ارتفاع عائد السندات البريطانية لأجل 30 عامًا إلى أعلى مستوى منذ عام 1998 قبل بيع الديون

السندات

الملخص:

ارتفعت تكاليف الاقتراض طويلة الأجل في المملكة المتحدة إلى أعلى مستوى لها منذ عام 1998 حيث تخلص المتداولون من الديون قبل مستوى قياسي قريب

ارتفعت تكاليف الاقتراض الطويل الأجل في المملكة المتحدة إلى أعلى مستوى لها منذ عام 1998 مع قيام المتداولين بالتخلص من الديون قبل موجة مبيعات قياسية من السندات هذا العام.

وارتفع العائد على سندات الخزانة البريطانية لأجل 30 عاما ثلاث نقاط أساس إلى 5.21%، قبيل مزاد بقيمة 2.25 مليار جنيه إسترليني (2.8 مليار دولار أميركي أو 12.69 مليار رينجيت ماليزي) لسندات بنفس الأجل يوم الثلاثاء.

وتزيد هذه الخطوة من الضغوط على وزيرة الخزانة راشيل ريفز لإبقاء السوق في صفها قبل سلسلة من مبيعات السندات. وتتسبب خطط حكومة حزب العمال لبيع سندات بقيمة 297 مليار جنيه إسترليني في السنة المالية الحالية ــ وهي ثاني أعلى قيمة على الإطلاق ــ في إبقاء السندات الحكومية تحت الضغط، في حين يخشى المستثمرون من آفاق الدين العام المتضخم.

وكتب سام هيل، رئيس رؤى السوق في مجموعة لويدز المصرفية، في مذكرة: "بعد شهر يناير المزدحم، من غير المرجح أن يخف عبء حجم إصدارات السندات الحكومية بشكل كبير، إن حدث على الإطلاق، من حيث النقد أو المدة، على الأقل خلال بقية الربع".

كما أثرت احتمالات خفض أسعار الفائدة من قِبَل بنك إنجلترا بمعدلات أقل من المتوقع في البداية على السندات. ويراهن المتعاملون على أن البنك المركزي البريطاني لن يقدم سوى تخفيضين بواقع ربع نقطة مئوية هذا العام، مقارنة بالمراهنات على أكثر من ثلاثة تخفيضات في بداية الشهر الماضي.

وتُظهِر تحركات السوق مدى التزام الحكومة بخطى حذرة، في محاولتها إبقاء المستثمرين على جانبها وتبديد ذكرى الميزانية المصغرة الكارثية التي قدمتها رئيسة الوزراء المحافظة السابقة ليز تروس في عام 2022. وقد تلقى ريفز بالفعل تحذيرًا من مراقبي السندات في أكتوبر/تشرين الأول عندما ارتفعت العائدات استجابة لاحتمال عقد مزادات ديون أكبر.

المصدر: Theedgemarkets

تحذيرات المخاطر وإخلاء المسؤولية عن قرارات الاستثمار

أنت تفهم وتقّر بأن هناك درجة عالية من المخاطر التي ينطوي عليها التداول باستعمال هذه الاستراتيجيات. هناك احتمال التعرض للخسارة عند اتباع أي من استراتيجيات أو مناهج الاستثمار. يتم توفير المحتوى على الموقع من قبل المساهمين والمحللين لدينا بهدف نشر المعلومات فقط. أنت وحدك المسؤول عن تحديد ما إذا كانت أي من أصول التداول أو الأوراق المالية أو استراتيجية أو أي منتج آخر مناسب لك بناء على أهدافك الاستثمارية ووضعك المالي.

المفضلة

اليورو: هل سيتعامل البنك المركزي الأوروبي مع ارتفاع التضخم؟

Alex

الفوركس

ومن الجدير بالذكر أن زوج اليورو/الدولار الأميركي يحتفظ بالمكاسب التي حققها في تقرير صحيفة واشنطن بوست أمس. ونحن نعتبر هذا تعديلاً عادلاً بعد أن تجاوز زوج اليورو/الدولار الأميركي الحد في الأسبوع الماضي. وتشير نماذج القيمة العادلة قصيرة الأجل ــ التي تستند إلى حد كبير إلى فروق الأسعار ــ إلى أن زوج اليورو/الدولار الأميركي قد يصحح نفسه إلى مستوى 1.05 إذا كان هناك سبب كاف لذلك، كما يلاحظ شيرز تورنر، محلل العملات الأجنبية في بنك آي إن جي.

من الممكن أن يعود زوج EUR/USD إلى مستوى 1.0460 وربما 1.05

"ربما كان البيع على المكشوف لزوج EUR/USD أحد أكثر الصفقات التي حققت إدانة في سوق العملات الأجنبية في أواخر عام 2024. والجدير بالذكر أن زوج EUR/USD لم يتمكن من العودة إلى نقطة البداية 1.0335 عندما صدر تقرير التعريفات لأول مرة."

