Achat au plus bas après un repli

Marchandise

Résumé:

Affecté par l'annonce d'une nouvelle série de sanctions américaines contre la Russie, le pétrole brut WTI a accéléré sa hausse juste en dessous du niveau de résistance. Un repli à court terme est nécessaire. Il est suggéré d'acheter à des niveaux bas après un repli.

BUY WTI

Heure de clôture

FERMÉ

75.694

Prix d'entrée

79.100

74.500

73.307 -0.285 -0.39%

9.8

Pips

Profit

74.500

75.792

Prix de sortie

75.694

Prix d'entrée

79.100

Fondamentaux

Côté offre

Le 10 janvier, le président américain Joe Biden a annoncé une nouvelle série de sanctions contre l'économie russe, visant les deux plus grandes compagnies pétrolières russes et 183 pétroliers. Ces sanctions devraient avoir un impact sur les exportations russes de pétrole brut de plus d'un million de barils par jour, ce qui resserrerait l'offre sur le marché mondial du pétrole brut et entraînerait ainsi une hausse constante des prix du pétrole. Le même jour, la hausse maximale du prix du pétrole brut WTI a atteint près de 4 dollars.

En outre, des rumeurs circulent selon lesquelles l’administration du président élu Donald Trump pourrait renforcer les sanctions contre l’Iran dans les mois à venir, ce qui continuera à soutenir les prix du pétrole brut.

Côté demande

Le rapport sur les emplois non agricoles aux États-Unis pour décembre a été positif. Le nombre de nouveaux emplois non agricoles a atteint 256 000, bien plus que les 160 000 attendus par le marché. Le taux de chômage a chuté à 4,1 %, ce qui indique une bonne tendance à la reprise de l'économie américaine. La confiance du marché a été considérablement renforcée, ce qui entraîne généralement une augmentation de la demande énergétique. Dans le même temps, le temps froid dans l'hémisphère nord a augmenté la demande de chauffage, stimulant la consommation de fioul et de diesel.

De plus, la Chine, premier consommateur de pétrole brut en Asie, a connu récemment une croissance économique soutenue, ce qui devrait stimuler la demande de pétrole brut. Selon les données publiées lundi par le Bureau national des statistiques de Chine, les exportations et les importations chinoises en décembre ont largement dépassé les attentes, et l'excédent commercial a atteint un record de 990 milliards de dollars.

Dans l’ensemble, la situation d’offre tendue de pétrole brut se poursuit à court terme, et la demande continue également de croître, ce qui soutiendra la hausse continue des prix du pétrole brut.

Analyse technique

Sur la base du graphique journalier, stimulé par l'annonce de la nouvelle série de sanctions américaines contre la Russie, le pétrole brut WTI a accéléré sa hausse pour passer sous le niveau de résistance de 78,00. La pression à la hausse à court terme s'est accrue et le RSI est également entré dans la zone de surachat, indiquant une possibilité plus élevée d'espace de hausse limité et de repli.

Sur le graphique de 4 heures, le pétrole brut WTI a commencé à osciller et à se consolider en dessous du niveau de résistance de 78,00. La dynamique haussière s'est quelque peu affaiblie. Cependant, le système de moyenne mobile maintient une configuration haussière, indiquant que cette matière première est toujours dans une tendance haussière et que la continuité du mouvement à la hausse est forte.

Il est préférable d'attendre un retracement et d'arrêter d'acheter. Essayez d'acheter à des prix bas si nécessaire.

Recommandations de trading

Sens de trading : Acheter

Prix d'entrée : 75,70

Objectif de cours : 79,10

Stop loss : 74,50

Valable jusqu'au : 28 janvier 2025, 23:00:00

Assistance : 75.58/74.72/72.31

Résistance : 77,79/78,75/79,25

Avertissements sur les risques et avertissements en matière d'investissement

Vous comprenez et reconnaissez que le trading avec des stratégies comporte un degré élevé de risque. Suivre des stratégies ou des méthodologies d’investissement entraîne un risque de perte. Le contenu du site est fourni par nos contributeurs et analystes à titre informatif uniquement. Vous êtes seul responsable de déterminer si des actifs de négociation, des titres, une stratégie ou tout autre produit vous conviennent en fonction de vos objectifs d'investissement et de votre situation financière.

