El EUR/JPY pierde impulso y se acerca a 156,50 ante las apuestas del BoJ sobre una subida de tipos

El dólar ganó levemente durante la noche, impulsado por una leve aversión al riesgo y las constantes amenazas arancelarias del presidente Donald Trump. Sin embargo, la falta de impulso continuo en el billete verde sugiere que los operadores siguen dudando en comprometerse con grandes apuestas direccionales en medio de una persistente incertidumbre política.

La debilidad del mercado bursátil estadounidense ha sido más pronunciada en el Nasdaq, que cayó más de un 1%. Parte de este retroceso parece estar relacionado con la toma de ganancias antes de los resultados trimestrales de Nvidia, que se publicarán el miércoles. Existe la preocupación de que la demanda de tecnología de inteligencia artificial sea menor si la empresa china de bajo costo DeepSeek gana terreno, lo que supondría una competencia para los líderes actuales de la industria.

Para reforzar el tono cauteloso, Trump reafirmó su plan de imponer aranceles del 25% a México y Canadá, afirmando que los gravámenes se aplicarán “a tiempo y según lo previsto” el 4 de marzo, tras un retraso de un mes. Sin embargo, los mercados se han mostrado reacios a reaccionar con demasiada fuerza, dado el historial de cambios repentinos de política de Trump, lo que aumenta la incertidumbre en torno a las relaciones comerciales.

En los mercados de divisas, el euro es actualmente el que muestra el mejor desempeño de la semana, seguido por el franco suizo y el dólar. Mientras tanto, el dólar canadiense es el peor hasta ahora, seguido por el yen y el kiwi. El dólar australiano y la libra esterlina se cotizan en la mitad del grupo. De cara al futuro, los datos de confianza del consumidor estadounidense podrían proporcionar la próxima señal direccional para el mercado.

El USD/CAD se destaca como un par a tener en cuenta, especialmente ante la amenaza arancelaria que se avecina. Técnicamente, la caída desde 1,4791 (considerada una corrección al repunte desde 1,3418) es favorable a continuar mientras se mantenga la resistencia de 1,4378. Una ruptura por debajo de 1,4150 abriría el camino al soporte agrupado de 1,3946 (retroceso del 61,8% de 1,3418 a 1,4791 en 1,3942).

Sin embargo, una ruptura firme por encima de 1,4378 sugeriría que el retroceso ha terminado, allanando el camino para un rebote más fuerte para volver a probar el máximo de 1,4791.

En Asia, en el momento de redactar este artículo, el Nikkei ha bajado un 1,34%. El HSI de Hong Kong ha bajado un 0,62%. El SSE de Shanghái de China ha bajado un 0,14%. El Strait Times de Singapur ha bajado un 0,11%. Anoche, el DOW subió un 0,08%. El SP 500 cayó un 0,50%. El Nasdaq cayó un 1,21%. El rendimiento a 10 años cayó un 0,027 a 4,393.

Goolsbee de la Fed: los recortes de tasas se mantendrán en suspenso hasta que se disipe la incertidumbre política

El presidente de la Reserva Federal de Chicago, Austan Goolsbee, enfatizó la necesidad de ser cautelosos antes de reanudar los recortes de tasas, citando la incertidumbre sobre el impacto económico de las políticas de la administración Trump.

Hablando en una entrevista televisiva durante la noche, Goolsbee afirmó que la Reserva Federal permanece en modo de “esperar y ver” mientras evalúa los efectos de los nuevos aranceles, las políticas de inmigración, los recortes de impuestos, las reducciones del gasto gubernamental y los cambios en la fuerza laboral federal.

Goolsbee dejó en claro que si las políticas de la administración hacen subir la inflación, la Fed está obligada por ley a responder en consecuencia. Sin embargo, enfatizó que el paquete de políticas en general sigue sin estar claro, lo que dificulta que la Fed determine sus próximos pasos.

