Bitcoin fait face à de fortes sorties de capitaux des ETF mais trouve un support technique

Crypto-monnaie

Résumé:

Cette baisse rapproche le BTC de la moyenne mobile sur 200 jours, une zone technique clé que les investisseurs et les traders surveilleront de près.

BUY BTC-USDT

EXP

TRADING

84474.0

Prix d'entrée

100000.0

72000.0

89899.4 -131.6 -0.15%

0.0

Pips

Plat

72000.0

Prix de sortie

84474.0

Prix d'entrée

100000.0

Les ETF Bitcoin Spot aux États-Unis ont enregistré mercredi leur septième session consécutive de sorties de capitaux, les investisseurs ayant retiré 754 millions de dollars. Cela porte le total des retraits sur cette période à près de 3 milliards de dollars, selon les données de SoSoValue.

Le groupe a connu une séance sans précédent mardi, lorsque les investisseurs ont retiré plus d'un milliard de dollars, soit la plus importante sortie de capitaux en une seule journée à ce jour. Bien que les sorties de capitaux aient ralenti mercredi, la tendance actuelle met en évidence un sentiment plus général d'aversion au risque sur le marché, incitant les investisseurs à sortir des fonds adossés au Bitcoin.

L'IBIT de BlackRock a été le principal facteur de sortie de capitaux, enregistrant son plus important retrait net de capitaux quotidien, soit 418 millions de dollars. L'ETF spot de Fidelity, FBTC, a suivi avec une sortie de capitaux de 145,6 millions de dollars.

La tendance a été extrêmement négative pour les ETF Bitcoin, seuls trois fonds parvenant à rester neutres, tandis qu'aucun n'a enregistré d'entrées nettes. Les sept produits restants, dont ceux gérés par Grayscale, Ark, Bitwise, Franklin Templeton et Invesco, ont enregistré des sorties allant de 9 à 60 millions de dollars à la fin de la séance.

Pendant ce temps, le Texas se rapproche de l'établissement d'une réserve stratégique de Bitcoin après que les législateurs de l'État ont accordé une approbation initiale clé au projet de loi soutenant cette initiative.

Le projet de loi sur la réserve stratégique de bitcoins du Texas (SB 21) a été approuvé par la commission des affaires et du commerce du Sénat et est maintenant soumis à un vote en séance plénière, a rapporté Bitcoin Magazine sur X ce jeudi. Le projet de loi a obtenu un soutien unanime, les neuf membres du comité ayant voté en sa faveur.

Le représentant du Texas, Giovanni Capriglione, a présenté la législation en décembre, visant à positionner l'État à l'avant-garde de ce qui semble être une nouvelle ère pour les actifs numériques aux États-Unis.

Cette proposition s’inscrit dans la vision du nouveau président Donald Trump, qui a souligné lors de sa campagne de 2024 la nécessité pour les États-Unis d’assumer un rôle de leader dans les secteurs émergents comme les cryptomonnaies. Son programme comprend la création potentielle d’une réserve stratégique de bitcoins gérée par le gouvernement fédéral.

Cette approbation au Texas fait suite à une mesure législative similaire prise en Oklahoma plus tôt cette semaine, marquant des étapes importantes vers la reconnaissance du Bitcoin comme un actif de réserve stratégique souverain aux États-Unis.

Mardi, les membres du Comité de la Chambre de l'État de l'Oklahoma ont voté en faveur d'un projet de loi visant à établir une réserve de bitcoins dans l'État. La proposition, HB 1203, a été adoptée par un vote décisif de 12 contre 2, ce qui l'a amenée à un vote législatif complet dans la chambre locale. Bitcoin fait face à de fortes sorties d'ETF mais trouve un support technique_1

Bitcoin fait face à de fortes sorties d'ETF mais trouve un support technique_1

Analyse technique

Le bitcoin a reculé depuis son sommet historique de 110 000 dollars atteint le 20 janvier. Depuis, il est tombé à un plus bas local de 83 300 dollars, un niveau jamais vu depuis le 13 novembre, peu après les élections américaines. Ce déclin rapproche le bitcoin de la moyenne mobile sur 200 jours, une zone technique clé que les investisseurs et les traders surveilleront de près. Beaucoup pourraient considérer la baisse actuelle comme une opportunité d'achat potentielle.

