسي عند 20,790 من المرجح أن يكون "دعمًا ضعيفًا" حيث اخترق مؤشر القوة النسبية ما دون دعم خط الاتجاه الصاعد الموازي واخترق ما دون مستوى 50 مما يشير إلى إحياء الزخم الهبوطي متوسط ​​الأجل (انظر الشكل 2).

بالإضافة إلى ذلك، تمكن عدد أقل من أسهم مكونات ناسداك 100 من تسجيل ارتفاعات جديدة خلال 52 أسبوعًا منذ 14 نوفمبر 2024، حيث شكل المتوسط ​​المتحرك لمدة 10 أيام للفرق بين الارتفاعات الجديدة خلال 52 أسبوعًا مطروحًا منها أدنى مستوياتها خلال 52 أسبوعًا ارتفاعًا أدنى.

ومن ثم، فإن الكسر بإغلاق يومي دون الدعم المتوسط ​​الرئيسي عند 20,790 قد يؤدي إلى سلسلة هبوط تصحيحي متعددة الأسابيع لكشف الدعمين متوسطي الأمد عند 19,840 و18,310 في الخطوة الأولى.

من ناحية أخرى، فإن الاختراق فوق منطقة المقاومة المحورية متوسطة الأجل 22,470/980 يبطل السيناريو الهبوطي لاستمرار تسلسل التحرك الصعودي الاندفاعي لمقاومات الأمد المتوسط ​​التالية والتي تأتي عند 23,980/24,440 و25,080/570.

المصدر: ACTIONFOREX

نظرة سعرية

التعاملات الأسبوعية

أندرو بيلي

الفائدة البريطانية

المصدر: fxnewstoday

طوكيو (رويترز) - فشل الائتلاف الحاكم في اليابان يوم الجمعة في تأمين دعم من حزب معارض رئيسي لخططه لإصلاح الضرائب مما يعرض أجندة ميزانية رئيس الوزراء شيجيرو إيشيبا للعام المقبل للخطر.

وبدون دعم المعارضة للخطط، التي تشكل أساس ميزانية الدولة للعام المقبل، قد يواجه المعسكر الحاكم صعوبة في تمرير مشروع قانون الميزانية وإصلاح الضرائب في البرلمان.

قال الحزب الليبرالي الديمقراطي الحاكم في اليابان وحليفه الصغير في الائتلاف الحاكم حزب كوميتو إنهما اتفقا على رفع عتبة الدخل المعفى من الضرائب من 1.03 مليون ين (6556 دولارا أمريكيا أو 29574 رنجيت ماليزي) إلى 1.23 مليون ين، وهو أول تغيير منذ عام 1995 يعكس ارتفاع تكاليف المعيشة.

لكن الحد الأدنى الجديد، المدرج في إطار الإصلاح الضريبي للسنة المالية المقبلة اعتبارا من أبريل/نيسان، أقل بكثير من 1.78 مليون ين الذي طالب به حزب المعارضة الديمقراطي من أجل الشعب.

وقال النائب عن الحزب الديمقراطي التقدمي يويتشيرو تاماكي على منصة التواصل الاجتماعي إكس يوم الجمعة: "مع عتبة 1.23 مليون ين المخطط لها، لا توجد طريقة لنا لدعم ميزانية الدولة".

وقال يويتشي ميازاوا رئيس لجنة النظام الضريبي بالحزب الليبرالي الديمقراطي في مؤتمر صحفي إن المعسكر الحاكم سيواصل المناقشات مع الحزب الديمقراطي التقدمي.

لقد خسر الائتلاف الحاكم بزعامة إيشيبا أغلبيته في انتخابات مبكرة دعا إليها في أكتوبر/تشرين الأول، وهو الآن بحاجة إلى دعم الحزب الديمقراطي التقدمي أو أحزاب المعارضة الأخرى لإقرار التشريعات عبر البرلمان.

وقد حسبت وزارة المالية أن رفع الحد الأدنى إلى 1.78 مليون ين من شأنه أن يقلل الإيرادات الضريبية بما يصل إلى 8 تريليون ين، وهو ما من شأنه على الأرجح أن يزيد من الدين العام الضخم بالفعل في اليابان.

وقال ميازاوا من الحزب الليبرالي الديمقراطي إن الزيادة التي اقترحها الائتلاف في الحد الأدنى من الضرائب من شأنها أن تخفض الإيرادات بنحو 700 مليار ين فقط.

