El par AUD/USD sigue perdiendo terreno por quinto día consecutivo, cotizando alrededor de 0,6220 durante la sesión asiática del viernes. El par AUD/USD se mueve a la baja a medida que el dólar estadounidense (USD) recibe apoyo de las crecientes expectativas de menos recortes de tasas por parte de la Reserva Federal de Estados Unidos (Fed). En su reunión de diciembre, la Fed redujo las tasas de interés en un cuarto de punto y revisó su proyección para 2025 para incluir solo dos recortes de tasas, por debajo de los cuatro previstos anteriormente.

El índice del dólar estadounidense (DXY), que mide el valor del dólar estadounidense (USD) frente a sus seis principales pares, cotiza por encima de 108,00, ligeramente por debajo de su nivel más alto desde noviembre de 2022. Sin embargo, el alza del dólar podría verse limitada, ya que los rendimientos de los bonos del Tesoro estadounidense a 2 y 10 años siguen siendo moderados en el 4,32% y el 4,57%, respectivamente, al momento de escribir este artículo.

El dólar australiano (AUD) enfrenta presión debido a que el Banco de la Reserva de Australia (RBA) insinúa posibles recortes de tasas en 2025, y los mercados proyectan una reducción al 3,6% para fin de año. Según las últimas actas de política monetaria del RBA, el banco central parece cada vez más confiado en que la inflación está en una trayectoria sostenible hacia su objetivo.

Además, el dólar australiano se ve afectado por la mayor aversión al riesgo y las crecientes preocupaciones sobre la salud económica de China, un factor crucial dado que China es el principal socio comercial de Australia. Sin embargo, el Banco Mundial elevó su pronóstico de crecimiento para China en 2024 y 2025, pero advirtió que la falta de confianza y los desafíos en el sector inmobiliario seguirán presionando a la economía.

Los operadores se centraron en las recientes medidas económicas de China, incluidos los informes de que los funcionarios tienen más flexibilidad para utilizar los ingresos de los bonos del gobierno para estimular el crecimiento, lo que podría impulsar la demanda de petróleo del principal consumidor.

Preguntas frecuentes sobre el dólar australiano

¿Qué factores clave impulsan al dólar australiano?

Uno de los factores más importantes para el dólar australiano (AUD) es el nivel de las tasas de interés establecidas por el Banco de la Reserva de Australia (RBA). Debido a que Australia es un país rico en recursos, otro factor clave es el precio de su principal exportación, el mineral de hierro. La salud de la economía china, su principal socio comercial, es un factor, así como la inflación en Australia, su tasa de crecimiento y la balanza comercial. El sentimiento del mercado (si los inversores están adquiriendo activos más riesgosos) o buscando activos seguros (rechazando el riesgo) también es un factor, siendo el riesgo positivo para el AUD.

¿Cómo afectan las decisiones del Banco de la Reserva de Australia al dólar australiano?

El Banco de la Reserva de Australia (RBA) influye en el dólar australiano (AUD) al fijar el nivel de las tasas de interés que los bancos australianos pueden prestarse entre sí. Esto influye en el nivel de las tasas de interés en la economía en su conjunto. El objetivo principal del RBA es mantener una tasa de inflación estable del 2-3% ajustando las tasas de interés hacia arriba o hacia abajo. Las tasas de interés relativamente altas en comparación con otros bancos centrales importantes respaldan al dólar australiano, y lo contrario para las relativamente bajas. El RBA también puede utilizar la flexibilización cuantitativa y el ajuste para influir en las condiciones crediticias, siendo la primera negativa para el dólar australiano y la segunda positiva para el dólar australiano.

¿Cómo afecta la salud de la economía china al dólar australiano?

China es el principal socio comercial de Australia, por lo que la salud de la economía china tiene una gran influencia en el valor del dólar australiano (AUD). Cuando la economía china va bien, compra más materias primas, bienes y servicios de Australia, lo que aumenta la demanda del dólar australiano y eleva su valor. Lo contrario ocurre cuando la economía china no crece tan rápido como se esperaba. Por lo tanto, las sorpresas positivas o negativas en los datos de crecimiento de China suelen tener un impacto directo en el dólar australiano y sus pares.