Le RSI se situe actuellement à 22, ce qui indique des conditions de survente évidentes sur le graphique journalier. Des niveaux RSI aussi bas n'ont pas été observés depuis août 2023, lorsque Bitcoin se négociait autour de 24 200 $, un prix nettement inférieur par rapport aux niveaux actuels. Cette divergence notable pourrait ouvrir la voie à un regain d'intérêt pour les achats, alimentant potentiellement une reprise à court terme.

Recommandations de trading

Sens de trading : Acheter

Prix d'entrée : 84400

Objectif de prix : 100 000

Stop loss : 73000

Validité : 12 mars 2025 15:00:00

Avertissements sur les risques et avertissements en matière d'investissement

Vous comprenez et reconnaissez que le trading avec des stratégies comporte un degré élevé de risque. Suivre des stratégies ou des méthodologies d’investissement entraîne un risque de perte. Le contenu du site est fourni par nos contributeurs et analystes à titre informatif uniquement. Vous êtes seul responsable de déterminer si des actifs de négociation, des titres, une stratégie ou tout autre produit vous conviennent en fonction de vos objectifs d'investissement et de votre situation financière.

Favoris

La tendance à la baisse s'atténue alors que les données sur l'inflation soutiennent la position prudente de la RBA

Eva Chen

Forex

Économique

Résumé:

L'IPC australien de janvier est resté stable à 2,5 % en glissement mensuel, en deçà de la modeste hausse attendue à 2,6 %. Si l'inflation globale semble stable, les pressions sous-jacentes sur les prix persistent, renforçant l'approche prudente de la Banque de réserve d'Australie (RBA) quant à un nouvel assouplissement de sa politique monétaire.

BUY AUDUSD

EXP

TRADING

0.61998

Prix d'entrée

0.65500

0.61000

0.62439 +0.00389 +0.63%

0.0

Pips

Plat

0.61000

Prix de sortie

0.61998

Prix d'entrée

0.65500

Fondamentaux

La tendance baissière de l'AUDUSD a ralenti jeudi, s'échangeant à 0,6310 pendant la session européenne. Cela fait suite à quatre jours consécutifs de baisse, au cours desquels la paire de devises a chuté de 1,2 %. L'IPC australien de janvier est resté stable en glissement annuel pour le deuxième mois consécutif à 2,5 %, en deçà des attentes du marché de 2,6 %. Cependant, le taux d'inflation reste à son plus haut niveau depuis août 2024, sous l'effet de la hausse des prix des aliments, de l'électricité, de l'alcool et du tabac. L'IPC de base, une mesure plus fiable de l'inflation sous-jacente, a augmenté de 2,8 % en glissement annuel, contre 2,7 % le mois précédent.

Les indicateurs mensuels d'inflation, bien que moins complets que les rapports trimestriels, indiquent que l'inflation reste relativement modérée. Il est peu probable que la RBA soit trop inquiète, car les données soutiennent sa décision de réduire le taux directeur de 25 points de base la semaine dernière, le ramenant à 4,1 %. La banque centrale est entrée dans un cycle d'assouplissement mais conserve un biais agressif.

Lors d'un témoignage parlementaire, le vice-gouverneur de la RBA, Andrew Hauser, a noté que l'incertitude mondiale accrue avait eu un effet paralysant sur l'activité économique, contribuant à la décision de la banque centrale de réduire ses taux ce mois-ci.

Il a souligné que les entreprises deviennent de plus en plus prudentes, reportant les projets d’investissement et d’expansion en attendant des signaux économiques plus clairs.

Cette hésitation justifie, selon lui, un assouplissement modeste de la politique monétaire, mesure prudente pour soutenir la stabilité économique. Toutefois, Hauser a souligné que de nouvelles baisses de taux ne sont pas prédéterminées et dépendront des données d’inflation à venir. Les responsables politiques restent optimistes quant à une nouvelle désinflation, mais ils auront besoin de preuves claires avant de s’engager dans des mesures d’assouplissement supplémentaires.

