WASHINGTON (16 de enero): El candidato del presidente electo Donald Trump para secretario del Tesoro, Scott Bessent, dijo el jueves que el dólar debería seguir siendo la moneda de reserva mundial, que la Reserva Federal debería seguir siendo independiente y que está dispuesto a imponer sanciones más duras al sector petrolero de Rusia.

Bessent, testificando en una audiencia de confirmación del Comité de Finanzas del Senado, subrayó la urgente necesidad de extender los recortes de impuestos individuales de Trump de 2017, diciendo que permitir que expiren a fines de este año desataría un aumento de impuestos de US$4 billones (RM18 billones) que podría aplastar la economía estadounidense.

"Si no renovamos y ampliamos, nos enfrentaremos a una calamidad económica", dijo Bessent. "Veremos un aumento gigantesco de los impuestos a la clase media".

Bessent, administrador de fondos de cobertura y fundador de Key Square Capital Management, expresó su apoyo a los planes de Trump de imponer aranceles elevados, diciendo que combatirían prácticas comerciales desleales, aumentarían los ingresos y aumentarían la capacidad de negociación de Estados Unidos, incluso en cuestiones no comerciales.

En comentarios preparados, dijo que las políticas fiscales, de inversión, de comercio y de energía que favorecen el crecimiento marcarían el comienzo de una "nueva era dorada económica" de prosperidad.

Sanciones petroleras rusas

Bessent dijo que las sanciones estadounidenses contra el sector petrolero ruso han sido demasiado débiles, en parte porque la administración Biden estaba demasiado preocupada por aumentar los precios al mismo tiempo que restringía la producción petrolera estadounidense. El aumento de la producción petrolera estadounidense permitiría sanciones más duras contra las principales petroleras rusas, dijo.

"Creo que si algún funcionario de la Federación Rusa está viendo esta audiencia de confirmación, debería saber que si me confirman, y si el presidente Trump lo solicita como parte de su estrategia para poner fin a la guerra en Ucrania, estaré 100% de acuerdo en aumentar las sanciones, especialmente contra las principales petroleras rusas, a niveles que llevarían a la Federación Rusa a la mesa de negociaciones", dijo Bessent.

También tuvo duras palabras para China, a la que calificó de "la economía más desequilibrada y desequilibrada de la historia del mundo", una economía que estaba tratando de salir de una "severa recesión/depresión" mediante exportaciones, y que Estados Unidos no podía permitir que China inundara los mercados estadounidenses y mundiales con productos baratos.

Sin drama

Si el Senado lo confirma, Bessent sería el primer secretario del Tesoro y miembro confirmado del gabinete de una administración republicana abiertamente homosexual. El esposo de la nativa de Carolina del Sur, el ex fiscal de la ciudad de Nueva York John Freeman, y sus dos hijos, Cole y Caroline, se sentaron detrás de él.

En una audiencia marcada por algunos intercambios tensos, Bessent respondió con calma preguntas que iban desde créditos fiscales por hijos hasta impactos arancelarios sobre los agricultores, y no se apartó de respuestas consistentes con anteriores candidatos republicanos al Tesoro, pero sin contradecir los planes políticos de Trump.

Dijo que el gasto estadounidense en el crédito fiscal para energía limpia del presidente Joe Biden estaba "totalmente fuera de control" y que los altos déficits de los últimos años se debían a un "problema de gasto". Cuando se le preguntó si era necesario restablecer un crédito fiscal del 100% para la investigación y el desarrollo empresarial, dijo que su "inclinación" sería apoyarlo.

Los demócratas criticaron a Bessent por aprovechar una laguna fiscal, cuya legalidad ha sido cuestionada por el Servicio de Impuestos Internos, para reducir los impuestos de Medicare pagados por su fondo de cobertura en 910.000 dólares en tres años.

"Este es exactamente el tipo de plan abusivo que hace que los estadounidenses se sientan disgustados con nuestro sistema tributario", dijo el senador Ron Wyden, el demócrata de mayor rango del panel.

Bessent dijo que reservaría fondos para pagar los impuestos adeudados una vez que se decida el caso. Se ha comprometido a cerrar Key Square para evitar conflictos de intereses si se confirma su nominación.

Independencia de la Reserva Federal

Se esperaba que los mercados analizaran atentamente los comentarios de Bessent sobre mantener la independencia de la Reserva Federal en busca de pistas sobre si Trump intentaría ejercer control sobre el banco central estadounidense, dadas las frecuentes quejas del presidente electo sobre las decisiones de la Fed sobre las tasas de interés.

