El precio del oro (XAU/USD) se basa en la recuperación del día anterior, inspirada por los datos macroeconómicos mixtos de EE. UU. desde el área de los $ 2,600 o un mínimo de casi tres semanas, y gana tracción positiva por segundo día consecutivo el viernes. Los datos estadounidenses publicados el jueves mostraron que el aumento anual en el índice de precios al consumidor (IPC) general de EE. UU. fue el más bajo desde febrero de 2021 y un aumento en las solicitudes semanales de desempleo. Esto, a su vez, sugirió que la Reserva Federal (Fed) continuará recortando las tasas de interés, lo que mantiene a los alcistas del dólar estadounidense (USD) a la defensiva por debajo del nivel más alto desde mediados de agosto y beneficia al metal amarillo que no rinde intereses.

Mientras tanto, los mercados parecen haber descartado por completo la posibilidad de una flexibilización más agresiva por parte de la Reserva Federal y otro recorte desmesurado de las tasas de interés en noviembre. Las expectativas se vieron reafirmadas por las actas de la reunión del FOMC de septiembre, que, a su vez, actúan como un viento de cola para el dólar y podrían limitar el precio del oro. Esto, junto con las esperanzas de que China anuncie más medidas de estímulo fiscal el sábado para impulsar el crecimiento en la segunda economía más grande del mundo, podría mantener a raya al metal precioso considerado refugio seguro. Esto, a su vez, justifica cierta cautela para los operadores alcistas agresivos antes de la publicación del índice de precios al productor (IPP) de EE. UU.

Resumen diario de los principales movimientos del mercado: el precio del oro se ve respaldado por las apuestas a que la Fed recorte más las tasas de interés y la moderada demanda del dólar

El Departamento de Trabajo de Estados Unidos informó el jueves que el índice de precios al consumidor general subió un 2,4% en los 12 meses hasta septiembre, mientras que el indicador básico, que excluye los precios de los alimentos y la energía, subió un 3,3%.

Los datos más fuertes de inflación al consumidor en Estados Unidos alimentaron especulaciones sobre un ritmo más lento de recortes de tasas por parte de la Reserva Federal y elevaron al dólar estadounidense a un máximo de casi dos meses, aunque la reacción inicial se desvaneció bastante rápido.

El número de estadounidenses que solicitaron prestaciones por desempleo aumentó en 33.000, a una cifra ajustada estacionalmente de 258.000 en la semana que terminó el 5 de octubre, frente a los 230.000 esperados, y señaló señales de debilidad en el mercado laboral estadounidense.

Dado que la Fed ha cambiado su enfoque hacia la obtención del máximo empleo sostenible, los datos mixtos sugieren que el banco central estadounidense continuará recortando las tasas de interés y continuará beneficiando el precio del oro, que no genera intereses.

Mientras tanto, el rendimiento del bono gubernamental estadounidense de referencia a 10 años logra mantenerse por encima del umbral del 4%, lo que actúa como un viento de cola para el dólar y podría limitar cualquier ganancia adicional del XAU/USD.

El Ministerio de Finanzas de China realizará una reunión informativa el sábado y dará a conocer más detalles sobre las medidas de estímulo fiscal, apuntalando el sentimiento de riesgo y contribuyendo a limitar cualquier alza significativa del producto básico.

Los traders ahora esperan con interés la publicación del informe del índice de precios al productor (IPP) de EE. UU., que impulsará la demanda de USD y generará oportunidades a corto plazo en torno al metal precioso de cara al fin de semana.

Perspectiva técnica: el precio del oro parece estar listo para apreciarse aún más y apunta a desafiar el máximo histórico cerca del área de 2,685-2,685

Desde una perspectiva técnica, el rebote positivo de la noche desde las inmediaciones de la marca de $2,600 y el posterior movimiento de regreso por encima del punto de ruptura de soporte estático de $2,630 convertido en resistencia favorece a los operadores alcistas. Además, los osciladores en el gráfico diario se mantienen en territorio positivo y sugieren que el camino de menor resistencia para el precio del oro es al alza. Por lo tanto, parece una clara posibilidad de cierta fuerza de seguimiento hacia la barrera horizontal de $2,657-2,658, en camino a la zona de oferta de $2,670-$2,672. El impulso podría eventualmente llevar al XAU/USD a un máximo histórico, alrededor de la región de $2,685-2,686 tocada en septiembre. A esto le sigue de cerca la marca de $2,700, que si se supera preparará el escenario para una extensión de una tendencia alcista bien establecida de varios meses.

Por otro lado, el mínimo de la sesión asiática, en torno a la zona de 2.630-2.628 dólares, parece proteger ahora la caída inmediata, por debajo de la cual el precio del oro podría desafiar el soporte fundamental de 2.600 dólares. Una ruptura convincente por debajo de este último será vista como un nuevo detonante para los operadores bajistas y marcará el camino hacia pérdidas más profundas. El XAU/USD podría entonces extender el descenso correctivo hacia el siguiente soporte relevante cerca de la zona de 2.560 dólares en camino a la región de 2.535-2.530 dólares antes de caer finalmente a la marca psicológica de 2.500 dólares.

Fuente: FXSTREET

La inflación en Estados Unidos fue ligeramente superior a las expectativas, pero un salto en las solicitudes semanales de subsidio por desempleo desplazó la atención a la necesidad de una mayor flexibilización de la política monetaria, lo que frenó las especulaciones de que la Fed podría no recortar las tasas en noviembre.

Los precios al consumidor aumentaron un 0,2% intermensual en septiembre, igual que el mes anterior, mientras que la inflación anual se desaceleró del 2,5% al 2,4%, por encima de las expectativas del 2,3%. La vivienda y los alimentos fueron impulsores importantes, ya que representaron tres cuartas partes del aumento total de precios.

El índice básico, que excluye los precios de la energía y los alimentos, aceleró su tasa de crecimiento anual del 3,2% al 3,3%, la primera aceleración en un año y medio. Esto demuestra que la desaceleración de la inflación no es una tarea fácil en un contexto de pleno empleo y está mediada por los bajos precios del petróleo y los combustibles.

El impacto de la aceleración de la inflación básica, que suele ser un factor alcista para el dólar, se vio opacado esta vez por un aumento inesperado de las solicitudes de subsidio por desempleo la semana pasada. Se informó que las solicitudes iniciales aumentaron a 258.000, frente a las 225.000 de la semana anterior y las 231.000 previstas. El nivel actual es el más alto desde agosto pasado y el cuarto más alto en casi tres años, a medida que el mercado laboral estadounidense se recuperaba del shock del cierre.

Hace unos dos meses, los mercados financieros reaccionaron con nerviosismo a las señales de desempleo, pero el regreso de las solicitudes semanales a niveles normales tranquilizó a los inversores, que estaban viendo un repunte a corto plazo en lugar de una inversión de la tendencia. Ahora, la situación se ha invertido: NFP fuertes frente a la alarma de las cifras semanales.

El dólar fluctuó entre el 0,4% y el 0,1% en los primeros momentos tras la publicación de los datos, pero al momento de escribir este artículo solo ha perdido un 0,1% debido a datos tan contradictorios. Es posible que los inversores estén ahora atentos a las señales de los miembros de la Fed para conocer su evaluación de la situación, que el mercado seguirá de cerca.

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