En route vers 65 $ avec une tendance baissière à court terme

Marchandise

Résumé:

L'OPEP+ prolonge ses réductions de production, mais le Kazakhstan, premier producteur de pétrole d'Asie centrale, prévoit toujours d'augmenter sa production. Pendant ce temps, Trump promet d'accélérer les réformes pétrolières nationales après son investiture, ce qui aggrave les inquiétudes concernant l'offre.

SELL WTI

Heure de clôture

FERMÉ

70.106

Prix d'entrée

65.800

71.600

69.368 -0.142 -0.20%

28.7

Pips

Profit

65.800

69.819

Prix de sortie

70.106

Prix d'entrée

71.600

Fondamentaux

Côté offre :

Alors que l'OPEP+ continue de réduire sa production, l'Arabie saoudite a décidé de prolonger ses réductions de trois mois pour soutenir les prix. Le Kazakhstan, important producteur de pétrole d'Asie centrale, a pour objectif d'augmenter sa production de pétrole à 97,2 millions de tonnes en 2025. La remise en service des plateformes pétrolières mexicaines renforce les attentes en matière d'offre.

De plus, le nouveau président Trump s’engage à stimuler les réformes du développement du pétrole et du gaz national dès son entrée en fonction le 20 janvier, intensifiant ainsi la pression sur l’offre excédentaire dans un marché saturé.

Côté demande :

Les ventes au détail du plus grand consommateur de pétrole d'Asie ont alimenté les inquiétudes concernant la demande, tandis que l'EIA a revu à la baisse ses prévisions de demande future de pétrole. Les ventes au détail chinoises ont augmenté de 3 % en glissement annuel en novembre, en dessous des 4,6 % attendus, un ralentissement par rapport aux 4,8 % d'octobre.

Dans le même temps, l'attention des marchés se tourne vers le rythme des baisses de taux de la Fed l'année prochaine. Une fois que Trump sera au pouvoir, les mesures d'assouplissement de la Fed pourraient ralentir, ce qui limiterait les perspectives de reprise de la demande de pétrole.

Analyse technique

En route vers 65 $ avec une tendance baissière à court terme _1

Sur la base du graphique de 4 heures, le pétrole brut WTI évolue dans la fourchette 71,00-61,00, avec des sommets en baisse, ce qui indique une faible dynamique haussière. Le sentiment du marché est baissier, ce qui pourrait former un modèle de sommet en tête et épaules.

Si le WTI devait s'affaiblir en dessous de 70,10 avec une clôture baissière, l'épaule droite se formerait. Lorsqu'il franchirait la ligne de cou à 68,80, le support initial serait à 66,80. En tombant au-delà de 66,80, l'actif pourrait toucher 65,00.

Recommandations de trading

Sens de trading : Vendre

Prix d'entrée : 70,10

Objectif de cours : 65,80

Stop loss : 71,60

Valable jusqu'au : 1er janvier 2025, 23:00:00

Assistance : 68,76/67,52/66,51

Résistance : 70,29/70,94/71,36

Avertissements sur les risques et avertissements en matière d'investissement

Vous comprenez et reconnaissez que le trading avec des stratégies comporte un degré élevé de risque. Suivre des stratégies ou des méthodologies d’investissement entraîne un risque de perte. Le contenu du site est fourni par nos contributeurs et analystes à titre informatif uniquement. Vous êtes seul responsable de déterminer si des actifs de négociation, des titres, une stratégie ou tout autre produit vous conviennent en fonction de vos objectifs d'investissement et de votre situation financière.

Favoris

Achats à partir des plus bas du canal avant la décision de la Fed

Manuel

Économique

Banque centrale

Résumé:

L'indice de force relative (RSI) est tombé à 32, s'approchant du territoire de survente, et s'accompagne d'une divergence aux niveaux actuels, les plus bas précédents ont vu des lectures RSI plus élevées, suggérant un affaiblissement de la dynamique baissière.