ومن المقرر أن توافق الحكومة على خطط الإصلاح الضريبي في وقت مبكر من الأسبوع المقبل. وبناء على الخطط الضريبية، من المقرر أن تضع الحكومة مشروع الموازنة العامة للدولة بحلول نهاية العام الجاري.

وتتضمن خطط الائتلاف الحاكم أيضًا زيادة الضرائب على الشركات والتبغ في البلاد اعتبارًا من أبريل 2026 لتمويل المزيد من الإنفاق الدفاعي.

وتأتي هذه الخطوة في أعقاب تعهد رئيس الوزراء السابق فوميو كيشيدا بزيادة الضرائب لمضاعفة الإنفاق الدفاعي إلى 2% من الناتج المحلي الإجمالي بحلول عام 2027.

المصدر: Theedgemarkets

شارت سعر الذهب

المصدر: tradersup

الطاقة - خام غرب تكساس الوسيط يستقر عند أقل من 70 دولارا للبرميل

انخفضت أسعار النفط الخام قليلا، حيث أغلقت عقود خام غرب تكساس الوسيط في بورصة نيويورك التجارية عند مستوى أقل من 70 دولارا للبرميل، بينما استقرت عقود خام برنت في بورصة إنتركونتيننتال عند مستوى أقل من 73 دولارا للبرميل أمس. وشهد سوق النفط جلسة ثانية على التوالي من التراجع مع تزايد قوة الدولار.

وتُظهِر أحدث البيانات الصادرة عن Insights Global أن مخزونات المنتجات المكررة في منطقة الشرق الأوسط وشمال أفريقيا زادت بمقدار 16 ألف طن فقط خلال الأسبوع إلى 6.3 مليون طن. وقد تم تعويض الزيادة في مخزونات الغازولين والبنزين بالانخفاضات المبلغ عنها في مخزونات المنتجات النفطية الأخرى. وزادت مخزونات الغازولين في منطقة الشرق الأوسط وشمال أفريقيا بمقدار 57 ألف طن على أساس أسبوعي إلى 2.2 مليون طن للأسبوع المنتهي في 19 ديسمبر. وبالمثل، ارتفعت مخزونات البنزين بمقدار 12 ألف طن إلى 1.4 مليون طن خلال أسبوع إعداد التقارير.

وفي سنغافورة، أظهرت بيانات مؤسسة إنتربرايز سنغافورة أن إجمالي مخزونات المنتجات النفطية ارتفع بمقدار 9.7 مليون برميل للأسبوع السابع على التوالي إلى 54.4 مليون برميل اعتبارًا من 18 ديسمبر، وهو أعلى مستوى منذ أغسطس 2020. وزادت مخزونات المخلفات بمقدار 11.05 مليون برميل، بينما انخفضت مخزونات المقطرات الخفيفة والمتوسطة بمقدار 556 ألف برميل و813 ألف برميل على التوالي. وأفادت التقارير أن مخزونات الوقود الثقيل ارتفعت بأكبر قدر على الإطلاق في أسبوع، مع مستويات عند أعلى مستوياتها منذ يونيو 2016.

وفي الوقت نفسه، ارتفعت أسعار الغاز الطبيعي في الولايات المتحدة للجلسة الرابعة على التوالي حيث أفادت أرقام المخزون الأسبوعية بتدفقات خارجة، في حين أثارت توقعات بداية باردة لشهر يناير الآمال في زيادة استهلاك وقود التدفئة. وتُظهر البيانات الأسبوعية أن تخزين الغاز في الولايات المتحدة انخفض بمقدار 125 مليار قدم مكعب الأسبوع الماضي، وهو أقل قليلاً من الزيادة البالغة 127 مليار قدم مكعب التي كانت السوق تتوقعها. ومع ذلك، كان هذا أعلى بكثير من متوسط ​​الانخفاض على مدى خمس سنوات والذي بلغ 92 مليار قدم مكعب. بلغ إجمالي مخزونات الغاز 3.62 تريليون قدم مكعب اعتبارًا من 13 ديسمبر، وهو ما يزيد بنسبة 0.6% فقط عن العام الماضي و3.8% عن متوسط ​​الخمس سنوات.