¿Cómo afecta el precio del mineral de hierro al dólar australiano?

El mineral de hierro es el principal producto de exportación de Australia, con un valor de 118.000 millones de dólares al año según datos de 2021, y su principal destino es China. Por tanto, el precio del mineral de hierro puede ser un factor determinante del dólar australiano. Por lo general, si el precio del mineral de hierro aumenta, el dólar australiano también aumenta, ya que aumenta la demanda agregada de la moneda. Lo contrario ocurre si el precio del mineral de hierro baja. Los precios más altos del mineral de hierro también tienden a generar una mayor probabilidad de una balanza comercial positiva para Australia, que también es positiva para el dólar australiano.

¿Cómo impacta la balanza comercial al dólar australiano?

La balanza comercial, que es la diferencia entre lo que un país gana por sus exportaciones y lo que paga por sus importaciones, es otro factor que puede influir en el valor del dólar australiano. Si Australia produce productos de exportación muy solicitados, su moneda ganará valor simplemente por el excedente de demanda creado por los compradores extranjeros que buscan comprar sus exportaciones en comparación con lo que gasta para comprar importaciones. Por lo tanto, una balanza comercial neta positiva fortalece al dólar australiano, con el efecto opuesto si la balanza comercial es negativa.

Fuente: FXSTREET

El par NZD/USD extiende su tendencia bajista hasta alrededor de 0,5615 durante la sesión asiática del viernes. El dólar neozelandés (NZD) se debilita en medio de las preocupaciones sobre la débil demanda de los consumidores y una desaceleración prolongada en el mercado inmobiliario en China. Es probable que los mercados coticen en una sesión tranquila antes de las vacaciones de Año Nuevo.

Los datos publicados el viernes revelaron que las ganancias industriales de China extendieron su caída por cuarto mes consecutivo, cayendo un 7,3% en noviembre respecto del año anterior. La persistente debilidad de la demanda interna china podría debilitar al kiwi, representante de China, ya que China es el mayor socio comercial de Nueva Zelanda.

Además, la especulación sobre un posible arancel del 10% a los productos chinos por parte de la administración de Donald Trump contribuye a la caída del dólar neozelandés. Muchos analistas esperan que las políticas arancelarias de Trump puedan impulsar la inflación y convencer a la Reserva Federal de desacelerar o pausar sus decisiones sobre las tasas el próximo año en una actitud de esperar y ver qué pasa. Esto, a su vez, podría impulsar al dólar y crear un viento en contra para el NZD/USD.

Los mercados esperan que el Banco de la Reserva de Nueva Zelanda (RBNZ) aplique nuevos recortes de las tasas de interés para estimular el crecimiento después de que el país se hundiera en una recesión en el tercer trimestre (T3). Los mercados han descontado una probabilidad de casi el 70% de un recorte de 50 puntos básicos (pb) en febrero, y se prevé que las tasas disminuyan al 3,0% para fines de 2025.

Fuente: FXSTREET

El USD/CAD enfrentó un pequeño desafío ante la mejora en los precios del petróleo crudo.

Se prevé que los precios del petróleo experimenten ganancias semanales, ya que los informes sugieren que las empresas energéticas europeas se centran en el petróleo en lugar de las energías renovables.

El dólar canadiense podría sufrir dificultades debido a las crecientes expectativas de que el BoC flexibilice las tasas para respaldar el crecimiento.

El par USD/CAD se mantiene tibio tras dos días de ganancias, cotizando alrededor de 1,4410 durante las horas asiáticas del viernes. El par USD/CAD mantiene pérdidas menores, ya que el dólar canadiense (CAD) gana terreno debido a la mejora de los precios del petróleo crudo, dado que Canadá es el mayor exportador de petróleo a los Estados Unidos (EE. UU.).

El precio del petróleo West Texas Intermediate (WTI) gana terreno y se cotiza en torno a los 69,50 dólares por barril en el momento de redactar este artículo. Los precios del petróleo crudo se ven impulsados ​​por los informes de que las principales empresas energéticas europeas se están centrando en el petróleo y el gas en lugar de las energías renovables para obtener beneficios a corto plazo, una tendencia que se espera que continúe hasta 2025.