"تشير سوق خيارات الصرف الأجنبي إلى أن المستثمرين ربما يكونون الأكثر قلقًا بشأن التصحيح الصعودي لزوج اليورو/الدولار الأمريكي منذ سبتمبر. وقد قرأنا هذا من انعكاس المخاطرة لمدة أسبوع واحد - سعر خيار شراء زوج اليورو/الدولار الأمريكي مقابل خيار بيع مكافئ لزوج اليورو/الدولار الأمريكي - والذي بلغ معدل التقلبات فيه 0.15% وهو الآن أعلى مستوى له منذ أواخر سبتمبر."

"قد تؤدي البيانات إلى عودة زوج العملات EUR/USD إلى مستوى 1.0460 وربما 1.05 - كل هذا ضمن اتجاه هبوطي أساسي لزوج العملات EUR/USD."

المصدر: FXSTREET

تحذيرات المخاطر وإخلاء المسؤولية عن قرارات الاستثمار

المفضلة

اليورو يواصل التعافي فوق مستوى 1.04 مع تحول التركيز إلى بيانات التضخم في منطقة اليورو

Cohen

الفوركس

يتلقى اليورو مزيدًا من الدعم يوم الثلاثاء ويواصل تعافيه مقابل الدولار الأمريكي لليوم الثالث على التوالي، مع توقعات باستمرار أرقام التضخم القادمة لمنطقة اليورو ككل. تم تعديل التوقعات بعد أن أظهرت بيانات مؤشر أسعار المستهلك الألماني المنسق الأولي لشهر ديسمبر، والتي صدرت يوم الاثنين، أن التضخم الشهري الرئيسي لمؤشر أسعار المستهلك الألماني المنسق ارتفع بنسبة 0.7٪، وهو أعلى من التقديرات البالغة 0.5٪. على أساس سنوي، ارتفع مؤشر أسعار المستهلك الألماني المنسق بنسبة 2.9٪، مقارنة بـ 2.4٪ في نوفمبر.

في غضون ذلك، تشعر الأسواق بالقلق إزاء ردود الفعل المتقلبة والتحركات المفاجئة بشأن خطط التعريفات الجمركية التي وضعها الرئيس المنتخب دونالد ترامب. ونشرت صحيفة واشنطن بوست مقالاً ذكر أن ترامب كان يفكر في تبسيط مخططاته التعريفية من خلال فرض تعريفة جمركية عالمية واحدة على الواردات والسلع الأساسية. وبعد ساعات، خرج ترامب نفسه لدحض الشائعات والتأكيد على أن المخططات والخطط ستظل كما أُعلن عنها في وقت سابق.

ملخص يومي لمحركات السوق: تأكيد ارتفاع مؤشر أسعار المستهلك الفرنسي

تم إصدار مؤشر أسعار المستهلكين الفرنسي الأولي لشهر ديسمبر في وقت سابق من يوم الثلاثاء. تجاوز المقياس الشهري القراءة السابقة للتضخم بارتفاع بنسبة 0.2%، وهو أقل من التوقعات البالغة 0.4% وأعلى من -0.1% عن نوفمبر. جاء المقياس السنوي عند 1.8%، وهو أعلى بنسبة 0.1% من 1.7% عن نوفمبر. في الساعة 10:00 بتوقيت جرينتش، سيتم إصدار مؤشر أسعار المستهلكين الأولي لمنطقة اليورو لشهر ديسمبر. لا يوجد إجماع على مؤشر أسعار المستهلكين الشهري، بينما كان عند -0.3% في نوفمبر. من المتوقع أن يرتفع مؤشر أسعار المستهلك السنوي الرئيسي إلى 2.4% من 2.2% في الشهر السابق. لا يوجد توقعات لمؤشر أسعار المستهلك الأساسي الشهري وكان عند -0.6% في نوفمبر. من المتوقع أن يظل مؤشر أسعار المستهلك الأساسي السنوي دون تغيير عند 2.7%. في الوقت الحالي، من المتوقع أن يخفض البنك المركزي الأوروبي سعر الفائدة بمقدار 25 نقطة أساس في 30 يناير. سيتم إصدار التضخم الإيطالي أيضًا في الساعة 10:00 بتوقيت جرينتش. هنا، يُرى نمط مماثل كما هو الحال في ألمانيا، حيث يتجه مؤشر أسعار المستهلك الأساسي الشهري الأولي لشهر ديسمبر إلى 0.3% من -0.1%. ارتفعت السندات الألمانية كثيرًا الأسبوع الماضي ووصلت إلى 2.47% يوم الاثنين. هذا الثلاثاء، بدأت الأسعار في التخفيف، حيث يتم تداول السندات الألمانية حاليًا عند حوالي 2.44%. الأسهم الأوروبية غير راضية عن التطور الأخير في أرقام التضخم الأوروبية وتنخفض هذا الثلاثاء. إن الخوف من ارتفاع معدلات التضخم مرة أخرى قد يعني أن البنك المركزي الأوروبي يبقي على أسعار الفائدة ثابتة لفترة أطول أو يفكر في البدء في رفعها مرة أخرى، وهو ما يشكل انتكاسة للأسهم.