La tendance à la baisse s'atténue alors que les données sur l'inflation soutiennent la position prudente de la RBA_1

Analyse technique

L'AUDUSD est actuellement dans une phase de consolidation, comme le montre le graphique journalier. Les niveaux de support pourraient se matérialiser dans la zone 0,6250–0,6300, tandis que la résistance se concentre autour de 0,6400. Si la zone de support se maintient, la probabilité d'un rebond à court terme est relativement élevée. À l'inverse, une cassure sous 0,6250 pourrait prolonger la baisse vers la région 0,6150–0,6100.

Recommandations de trading

Sens de trading : Acheter

Prix d'entrée : 0,6190

Objectif de cours : 0,6550

Stop Loss : 0,6100

Valable jusqu'au : 14 mars 2025, 23:55:00

Prise en charge : 0,6250/0,6150/0,6100

Résistance : 0,6400/0,6429/0,6472

Avertissements sur les risques et avertissements en matière d'investissement

Favoris

L'activité haussière prend de l'ampleur

Eva Chen

Banque centrale

Forex

Résumé:

L'amélioration des perspectives économiques au Royaume-Uni, associée aux attentes d'un élargissement des différentiels de taux d'intérêt, contraste fortement avec les défis économiques structurels du Japon, apportant un soutien fondamental à la tendance haussière à moyen et long terme de la paire GBPJPY.

BUY GBPJPY

EXP

TRADING

189.532

Prix d'entrée

195.400

186.500

190.654 +1.234 +0.65%

0.0

Pips

Plat

186.500

Prix de sortie

189.532

Prix d'entrée

195.400

Fondamentaux

Au cours de la période écoulée, l'économie britannique a connu une brève récession. Toutefois, les dernières données et prévisions de l'OCDE indiquent une reprise progressive. Le rapport de l'OCDE suggère que le taux de croissance économique du Royaume-Uni devrait dépasser celui du Japon, de l'Italie et de l'Allemagne cette année.

En outre, les indicateurs avancés montrent que malgré le retard des données sur le PIB, la confiance des consommateurs et l'activité économique rebondissent progressivement, ce qui indique que la pire phase pour le Royaume-Uni est peut-être terminée. Parallèlement, la série d'accords commerciaux du gouvernement britannique (comme l'adhésion au CPTPP) et le soutien politique contribuent également à améliorer l'environnement commercial extérieur, stimulant davantage l'industrie manufacturière et les exportations, renforçant ainsi la livre sterling.

En revanche, l'économie japonaise est depuis longtemps caractérisée par une faible croissance et une inflation modérée. Bien qu'il s'agisse de la troisième économie mondiale, les problèmes structurels persistants du Japon, le vieillissement de la population et la faiblesse de la demande des consommateurs ont conduit la Banque du Japon à maintenir une politique monétaire ultra-accommodante pour stimuler l'économie. Cette politique monétaire accommodante signifie que les taux d'intérêt à court terme du Japon restent bas, ce qui désavantage la livre sterling dans les scénarios de carry trade. Le marché estime généralement que la reprise économique du Japon manque de dynamisme et de signaux de retournement clairs par rapport au Royaume-Uni.

Différence de taux d'intérêt : les attentes d'amélioration de la situation économique au Royaume-Uni continuant de se renforcer, la Banque d'Angleterre devrait progressivement adopter une politique de resserrement, en relevant le taux d'intérêt de référence. En revanche, la Banque du Japon continuera de maintenir sa politique monétaire ultra-accommodante pour faire face aux défis structurels. L'élargissement de l'écart de taux d'intérêt entre les deux pays entraînera directement la tendance à la hausse de la paire GBP/JPY. À long terme, les différences de taux d'intérêt deviendront un facteur fondamental clé pour la paire GBP/JPY.

L'activité haussière prend de l'ampleur_1

Analyse technique

La paire GBPJPY a récemment affiché une tendance haussière claire avec des oscillations. Jeudi, lors de la séance européenne, elle a franchi le niveau de 190,00, la dernière cotation se situant autour de 190,02, en hausse d'environ 0,58 % sur la journée. Cette cassure indique que l'activité haussière de la paire GBP est relativement active à court terme, mais elle sert également à rappeler que le risque d'ajustement persiste.

En termes de niveaux techniques, les principaux niveaux de support et de résistance se situent actuellement dans la fourchette 188,00 - 191,00. Si la paire GBPJPY parvient à consolider au-dessus de 190, elle poursuivra probablement son mouvement à la hausse, la zone cible pouvant potentiellement s'étendre jusqu'à 192,00 ou plus. Cependant, en cas de hausse du sentiment de risque mondial ou d'autres chocs externes, le JPY, en tant que monnaie refuge, pourrait en bénéficier, ce qui entraînerait un repli de l'actif autour de 188,00.