“Hay mucha incertidumbre, mucho polvo en el aire, y antes de que la Fed pueda volver a recortar las tasas, creo y he expresado que tenemos que sacar un poco de polvo del aire”, dijo.

Dhingra del BoE reafirma postura moderada y señala preocupación por consumo débil

Swati Dhingra, miembro del Comité de Política Monetaria del Banco de Inglaterra y una de las voces más moderadas del comité, reiteró su pedido de recortes más rápidos de las tasas. Sostuvo que la política sigue siendo excesivamente restrictiva a pesar de la desinflación en curso.

Dhingra, que votó a favor de un recorte de tasas de 50 puntos básicos a principios de este mes, se opuso a la interpretación común de que el ciclo de flexibilización gradual significa recortes de 25 puntos básicos por trimestre, afirmando que "eso no es en realidad lo que ha dicho el comité. Esa no es mi definición, claramente". Enfatizó que incluso bajo el supuesto de recortes trimestrales de 25 puntos básicos, la política monetaria todavía estaría "en territorio restrictivo todo este año".

Su principal preocupación sigue siendo la persistente debilidad del gasto de los consumidores, afirmando que “el consumo sigue siendo bastante débil, por lo que no estamos viendo ese resurgimiento de las presiones inflacionarias”. También señaló que la lenta recuperación de la demanda justifica una postura más acomodaticia, ya que “básicamente no nos estamos recuperando del todo”.

A pesar de las preocupaciones sobre posibles presiones inflacionarias en ciertos rubros, Dhingra sostuvo que el proceso de desinflación sigue intacto. Cree que la conclusión clave es que la política monetaria sigue siendo restrictiva y que reducir el nivel de moderación no necesariamente descarrilaría la tendencia descendente de la inflación.

Sus comentarios ponen de relieve una clara división dentro del MPC, donde algunos miembros abogan por la paciencia, mientras que los partidarios de una postura más moderada como Dhingra y Catherine Mann sostienen que los recortes de tasas deberían producirse antes y en incrementos mayores.

Mirando hacia el futuro

El PIB final de Alemania se publicará en la sesión europea. Más tarde, el foco principal será la confianza del consumidor estadounidense y también se publicará el índice de precios de la vivienda.

Informe diario del par AUD/USD

Pivotes diarios: (S1) 0,6331; (P) 0,6362; (R1) 0,6379; Más ...

El par AUD/USD se mantiene en un rango estrecho por encima del soporte de 0,6327 y el sesgo intradía se mantiene neutral. Por el lado bajista, una ruptura firme de 0,6327 sugerirá que el rebote correctivo desde 0,6087 se ha completado antes del retroceso del 38,2% de 0,6941 a 0,6087 en 0,6413. El sesgo intradía se volverá a inclinar a la baja para volver a probar el mínimo de 0,6087. Sin embargo, una ruptura sostenida de 0,6413 allanará el camino de regreso al retroceso del 61,8% en 0,6615, incluso como corrección.

En el panorama general, la caída desde 0,6941 (máximo de 2024) se considera parte de la tendencia bajista desde 0,8006 (máximo de 2021). El próximo objetivo a medio plazo es la proyección del 61,8 % de 0,8006 a 0,6169 desde 0,6941 a 0,5806. En cualquier caso, la perspectiva seguirá siendo bajista mientras se mantenga la media móvil exponencial semanal (EMA) de 55 semanas (ahora en 0,6505).

Actualización de indicadores económicos

Fuente: ACTIONFOREX

El USD/CAD atrae nuevos vendedores el martes y está presionado por una combinación de factores.

La recuperación de los precios del petróleo apuntala al dólar canadiense y pesa sobre el principal en medio de un dólar más débil.

Las expectativas divergentes sobre las políticas de la Fed y el BoC contribuyen aún más a la caída intradía.

El par USD/CAD se mueve a la baja después de un repunte en la sesión asiática hasta la región de 1,4275-1,4280, o un máximo de una semana y media, y por ahora, parece haber roto una racha de ganancias de dos días. Los precios al contado se negocian actualmente alrededor de la región de 1,4245-1,4240, con una caída de casi el 0,15 % en el día en medio de la aparición de nuevas ventas del dólar estadounidense (USD).