التحليل الفني: زوج EUR/USD يستقر فوق مستوى 1.04 مع توقعات غامضة

يشهد زوج اليورو/الدولار الأمريكي ارتدادًا فنيًا مثاليًا، إلا أن الاتجاه التالي أصبح غير واضح. ساعدت التطورات الجيوسياسية التي شهدها يوم الاثنين اليورو على إيجاد الدعم عند مستوى 1.0294 والارتفاع حتى مستوى 1.0448 تقريبًا. والسؤال الآن هو ما إذا كان اليورو لديه مساحة كافية للصعود فوق مستوى 1.0450. ولن يكون هذا هو الحال إذا بدأت السندات الأوروبية في التلاشي من أعلى مستوياتها يوم الاثنين واحتاجت إلى المزيد من الارتفاع لسحب اليورو إلى مستوى 1.05.

أول مستوى كبير يتم كسره هو 1.0448، وهو أدنى مستوى سجله الزوج في 3 أكتوبر 2023. وبمجرد اختراق هذا المستوى، يدخل المتوسط المتحرك البسيط (SMA) لـ 55 يومًا عند 1.0558 حيز التنفيذ. وسوف تكون هناك حاجة إلى محفز آخر لهذا النوع من التحركات، حيث قد يضغط على ثيران الدولار.

على الجانب السلبي، وقبل أدنى مستوى له في عامين عند 1.0224، يعمل مستوى 1.0294 الآن كخط دفاع أول جديد. وكان نقطة محورية يوم الاثنين، حيث قدم مساحة للمشترين في زوج اليورو/الدولار الأمريكي للمشاركة ودفع حركة السعر إلى الأعلى. وفي الأسفل، فإن المستوى الدائري عند 1.02 يعني أدنى مستوى جديد في عامين. والاختراق دون هذا المستوى من شأنه أن يفتح المجال للتوجه نحو التكافؤ، مع كون مستوى 1.0100 هو آخر رجل يقف قبل مستوى 1.00 السحري.

اليورو يواصل التعافي فوق مستوى 1.04 مع تحول التركيز إلى بيانات التضخم في منطقة اليورو_1

المصدر: FXStreet

تحذيرات المخاطر وإخلاء المسؤولية عن قرارات الاستثمار

المفضلة

الأسواق تتفاعل مع ارتفاع التضخم في ألمانيا إلى أعلى مستوى له في 11 شهرًا

Warren Takunda

اقتصادي

بلغ معدل التضخم في ألمانيا 2.6% في ديسمبر/كانون الأول، وهو أعلى مستوى له في 11 شهرًا، متجاوزًا التوقعات التي كانت تشير إلى 2.4%. وارتفع التضخم الأساسي إلى 3.1%. واستجابت الأسواق مع ارتفاع عائدات السندات الألمانية إلى 2.45% وارتفاع اليورو بنسبة 1.3%. وارتفعت مؤشرات الأسهم مع تراجع المخاوف بشأن الرسوم الجمركية الأمريكية.

أظهرت البيانات الأولية الصادرة عن المكتب الاتحادي للإحصاء يوم الاثنين ارتفاع مؤشر أسعار المستهلك في ألمانيا بنسبة 2.6% على أساس سنوي في ديسمبر/كانون الأول، وهي زيادة حادة من 2.2% في نوفمبر/تشرين الثاني ومتجاوزة توقعات الاقتصاديين البالغة 2.4%.

ويمثل هذا أعلى معدل تضخم سنوي منذ يناير/كانون الثاني 2024.

وعلى أساس شهري، ارتفعت الأسعار بنسبة 0.4%، عكست انخفاضها بنسبة 0.2% في نوفمبر/تشرين الثاني، وتجاوزت التوقعات بارتفاعها بنسبة 0.3%.

مع استبعاد الغذاء والطاقة، ارتفع التضخم الأساسي إلى 3.1% من 3% في نوفمبر/تشرين الثاني، مما يسلط الضوء على ضغوط الأسعار الأساسية المستمرة.

وبالنظر إلى المؤشر الموحد لأسعار المستهلك، المستخدم للمقارنات بين البلدان في منطقة اليورو، ارتفع التضخم إلى 2.9% على أساس سنوي، وهو ما يمثل مرة أخرى أعلى مستوى له في 11 شهراً وأعلى بكثير من التوقعات البالغة 2.6%.