BUY XAUUSD

Heure de clôture

FERMÉ

2623.96

Prix d'entrée

2720.00

2590.00

2632.17 -1.31 -0.05%

339.6

Pips

Perte

2590.00

2589.99

Prix de sortie

2623.96

Prix d'entrée

2720.00

Les États-Unis ont fait état de ventes au détail plus fortes que prévu en novembre, en hausse de 0,7 %, dépassant les 0,5 % prévus. Cependant, ce résultat positif n'a pas réussi à donner une impulsion significative au dollar américain. En revanche, le taux d'utilisation des capacités est tombé à 76,8 % en novembre, en deçà des 77,3 % estimés. La production industrielle s'est également contractée de 0,1 % au cours de la même période, en deçà de la croissance attendue de 0,3 %, reflétant les difficultés persistantes du secteur.

La baisse de la production industrielle en novembre signale une poursuite de la contraction, soulignant la lente reprise de l'industrie manufacturière américaine. En outre, l'indice NAHB du marché immobilier pour décembre doit être publié à 15h00 GMT, avec des prévisions d'une légère hausse à 47 contre 46 le mois précédent, signalant un optimisme prudent dans le secteur immobilier.

Le rendement des bons du Trésor américain à 10 ans se négocie actuellement à 4,38 %, en retrait par rapport à un sommet de trois semaines de 4,43 %, ce qui souligne la réduction de l'appétit pour le risque du marché alors que les investisseurs anticipent la prochaine décision politique de la Réserve fédérale.

L’attention se tourne désormais vers la Réserve fédérale, qui devrait abaisser son taux directeur de 25 points de base (pb) lorsqu’elle annoncera sa décision de politique monétaire mercredi. Parallèlement, la Fed publiera son résumé des projections économiques (SEP), qui fournira des mises à jour sur les principales prévisions de croissance, d’inflation, d’emploi et sur la trajectoire anticipée des taux. L’outil FedWatch du CME indique une probabilité de 99 % de cette baisse des taux, qui a été largement intégrée dans les cours du marché. En outre, les spéculations sur des baisses de taux totalisant 100 pb d’ici 2025 continuent de stimuler le sentiment du marché.

Si la baisse des taux d'intérêt soutient généralement le cours de l'or en réduisant le coût d'opportunité de la détention d'actifs non productifs, la relative stabilité du dollar américain a limité le potentiel de hausse du métal. Malgré la baisse des rendements des bons du Trésor, l'or reste sous pression alors que les acteurs du marché évaluent les implications des changements de politique potentiels et des incertitudes économiques.

Les spéculations vont également bon train selon lesquelles les politiques d’expansion budgétaire de la prochaine administration américaine pourraient déclencher une inflation plus élevée, ce qui pourrait inciter les membres du Comité fédéral de l’open market (FOMC) à ajuster leurs projections. Achats à partir des plus bas du canal avant la décision de la Fed_1

Achats à partir des plus bas du canal avant la décision de la Fed_1

Analyse technique

L'or semble évoluer dans un canal latéral, défini par une résistance autour de 2 721 $, un niveau atteint à deux reprises, le 24 novembre et le 11 décembre. Le support est marqué par le plus bas du 25 novembre à 2 605 $, suivi d'un plus bas légèrement plus élevé à 2 612 $ le 8 décembre, signalant une résilience haussière car aucun nouveau plus bas n'a été formé.

L'indice de force relative (RSI) est tombé à 32, s'approchant du territoire de survente, et s'accompagne d'une divergence aux niveaux actuels. Les creux précédents ont vu des lectures RSI plus élevées, suggérant un affaiblissement de la dynamique baissière. Pendant ce temps, les moyennes mobiles sur 100 et 200 périodes oscillent juste au-dessus de 2 654 $, renforçant le potentiel de mouvements continus dans la fourchette et offrant un pivot pour d'éventuels rebonds.

Une cassure prolongée sous les 2 605 $ invaliderait cette configuration, ouvrant la porte à de nouvelles baisses. À l'inverse, un rebond par rapport aux niveaux actuels pourrait viser à nouveau la zone de résistance des 2 721 $. Pour l'instant, les traders doivent surveiller de près ces niveaux clés, car ils sont susceptibles de façonner le prochain mouvement important de l'or.

Recommandations de trading

Sens de trading : Acheter

Prix d'entrée : 2624

Objectif de cours : 2720

Stop loss : 2590

Validité : 27 déc. 2024 15:00:00

Avertissements sur les risques et avertissements en matière d'investissement

Favoris

L'EUR/AUD s'effondre : la baisse va-t-elle se poursuivre ?