Il est conseillé aux traders de profiter de la tendance haussière du GBPJPY tout en maintenant le contrôle des risques, mais également de rester vigilants et de garder un œil sur les derniers développements du sentiment de risque mondial et des politiques des banques centrales.

Recommandations de trading

Sens de trading : Acheter

Prix d'entrée : 189,25

Objectif de cours : 195,40

Stop Loss : 186,50

Valable jusqu'au : 14 mars 2025, 23:55:00

Assistance : 189.18/188.14/187.03

Résistance : 190,10/190,91/192,11

Avertissements sur les risques et avertissements en matière d'investissement

Favoris

Le dollar australien s'effondre après des données décevantes sur les dépenses d'investissement privées, dans un contexte de renforcement du dollar américain

Warren Takunda

Économique

Résumé:

Le dollar australien (AUD) continue de s'affaiblir par rapport au dollar américain (USD) après des données décevantes sur les dépenses d'investissement privées (PCE) du quatrième trimestre 2024, marquant le cinquième jour consécutif de baisse.

SELL AUDUSD

Heure de clôture

FERMÉ

0.63000

Prix d'entrée

0.61300

0.63500

0.62439 +0.00389 +0.63%

88.8

Pips

Profit

0.61300

0.62112

Prix de sortie

0.63000

Prix d'entrée

0.63500

Le dollar australien (AUD) a chuté pour le cinquième jour consécutif par rapport au dollar américain (USD), à la suite d'une série de données économiques décevantes et de changements sur les marchés mondiaux. Jeudi, le rapport sur les dépenses d'investissement privées (PCE) de l'Australie a révélé une contraction inattendue de 0,2 % en glissement trimestriel (T/T) pour le quatrième trimestre 2024, défiant les attentes du marché qui tablaient sur une augmentation de 0,8 %. Cela marque un ralentissement significatif par rapport au trimestre précédent, qui avait enregistré une expansion révisée de 1,6 %. La surprise négative des données met en évidence la faiblesse des investissements des entreprises, qui a lourdement pesé sur l'AUD ces derniers jours.

Les données du PCE soulignent les inquiétudes plus générales concernant la résilience de la reprise économique australienne. L'investissement des entreprises est considéré comme un moteur essentiel de la croissance, mais la contraction du quatrième trimestre suggère que les entreprises restent prudentes quant à leur expansion dans un environnement mondial incertain. Cela a conduit à des spéculations accrues selon lesquelles la Banque de réserve d'Australie (RBA) pourrait avoir des difficultés à atteindre ses objectifs d'inflation, en particulier dans un contexte de demande des consommateurs qui reste faible.

Au vu de ces chiffres, le dollar australien est sous pression, la paire AUD/USD étendant ses pertes. Alors que les traders digèrent la nouvelle, le dollar américain a continué de se renforcer, soutenu par son statut de valeur refuge dans un contexte d'incertitudes économiques mondiales, ainsi que par de solides données économiques en provenance des États-Unis.

Les commentaires du vice-gouverneur de la Banque de réserve d'Australie (RBA), Andrew Hauser, jeudi, ont renforcé le sentiment baissier qui entoure l'AUD. Hauser a indiqué que même s'il s'attend à des nouvelles positives sur l'inflation à l'avenir, la tension sur le marché du travail reste un défi important pour freiner les pressions inflationnistes. Ces perspectives accommodantes suggèrent que la RBA pourrait être obligée d'adopter une position prudente dans ses décisions de politique monétaire, ce qui pourrait conduire à une nouvelle faiblesse du dollar australien.

Sur le plan international, l'AUD est confronté à des difficultés supplémentaires liées à l'évolution de la situation en Chine, l'un des principaux partenaires commerciaux de l'Australie. La Banque populaire de Chine (PBOC) a pris des mesures pour répondre aux préoccupations économiques en injectant des liquidités dans le système bancaire, notamment une injection de 300 milliards de CNY via une facilité de prêt à moyen terme (MLF) d'un an et de 318,5 milliards de CNY via des opérations de pension. Ces efforts s'inscrivent dans le cadre de mesures plus larges visant à soutenir la croissance économique, mais les tensions commerciales actuelles avec les États-Unis pourraient compliquer la situation.

