سندات الخزانة الأمريكية عند 5% للشراء مع ارتفاع العائدات

ارتفع سعر خام برنت في بورصة إنتركونتيننتال فوق 77 دولارا للبرميل أمس، مع استمرار المعنويات الداعمة إلى حد كبير بعد سوق مادية أقوى، وفقا لما ذكره محلل السلع الأساسية في بنك آي إن جي إيوا مانثي ووارن باترسون.

استمرار قوة السوق في التعاملات الصباحية المبكرة

"كما ستوفر المخاوف بشأن تدفقات النفط الإيرانية والروسية بعض الدعم. فقد وردت تقارير أمس تفيد بأن مشغل ميناء في شاندونغ بالصين أمر الموانئ بعدم قبول ناقلات النفط الخاضعة لعقوبات من الولايات المتحدة. وتعد المصافي في المنطقة من المشترين الكبار للنفط الخام الإيراني، وبالتالي إذا التزمت هذه الموانئ بذلك، فقد يؤدي ذلك إلى المزيد من العقبات أمام تدفقات النفط الإيراني".

"استمرت قوة السوق في التعاملات الصباحية المبكرة اليوم بعد أن أظهرت أرقام معهد البترول الأمريكي أن مخزونات النفط الخام الأمريكية انخفضت بمقدار 4 ملايين برميل خلال الأسبوع الماضي، في حين انخفضت مخزونات كوشينغ بمقدار 3.1 مليون برميل. وكان الوضع أقل تفاؤلاً فيما يتعلق بالمنتج، حيث ارتفعت مخزونات البنزين والمقطرات بمقدار 7.3 مليون برميل و3.2 مليون برميل على التوالي. ومن المقرر أن يصدر تقرير إدارة معلومات الطاقة الأمريكية الأكثر متابعة في وقت لاحق اليوم."

"تعرضت أسعار الغاز الأوروبية لضغوط في البداية أمس مع تداول TTF عند أقل بقليل من 46 يورو/ميغاواط/ساعة. ومع ذلك، تعززت السوق في الجزء الأخير من جلسة التداول، حيث شهد TTF استقرارًا أعلى قليلاً خلال اليوم. تبلغ نسبة امتلاء مخازن الاتحاد الأوروبي 69% في الوقت الحالي، انخفاضًا من 85% في نفس المرحلة من العام الماضي وأقل من متوسط ​​الخمس سنوات البالغ 75%. سيؤدي الانخفاض الأسرع من المتوقع في المخزون إلى ترك السوق متوترة، خاصة مع الطقس البارد الذي تواجهه أوروبا في الوقت الحالي."

المصدر: FXSTREET

نظرة سعرية

عائد السندات الأمريكية

وزير المالية الياباني

الفائدة اليابانية

توقعات حول أداء الين الياباني

المصدر: fxnewstoday

المصدر: AP

استعاد الدولار بعض الزخم خلال الليل، بدعم من بيانات قوية لقطاع الخدمات عززت التوقعات بأن يبقي بنك الاحتياطي الفيدرالي أسعار الفائدة ثابتة هذا الشهر. وتشير العقود الآجلة لصناديق الاحتياطي الفيدرالي الآن إلى احتمال بنسبة 95% بعدم خفض أسعار الفائدة في يناير، ارتفاعًا من 90% الأسبوع الماضي. وضع الأداء الاقتصادي المتفائل ضغوطًا هبوطية معتدلة على كل من الأسهم والسندات، حيث تعيد الأسواق تقييم مسار بنك الاحتياطي الفيدرالي. يتحول الاهتمام الآن إلى تقرير الرواتب غير الزراعية يوم الجمعة، والذي قد ينهي قضية قرار بنك الاحتياطي الفيدرالي في يناير ويحول تركيز السوق نحو التحركات السياسية لبقية العام.

إن إصدار محضر اجتماع اللجنة الفيدرالية للسوق المفتوحة لشهر ديسمبر القادم اليوم هو حدث آخر بالغ الأهمية للمتداولين. في الاجتماع، توقع صناع السياسات هدفًا متوسطًا لسعر الفائدة على الأموال الفيدرالية في نهاية العام عند 3.75٪ -4.00٪، مما يعكس خفضًا بمقدار 50 نقطة أساس عن المستويات الحالية. ومن المتوقع أن توفر المحاضر رؤى قيمة حول المداولات الداخلية لمجلس الاحتياطي الفيدرالي، مما يلقي الضوء على ما إذا كانت المخاطر تفضل مسارًا أكثر حدة أو سطحية للتيسير في عام 2025. سيكون هذا أمرًا أساسيًا في تشكيل توقعات السوق للسياسة النقدية طوال العام.