وعلى أساس شهري، ارتفع مؤشر أسعار المستهلكين المنسق بنسبة 0.7%، وهو أقوى مكاسبه منذ مارس/آذار 2023، متجاوزا تقديرات الإجماع البالغة 0.5%.

وبتحليل البيانات، تسارعت الأسعار في عدة فئات رئيسية. وارتفعت تكاليف الخدمات بنسبة 4.1% على أساس سنوي في ديسمبر/كانون الأول، مقارنة بنحو 4% في نوفمبر/تشرين الثاني، في حين ارتفعت أسعار المواد الغذائية إلى 2%، ارتفاعاً من 1.8%.

وانخفضت أسعار الطاقة، التي كانت المحرك الرئيسي لتباطؤ التضخم في الأشهر الأخيرة، بوتيرة أبطأ بلغت -1.7%، مقارنة مع -3.7% في نوفمبر.

تسبق أرقام التضخم في ألمانيا صدور بيانات منطقة اليورو يوم الثلاثاء، والتي من المتوقع أن تظهر ارتفاع التضخم السنوي إلى 2.4% في ديسمبر/كانون الأول من 2.2% في نوفمبر/تشرين الثاني.

من المتوقع أن يظل معدل التضخم الأساسي في جميع أنحاء منطقة اليورو مستقرا عند 2.7%، وهو ما يسلط الضوء على التحدي الذي يواجه البنك المركزي الأوروبي في تحقيق هدفه البالغ 2%.

ردود فعل السوق

وأرسلت مفاجأة التضخم موجات من التوترات عبر الأسواق المالية، وخاصة في تداول السندات والعملات.

وارتفعت عائدات السندات الحكومية الألمانية، مع ارتفاع عائد السندات الألمانية القياسية لأجل 10 سنوات إلى 2.45%، وهو أعلى مستوى منذ أوائل نوفمبر/تشرين الثاني، كما ارتفع عائد السندات الألمانية لأجل عامين بنحو 3 نقاط أساس إلى 2.20%.

وفسر المستثمرون بيانات التضخم على أنها تقلل من احتمالات قيام البنك المركزي الأوروبي بخفض أسعار الفائدة بشكل كبير في الأمد القريب.

وفي أسواق الصرف الأجنبي، ارتفع اليورو بنسبة 1.3%، ليتداول فوق مستوى 1.04 دولار.

اكتسبت العملة الموحدة زخما بعد تقرير نشرته صحيفة واشنطن بوست أشار إلى أن إدارة ترامب تدرس نسخة مخففة من خطتها للتعريفات الجمركية الشاملة.

وبحسب مصادر لم تسمها الصحيفة، فإن الفريق الاقتصادي للإدارة يدرس فرض رسوم جمركية تستهدف قطاعات محددة، مدفوعة بالظروف الاقتصادية ومخاوف الأمن القومي، مع تجنب الزيادات الشاملة على جميع الواردات الأميركية.

كما تفاعلت أسواق الأسهم الأوروبية بشكل إيجابي، حيث سجلت المؤشرات الرئيسية مكاسب قوية يوم الاثنين. وارتفع مؤشر يورو ستوكس 50 بنسبة 1.6%.

وفي فرنسا، ارتفع مؤشر كاك 40 بنسبة 1.5%، مدفوعاً بأسهم السلع الفاخرة والصناعية. وارتفعت أسهم هيرميس، وإل في إم إتش، وكيرينج بنحو 3.7%، بدعم من توقعات بانخفاض الاضطرابات التجارية.

وارتفع مؤشر FTSE MIB الإيطالي بنسبة 1.2%، بقيادة ارتفاع بنسبة 5% في سهم Stellantis، حيث ارتفعت أسهم شركات صناعة السيارات وسط آمال في سياسات تعريفة جمركية أميركية أكثر تحفظا.

وارتفع مؤشر داكس الألماني 0.9%، بقيادة أسهم السيارات.

وارتفعت أسهم شركة بورشه إيه جي ودايملر تراك هولدينج إيه جي بأكثر من 6%، في حين ارتفعت أسهم بي إم دبليو ومرسيدس بنز إيه جي وفولكس فاجن بنسبة 5.6% و4.4% و4% على التوالي.