Plus tôt cette semaine, le président américain Donald Trump a annoncé que les droits de douane sur les importations en provenance du Canada et du Mexique seraient appliqués comme prévu, ce qui ajoute à l'incertitude sur la dynamique du commerce mondial. L'administration Trump a également indiqué son intention de renforcer les contrôles sur les exportations de puces électroniques vers la Chine, ce qui exacerbe les craintes d'une escalade de la guerre commerciale. Toute détérioration supplémentaire des relations sino-américaines pourrait avoir un impact direct sur les exportations australiennes, en particulier dans les matières premières et les minéraux, affaiblissant encore davantage l'AUD.

Pendant ce temps, le dollar américain a continué de se renforcer, sous l'effet d'une combinaison de facteurs. L'indice du dollar américain (DXY) oscille actuellement autour de 106,50, ce qui reflète un optimisme croissant quant à la résilience de l'économie américaine, malgré les vents contraires mondiaux. Les responsables de la Fed, dont Raphael Bostic, ont exprimé leur confiance dans le fait que les taux d'intérêt devraient rester à leurs niveaux actuels pour continuer d'exercer une pression à la baisse sur l'inflation, ce qui soutient encore davantage le dollar.

En outre, les changements de politique commerciale en cours aux États-Unis ont ajouté une couche d’incertitude sur les marchés mondiaux. La position du président Trump sur les tarifs douaniers, en particulier la décision d’appliquer des tarifs sur les importations mexicaines et canadiennes, suscite des réactions dans toute la communauté commerciale internationale. La Maison Blanche a également avancé des plans visant à limiter les investissements chinois dans des secteurs stratégiques, notamment dans le domaine technologique, dans le cadre d’efforts plus vastes visant à préserver les intérêts de la sécurité nationale. Ces développements, associés à la position prudente de la Réserve fédérale, devraient maintenir la demande pour le dollar américain.

Analyse technique

Techniquement, la paire AUD/USD teste un niveau de support crucial autour de 0,6300. Ce niveau a historiquement agi comme une résistance, et il est possible qu'il puisse désormais fournir un support si la paire parvient à maintenir sa position au-dessus. Cependant, avec la récente cassure sous 0,6322, les baissiers ont pris de l'élan et les perspectives semblent de plus en plus négatives.

Si le niveau de 0,6300 ne parvient pas à se maintenir, la paire AUD/USD pourrait se diriger vers de nouvelles baisses. Un support immédiat est observé à 0,6240, avec un objectif potentiel à 0,6130. Un rebond à partir de ce niveau pourrait signaler une reprise à court terme, avec des objectifs de hausse potentiels à 0,6400 et 0,6500. Cependant, le contexte technique suggère que les risques sont orientés à la baisse, et les traders surveilleront de près tout signal de retournement dans un avenir proche.

RECOMMANDATION COMMERCIALE

VENDRE AUDUSD

PRIX D'ENTRÉE : 0,6300

STOP LOSS : 0,6350

PRISE DE PROFIT : 0,6130

Avertissements sur les risques et avertissements en matière d'investissement

Favoris

Le chemin descendant présente la moindre résistance

Alain

Forex

Résumé:

En règle générale, le marché s'attend à ce que la BCE continue de baisser ses taux d'intérêt au début du mois de mars. À court terme, l'euro pourrait subir une pression à la baisse.

SELL EURUSD

Heure de clôture

FERMÉ

1.04771

Prix d'entrée

0.99900

1.05450

1.04968 +0.01226 +1.18%

71.7

Pips

Profit

0.99900

1.04054

Prix de sortie

1.04771

Prix d'entrée

1.05450

Fondamentaux

Récemment, le marché s'attend généralement à ce que la BCE réduise ses taux d'intérêt pour la cinquième fois consécutive la semaine prochaine (début mars). Le taux de dépôt pourrait ainsi passer de 2,75 % à 2,5 %. Bien que le responsable de la BCE, M. Schnabel, s'oppose à un nouvel assouplissement, estimant que les taux d'intérêt actuels « ne freinent peut-être plus l'économie », le taux de croissance des salaires négocié dans la zone euro au quatrième trimestre a diminué de 5,43 % à 4,12 %. De plus, compte tenu de la morosité de l'industrie manufacturière allemande et des incertitudes politiques en France, le pari du marché sur des politiques accommodantes a été encore renforcé. Si la baisse des taux d'intérêt se confirme, l'euro pourrait subir des pressions à court terme.