Favoris

Le prix de l'or fait preuve de résilience face à la stratégie tarifaire de l'administration Trump et à l'anticipation des données économiques par le marché

Warren Takunda

Marchandise

Résumé:

Les prix de l'or rebondissent après les pertes de lundi, soutenus par la nouvelle selon laquelle l'administration Trump pourrait introduire progressivement des tarifs douaniers pour éviter un choc inflationniste.

BUY XAUUSD

Heure de clôture

FERMÉ

2664.95

Prix d'entrée

2740.00

2635.00

2760.35 -2.88 -0.10%

205.9

Pips

Profit

2635.00

2685.54

Prix de sortie

2664.95

Prix d'entrée

2740.00

Le cours de l'or (XAU/USD) a mis un terme à sa forte baisse lundi et a rebondi avec un léger gain mardi, s'échangeant à près de 2 670 $ au moment de la rédaction de cet article. Cette reprise intervient alors que le sentiment du marché change, suite aux informations selon lesquelles l'administration du président élu Donald Trump envisage une approche plus progressive de la mise en œuvre de ses tarifs douaniers prévus, qui sont depuis longtemps une source d'incertitude sur le marché. Les traders et les investisseurs, en particulier sur les marchés des métaux précieux, considèrent cette décision comme un signal de prudence, visant à éviter un choc inflationniste qui pourrait exacerber les pressions économiques existantes.

L'annonce d'une possible mise en place progressive de tarifs douaniers a quelque peu soulagé les prix de l'or, qui avaient souffert du poids des anticipations de hausses des taux directeurs de la Réserve fédérale en début de semaine. Au cœur des inquiétudes initiales du marché se trouvaient les spéculations sur une hausse des taux d'intérêt, en particulier dans le sillage des pressions inflationnistes persistantes et de la position continue de la Fed en faveur d'un resserrement monétaire. Cependant, la stratégie potentielle de tarifs douaniers décrite par des sources proches de l'administration Trump a ravivé les espoirs d'une approche économique plus mesurée et plus prudente.

Des sources proches du dossier ont révélé que l'administration Trump envisageait une introduction progressive des droits de douane, par opposition à une mise en œuvre immédiate et agressive, comme on l'avait prévu auparavant. L'administration cherche notamment à éviter un choc inflationniste potentiel qui pourrait perturber la reprise économique. Selon ces sources, l'administration Trump se méfie de l'impact que des droits de douane élevés pourraient avoir sur les prix à la consommation, ce qui pourrait provoquer une flambée de l'inflation, compliquant encore davantage la tâche déjà délicate de la Réserve fédérale de gérer la politique monétaire.

L’annonce de l’adoption de tarifs douaniers intervient dans un contexte de sensibilité accrue des marchés aux données sur l’inflation. Les investisseurs se préparent déjà à des rapports économiques clés, notamment la publication de l’indice des prix à la production (IPP) américain mardi, suivie du très attendu rapport sur l’indice des prix à la consommation (IPC) mercredi. Les observateurs du marché sont conscients que toute hausse inattendue de ces indicateurs d’inflation pourrait entraîner une réaction importante du marché, en particulier sur les marchés obligataires et des changes. Un chiffre de l’IPP plus élevé que prévu, par exemple, pourrait alimenter les spéculations sur une réponse encore plus agressive de la Fed, poussant potentiellement les rendements américains à nouveau à la hausse. Ce scénario pourrait éclipser le sentiment positif découlant de l’annonce des tarifs douaniers, car les investisseurs pourraient réévaluer leurs attentes en matière de politique monétaire à l’avenir.