Pero Bessent se mantuvo firme a favor de la independencia de la política monetaria de la Fed y agregó que Trump aún daría a conocer sus opiniones.

"Creo que en las decisiones de política monetaria, el FOMC debería ser independiente", dijo, refiriéndose al panel que fija las tasas de la Fed, el Comité Federal de Mercado Abierto.

Aunque algunos economistas han dicho que los planes de Trump de imponer aranceles, reducir impuestos y frenar la inmigración serían inflacionarios, Bessent no estuvo de acuerdo y dijo que los planes de Trump, incluido el aumento de la producción de energía, reducirían la inflación al objetivo del 2% de la Fed, al tiempo que aumentarían los salarios.

A pesar de las quejas de larga data de Trump sobre que un dólar fuerte perjudica las exportaciones estadounidenses, Bessent dijo: "Es fundamental, de manera fundamental, garantizar que el dólar siga siendo la moneda de reserva mundial".

Bessent también rechazó la idea de una moneda digital del banco central para la Reserva Federal, diciendo que el amplio uso y la seguridad del dólar hacían que esto fuera innecesario. Dijo que estaba abierto a la idea de crear un fondo soberano de riqueza estadounidense, pero dijo que Estados Unidos necesitaba primero controlar el crecimiento del déficit a corto plazo.

Alta deuda, menor capacidad

Bessent prometió que no habría ningún impago de la deuda del Tesoro estadounidense bajo su supervisión. Cuando se le preguntó si el Congreso debería abandonar el techo de la deuda federal, Bessent dijo que si Trump lo solicitaba, trabajaría con el Congreso para que así fuera.

El alto nivel de deuda significa que hay menos capacidad para endeudarse fuertemente para combatir una crisis, dijo Bessent, citando ejemplos de la Gran Depresión de la década de 1930, la Segunda Guerra Mundial y la reciente pandemia de Covid-19.

"El Tesoro, junto con todo el gobierno y el Congreso, ha utilizado su capacidad de endeudamiento para salvar a la Unión, salvar al mundo y salvar al pueblo estadounidense", dijo Bessent. "Lo que tenemos ahora, sería muy difícil para nosotros hacer lo mismo".

Fuente: Theedgemarkets

El índice del dólar estadounidense (DXY), que sigue el desempeño del dólar estadounidense (USD) frente a seis divisas principales, detuvo su racha de pérdidas de cuatro días y se cotizó cerca de 109,10 durante la sesión asiática del viernes. Sin embargo, el billete verde encontró dificultades debido a que las ventas minoristas estadounidenses más débiles y los datos persistentes de inflación reforzaron las expectativas del mercado de que la Reserva Federal reducirá las tasas de interés dos veces este año.

Las ventas minoristas en Estados Unidos aumentaron un 0,4 % intermensual en diciembre y alcanzaron los 729 200 millones de dólares. Esta cifra fue inferior a las expectativas del mercado, que preveían un aumento del 0,6 %, y a la cifra anterior, que preveía un aumento del 0,8 % (revisada desde el 0,7 %).

El índice de precios al consumidor (IPC) básico de Estados Unidos, que excluye los precios volátiles de los alimentos y la energía, aumentó un 3,2% interanual en diciembre, ligeramente por debajo del aumento del 3,3% del mes anterior y de las previsiones del mercado del 3,3%. En términos mensuales, el IPC básico creció un 0,2%, en comparación con un aumento del 0,3% en el mes anterior.

El creciente sentimiento moderado en torno a la Fed llevó a una caída en los rendimientos de los bonos del Tesoro de Estados Unidos, con los bonos a 2 y 10 años ahora en 4,23% y 4,60%, respectivamente. Ambos rendimientos experimentarán una caída semanal de más del 3%.

El presidente del Banco de la Reserva Federal de Chicago, Austan Goolsbee, declaró el jueves que en los últimos meses está cada vez más seguro de que el mercado laboral se está estabilizando en un nivel parecido al pleno empleo, en lugar de deteriorarse hacia algo peor, según Reuters.