Dans le même temps, l’impasse dans les négociations sur l’accord minier entre les États-Unis et l’Ukraine et les divergences entre les pays européens concernant leur position à l’égard de la Russie ont affaibli la stabilité géopolitique de la zone euro.

En outre, après la victoire des conservateurs allemands, les négociations pour la formation d'un gouvernement de coalition progressent lentement. Il existe des divergences importantes entre le Parti social-démocrate et l'Union chrétienne-démocrate sur des questions telles que la réforme de la dette et les fonds de défense. Les incertitudes politiques freinent la dynamique haussière de l'euro.

Analyse technique

Le chemin descendant présente la moindre résistance_1

Depuis janvier, la paire EUR/USD est constamment limitée par le niveau de résistance de 1,0530, comme l'indique le graphique journalier. Elle a reculé plusieurs fois après avoir bondi à la hausse, ce qui indique une dynamique haussière insuffisante. Récemment, lorsqu'elle a rebondi à environ 1,0530, le volume des échanges a diminué, ce qui a confirmé l'efficacité de la résistance. La possibilité d'une baisse à court terme a augmenté.

A la baisse, la première cible à tester pour l'EUR/USD devrait être le niveau de support de 1,0230. Si elle passe en dessous de ce niveau, l'espace baissier s'ouvrira davantage. Si elle se stabilise à cette position, l'EUR/USD pourrait maintenir une configuration oscillante entre 1,0230 et 1,0530 à court terme.

Il est recommandé de vendre à des prix élevés.

Recommandations de trading

Sens de trading : Vendre

Prix d'entrée : 1,0480

Objectif de prix : 0,9990

Stop loss : 1,0545

Valable jusqu'au : 13 mars 2025, 23:00:00

Prise en charge : 1.0410/1.0177

Résistance : 1,0532/1,0629

Avertissements sur les risques et avertissements en matière d'investissement

Favoris

L'or chute alors que les rendements des bons du Trésor rebondissent

Warren Takunda

Marchandise

Résumé:

Les prix de l'or baissent en raison d'une modeste reprise des rendements des bons du Trésor américain et d'un dollar plus fort.

SELL XAUUSD

Heure de clôture

FERMÉ

2885.00

Prix d'entrée

2820.00

2940.00

2892.03 +34.19 +1.20%

206.1

Pips

Profit

2820.00

2864.39

Prix de sortie

2885.00

Prix d'entrée

2940.00

Les cours de l'or (XAU/USD) ont prolongé leur élan baissier intraday jeudi, glissant sous la barre des 2 890 $ au début des échanges européens. Cette baisse fait suite à une forte baisse par rapport à la veille, marquant un plus bas de plus d'une semaine. Une légère hausse des rendements des obligations du Trésor américain a aidé le dollar américain (USD) à se stabiliser, exerçant une pression à la baisse supplémentaire sur le métal jaune.

Malgré le recul de l'or, le sentiment général du marché reste incertain en raison des inquiétudes géopolitiques et économiques, notamment autour de la politique commerciale américaine. Les investisseurs suivent de près l'évolution des tarifs douaniers imposés par l'ancien président Donald Trump, qui continuent d'assombrir les perspectives du commerce mondial. Dans le même temps, les attentes de nouvelles baisses des taux d'intérêt par la Réserve fédérale limitent le risque de baisse pour les actifs non productifs comme l'or.

Un léger rebond des rendements des bons du Trésor américain a permis au dollar de se redresser légèrement après avoir atteint son plus bas niveau depuis 11 semaines, limitant ainsi le potentiel de hausse de l'or. Un dollar plus fort rend l'or plus cher pour les investisseurs détenant d'autres devises, ce qui entraîne une baisse de la demande pour le métal. La hausse des rendements reflète l'anticipation par le marché de données économiques susceptibles d'influencer les décisions de politique monétaire de la Réserve fédérale.