المصدر: يورونيوز

للبقاء على اطلاع على كل الأحداث الاقتصادية اليومية، يرجى مراجعة التقويم الاقتصادي

تحذيرات المخاطر وإخلاء المسؤولية عن قرارات الاستثمار

المفضلة

زوج الدولار الأسترالي/الدولار الأمريكي يتقدم إلى مستوى 0.6300، أقرب إلى أعلى مستوى في أسبوعين سجله يوم الاثنين

Justin

اقتصادي

الفوركس

يستعيد زوج الدولار الأسترالي/الدولار الأمريكي زخمه الإيجابي بعد تراجعه في اليوم السابق عن مستوى 0.6300، أو أعلى مستوى له في أسبوعين، ويواصل صعوده الثابت خلال اليوم خلال النصف الأول من الجلسة الأوروبية يوم الثلاثاء. تتداول الأسعار الفورية حاليًا حول منطقة 0.6285 وتستمد الدعم من انخفاض متواضع للدولار الأمريكي.

انخفض مؤشر الدولار الأمريكي (DXY)، الذي يتتبع أداء الدولار الأمريكي مقابل سلة من العملات، إلى أدنى مستوى له في أسبوع والذي سجله يوم الاثنين وسط حالة عدم اليقين بشأن خطط الرئيس الأمريكي المنتخب دونالد ترامب بشأن التعريفات الجمركية. في الواقع، ذكرت صحيفة واشنطن بوست أن مساعدي ترامب كانوا يستكشفون خططًا من شأنها أن تطبق التعريفات الجمركية فقط على القطاعات التي تعتبر بالغة الأهمية للأمن القومي أو الاقتصادي الأمريكي. ومع ذلك، نفى ترامب التقرير في منشور على منصته Truth Social. وهذا بدوره يبقي ثيران الدولار الأمريكي في موقف دفاعي ويتبين أنه عامل رئيسي يعمل كرياح مواتية لزوج الدولار الأسترالي/الدولار الأمريكي.

وفي الوقت نفسه، تبنى بنك الاحتياطي الفيدرالي موقفًا أكثر تشددًا في نهاية اجتماع السياسة في ديسمبر وأشار إلى أنه سيبطئ وتيرة خفض أسعار الفائدة في عام 2025. وتظل التوقعات داعمة لارتفاع عائدات سندات الخزانة الأمريكية، والتي من شأنها، جنبًا إلى جنب مع المخاطر الجيوسياسية المستمرة، أن تعمل كرياح مواتية للدولار الأسترالي كملاذ آمن. وعلاوة على ذلك، فإن المخاوف بشأن جولة جديدة من الحرب التجارية بين الولايات المتحدة والصين وتحول بنك الاحتياطي الأسترالي إلى سياسة حمائمية من شأنها أن تحد من الدولار الأسترالي. وهذا بدوره قد يمنع المتداولين من وضع رهانات صعودية عدوانية حول زوج الدولار الأسترالي/الدولار الأمريكي.

قد يختار المستثمرون أيضًا الانتظار على الهامش قبل إصدار محضر اجتماع اللجنة الفيدرالية للسوق المفتوحة هذا الأسبوع وتقرير الوظائف غير الزراعية في الولايات المتحدة الذي يحظى بمتابعة وثيقة يومي الأربعاء والجمعة على التوالي. وفي الوقت نفسه، قد توفر الأجندة الاقتصادية الأمريكية يوم الثلاثاء - والتي تتضمن مؤشر مديري المشتريات لقطاع الخدمات التابع لمعهد إدارة التوريدات وبيانات الوظائف الشاغرة في JOLTS - بعض الزخم لزوج الدولار الأسترالي/الدولار الأمريكي. ومع ذلك، فإن الخلفية الأساسية تستحق الحذر قبل اتخاذ موقف لتمديد الارتداد الأخير من منطقة 0.6180، أو أدنى مستوى منذ نوفمبر 2022 الذي تم لمسه الأسبوع الماضي.

المصدر: FXSTREET

للبقاء على اطلاع على كل الأحداث الاقتصادية اليومية، يرجى مراجعة التقويم الاقتصادي

تحذيرات المخاطر وإخلاء المسؤولية عن قرارات الاستثمار

المفضلة

الدولار يواجه صعوبات بسبب غموض السياسة التجارية، والين تحت المراقبة مع اقتراب زوج الدولار/ين من مستوى 160

Alex

الفوركس

اقتصادي

لا يزال الدولار تحت بعض الضغوط مع استيعاب الأسواق للإشارات المتضاربة حول اتجاه السياسة التجارية للإدارة القادمة لترامب. رفض الرئيس المنتخب دونالد ترامب التقارير الإعلامية التي تشير إلى خطة تعريفة خاصة بالقطاعات باعتبارها "أخبارًا كاذبة" لكنه لم يقدم أي توضيح آخر. إن الافتقار إلى التفاصيل الملموسة يجعل الأسواق تكافح حالة من عدم اليقين، غير قادرة على تقييم التأثير الاقتصادي لاستراتيجيات التجارة التي تنتهجها الإدارة.