في مكان آخر، يتعرض الدولار الأسترالي لضغوط اليوم بعد صدور بيانات مؤشر أسعار المستهلك الشهري لشهر نوفمبر. وفي حين ارتفع التضخم الرئيسي بسبب التأثير المتلاشي لتخفيضات أسعار الطاقة، فإن التباطؤ في متوسط ​​مؤشر أسعار المستهلك المخفض - وهو مقياس رئيسي للتضخم الأساسي - قدم دليلاً مرحبًا به على انكماش التضخم. وسلط وزير الخزانة الأسترالي جيم تشالمرز الضوء على التحسن الملحوظ في تضخم الخدمات، الذي انخفض من 4.8٪ إلى 4.2٪. ارتفعت توقعات السوق لخفض أسعار الفائدة من قبل بنك الاحتياطي الأسترالي في فبراير الآن إلى 60٪ -75٪، مع ميل المتداولين نحو بداية مبكرة لدورة التيسير التي يتبناها البنك المركزي، بدلاً من الجدول الزمني لشهر مايو كما كان متوقعًا في البداية.

حتى الآن، ظلت أغلب أزواج العملات الرئيسية محصورة ضمن نطاقات الأسبوع الماضي. وكان أداء الين والفرنك السويسري والدولار الأضعف، في حين أظهر الدولار الكندي والجنيه الإسترليني والدولار النيوزيلندي قوة نسبية. ويتداول اليورو والدولار الأسترالي في منتصف النطاق.

من الناحية الفنية، فإن معنويات المخاطرة بشكل عام هي محور التركيز الرئيسي لبقية الأسبوع، وذلك لردود أفعالهم تجاه محاضر اللجنة الفيدرالية للسوق المفتوحة وبيانات الوظائف غير الزراعية. يمدد مؤشر ناسداك حاليًا نمط التوحيد من 20204.58. لا يمكن استبعاد التراجع الأعمق، لكن التوقعات ستظل صعودية طالما صمدت المقاومة التي تحولت إلى دعم عند 18671.06. ومن المتوقع أن يستأنف اتجاه الارتفاع القياسي في مرحلة لاحقة.

ارتفع مؤشر أسعار المستهلك الشهري الأسترالي إلى 2.3%، لكن تخفيف الضغوط الأساسية يوفر راحة لبنك الاحتياطي الأسترالي

ارتفع مؤشر أسعار المستهلك الشهري في أستراليا من 2.1% على أساس سنوي إلى 2.3% على أساس سنوي في نوفمبر، وهو ما يفوق قليلاً توقعات السوق البالغة 2.2%. وارتفع التضخم باستثناء السلع المتقلبة والسفر في العطلات من 2.4% على أساس سنوي إلى 2.8% على أساس سنوي. ومع ذلك، انخفض متوسط ​​مؤشر أسعار المستهلك، وهو مقياس يراقبه بنك الاحتياطي الأسترالي عن كثب، من 3.5% إلى 3.2%، مما يشير إلى بعض الراحة في الضغوط التضخمية الأساسية.

وقد تأثر ارتفاع مؤشر أسعار المستهلك بالتأثير المحدود لخصومات الحكومة على الكهرباء مقارنة بالأشهر السابقة. ووفقًا لميشيل ماركوارت، رئيسة إحصاءات الأسعار في المكتب الأسترالي للإحصاء، فقد انخفضت أسعار الكهرباء بنسبة -21.5% في نوفمبر، مقارنة بانخفاض سنوي بنسبة -35.6% في أكتوبر. وباستثناء الخصومات الحكومية، فإن أسعار الكهرباء كانت ستنخفض بنسبة -1.7% فقط خلال نفس الفترة.

تقرير يومي لزوج AUD/USD

نقاط المحور اليومية: (S1) 0.6210؛ (P) 0.6249؛ (R1) 0.6270؛ المزيد ...