Adam

Forex

Résumé:

Le marché est sous la pression d'une reprise de l'AUD grâce aux données économiques positives en Australie et aux perspectives de politique monétaire stable de la Reserve Bank of Australia (RBA). Pendant ce temps, l'euro est toujours sous la pression des décisions politiques accommodantes de la Banque centrale européenne (BCE)...

SELL EURAUD

Heure de clôture

FERMÉ

1.65560

Prix d'entrée

1.65000

1.65900

1.67594 +0.00092 +0.05%

34.0

Pips

Perte

1.65000

1.65900

Prix de sortie

1.65560

Prix d'entrée

1.65900

Le 18 décembre 2024, le taux de change EUR/AUD s'échange à 1,6556, en légère baisse par rapport à la séance précédente. L'AUD est soutenu par des facteurs positifs, notamment de solides données sur l'emploi et la hausse du prix du minerai de fer – la principale exportation de l'Australie – au cours de la semaine dernière. Au contraire, l’euro était sous pression après que la BCE a décidé de maintenir ses taux d’intérêt bas et a indiqué qu’elle continuerait à maintenir une politique monétaire accommodante pour stimuler l’économie de la zone euro.

Des données récentes montrent que l'économie australienne reste stable, le taux de chômage tombant à 3,9 %, inférieur aux prévisions de 4,1 %. Cela renforce la confiance dans les perspectives économiques de l'Australie et augmente l'attractivité de l'AUD par rapport à l'EUR.

Psychologie du marché

Le sentiment actuel du marché montre un biais en faveur de l'AUD, les investisseurs appréciant la stabilité économique de l'Australie par rapport aux incertitudes de la zone euro. Les investisseurs ont réagi positivement aux données sur l'emploi australien et s'attendaient à ce que la RBA maintienne les taux d'intérêt inchangés dans un avenir proche, au lieu de les réduire comme certains l'avaient prédit précédemment.

Pendant ce temps, l'euro continue d'être sous la pression de facteurs internes tels qu'une croissance économique lente et une inflation inférieure à l'objectif de la BCE. Alors que la BCE maintient une position accommodante, les flux de capitaux se déplacent progressivement de l'euro vers des actifs à plus haut rendement tels que l'AUD.

Analyse technique

L'EUR/AUD baisse fortement : la tendance à la baisse va-t-elle se poursuivre ?_1

Sur le graphique H1, le taux de change EUR/AUD fluctue en dessous du nuage Ichimoku – un signal négatif montrant que la tendance baissière prévaut toujours à court terme.

Le prix est en dessous du nuage Ichimoku, confirmant la tendance baissière. Le nuage des contrats à terme est également incliné du côté négatif avec une nette pente descendante.

Le prix fluctue actuellement près des bandes de Bollinger médianes mais n'a pas encore franchi la zone de résistance à 1,6575. Les bandes de Bollinger ne se sont pas élargies de manière significative, ce qui suggère que les mouvements de prix pourraient rester modérés.

L'indicateur stochastique (5,3,3) a échappé à la zone de surachat et passe en dessous de la ligne de signal, signalant la possibilité d'une poursuite de la correction à la baisse à court terme.

Si le taux de change ne parvient pas à surmonter la zone de résistance à 1,6575, la tendance baissière se poursuivra, la première cible étant la zone de support à 1,6500 – où converge la ligne MA50 sur la trame H1.

Recommandation de trading

Sur la base d'une analyse technique et fondamentale, l'EUR/AUD est dans une nette tendance à la baisse sous la pression de la reprise de l'AUD et la pression de la politique monétaire accommodante de la BCE sur l'EUR. Si le taux de change ne parvient pas à franchir la zone de résistance à 1,6575, il existe une forte possibilité que la tendance baissière se poursuive à court terme.

Entrée : Vendez aux niveaux actuels autour de 1,6556 ou lorsque le prix retestera la forte zone de résistance à 1,6575.

Take Profit : essayez de prendre des bénéfices dans la zone de support la plus proche de 1,6500 ou plus profondément à 1,6450 si la pression de vente augmente.