وعلى الرغم من حالة عدم الارتياح، فقد تم احتواء تراجع الدولار، حيث حول المشاركون في السوق انتباههم مرة أخرى إلى البيانات والأحداث الاقتصادية الحاسمة. وتشمل الإصدارات الرئيسية هذا الأسبوع مؤشر مديري المشتريات لقطاع الخدمات الصادر عن معهد إدارة التوريدات في وقت لاحق اليوم، ومحضر اجتماع اللجنة الفيدرالية للسوق المفتوحة يوم الأربعاء، وتقرير الرواتب غير الزراعية الصادر يوم الجمعة. ومن المتوقع أن توفر هذه الأحداث الوضوح بشأن اتجاه سياسة بنك الاحتياطي الفيدرالي وتوفر توازنًا لعدم اليقين السائد المتعلق بالتجارة.

وفي الوقت نفسه، دفعت المكاسب التي حققها الدولار في وقت سابق مقابل الين في الجلسة الآسيوية إلى رد فعل سريع من جانب اليابان. فقد أصدر وزير المالية كاتسونوبو كاتو تحذيراً صارماً ضد "التحركات الحادة أحادية الجانب" في سوق الصرف الأجنبي. وأكد كاتو أن الحكومة اليابانية تراقب التطورات عن كثب وهي مستعدة لاتخاذ "الإجراءات المناسبة" لمعالجة التقلبات المفرطة في العملة. ومع تسبب التعليقات في انتعاش متواضع للين، تتزايد التكهنات بأن اليابان قد تكثف يقظتها إذا اقترب زوج الدولار/الين من مستوى 160 المهم نفسياً.

في سوق العملات الأوسع نطاقًا، برز الدولار النيوزيلندي باعتباره أفضل أداء حتى الآن هذا الأسبوع. كما سجل الجنيه الإسترليني واليورو مكاسب. ويأتي الين في المرتبة الثانية باعتباره العملة الأضعف، يليه الدولار والفرنك السويسري. ويتداول الدولار الكندي والدولار الأسترالي في نطاق متوسط، مع إظهار الدولار الكندي رد فعل محدود على استقالة رئيس الوزراء الكندي جاستن ترودو.

من الناحية الفنية، يبدو أن تراجع زوج اليورو/ين من مستوى 164.89 قد اكتمل عند مستوى 160.89 مع الارتداد الممتد الحالي. وقد يكون الارتفاع من مستوى 156.16، باعتباره مرحلة أخرى من النمط التصحيحي من مستوى 154.40، جاهزًا للاستئناف إلى مستوى 166.67 وربما أعلى من ذلك. ولكن قد نشهد مقاومة قوية من مستوى تصحيح 61.8% من مستوى 175.41 إلى مستوى 154.40 عند مستوى 167.38 للحد من الارتفاع.

تراجع مؤشر أسعار المستهلك السويسري إلى 0.6% على أساس سنوي في ديسمبر

انخفض مؤشر أسعار المستهلك السويسري بنسبة -0.1% على أساس شهري في ديسمبر، وهو ما يتوافق مع التوقعات. وظل مؤشر أسعار المستهلك الأساسي (باستثناء المنتجات الطازجة والموسمية والطاقة والوقود) دون تغيير خلال الشهر. وارتفعت أسعار المنتجات المحلية بنسبة 0.1% على أساس شهري في حين انخفضت أسعار المنتجات المستوردة بنسبة -0.5% على أساس شهري.

وبالمقارنة مع نفس الشهر من العام الماضي، تباطأ مؤشر أسعار المستهلك الرئيسي من 0.7% على أساس سنوي إلى 0.6% على أساس سنوي، وهو ما يتوافق مع التوقعات. كما تباطأ مؤشر أسعار المستهلك الأساسي من 0.9% على أساس سنوي إلى 0.7% على أساس سنوي. وتباطأت أسعار المنتجات المحلية من 1.7% على أساس سنوي إلى 1.5% على أساس سنوي. وارتفعت أسعار المنتجات المستوردة من -2.3% على أساس سنوي إلى -2.2% على أساس سنوي.

التطلع إلى الأمام

سيكون مؤشر أسعار المستهلك لمنطقة اليورو هو المحور الرئيسي في الجلسة الأوروبية، في حين سيتم أيضًا إصدار معدل البطالة. في وقت لاحق من اليوم، ستصدر كل من كندا والولايات المتحدة ميزان التجارة. لكن الاهتمام سينصب بشكل أساسي على مؤشر مديري المشتريات لقطاع الخدمات الصادر عن معهد إدارة التوريدات في الولايات المتحدة.