المعادن - إندونيسيا تدرس خفض التعدين

تدرس إندونيسيا تنفيذ تخفيضات كبيرة في حصة تعدين النيكل في المقام الأول لدعم أسعار معدن البطاريات المتراجعة. ويقال إن وزارة الطاقة والموارد المعدنية تخطط لتقييد كمية خام النيكل المسموح باستخراجه إلى 150 طنًا متريًا في عام 2025، بانخفاض حاد من 272 طنًا متريًا هذا العام. ومع ذلك، لا تزال المناقشات حول حجم التخفيض المحتمل مستمرة مع الحكومة. وقد أثر ارتفاع العرض من إندونيسيا ونمو الطلب الأبطأ من المتوقع على أسعار النيكل. ومع ذلك، فشل الإعلان في تقديم أي دعم فوري لنيكل بورصة لندن للمعادن مع انخفاض الأسعار إلى أدنى مستوياتها منذ نوفمبر 2020 أمس، حيث يواصل المشاركون في السوق التركيز على الضعف الأوسع في الأصول الخطرة.

وفي مجال الزنك، تشير تقارير السوق إلى أن شركة توهو للزنك التي تتخذ من اليابان مقراً لها ستغلق أعمالها غير المربحة في صهر الزنك بحلول نهاية العام، حيث تستمر رسوم معالجة الخام في الارتفاع بالقرب من أدنى مستوياتها منذ عدة سنوات. كما تنسحب الشركة اليابانية من استثمارات التعدين بعد "خسارة كبيرة" في قسم الموارد المعدنية.

الزراعة – الاتحاد الأوروبي يخفض تقديراته لإنتاج الذرة والقمح

وفي أحدث تقرير لها عن حالة سوق الحبوب، قدرت المفوضية الأوروبية أن إنتاج الحبوب في الكتلة قد ينخفض ​​إلى 255.8 مليون طن لموسم 2024/2025، مقارنة بتوقعاتها السابقة البالغة 256.9 مليون طن. ويرجع هذا إلى حد كبير إلى انخفاض تقديرات إنتاج القمح اللين، الذي انخفض من 112.3 مليون طن من توقعات نوفمبر إلى 111.9 مليون طن للفترة المذكورة أعلاه. ويرجع هذا إلى انخفاض مساحة الحصاد إلى 20.2 مليون هكتار من 20.3 مليون هكتار. وبالمثل، تم تعديل تقديرات إنتاج الذرة إلى 59.5 مليون طن من توقعاتها السابقة البالغة 59.6 مليون طن.

وفي الوقت نفسه، رفعت بورصة بوينس آيرس للحبوب في تقريرها الأسبوعي تقديرات زراعة الذرة في الأرجنتين إلى 65.8% لموسم 2024/25، ارتفاعًا من 55.6% المقدرة سابقًا. وكان هطول الأمطار الكافي مفيدًا لموسم الزراعة حتى الآن. وفي الوقت نفسه، ذكرت البورصة أن مساحة زراعة الذرة ظلت دون تغيير عند 6.3 مليون هكتار للفترة المذكورة أعلاه. وبالمثل، تم رفع تقديرات زراعة فول الصويا إلى 76.6% لموسم 2024/25 من تقديراتها السابقة البالغة 64.7%. وأضافت البورصة أيضًا أن توقعات هطول المزيد من الأمطار قد تستمر في تحسين حالة محصول القمح في البلاد أيضًا.

أظهرت مبيعات التصدير الصافية الأسبوعية الأمريكية للأسبوع المنتهي في 12 ديسمبر طلبًا قويًا على الحبوب الأمريكية خلال الأسبوع. ارتفعت شحنات الذرة الأمريكية إلى 1177 ألف طن، أعلى من 946.9 ألف طن قبل أسبوع و1014 ألف طن لنفس الفترة من العام الماضي. وكان هذا أيضًا أعلى من متوسط ​​توقعات السوق البالغة 1013 ألف طن. وبالمثل، ارتفعت شحنات القمح إلى 458 ألف طن، أعلى من 290.2 ألف طن المبلغ عنها في الأسبوع السابق و326 ألف طن قبل عام. وكان السوق يتوقع رقمًا أقرب إلى 329 ألف طن. وفي الوقت نفسه، بلغت شحنات فول الصويا 1424.2 ألف طن، أعلى من 1173.8 ألف طن المبلغ عنها قبل أسبوع ولكن أقل من 2133.4 ألف طن المبلغ عنها قبل عام. وبلغ متوسط ​​توقعات السوق 1256 ألف طن.

نظرة سعرية

السلطات اليابانية

التضخم الأساسي

الفائدة اليابانية

التعاملات الأسبوعية

كازو أويدا

المصدر: fxnewstoday