La clé pour comprendre l'évolution des prix de l'or et d'autres actifs cette semaine réside dans les données d'inflation à venir. Si l'annonce d'une approche tarifaire plus graduelle a donné un certain soulagement au marché, une forte publication de l'IPP ou de l'IPC pourrait saper cet optimisme, faisant grimper les rendements et ravivant les inquiétudes concernant le cycle de resserrement de la Fed. Les acteurs du marché étant déjà sur leurs gardes quant aux prochaines mesures de la Fed, une surprise à la hausse dans les données d'inflation éliminerait probablement toute possibilité restante d'une baisse des taux en 2025, ce que de nombreux traders espéraient à la lumière des récents ralentissements économiques.

Dans l’état actuel des choses, l’outil Fedwatch du CME montre qu’il y a une forte probabilité que la Réserve fédérale maintienne son taux directeur actuel jusqu’à sa réunion de juin 2025, avec 47,2 % de chances que les taux restent inchangés contre 52,8 % de chances pour une baisse des taux. Cet exercice d’équilibriste de la part de la Fed est essentiel, car tout écart par rapport à la trajectoire attendue pourrait entraîner une forte réévaluation des prix des actifs, y compris de l’or, qui prospère généralement dans les environnements de taux bas.

Analyse technique

D'un point de vue technique, le prix de l'or a testé des niveaux de résistance mineurs dans sa remontée en cours. Au moment de la rédaction de cet article, le XAU/USD s'approchait de la barre des 2 673,70 $, un niveau qui pourrait constituer une barrière clé à une nouvelle dynamique haussière. Les traders surveilleront de près si l'or peut franchir cette résistance pour confirmer le potentiel d'une poussée vers le niveau de 2 700,00 $, qui est considéré comme le prochain objectif majeur. Les indicateurs stochastiques signalent actuellement une dynamique positive, qui s'aligne sur la tendance haussière en cours, à condition que le prix maintienne sa stabilité au-dessus de 2 659,00 $.

Pour les traders, les perspectives à court terme restent positives, avec des attentes de pression à la hausse continue tant que l'or se maintient au-dessus du support clé à 2 659,00 $. La fourchette de négociation attendue pour la journée se situe entre 2 655,00 $ (support) et 2 695,00 $ (résistance). Compte tenu du biais haussier soutenu par les indicateurs techniques, une cassure au-dessus de 2 673,70 $ pourrait déclencher un nouvel intérêt d'achat, propulsant l'or vers son prochain objectif proche de 2 700,00 $.

RECOMMANDATION COMMERCIALE

ACHETER DE L'OR

PRIX D'ENTRÉE : 2665

STOP LOSS : 2635

PRENDRE DES PROFITS : 2740

Avertissements sur les risques et avertissements en matière d'investissement

Favoris

L'USD/JPY se renforce alors que la demande de yen, valeur refuge, diminue, le marché surveille les données clés de l'IPC américain

Warren Takunda

Économique

Résumé:

L'USD/JPY a bondi vers la barre des 158,00, alors que la demande pour le yen japonais s'affaiblit. Les investisseurs attendent la publication des données sur l'inflation américaine pour décembre, qui devraient guider les décisions futures en matière de taux d'intérêt.

BUY USDJPY

Heure de clôture

FERMÉ

158.000

Prix d'entrée

160.000

156.000

155.142 -0.377 -0.24%

200.0

Pips

Perte

156.000

155.999

Prix de sortie

158.000

Prix d'entrée

160.000

La paire USD/JPY a fait des progrès significatifs, gagnant du terrain à près de 158,00 lors de la séance européenne de mardi. Ce rallye intervient alors que le yen japonais (JPY) perd de sa vigueur, la demande de valeurs refuges diminuant. Au cours des derniers jours de négociation, le yen a réussi à maintenir une position ferme face au dollar américain (USD), bien que ce dernier ait atteint un nouveau sommet de deux ans. Cependant, le sentiment dominant du marché semble désormais favoriser les actifs plus risqués, ce qui a fait baisser le yen et a donné un coup de pouce haussier à la paire USD/JPY.