تحول التحيز اليومي لزوج AUD/USD إلى الحياد مع التراجع الحالي. قد يستمر التماسك من 0.6178 مع ارتفاع آخر إلى المتوسط ​​المتحرك الأسي لـ 55 يومًا (الآن عند 0.6416). لكن التوقعات على المدى القريب ستظل هبوطية طالما أن هناك تصحيحًا بنسبة 38.2% من 0.6941 إلى 0.6178 عند 0.6469. ومع ذلك، فإن الكسر القوي لمستوى الدعم الرئيسي 0.6169 سيؤكد استئناف الاتجاه الهبوطي الأكبر.

في الصورة الأكبر، يُنظر إلى تحركات الأسعار من 0.6169 (أدنى مستوى في 2022) على أنها توحيد متوسط ​​الأجل للاتجاه الهبوطي من 0.8006، وقد تكون اكتملت عند 0.6941 بالفعل. سيؤكد الكسر القوي لدعم 0.6169 استئناف الاتجاه الهبوطي بنسبة 61.8% من 0.8006 إلى 0.6169 من 0.6941 عند 0.5806 بعد ذلك. على أي حال، ستظل التوقعات هبوطية طالما صمدت 55 W EMA (الآن عند 0.6587).

المصدر: ACTIONFOREX

يواجه زوج الدولار النيوزيلندي/الدولار الأمريكي صعوبة في اكتساب أي قوة دفع حقيقية حيث ينتظر المتداولون الآن محضر اجتماع اللجنة الفيدرالية للسوق المفتوحة.

يظل التحول المتشدد من جانب بنك الاحتياطي الفيدرالي داعمًا لارتفاع عائدات السندات الأمريكية ويصب في صالح ثيران الدولار الأمريكي.

وتساهم المخاطر الجيوسياسية ومخاوف الحرب التجارية أيضًا في الحد من الاتجاه الصعودي للدولار النيوزيلندي الحساس للمخاطر.

توقف زوج الدولار النيوزيلندي/الدولار الأمريكي عن التراجع الذي سجله في اليوم السابق من أعلى مستوى له في ثلاثة أسابيع تقريبًا، وإن كان يكافح لجذب أي مشترين مهمين ويتداول حول منطقة 0.5630-0.5625 خلال جلسة التداول الأوروبية المبكرة يوم الأربعاء. ويبدو أن المتداولين مترددون ويفضلون انتظار صدور محضر اجتماع اللجنة الفيدرالية للسوق المفتوحة قبل وضع رهانات اتجاهية جديدة.

سيواجه المتداولون يوم الأربعاء أيضًا تقريرين عن سوق العمل في الولايات المتحدة - تقرير ADP حول توظيف القطاع الخاص وبيانات مطالبات البطالة الأسبوعية الأولية المعتادة. في غضون ذلك، يكافح الدولار الأمريكي للاستفادة من التحرك الصعودي بين عشية وضحاها بقيادة البيانات الأمريكية المتفائلة، والتي تعمل كرياح خلفية لزوج NZD / USD. ومع ذلك، فإن الخلفية الأساسية تستحق بعض الحذر قبل تأكيد أن الأسعار الفورية قد شكلت قاعًا في الأمد القريب والتمهيد لتمديد الارتداد الأخير من منطقة 0.5585، أو أدنى مستوى منذ أكتوبر 2022 الذي لامسه الأسبوع الماضي.

تبنى بنك الاحتياطي الفيدرالي موقفًا أكثر تشددًا في نهاية اجتماع السياسة في ديسمبر وأشار إلى أنه سيبطئ وتيرة خفض أسعار الفائدة في عام 2025. ويظل هذا داعمًا لمزيد من الارتفاع في عائدات سندات الخزانة الأمريكية ويصب في صالح ثيران الدولار الأمريكي. وبصرف النظر عن هذا، فإن المخاطر الجيوسياسية المستمرة والمخاوف بشأن خطط التعريفات الجمركية للرئيس الأمريكي المنتخب دونالد ترامب والحرب التجارية بين الولايات المتحدة والصين تدعم احتمالات ظهور بعض عمليات الشراء عند الانخفاض حول الدولار الأمريكي كملاذ آمن. وهذا، جنبًا إلى جنب مع المزاج الحذر في السوق، من شأنه أن يساهم في الحد من الدولار النيوزيلندي الحساس للمخاطر وزوج الدولار النيوزيلندي/الدولار الأمريكي.