El PIB de Canadá probablemente se contrajo un 0,1% intermensual en noviembre, lo que marca la primera caída mensual del año y refleja las recientes advertencias del banco central y las proyecciones de crecimiento a la baja. El gobierno también revisó a la baja sus previsiones de crecimiento del PIB, reduciendo el crecimiento de 2025 a 1,7% desde 1,9% y el de 2026 a 2,1% desde 2,2%. Las crecientes expectativas de que el Banco de Canadá (BoC) pueda relajar aún más las tasas para apoyar el crecimiento podrían ampliar la brecha de las tasas de interés con los EE. UU., lo que reduciría el atractivo del dólar canadiense.

La caída del par USD/CAD podría ser limitada, ya que el dólar estadounidense (USD) gana terreno debido a las crecientes expectativas de menos recortes de tasas por parte de la Reserva Federal de Estados Unidos (Fed). En su reunión de diciembre, la Fed redujo las tasas de interés en un cuarto de punto y revisó su proyección para 2025 para incluir solo dos recortes de tasas, por debajo de los cuatro previstos anteriormente.

El índice del dólar estadounidense (DXY), que mide el valor del dólar estadounidense (USD) frente a sus seis principales pares, cotiza por encima de 108,00, ligeramente por debajo de su nivel más alto desde noviembre de 2022. Sin embargo, el alza del dólar podría verse limitada, ya que los rendimientos de los bonos del Tesoro estadounidense a 2 y 10 años siguen siendo moderados en el 4,32% y el 4,57%, respectivamente, al momento de escribir este artículo.

Preguntas frecuentes sobre el dólar canadiense

¿Qué factores claves impulsan al dólar canadiense?

Los factores clave que impulsan al dólar canadiense (CAD) son el nivel de las tasas de interés establecidas por el Banco de Canadá (BoC), el precio del petróleo, el principal producto de exportación de Canadá, la salud de su economía, la inflación y la balanza comercial, que es la diferencia entre el valor de las exportaciones de Canadá y el de sus importaciones. Otros factores incluyen el sentimiento del mercado (si los inversores están adquiriendo activos más riesgosos o buscando activos seguros), siendo el riesgo positivo para el CAD. Como su principal socio comercial, la salud de la economía de los EE. UU. también es un factor clave que influye en el dólar canadiense.

¿Cómo afectan las decisiones del Banco de Canadá al dólar canadiense?

El Banco de Canadá (BoC) tiene una influencia significativa en el dólar canadiense al fijar el nivel de las tasas de interés que los bancos pueden prestarse entre sí. Esto influye en el nivel de las tasas de interés para todos. El objetivo principal del BoC es mantener la inflación entre el 1% y el 3% ajustando las tasas de interés hacia arriba o hacia abajo. Las tasas de interés relativamente más altas tienden a ser positivas para el dólar canadiense. El Banco de Canadá también puede utilizar la flexibilización cuantitativa y el ajuste para influir en las condiciones crediticias, siendo la primera negativa para el dólar canadiense y la segunda positiva para el dólar canadiense.

¿Cómo afecta el precio del petróleo al dólar canadiense?

El precio del petróleo es un factor clave que afecta el valor del dólar canadiense. El petróleo es el principal producto de exportación de Canadá, por lo que el precio del petróleo tiende a tener un impacto inmediato en el valor del dólar canadiense. Por lo general, si el precio del petróleo aumenta, el dólar canadiense también aumenta, ya que la demanda agregada de la moneda aumenta. Lo contrario ocurre si el precio del petróleo cae. Los precios más altos del petróleo también tienden a generar una mayor probabilidad de una balanza comercial positiva, lo que también favorece al dólar canadiense.

¿Cómo afectan los datos de inflación al valor del dólar canadiense?