التوقعات اليومية لزوج الدولار الأمريكي/الين الياباني

نقاط المحور اليومية: (S1) 156.61؛ (P) 157.28؛ (R1) 158.33؛ المزيد…

عاد التحيز اليومي لزوج الدولار الأمريكي/الين الياباني إلى الاتجاه الصعودي مع اختراق مستوى 158.06. ويستأنف الارتفاع الحالي من مستوى 139.57 إلى توقعات بنسبة 61.8% من 139.57 إلى 156.74 من 148.64 عند مستوى 159.25. وسيستهدف الاختراق القوي هناك مستوى 161.94. ومع ذلك، فإن اختراق مستوى الدعم 156.01 سيشير إلى قمة قصيرة الأجل، ومن المرجح أن يكون ذلك في ظل حالة تباعد هبوطي. ثم سيعود التحيز اليومي إلى الجانب السلبي لمتوسط المتحرك الأسي 55 يومًا (الآن عند 153.64) بدلاً من ذلك.

في الصورة الأكبر، يُنظر إلى تحركات الأسعار من 161.94 على أنها نمط تصحيحي للارتفاع من 102.58 (أدنى مستوى في 2021). ينبغي تحديد نطاق التوحيد متوسط الأجل بين تصحيح بنسبة 38.2% من 102.58 إلى 161.94 عند 139.26 و161.94. ومع ذلك، فإن الكسر المستدام لمستوى 139.26 من شأنه أن يفتح المجال أمام انخفاض أعمق متوسط الأجل إلى تصحيح بنسبة 61.8% عند 125.25.

الدولار يواجه صعوبات بسبب غموض السياسة التجارية، والين تحت المراقبة مع اقتراب زوج الدولار/ين من مستوى 160_1

المصدر: ACTIONFOREX

للبقاء على اطلاع على كل الأحداث الاقتصادية اليومية، يرجى مراجعة التقويم الاقتصادي

تحذيرات المخاطر وإخلاء المسؤولية عن قرارات الاستثمار

المفضلة

يبدو أن مضاربي أسعار الذهب غير ملتزمين وسط إشارة بنك الاحتياطي الفيدرالي المتشددة

Cohen

بِضَاعَة

يكافح سعر الذهب (XAU/USD) للاستفادة من تحركه الصعودي خلال اليوم ويتداول بميل إيجابي طفيف، أعلى بقليل من مستوى 2,640 دولار خلال النصف الأول من الجلسة الأوروبية يوم الثلاثاء. وعلى خلفية المخاطر الجيوسياسية الناجمة عن الحرب المطولة بين روسيا وأوكرانيا والتوترات في الشرق الأوسط، فإن المخاوف بشأن خطط التعريفات الجمركية للرئيس الأمريكي المنتخب دونالد ترامب والسياسات الحمائية تثقل كاهل معنويات المستثمرين. هذا، إلى جانب انخفاض متواضع للدولار الأمريكي (USD)، يمنح بعض الدعم للمعدن النفيس.

ومع ذلك، فإن التحول المتشدد من جانب بنك الاحتياطي الفيدرالي يكبح أي ارتفاع ملموس في سعر الذهب. في الواقع، أشار بنك الاحتياطي الفيدرالي إلى أنه سيبطئ وتيرة خفض أسعار الفائدة في عام 2025. ويظل هذا داعمًا لارتفاع عائدات سندات الخزانة الأمريكية، والتي من شأنها أن تعمل كداعم للدولار الأمريكي وتحد من ارتفاع السبائك غير المدرة للعائد. ويبدو التجار أيضًا مترددين قبل إصدار محاضر اجتماع اللجنة الفيدرالية للسوق المفتوحة هذا الأسبوع وتقرير الوظائف غير الزراعية في الولايات المتحدة الذي يحظى بمتابعة وثيقة يومي الأربعاء والجمعة على التوالي.

أسعار الذهب تستفيد من تدفقات الملاذ الآمن؛ لكنها تفتقر إلى الثقة الصعودية وسط تشدد بنك الاحتياطي الفيدرالي