الأسئلة الشائعة حول الدولار النيوزيلندي

ما هي العوامل الرئيسية التي تحرك الدولار النيوزيلندي؟

الدولار النيوزيلندي (NZD)، المعروف أيضًا باسم الكيوي، هو عملة معروفة يتم تداولها بين المستثمرين. يتم تحديد قيمته على نطاق واسع من خلال صحة الاقتصاد النيوزيلندي وسياسة البنك المركزي في البلاد. ومع ذلك، هناك بعض الخصوصيات الفريدة التي يمكن أن تجعل الدولار النيوزيلندي يتحرك أيضًا. يميل أداء الاقتصاد الصيني إلى تحريك الكيوي لأن الصين هي أكبر شريك تجاري لنيوزيلندا. من المرجح أن تعني الأخبار السيئة للاقتصاد الصيني انخفاض صادرات نيوزيلندا إلى البلاد، مما يؤثر على الاقتصاد وبالتالي عملتها. عامل آخر يحرك الدولار النيوزيلندي هو أسعار الألبان حيث تعد صناعة الألبان هي الصادرات الرئيسية لنيوزيلندا. تعمل أسعار الألبان المرتفعة على تعزيز دخل الصادرات، مما يساهم بشكل إيجابي في الاقتصاد وبالتالي في الدولار النيوزيلندي.

كيف تؤثر قرارات بنك الاحتياطي النيوزيلندي على الدولار النيوزيلندي؟

يهدف بنك الاحتياطي النيوزيلندي إلى تحقيق والحفاظ على معدل تضخم يتراوح بين 1% و3% على المدى المتوسط، مع التركيز على إبقائه بالقرب من نقطة المنتصف 2%. وتحقيقًا لهذه الغاية، يحدد البنك مستوى مناسبًا لأسعار الفائدة. عندما يكون التضخم مرتفعًا للغاية، سيرفع بنك الاحتياطي النيوزيلندي أسعار الفائدة لتهدئة الاقتصاد، لكن هذه الخطوة ستؤدي أيضًا إلى ارتفاع عائدات السندات، مما يزيد من جاذبية المستثمرين للاستثمار في البلاد وبالتالي تعزيز الدولار النيوزيلندي. على العكس من ذلك، تميل أسعار الفائدة المنخفضة إلى إضعاف الدولار النيوزيلندي. يمكن أن يلعب ما يسمى بالفارق في الأسعار، أو كيفية مقارنة الأسعار في نيوزيلندا أو من المتوقع أن تتم مقارنتها بتلك التي حددها بنك الاحتياطي الفيدرالي الأمريكي، دورًا رئيسيًا في تحريك زوج الدولار النيوزيلندي/الدولار الأمريكي.

تعتبر البيانات الاقتصادية الكلية الصادرة في نيوزيلندا أساسية لتقييم حالة الاقتصاد ويمكن أن تؤثر على تقييم الدولار النيوزيلندي. الاقتصاد القوي، القائم على النمو الاقتصادي المرتفع وانخفاض معدلات البطالة وارتفاع الثقة، أمر جيد للدولار النيوزيلندي. يجذب النمو الاقتصادي المرتفع الاستثمار الأجنبي وقد يشجع بنك الاحتياطي النيوزيلندي على زيادة أسعار الفائدة، إذا اجتمعت هذه القوة الاقتصادية مع ارتفاع التضخم. وعلى العكس من ذلك، إذا كانت البيانات الاقتصادية ضعيفة، فمن المرجح أن ينخفض ​​الدولار النيوزيلندي.

كيف يؤثر اتجاه المخاطرة الأوسع على الدولار النيوزيلندي؟

يميل الدولار النيوزيلندي إلى الارتفاع خلال فترات المخاطرة، أو عندما يدرك المستثمرون أن المخاطر الأوسع في السوق منخفضة ويشعرون بالتفاؤل بشأن النمو. ويؤدي هذا إلى ظهور توقعات أكثر إيجابية للسلع الأساسية وما يسمى "عملات السلع الأساسية" مثل الكيوي. وعلى العكس من ذلك، يميل الدولار النيوزيلندي إلى الضعف في أوقات الاضطرابات السوقية أو عدم اليقين الاقتصادي حيث يميل المستثمرون إلى بيع الأصول ذات المخاطر الأعلى والفرار إلى الملاذات الآمنة الأكثر استقرارًا.

المصدر: FXSTREET