Aunque tradicionalmente se ha considerado que la inflación es un factor negativo para una moneda, ya que reduce el valor del dinero, en la actualidad ha ocurrido lo contrario, con la relajación de los controles de capital transfronterizos. Una mayor inflación suele llevar a los bancos centrales a aumentar los tipos de interés, lo que atrae más entradas de capital de inversores globales que buscan un lugar lucrativo donde guardar su dinero. Esto aumenta la demanda de la moneda local, que en el caso de Canadá es el dólar canadiense.

¿Cómo influyen los datos económicos en el valor del dólar canadiense?

Los datos macroeconómicos publicados miden la salud de la economía y pueden tener un impacto en el dólar canadiense. Indicadores como el PIB, los PMI de manufactura y servicios, el empleo y las encuestas de confianza del consumidor pueden influir en la dirección del dólar canadiense. Una economía fuerte es buena para el dólar canadiense. No solo atrae más inversión extranjera, sino que puede alentar al Banco de Canadá a subir las tasas de interés, lo que lleva a una moneda más fuerte. Sin embargo, si los datos económicos son débiles, es probable que el dólar canadiense caiga.

Fuente: FXSTREET

Perspectivas históricas

La primera moneda acuñada

What can cause inflation?

What are the tools we can use to measure the inflation?

Inflation Rates Across Economic Contexts

Emerging Markets

Ok, now, how to trade the inflation reports?

El papel central de la inflación en el mercado de divisas

La criptomoneda original se encamina hacia una caída en diciembre, lo que sería su primera caída mensual en cuatro meses, según datos compilados por Bloomberg. Bitcoin alcanzó un máximo histórico de $108,316 el 17 de diciembre antes de retroceder.

Fuente: Bloomberg

MELAKA (27 de diciembre): Los Países Bajos, Hong Kong y Japón son los tres principales inversores en Melaka, dijo el Ministro Principal Datuk Seri Ab Rauf Yusoh.

Dijo que los Países Bajos habían invertido RM8.4 mil millones, creando 2.505 oportunidades de empleo, mientras que Hong Kong invirtió RM1.7 mil millones (1.230 empleos) y Japón invirtió RM1.296 mil millones (7.359 empleos).

Ab Rauf también dijo que el sector eléctrico y electrónico encabezó la lista de inversiones con un valor de RM11.975 mil millones (generando 8.192 empleos), seguido por proyectos minerales no metálicos por un valor de RM1.840 mil millones (1.276 empleos) e inversiones en maquinaria y equipo por un total de RM1.671 mil millones (1.194 empleos).

“El gobierno de Melaka se ha comprometido a aumentar las inversiones en estos sectores explorando oportunidades de desarrollo industrial de alta tecnología basadas en los principios ESG (ambientales, sociales y de gobernanza).

"Las iniciativas clave incluyen el desarrollo de nuevas áreas industriales, como el Parque de Alta Tecnología MCorp y el Parque Tecnológico Alemán, para atender el creciente enfoque de los inversores en la tecnología sostenible y la innovación", dijo durante la asamblea estatal en Seri Negeri el viernes.

Estaba respondiendo a una pregunta de Datuk Zaidi Attan (Barisan Nasional-Serkam) sobre los principales países inversores en Melaka, los sectores con altas inversiones y la cantidad de empleos creados.

Ab Rauf dijo además que el estado pretende atraer inversores que buscan infraestructura moderna, mano de obra calificada y estrategias de desarrollo sostenible.

Dijo que esto se alinea con los esfuerzos del gobierno estatal para impulsar la competitividad de Melaka como destino de inversión, especialmente en sectores manufactureros como el eléctrico y electrónico, semiconductores, mecanizado y equipos.

Además, dijo que el gobierno estatal había tomado medidas proactivas para garantizar un suministro adecuado de trabajadores calificados, incluido el establecimiento del Consejo de TVET de Melaka el 29 de octubre de 2022 para fortalecer la colaboración entre las industrias y las instituciones de educación y formación técnica y vocacional (TVET).

“Este consejo tiene como objetivo abordar las brechas en la fuerza laboral y garantizar que las habilidades enseñadas en las instituciones de EFTP se alineen con las necesidades actuales e industriales”, dijo.

Fuente: Theedgemarkets