من المتوقع أن تؤدي الرسوم الجمركية والسياسات الحمائية التي اقترحها الرئيس الأمريكي المنتخب دونالد ترامب إلى زيادة التضخم وتعطيل التجارة العالمية، مما يوفر الدعم لسعر الملاذ الآمن للذهب. شن الجيش الأوكراني هجوما جديدا في منطقة كورسك في غرب روسيا يوم الأحد. قالت وزارة الدفاع الروسية إن أوكرانيا فقدت ما يصل إلى 340 جنديًا في منطقة كورسك. ومع استمرار القصف الإسرائيلي المتواصل لغزة، قال الجيش الإسرائيلي يوم الأحد إنه ينفذ غارات عملياتية في سوريا وسط اتهامات بانتهاكات وقف إطلاق النار. أشارت توقعات بنك الاحتياطي الفيدرالي في ديسمبر إلى التحول إلى وتيرة أكثر حذرًا لخفض أسعار الفائدة في عام 2025، حيث أعرب غالبية صناع السياسات عن قلقهم من أن التضخم قد يشتعل مرة أخرى. قالت رئيسة بنك الاحتياطي الفيدرالي في سان فرانسيسكو ماري دالي يوم السبت أنه على الرغم من التقدم الكبير في خفض ضغوط الأسعار على مدى العامين الماضيين، فإن التضخم لا يزال أعلى بشكل غير مريح من هدف 2٪. علاوة على ذلك، قالت محافظة بنك الاحتياطي الفيدرالي ليزا كوك يوم الاثنين إن صناع السياسات قد يكونون أكثر حذراً مع المزيد من تخفيضات أسعار الفائدة، مستشهدة بمرونة سوق العمل والتضخم الأكثر ثباتًا. ارتفع العائد على سندات الحكومة الأمريكية القياسية لأجل 10 سنوات إلى أعلى مستوى في أكثر من ثمانية أشهر يوم الاثنين، مما ساعد الدولار الأمريكي على جذب بعض عمليات الشراء المنخفضة يوم الثلاثاء ووضع حد لسعر الذهب مقابل الدولار الأمريكي. يظل تركيز السوق هذا الأسبوع منصبا على إصدار محاضر اجتماع اللجنة الفيدرالية للسوق المفتوحة وتقرير الوظائف غير الزراعية في الولايات المتحدة الذي يحظى بمتابعة وثيقة يومي الأربعاء والجمعة على التوالي. وفي الوقت نفسه، قد توفر الأجندة الاقتصادية الأمريكية يوم الثلاثاء - والتي تتضمن مؤشر مديري المشتريات لقطاع الخدمات التابع لمعهد إدارة التوريدات وبيانات الوظائف الشاغرة في JOLTS - بعض الزخم في وقت لاحق خلال جلسة أمريكا الشمالية. ووفقًا لبيانات البنك المركزي المنشورة اليوم، بلغت احتياطيات الصين من الذهب في نهاية ديسمبر 191.34 مليار دولار مقابل 193.43 مليار دولار في نهاية نوفمبر.

يحتاج سعر الذهب إلى إيجاد القبول أسفل المتوسط المتحرك البسيط لمدة 100 يوم حتى يتمكن الدببة من السيطرة

يبدو أن مضاربي أسعار الذهب غير ملتزمين وسط إشارة بنك الاحتياطي الفيدرالي المتشددة

من منظور فني، فإن المرونة التي اكتسبتها العملة خلال الليل فوق المتوسط المتحرك البسيط لمدة 100 يوم والارتفاع اللاحق تستحق بعض الحذر من قبل المتداولين الهبوطيين. وعلاوة على ذلك، تعافت المذبذبات على الرسم البياني اليومي من المنطقة السلبية، وهو ما يدعم بدوره احتمالات بعض الارتفاع في الأمد القريب. ومع ذلك، من المرجح أن يواجه أي تحرك صعودي آخر بعض المقاومة بالقرب من المنطقة الأفقية 2655-2657 دولارًا قبل منطقة 2665 دولارًا، أو أعلى مستوى في عدة أسابيع والذي تم لمسه يوم الجمعة الماضي. وقد يمتد الزخم أكثر نحو مقاومة وسيطة بالقرب من منطقة 2681-2683 دولارًا في طريقه إلى علامة 2700 دولار. وينبغي أن تعمل الأخيرة كنقطة محورية، والتي إذا تم تجاوزها ستمهد الطريق لتمديد الاتجاه الصعودي الذي دام أسبوعين.

على الجانب الآخر، فإن المتوسط المتحرك البسيط لـ 100 يوم، والذي يتمركز حاليًا بالقرب من منطقة 2,626 دولارًا، يليه أدنى مستوى للتأرجح بين عشية وضحاها، حول منطقة 2,615-2,614 دولارًا، ومستوى 2,600 دولار، قد يقدم بعض الدعم لسعر الذهب. يتبع ذلك أدنى مستوى للتأرجح في ديسمبر، حول منطقة 2,583 دولارًا، والذي إذا تم كسره فسوف يُنظر إليه على أنه محفز جديد للمتداولين الهبوطيين ويمهد الطريق لخسائر أعمق.

المصدر: FXStreet

تحذيرات المخاطر وإخلاء المسؤولية عن قرارات الاستثمار

المفضلة

أخبار يومية

تصريحات المسؤولين

البنك المركزي

الفوركس

FastBull Events

Devin

FastBull Featured

Damon

البحث الأخيرة

الأكثر بحثا

أسعار السوق

أخبار

تحليل التداول

مستخدم

24/7

التقويم الاقتصادي

تعليم

البيانات