Le yen japonais a bénéficié des flux de capitaux vers les valeurs refuges ces derniers mois, mais ce soutien a commencé à s'estomper à mesure que les investisseurs se sont tournés vers des actifs plus risqués. Ce retournement de situation intervient dans un contexte d'anticipation de changements potentiels de politique monétaire, notamment aux États-Unis, qui ont conduit à une réduction des flux de capitaux vers les valeurs refuges du yen. Alors que la paire USD/JPY se rapproche de la barre des 158,00, l'attention du marché se porte désormais fermement sur les événements clés à venir qui pourraient influencer davantage la trajectoire du yen.

L'un des principaux facteurs de la vigueur récente de la paire USD/JPY a été l'attente de la publication des données de l'indice des prix à la consommation (IPC) américain pour décembre. Ces données, qui devraient être publiées mercredi, fourniront des informations cruciales sur les pressions inflationnistes aux États-Unis et pourraient façonner les attentes concernant les futures hausses des taux d'intérêt de la Réserve fédérale.

Les analystes de Bank of America ont souligné la sensibilité de l'USD/JPY aux surprises dans les chiffres de l'IPC, notant que toute surprise à la hausse pourrait raviver la pression à la hausse sur la paire. « Si l'IPC américain surprend à la hausse cette semaine, la pression à la hausse sur le spot USD/JPY est susceptible de reprendre, en raison de la forte sensibilité de la paire aux surprises de l'IPC », ont écrit les analystes.

Le consensus général du marché est que l’inflation annuelle globale aux États-Unis pour décembre devrait avoir augmenté de 2,8 %, soit légèrement plus que la hausse de 2,7 % observée en novembre. L’IPC de base, qui exclut les prix volatils des aliments et de l’énergie, devrait rester stable à 3,3 %. Si les données de l’IPC correspondent à ces attentes ou les dépassent, cela renforcerait le récit de pressions inflationnistes persistantes aux États-Unis, diminuant encore davantage la probabilité d’une politique monétaire plus accommodante de la Réserve fédérale.

La position de la Réserve fédérale a déjà commencé à changer ces dernières semaines, notamment après la publication des chiffres étonnamment bons de l'emploi non agricole (NFP) aux États-Unis pour décembre. Le rapport sur l'emploi, très positif, a tempéré les attentes accommodantes antérieures, suggérant que le marché du travail américain reste résilient malgré les incertitudes économiques plus larges. En conséquence, les acteurs du marché anticipent de plus en plus la possibilité que la Fed maintienne une position plus agressive dans un avenir proche.

Le yen japonais, de son côté, fait face à ses propres défis. Sur le plan intérieur, les spéculations vont bon train concernant la prochaine décision de la Banque du Japon (BoJ) sur les taux d'intérêt. La réunion de politique monétaire de la BoJ du 24 janvier sera surveillée de près pour déceler tout signe de resserrement, notamment à la lumière des récentes déclarations du vice-gouverneur de la BoJ, Ryozo Himino. Dans un communiqué publié mardi, Himino a indiqué que la banque centrale discuterait de la possibilité d'augmenter les taux d'intérêt, la décision devant être prise sur la base des projections économiques et de prix décrites dans son rapport trimestriel sur les perspectives.

Si le yen a fait preuve de résilience au cours des dernières séances, il reste très sensible à tout signe de changement de politique de la part de la BoJ. Compte tenu de la politique monétaire ultra-accommodante de longue date de la BoJ, toute évolution vers un resserrement aurait probablement un impact significatif sur la valeur du yen, en particulier face au dollar américain.

Analyse technique

L'USD/JPY oscille actuellement près de la moyenne mobile exponentielle sur 50 périodes (EMA50), ce qui suggère que la paire se consolide à un niveau de support clé. Une cassure au-dessus de 158,30 signalerait probablement la reprise de la tendance haussière, le prochain objectif étant fixé à 160,00. En attendant, les traders doivent surveiller tout signe de repli, car l'échec de la cassure au-dessus de 158,30 pourrait entraîner une consolidation ou une correction à court terme.

