El USD/CHF pierde ganancias intradía y retrocede a cerca de 0,9000 mientras el dólar estadounidense lucha por mantener la recuperación.

Los funcionarios de la Reserva Federal esperan que la política monetaria actual sea la correcta.

El BNS podría optar por tasas de interés negativas para evitar riesgos de que la inflación se mantenga persistentemente baja.

El par USD/CHF cede sus ganancias intradía y retrocede hasta cerca del nivel psicológico de 0,9000 en la jornada europea del martes. El franco suizo cede sus ganancias a medida que el dólar estadounidense (USD) se corrige desde el máximo intradía, pero aún mantiene algunas ganancias. El índice del dólar estadounidense (DXY), que mide el valor del billete verde frente a seis divisas principales, lucha por mantenerse por encima del nivel clave de 107,00.

Más temprano en el día, el índice del dólar rebotó ante las firmes expectativas de que la Reserva Federal (Fed) mantendrá las tasas de interés estables en el rango actual de 4,25%-4,50% durante un período más largo. El lunes, una serie de funcionarios de la Fed declararon que no hay necesidad de un ajuste de la política monetaria en medio del sólido crecimiento económico de los Estados Unidos (EE. UU.), una inflación aún elevada y un mercado laboral equilibrado.

El avance del dólar estadounidense se vio limitado por el desvanecimiento de los temores a la imposición inmediata de aranceles recíprocos por parte del presidente estadounidense Donald Trump. Trump dijo el jueves que le había pedido a su equipo que trabajara en la reciprocidad, mientras que los participantes del mercado anticiparon que el presidente podría revelar un plan arancelario recíproco detallado de inmediato.

Mientras tanto, se espera que el franco suizo (CHF) siga a la baja, ya que los débiles datos del índice de precios al consumidor (IPC) de enero han impulsado las expectativas de que el Banco Nacional Suizo (BNS) pueda llevar las tasas de interés a territorio negativo. El IPC suizo interanual se desaceleró al 0,4%, como se esperaba, desde el 0,6% de diciembre, por debajo del objetivo del BNS de 0%-2%.

El USD/CHF lucha por volver a su máximo de 15 meses, de alrededor de 0,9200. Sin embargo, las perspectivas para el franco suizo siguen siendo firmes, ya que la media móvil exponencial (EMA) de 20 semanas cerca de 0,8947 está en alza.

El índice de fuerza relativa (RSI) de 14 semanas cae a 40,00-60,00 desde el rango alcista de 60,00-80,00, lo que sugiere que el impulso alcista se ha desvanecido. Sin embargo, el sesgo alcista está intacto.

Para lograr un nuevo avance hacia la resistencia de nivel redondo de 0,9300 y el máximo del 16 de marzo de 2023 de 0,9342, el activo debe superar decisivamente el máximo de octubre de 2023 de 0,9244.

Por otro lado, un movimiento bajista por debajo del soporte psicológico de 0,9000 arrastraría al activo hacia el máximo del 22 de noviembre de 0,8958, seguido por el mínimo del 16 de diciembre de 0,8900.

Gráfico semanal del USD/CHF

Fuente: FXSTREET

La libra esterlina se recupera bruscamente frente a sus principales pares después de los positivos datos de empleo del Reino Unido para los tres meses que terminaron en diciembre.

La economía del Reino Unido agregó 107.000 trabajadores y la tasa de desempleo se mantuvo estable en el 4,4%, inferior a las estimaciones del 4,5%.

Los inversores esperan los datos del IPC del Reino Unido y las actas del FOMC del miércoles.

La libra esterlina (GBP) se recupera frente a sus principales pares el martes tras la publicación de datos optimistas del mercado laboral del Reino Unido (RU) para los tres meses que terminaron en diciembre. La Oficina de Estadísticas Nacionales (ONS) informó que la economía sumó 107.000 trabajadores, significativamente más que los 35.000 registrados en el período de septiembre a noviembre.

La tasa de desempleo de la OIT se mantuvo estable en el 4,4%, aunque se esperaba que se acelerara hasta el 4,5%. Los inversores estaban preocupados por los datos de empleo, ya que los empresarios se habían sentido decepcionados con el anuncio de la Ministra de Hacienda, Rachel Reeves, de aumentar la contribución de los empleadores al Seguro Nacional (NI). En el presupuesto de otoño, Reeves aumentó las contribuciones de los empleadores a la seguridad social en un 1,2% hasta el 15%, lo que entrará en vigor a partir de abril.