Los recientes datos macroeconómicos más débiles de EE. UU., incluidos los PMI preliminares publicados el viernes pasado que muestran que la actividad empresarial en el sector privado cayó a un mínimo de 17 meses en febrero, aumentaron las apuestas a que la Reserva Federal (Fed) recorte más las tasas de interés este año. Esto, a su vez, no ayuda al índice USD (DXY), que sigue al dólar frente a una canasta de monedas, a capitalizar el repunte nocturno desde su nivel más bajo desde el 10 de diciembre. Aparte de esto, una nueva recuperación en los precios del petróleo crudo, desde un nuevo nivel anual hasta la fecha tocado el lunes, apuntala al dólar canadiense vinculado a las materias primas y ejerce cierta presión a la baja sobre el par USD/CAD.

Además, una ligera aceleración de la inflación al consumo canadiense obligó a los inversores a reducir sus apuestas a que el Banco de Canadá (BoC) volverá a recortar la tasa de política monetaria en su próxima reunión de política monetaria el 12 de marzo. Este resulta ser otro factor que brinda apoyo adicional al dólar canadiense (CAD) y contribuye al tono ofrecido en torno al par USD/CAD. Dicho esto, las preocupaciones sobre las posibles consecuencias económicas de los aranceles comerciales del presidente estadounidense Donald Trump podrían disuadir a los alcistas del CAD de realizar apuestas agresivas. Esto, a su vez, justifica cierta cautela antes de posicionarse para mayores pérdidas para el par de divisas.

Trump dijo el lunes que los aranceles a las importaciones canadienses y mexicanas están "a tiempo y según lo previsto" para el 4 de marzo y que los aranceles recíprocos a otros países también seguirán adelante según lo planeado. Los operadores ahora esperan con ansias la agenda económica de EE. UU., que incluye la publicación del Índice de confianza del consumidor del Conference Board y el Índice manufacturero de Richmond. Esto, junto con los discursos de los miembros influyentes del FOMC, impulsará al USD y proporcionará cierto impulso al par USD/CAD. Aparte de esto, la dinámica del precio del petróleo podría contribuir aún más a generar oportunidades comerciales a corto plazo más adelante durante la sesión estadounidense.

Precio del dólar estadounidense hoy

La siguiente tabla muestra el cambio porcentual del dólar estadounidense (USD) frente a las principales divisas cotizadas hoy. El dólar estadounidense se mantuvo más fuerte frente al franco suizo.

El mapa de calor muestra los cambios porcentuales de las principales divisas entre sí. La divisa base se selecciona de la columna de la izquierda, mientras que la divisa cotizada se selecciona de la fila superior. Por ejemplo, si selecciona el dólar estadounidense de la columna de la izquierda y se desplaza por la línea horizontal hasta el yen japonés, el cambio porcentual que se muestra en el cuadro representará el dólar estadounidense (base)/el yen japonés (cotización).

Fuente: FXSTREET

Puntos clave

El oro inició una nueva subida por encima de la resistencia de los 2.950 dólares y se cotizó a un nuevo máximo histórico.

Se está formando una línea de tendencia alcista clave con soporte en $2,930 en el gráfico de 4 horas.

Bitcoin todavía está luchando por superar la zona de resistencia de $100,000.

El EUR/USD no logró ubicarse por encima de la zona de resistencia de 1.0535.

Análisis técnico del precio del oro

Los precios del oro iniciaron una nueva subida por encima de la resistencia de 2.900 dólares. Los alcistas impulsaron el precio por encima del nivel de 2.950 dólares y el precio alcanzó un nuevo máximo histórico.

El gráfico de 4 horas de XAU/USD indica que el precio se mantuvo en una zona positiva por encima de los $2,920, el promedio móvil simple de 100 (rojo, 4 horas) y el promedio móvil simple de 200 (verde, 4 horas).