Les perspectives techniques restent haussières à moyen terme, et les traders sont invités à rechercher une confirmation de cette tendance au cours des prochaines séances. Une cassure du niveau de 157,35 pourrait toutefois signaler un changement de dynamique et faire entrer en jeu une pression baissière. Pour l'instant, la tendance haussière reste la perspective privilégiée, la fourchette de négociation attendue actuelle pour l'USD/JPY se situant entre le support de 156,90 et la résistance de 158,50.

RECOMMANDATION COMMERCIALE

ACHETER USDJPY

PRIX D'ENTRÉE : 158,00

STOP LOSS : 156,00

PRENDRE DES BÉNÉFICES : 160,00

Avertissements sur les risques et avertissements en matière d'investissement

Favoris

Le dollar australien fait preuve de résilience dans un contexte de prix élevés des matières premières et de renforcement du dollar américain

Warren Takunda

Économique

Résumé:

Le dollar australien (AUD) a montré une modeste reprise par rapport au dollar américain (USD), rebondissant depuis son plus bas niveau depuis avril 2020.

SELL AUDUSD

Heure de clôture

FERMÉ

0.61900

Prix d'entrée

0.60500

0.62500

0.62439 -0.00076 -0.12%

60.0

Pips

Perte

0.60500

0.62500

Prix de sortie

0.61900

Prix d'entrée

0.62500

Le dollar australien (AUD) a prolongé ses récents gains face au dollar américain (USD) pour une deuxième journée consécutive, rebondissant depuis son plus bas niveau depuis avril 2020, lorsqu'il a atteint un creux à 0,6131. Mardi, la paire AUD/USD a retesté le niveau de 0,6200, une zone de support précédemment cassée, suggérant un changement potentiel du sentiment du marché. Malgré le récent rebond de la monnaie australienne, les conditions générales du marché présentent des perspectives mitigées, avec des forces à la fois positives et négatives en jeu.

Le rebond de l'AUD peut être largement attribué à la vigueur continue des prix mondiaux des matières premières. L'Australie étant un exportateur majeur de matières premières, notamment de minerai de fer et de charbon, les mouvements de prix de ces actifs jouent un rôle crucial dans la performance de la devise. Les récentes améliorations du sentiment du marché, stimulées par la stabilisation des prix des matières premières, ont renforcé la confiance des investisseurs dans l'économie australienne. Cela a permis à l'AUD de trouver un soutien dans un environnement de marché qui reste propice aux devises sensibles au risque.

L'évolution du discours sur les marchés mondiaux renforce encore la dynamique positive du dollar australien. En particulier, l'équipe économique du président élu américain Donald Trump a exprimé sa préférence pour une augmentation progressive des droits de douane sur les importations. Cette position a renforcé la confiance des investisseurs et pourrait redynamiser les échanges commerciaux mondiaux. Le dollar australien, en tant que devise à risque, devrait bénéficier de ce regain d'optimisme, qui s'est également reflété dans le cross AUD/JPY.

Au niveau local, le marché boursier australien a reflété le mouvement positif de la devise, l'indice SP/ASX 200 augmentant de 0,48% à environ 8 230 points mardi, mettant fin à une séquence de trois jours de pertes. Les valeurs minières et énergétiques ont été à l'avant-garde de cette reprise, reflétant la performance du marché des matières premières. La performance positive du marché boursier australien fait suite aux solides gains de Wall Street, où les investisseurs, s'éloignant des valeurs technologiques à grande capitalisation, se sont tournés vers d'autres secteurs.

Cependant, le dollar australien est confronté à des vents contraires importants à court terme. L'un des principaux facteurs qui pèsent sur la devise est la spéculation croissante autour de la prochaine décision de la Banque de réserve d'Australie (RBA). Les acteurs du marché anticipent une probabilité de 75 % d'une baisse des taux par la RBA en février, après une deuxième baisse consécutive de la confiance des consommateurs australiens. L'indice de confiance des consommateurs Westpac a affiché une baisse de 0,7 % à 92,1 points en janvier, ce qui indique un pessimisme persistant parmi les consommateurs australiens. Cela suggère que les conditions économiques nationales restent fragiles et qu'un nouvel assouplissement de la part de la RBA pourrait exercer une pression à la baisse supplémentaire sur l'AUD.