Fuente: FXSTREET

El presidente electo de Estados Unidos, Donald Trump, que asumirá el cargo el lunes, ha propuesto un arancel del 10% a las importaciones globales, un arancel punitivo del 25% a las importaciones de Canadá y México hasta que tomen medidas drásticas contra las drogas y los migrantes que cruzan las fronteras hacia Estados Unidos, y un arancel del 60% a los productos chinos. Algunos países, incluido Canadá, ya han prometido tomar represalias.

El Banco Mundial dijo que las simulaciones utilizando un modelo macroeconómico global mostraron que un aumento de 10 puntos porcentuales en los aranceles estadounidenses sobre todos los socios comerciales en 2025 reduciría el crecimiento global en 0,2 puntos porcentuales para el año, y las represalias proporcionales de otros países podrían empeorar el impacto al crecimiento.

Dijo que esas estimaciones eran consistentes con estudios externos que mostraban que un aumento de 10 puntos en los aranceles estadounidenses podría "reducir el nivel del PIB estadounidense en un 0,4%, mientras que las represalias de los socios comerciales aumentarían el impacto negativo total al 0,9%".

Pero señaló que el crecimiento de Estados Unidos también podría aumentar en 0,4 puntos porcentuales en 2026 si se extendieran los recortes de impuestos en ese país, dijo, con solo pequeñas repercusiones globales.

El Banco de Pagos Internacionales también intervino el jueves, advirtiendo sobre el aumento de las "fricciones y la fragmentación" en el comercio global y calificando una guerra comercial de base amplia entre Washington y otros países como "un escenario de riesgo tangible".

El último informe Perspectivas económicas mundiales del Banco Mundial, que se publica dos veces al año, pronosticó un crecimiento económico mundial estable del 2,7% en 2025 y 2026, el mismo que en 2024, y advirtió que las economías en desarrollo enfrentan ahora su perspectiva de crecimiento a largo plazo más débil desde el año 2000.

El banco multilateral de desarrollo dijo que la inversión extranjera directa en las economías en desarrollo era ahora aproximadamente la mitad del nivel observado a principios de la década de 2000 y las restricciones al comercio mundial eran cinco veces mayores que el promedio de 2010-2019.

Señaló que se espera que el crecimiento en los países en desarrollo alcance el 4% en 2025 y 2026, muy por debajo de las estimaciones previas a la pandemia debido a las altas cargas de deuda, la débil inversión y el lento crecimiento de la productividad, junto con los crecientes costos del cambio climático.

Se espera que la producción general en los mercados emergentes y las economías en desarrollo se mantenga más de un 5% por debajo de su tendencia previa a la pandemia para 2026, debido a la pandemia y las perturbaciones posteriores, señaló.

"Los próximos 25 años serán más difíciles para las economías en desarrollo que los últimos 25", dijo el economista jefe del Banco Mundial, Indermit Gil, en una declaración, instando a los países a adoptar reformas internas para alentar la inversión y profundizar las relaciones comerciales.

El crecimiento económico en los países en desarrollo cayó de casi el 6% en la década de 2000 al 5,1% en la década de 2010 y promedió alrededor del 3,5% en la década de 2020, dijo el banco.

Señaló que la brecha entre países ricos y pobres también se estaba ampliando, con tasas de crecimiento per cápita promedio en los países en desarrollo, excluyendo a China e India, promediando medio punto porcentual por debajo de las de las economías ricas desde 2014.

La sombría perspectiva se hizo eco de los comentarios hechos la semana pasada por la directora gerente del Fondo Monetario Internacional, Kristalina Georgieva, antes del nuevo pronóstico del prestamista global, que se publicará el viernes.

"En los próximos dos años, las economías en desarrollo podrían enfrentar serios vientos en contra", advierte el informe del Banco Mundial.

"La elevada incertidumbre política mundial podría socavar la confianza de los inversores y limitar los flujos de financiación. Las crecientes tensiones comerciales podrían reducir el crecimiento mundial. La inflación persistente podría retrasar los recortes previstos en las tasas de interés".

El Banco Mundial dijo que veía más riesgos a la baja para la economía global, citando un aumento en las medidas que distorsionan el comercio implementadas principalmente por las economías avanzadas y la incertidumbre sobre las políticas futuras que estaban frenando la inversión y el crecimiento.

Se espera que el comercio mundial de bienes y servicios, que se expandió un 2,7% en 2024, alcance un promedio de alrededor del 3,1% en 2025-2026, pero se mantenga por debajo de los promedios previos a la pandemia.

Fuente: Theedgemarkets

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