Stop Loss : placez le stop loss au-dessus de la résistance clé à 1,6590 pour protéger le capital en cas de cassure du prix à la hausse.

Avertissements sur les risques et avertissements en matière d'investissement

Favoris

Le prix du pétrole Brent se remet du support de 72 $ : la tendance haussière est-elle durable ?

Adam

Marchandise

Résumé:

Le 18 décembre 2024, le prix du pétrole Brent s'échange autour de 72,2 USD/baril, après avoir touché l'important niveau de support de 72,0 USD/baril. Le marché est affecté par des facteurs tels que les faibles perspectives de la demande chinoise, les fluctuations du dollar et les attentes selon lesquelles l'OPEP+ maintiendra ses réductions de production. Dans un futur proche, l'évolution du pétrole Brent dépendra de la capacité à maintenir cette zone de support et les signaux techniques montrent le potentiel de reprise...

BUY BRENT

EXP

EXPIREE

72.280

Prix d'entrée

73.500

71.500

72.701 -0.131 -0.18%

Pips

EXPIREE

71.500

72.387

Prix de sortie

72.280

Prix d'entrée

73.500

Le 18 décembre 2024, le prix du pétrole Brent s'échange autour de 72,2 USD/baril, après avoir chuté par rapport au récent sommet de 73,0 USD/baril. Il s'agit d'une zone de soutien importante dans un contexte où le marché est sous la pression de perspectives de demande faibles en raison du ralentissement de la croissance économique en Chine – le plus grand importateur mondial de pétrole – et des signes d'une augmentation de l'offre en provenance des États-Unis, du Canada et du Brésil.

Toutefois, les prix du pétrole ont également bénéficié du soutien des tensions géopolitiques au Moyen-Orient et des réductions de production de l’OPEP+. Cette alliance s’est engagée à maintenir les réductions de production jusqu’à fin 2024 et pourrait se prolonger jusqu’en 2025 pour stabiliser les prix du pétrole.

L'affaiblissement du dollar au cours des deux dernières séances a également contribué à soutenir les prix du pétrole Brent. Le billet vert a chuté après que les données sur l'inflation américaine ont montré que les pressions sur les prix s'apaisaient, renforçant les attentes selon lesquelles la Fed ne continuerait pas à augmenter ses taux d'intérêt dans le cycle actuel.

Psychologie du marché

Actuellement, la psychologie du marché est encore clairement divisée. D’un côté, il y a les inquiétudes concernant la faiblesse de la demande, notamment en provenance de Chine, où l’économie se remet plus lentement que prévu de la pandémie de Covid-19. Des données récentes montrent que la production industrielle chinoise n'a augmenté que de 3,8 % en novembre, soit moins que les prévisions de 4,2 %, ce qui suscite des inquiétudes quant à la demande de pétrole dans un avenir proche.

D’un autre côté, l’attente selon laquelle l’OPEP+ continuera à maintenir sa politique de réduction de la production a créé une dynamique des prix du pétrole Brent. Les données commerciales récentes montrent également une pression d'achat accrue autour du niveau de support de 72,0 USD/baril, reflétant les attentes des investisseurs en matière de reprise à court terme.

Analyse technique

L'indicateur stochastique sur le graphique S1 est sorti de la zone de survente, montrant que la pression à la vente s'est atténuée et qu'une reprise à court terme est probable.

Le prix du pétrole Brent se remet du niveau de support de 72 $ : la tendance haussière est-elle durable ?_1

Il s’agit du niveau le plus bas de la semaine dernière et constitue la zone de convergence des bandes de Bollinger inférieures ainsi qu’une importante ligne de support horizontale.

Le prix est actuellement en dessous du nuage Ichimoku, ce qui montre que la tendance à court terme est toujours orientée à la baisse. Cependant, si le prix dépasse les bandes de Bollinger du milieu à environ 72,8 USD/baril et entre dans la zone de résistance nuageuse, le signal de retournement haussier sera plus clair.

Le RSI sur le premier semestre est actuellement inférieur à 30 – la zone de survente – montrant la possibilité d'un rebond à court terme.