Les traders se concentrent désormais sur les prochaines données sur l'emploi en Australie, qui seront publiées plus tard cette semaine, pour évaluer la solidité du marché du travail et obtenir des éclaircissements sur la trajectoire de la politique de la RBA. Si les données sur l'emploi sont plus faibles que prévu, elles pourraient renforcer les attentes d'une baisse imminente des taux, poussant l'AUD encore plus loin dans un territoire baissier.

Les mesures de relance économique de la Chine apportent également un certain soutien au dollar australien. Compte tenu des liens commerciaux étroits entre l'Australie et la Chine, tout changement dans l'environnement économique chinois est surveillé de près par les acteurs du marché australien. Les mesures récentes de la Banque populaire de Chine (PBOC) ont montré une volonté accrue de fournir des mesures de relance budgétaire, ce qui pourrait bénéficier aux exportations australiennes, en particulier dans le domaine des matières premières. Ces mesures de relance, associées à une économie chinoise plus forte, pourraient offrir une bouée de sauvetage à l'AUD, même si leur effet pourrait être temporaire compte tenu des vents contraires du marché.

De l’autre côté de l’équation, le dollar américain (USD) reste fermement soutenu par les attentes agressives entourant la politique monétaire américaine. L’indice du dollar américain (DXY), qui mesure la performance du dollar par rapport à un panier de six devises majeures, oscille autour de 109,60, marquant son plus haut niveau depuis novembre 2022. Cette force du dollar est en grande partie due à la bonne performance du marché du travail américain. Les dernières données sur les emplois non agricoles (NFP) pour décembre, qui ont montré une augmentation de 256 000 emplois, ont largement dépassé les attentes du marché de 160 000 et ont encore renforcé la nécessité pour la Réserve fédérale de maintenir les taux d’intérêt à des niveaux élevés.

La vigueur du marché du travail américain a poussé les rendements des bons du Trésor américain à la hausse, le rendement à 2 ans atteignant 4,42 % et le rendement à 10 ans atteignant 4,80 %. Ces mouvements sur le marché du Trésor américain reflètent les attentes croissantes selon lesquelles la Réserve fédérale maintiendra les taux élevés pendant plus longtemps, renforçant ainsi le dollar américain dans le processus. Les responsables de la Réserve fédérale, dont le président de la Fed du Kansas, Jeffrey Schmid, ont réitéré la nécessité de resserrer progressivement la politique monétaire pour ramener l'inflation sous contrôle. Une telle rhétorique agressive continue de soutenir la trajectoire ascendante du dollar.

Analyse technique

Les perspectives techniques de la paire AUD/USD sont actuellement baissières. Après avoir testé et retesté le niveau de support cassé près de 0,6180, la paire de devises montre des signes de déclin continu, avec des objectifs potentiellement étendus à 0,6095 et 0,6050.

La moyenne mobile exponentielle sur 50 jours (EMA50) continue d'exercer une pression à la baisse sur le prix, renforçant les attentes d'un nouveau mouvement baissier. Le maintien en dessous de 0,6180 sera crucial pour maintenir ce biais à la baisse, avec une cassure au-dessus de ce niveau susceptible de suggérer un déplacement vers la ligne de résistance à 0,6275 avant toute nouvelle tentative négative.

RECOMMANDATION COMMERCIALE

VENDRE AUDUSD

PRIX D'ENTRÉE : 0,6190

STOP LOSS : 0,6250

PRISE DE PROFIT : 0,6050

Avertissements sur les risques et avertissements en matière d'investissement

Favoris

Haussier mais prudent, résistance clé en vue

Winkelmann

Marchandise

Résumé:

Les prix du pétrole sont en hausse constante et se rapprochent d'un niveau de résistance clé. Le marché étant techniquement suracheté, le risque d'un éventuel repli est accru.

SELL WTI

Heure de clôture

FERMÉ

78.000

Prix d'entrée

75.000

79.200

73.307 -0.285 -0.39%

120.0

Pips

Perte

75.000

79.200

Prix de sortie

78.000

Prix d'entrée

79.200