Les investisseurs restent concentrés sur l'agenda économique américain à venir, qui comprend des indicateurs clés tels que les chiffres du PIB du quatrième trimestre, les commandes de biens durables, les ventes de logements en attente et les demandes hebdomadaires d'allocations chômage. Tout signe de faiblesse économique pourrait renforcer les attentes d'une baisse des taux de la Fed, offrant un nouveau soutien aux prix de l'or.

Le statut de valeur refuge de l'or reste intact dans un contexte d'incertitude croissante entourant la politique commerciale américaine. Les récents commentaires de Trump sur le report au 2 avril de l'imposition de nouveaux droits de douane élevés sur les importations en provenance du Mexique et du Canada ont alimenté l'espoir d'un sursis temporaire, mais la Maison Blanche a précisé plus tard que la date limite initiale du 4 mars restait en vigueur « à ce stade ».

L'inquiétude des marchés s'est accentuée avec l'évocation par Donald Trump d'une taxe de 25% sur les importations en provenance de l'Union européenne. Le risque d'escalade des tensions commerciales a maintenu les investisseurs sur leurs gardes, ce qui a soutenu les prix de l'or malgré la faiblesse à court terme du métal.

Le sentiment des investisseurs concernant la politique de la Réserve fédérale reste un facteur déterminant pour l'or. Les données macroéconomiques américaines décevantes ont récemment mis en évidence un ralentissement de l'économie, ce qui a suscité des attentes quant à une nouvelle baisse des taux d'intérêt de la part de la Fed cette année. Les dernières déclarations du président de la Fed d'Atlanta, Raphael Bostic, suggèrent que la banque centrale devrait maintenir ses taux à un niveau stable pour continuer à faire pression sur l'inflation, mais les marchés anticipent toujours au moins deux baisses de taux d'ici la fin de l'année.

La publication vendredi de l'indice des prix des dépenses de consommation personnelle (PCE) aux États-Unis, l'indicateur d'inflation préféré de la Fed, sera scrutée de près pour obtenir de plus amples informations sur la trajectoire de baisse des taux de la banque centrale. Si les données sur l'inflation indiquent la nécessité d'un assouplissement monétaire plus agressif, l'or pourrait regagner du terrain.

Analyse technique

D'un point de vue technique, l'échec de l'or à se maintenir au-dessus de la zone de support de 2 918,80 à 2 922,80 dollars a renforcé le sentiment baissier. La cassure sous ce niveau clé a attiré les vendeurs à court et moyen terme, l'or présentant désormais de nouvelles opportunités de vente.

L'or a récemment testé une résistance proche du niveau de 2 920 $ mais n'a pas réussi à maintenir ses gains, ce qui confirme qu'il s'agit d'une barrière à court terme. Une période de consolidation sur le graphique journalier suggère que l'or se trouve à un tournant critique, le graphique sur 4 heures indiquant un changement vers un mouvement plus décisif dans l'une ou l'autre direction.

Si les fondamentaux restent haussiers en raison des paris sur une baisse des taux de la Fed, les indicateurs techniques penchent vers une perspective baissière à court terme. L'incapacité à récupérer le niveau de 2 918,80 $ a provoqué de nouvelles ventes, les traders ciblant 2 820,00 $ comme prochain niveau de baisse potentiel.

Si l'or parvient à regagner la zone de résistance de 2 892,80 à 2 900,80 dollars, il pourrait tenter de retester le niveau de résistance de 2 918,80 dollars. Cependant, compte tenu du sentiment général du marché, vendre lors des rallyes reste la stratégie préférée de nombreux traders.

RECOMMANDATION COMMERCIALE

VENDRE DE L'OR

PRIX D'ENTRÉE : 2885

STOP LOSS : 2940

PRENDRE DES PROFITS : 2820

Avertissements sur les risques et avertissements en matière d'investissement

Favoris

La configuration technique laisse entrevoir un tournant haussier pour l'AUDUSD

Manuel

Économique

Forex

Résumé:

Une divergence haussière est apparue sur le RSI, qui est récemment tombé à 34, s'approchant du territoire de survente.