La acción actual del precio sugiere una alta probabilidad de más ganancias por encima del nivel de $2,965. En el lado positivo, la resistencia inmediata está cerca del nivel de $2,972. La siguiente resistencia importante se encuentra cerca del nivel de $2,985.

Un movimiento claro por encima de la resistencia de $2,985 podría abrir las puertas a más subidas. La siguiente resistencia importante podría ser $3,000, por encima de la cual el precio podría repuntar hacia el nivel de referencia de $3,050.

En el lado negativo, el soporte inicial está cerca del nivel de $2,930. También se está formando una línea de tendencia alcista clave con soporte en $2,930 en el mismo gráfico. El primer soporte clave está cerca de $2,920. El siguiente soporte importante está cerca del nivel de $2,915.

El soporte principal ahora es de $2,885. Una ruptura a la baja por debajo del soporte de $2,885 podría generar más caídas. El siguiente soporte importante está cerca del nivel de $2,840.

En cuanto a Bitcoin, el precio intentó una ola de recuperación, pero los bajistas siguen activos por debajo del nivel de $100,000.

Comunicados económicos que hay que tener en cuenta hoy

Índices de precios de vivienda SP/Case-Shiller para diciembre de 2024 (interanual): pronóstico +4,5 %, frente al +4,3 % anterior.

Índice de precios de la vivienda de EE. UU. para diciembre de 2024 (mensual): pronóstico de +0,2 %, frente al +0,3 % anterior.

Fuente: ACTIONFOREX

El par GBP/USD permanece en un patrón de canal ascendente.

El par podría enfrentar una resistencia inmediata en el máximo de dos meses de 1,2690.

El soporte principal aparece en la EMA de nueve días de 1,2597.

El par GBP/USD gana terreno tras registrar pérdidas en las dos sesiones anteriores consecutivas, cotizando en torno a 1,2630 durante la sesión asiática del martes. Sin embargo, el análisis técnico del gráfico diario sugiere un sesgo alcista persistente, con el par continuando moviéndose dentro de un patrón de canal ascendente.

El índice de fuerza relativa (RSI) de 14 días se sitúa justo por encima del nivel 50, lo que indica un mayor impulso alcista. Además, el par se mantiene por encima de las medias móviles exponenciales (EMA) de nueve y catorce días, lo que indica una fuerte dinámica de precios a corto plazo y refuerza la tendencia alcista.

El par GBP/USD puede encontrar resistencia inmediata en el máximo de dos meses de 1,2690, alcanzado el 24 de febrero, seguido del máximo de tres meses de 1,2811, registrado el 6 de diciembre. Una ruptura por encima de este último nivel podría reforzar el sesgo alcista y ayudar al par a probar el límite superior del canal ascendente en el nivel de 1,2960.

En el lado negativo, el par GBP/USD podría encontrar soporte inmediato en la EMA de nueve días de 1,2597, seguida por la EMA de 14 días en el nivel de 1,2565. Una ruptura por debajo de estos niveles debilitaría el impulso de precios a corto plazo y llevaría al par a acercarse al límite inferior del canal ascendente en el nivel de 1,2490.

GBP/USD: gráfico diario

Precio de la libra esterlina hoy

La siguiente tabla muestra el cambio porcentual de la libra esterlina (GBP) frente a las principales divisas cotizadas hoy. La libra esterlina se mantuvo más fuerte frente al yen japonés.

El mapa de calor muestra los cambios porcentuales de las principales divisas entre sí. La divisa base se selecciona de la columna de la izquierda, mientras que la divisa cotizada se selecciona de la fila superior. Por ejemplo, si selecciona la libra esterlina de la columna de la izquierda y se desplaza por la línea horizontal hasta el dólar estadounidense, el cambio porcentual que se muestra en el cuadro representará la libra esterlina (base)/dólar estadounidense (cotización).

Fuente: FXSTREET