Los datos de empleo también parecen contradecir la advertencia del gobernador del Banco de Inglaterra (BoE), Andrew Bailey, de que ve cierta debilidad en el mercado laboral, como dijo en una entrevista con BusinessLive el lunes. En la entrevista, Bailey también dijo que las perspectivas económicas lentas y los datos sorprendentemente optimistas del Producto Interno Bruto (PIB) del cuarto trimestre no habían cambiado el "panorama general". En la declaración de política monetaria de febrero, el BoE redujo a la mitad sus previsiones de crecimiento para el año al 0,75%.

Además de las sólidas cifras de empleo, los datos de ingresos promedio, una medida clave del crecimiento salarial, se aceleraron en los tres meses que terminaron en diciembre. Los ingresos promedio sin bonificaciones se aceleraron al 5,9%, como se esperaba, desde la lectura anterior del 5,6%. Mientras tanto, los ingresos promedio, incluidas las bonificaciones, aumentaron un 6%, más rápido que las estimaciones del 5,9% y la publicación anterior del 5,6%.

El alto impulso del crecimiento salarial impulsaría las expectativas de inflación y obligaría al BoE a mantener las tasas de interés en el 4,5%.

De ahora en adelante, los inversores se centrarán en los datos del índice de precios al consumidor (IPC) del Reino Unido de enero, que se publicarán el miércoles.

Resumen diario de los principales movimientos del mercado: la libra esterlina recupera pérdidas intradía significativas frente al dólar estadounidense

La libra esterlina recupera la mayor parte de sus pérdidas intradía frente al dólar estadounidense (USD) tras unos datos del mercado laboral del Reino Unido mejores de lo esperado. Más temprano en el día, el par GBP/USD cayó a medida que el dólar estadounidense rebotó.

El índice del dólar estadounidense (DXY), que sigue el valor del billete verde frente a seis divisas principales, rebota hasta cerca de 107,00 desde el mínimo de dos meses de 106,50, que registró el viernes. El billete verde se recupera a medida que los inversores esperan que las presiones inflacionarias derivadas de la agenda económica del presidente de Estados Unidos, Donald Trump, sean persistentes.

El presidente Trump ha anunciado aranceles del 25% a las importaciones de acero y aluminio de todos los países y del 10% a las de China. Sin embargo, el plan arancelario recíproco de Trump se ha retrasado y es poco probable que entre en vigor antes de abril. El secretario de Comercio designado por el presidente Trump, Howard Lutnick, dijo el jueves que el presidente estará listo para avanzar con los aranceles recíprocos el 1 de abril.

Mientras tanto, las firmes expectativas de que la Reserva Federal (Fed) mantendrá las tasas de interés en sus niveles actuales durante más tiempo también han ofrecido apoyo al dólar estadounidense. La gobernadora de la Fed, Michelle Bowman, dijo en sus comentarios preparados para la conferencia de la Asociación de Banqueros Estadounidenses el lunes que la tasa de interés de referencia "ahora está en un buen lugar", lo que permite al Comité ser paciente y prestar más atención a los datos de inflación a medida que evolucionan. Bowman agregó que quiere ganar "mayor confianza" en que el progreso en la reducción de la inflación "continuará" antes de apoyar los ajustes de la política monetaria.

De cara al futuro, las actas de la reunión de enero del Comité Federal de Mercado Abierto (FOMC), que se publicarán el miércoles, serán un importante detonante para el dólar estadounidense. Los inversores buscarán indicios sobre durante cuánto tiempo mantendrá la Fed los tipos de interés en el rango actual del 4,25% al ​​4,50%.

Análisis técnico: La libra esterlina apunta a estabilizarse por encima de 1,2600

La libra esterlina intenta mantenerse por encima del nivel clave de 1,2600 frente al dólar estadounidense en el horario de negociación europeo del martes. Las perspectivas a corto plazo del par GBP/USD se han vuelto alcistas, ya que se mantiene por encima de la media móvil exponencial (EMA) de 50 días, que se sitúa en torno a 1,2500.

El índice de fuerza relativa (RSI) de 14 días se mantiene por encima de 60,00. Se activaría un impulso alcista si el RSI (14) se mantiene por encima de ese nivel.

Mirando hacia abajo, el mínimo del 3 de febrero de 1,2250 actuará como una zona de soporte clave para el par. Por el lado positivo, el máximo del 6 de diciembre de 1,2810 actuará como una zona de resistencia clave.

Fuente: FXSTREET