BUY AUDUSD

Heure de clôture

FERMÉ

0.63193

Prix d'entrée

0.64700

0.62500

0.62439 +0.00389 +0.63%

69.3

Pips

Perte

0.62500

0.62497

Prix de sortie

0.63193

Prix d'entrée

0.64700

La confiance des consommateurs américains a connu ce mois-ci sa plus forte baisse depuis août 2021, soulignant les inquiétudes croissantes concernant les perspectives économiques plus larges et l'incertitude entourant le programme politique de Donald Trump.

L'indice de confiance des consommateurs du Conference Board a chuté pour le troisième mois consécutif, perdant sept points à 98,3 en février, soit un niveau inférieur à la prévision médiane de 102,5, selon Bloomberg. L'indice des attentes, qui mesure le sentiment pour les six prochains mois, a également atteint son plus bas niveau depuis plus de trois ans, tandis que l'indice des conditions économiques actuelles a enregistré une baisse plus modérée.

L'amélioration initiale du moral des consommateurs et des entreprises après la victoire de Trump semble s'essouffler. Les ménages et les entreprises deviennent plus prudents face à la résurgence des pressions inflationnistes, principalement en raison de la hausse des droits de douane. En outre, le marché du travail montre des signes de ralentissement, ce qui accroît encore l'incertitude économique.

Au moment de la rédaction de cet article, le rendement des bons du Trésor américain à 10 ans est en baisse de 1,7 %, oscillant autour de 4,32 %, ce qui reflète une demande accrue d’obligations américaines. Cette évolution suggère une confiance croissante du marché dans la reprise du cycle de baisse des taux de la Réserve fédérale lors de la réunion de politique monétaire de juin.

Selon l'outil CME FedWatch, la probabilité d'une baisse des taux de la Fed en juin est passée à 76 %, contre 56 % il y a seulement une semaine. Les attentes du marché suggèrent également que la banque centrale maintiendra ses taux inchangés pour le moment, en attendant de nouvelles données économiques.

En Australie, la Banque centrale d'Australie (RBA) a abaissé son taux directeur de 25 points de base à 4,10 % en février. Les responsables ont toutefois souligné que cette décision ne signifiait pas le début d'un cycle d'assouplissement plus large. La banque centrale s'attend désormais à ce que l'inflation sous-jacente reste autour de 2,7 %, tandis que des données sur l'emploi plus fortes que prévu ont incité à revoir à la baisse ses prévisions de chômage à 4,2 %.

La gouverneure Michele Bullock a indiqué que des baisses de taux supplémentaires restaient envisageables si l'inflation continuait à baisser, tout en insistant sur une approche dépendante des données. Le vice-gouverneur Andrew Hauser a quant à lui averti que les attentes du marché – qui prévoient des baisses de taux de moins de 50 points de base au cours de l'année prochaine – pourraient être trop optimistes.

Sur le front de l'inflation, le dernier indicateur mensuel de l'IPC de la RBA (IPC moyen tronqué) est resté stable à 2,5 % en janvier, légèrement en dessous des prévisions consensuelles.

Analyse technique

L'AUD/USD est revenu dans la zone de retracement de Fibonacci 0,50-0,618, une zone souvent considérée comme une région de support clé où les inversions ont tendance à se produire. Cette zone a historiquement agi à la fois comme support et comme résistance, le prix rebondissant dans les deux sens à plusieurs reprises. Si les haussiers parviennent à défendre ce niveau, la paire pourrait reprendre sa tendance haussière plus large.

Sur le graphique de quatre heures, l'analyse des vagues d'Elliott suggère que la paire pourrait être dans la vague 4 d'un cycle de cinq vagues, ouvrant potentiellement la voie à une nouvelle impulsion haussière vers la vague 5. De plus, une divergence haussière est apparue sur le RSI, qui a récemment chuté à 34, s'approchant du territoire de survente. Cela signale un affaiblissement de la dynamique baissière et pourrait indiquer un changement de direction du marché.

L'évolution des prix reste également supérieure à la moyenne mobile sur 100 périodes, ce qui renforce l'importance de cette zone de support. Cependant, la moyenne mobile sur 200 périodes se situe près de 0,6272, ce qui pourrait servir de prochain objectif baissier clé si la pression de vente s'intensifie. À l'inverse, si les acheteurs reprennent le contrôle, le prochain objectif haussier se situe près de 0,6470, s'alignant sur le premier niveau d'extension de Fibonacci.

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