L'indicateur stochastique (5,3,3) a franchi la ligne de signal dans la zone de survente, renforçant encore le signal d'achat si le prix se maintient au-dessus du niveau de support de 72,0 USD/baril et surmonte la zone de résistance à 72,8 USD/baril. (la bande médiane des bandes de Bollinger), la prochaine cible sera la zone de forte résistance à 73,5 USD/baril - où converge la ligne MA50 sur le cadre H1.

À l’inverse, si le prix franchit de manière convaincante le niveau de support de 72,0 USD/baril, la pression à la baisse pourrait entraîner le prix vers la zone de support plus profonde à 71,0 USD/baril – correspondant au prochain niveau d’extension de Fibonacci.

Recommandation de trading

Sur la base d'une analyse technique et fondamentale, le prix du pétrole Brent se trouve actuellement à un niveau de support important avec un potentiel de reprise à court terme s'il se maintient au-dessus de 72,0 USD/baril. Cependant, le marché reste confronté à de nombreuses fluctuations imprévisibles en raison de l’équilibre incertain entre l’offre et la demande et de facteurs géopolitiques complexes.

Entrée : Achetez au niveau actuel autour de 72,2 USD/baril ou lorsque le prix retestera la zone de support solide à 72,0 USD/baril.

Take Profit : visez à prendre des bénéfices dans la zone de résistance la plus proche de 73,5 USD/baril ou plus à 74,0 USD/baril si l'élan augmente fortement.

Stop Loss : placez le stop loss en dessous du support clé à 71,5 USD/baril pour protéger le capital en cas de chute du prix.

Avertissements sur les risques et avertissements en matière d'investissement

Favoris

Ce n'est qu'une question de temps, car le canal ascendant a été établi

Eva Chen

Banque centrale

Forex

Résumé:

Le marché anticipe une hausse des taux d'intérêt de la Banque du Japon (BOJ) ce jeudi à moins de 20 %, soit une baisse significative par rapport aux 70 % attendus précédemment. Alors que les attentes d'une hausse des taux diminuent, le yen s'est à nouveau affaibli, ce qui pourrait contraindre la BOJ à agir.

BUY USDJPY

EXP

EN ATTENTE

152.500

Prix d'entrée

159.250

149.300

157.691 -0.315 -0.20%

Pips

EN ATTENTE

149.300

Prix de sortie

152.500

Prix d'entrée

159.250

Fondamentaux

Cette semaine, malgré les réunions des banques centrales des États-Unis et du Royaume-Uni, la BoJ devrait occuper le devant de la scène. La normalisation attendue de la politique monétaire de la BoJ a suscité une attention considérable, ce qui rend la réunion de cette semaine particulièrement remarquable.

Depuis plusieurs mois, la BoJ prône un changement de politique plus proactif. En 2024, la BoJ a déjà mis en œuvre plusieurs ajustements de sa politique monétaire. En juillet, elle a notamment relevé son taux directeur à environ 0,25 % tout en mettant un terme à ses mesures d’assouplissement monétaire quantitatif et qualitatif, ainsi qu’à son cadre de contrôle de la courbe des taux.

Il y a deux semaines, le marché estimait à environ 70 % la probabilité d'une hausse des taux de 25 points de base par la BoJ. À l'époque, nous estimions que cela ne correspondait pas à la trajectoire de la politique monétaire de la BoJ, compte tenu de sa réputation historique d'indécision. Cependant, au cours des deux dernières semaines, de nombreux rapports ont fait surface, amenant le marché à penser que la probabilité d'une hausse des taux de 0,25 % par la BoJ ce jeudi est désormais inférieure à 20 %.

La BoJ a en effet tendance à créer des surprises au moment où on s'y attend le moins. Au cours des derniers mois, la faiblesse du yen a constitué un défi majeur pour la BoJ. Ce dernier s'est à nouveau déprécié au cours des deux dernières semaines, les anticipations du marché concernant une hausse des taux d'intérêt ayant diminué.

Alors que l'USD/JPY s'approche actuellement du seuil psychologique de 155,00, la BoJ va-t-elle prendre des mesures ? Nous maintenons notre opinion selon laquelle la BoJ restera en attente lors de la réunion de cette semaine et adoptera une approche flexible au cours de la nouvelle année.

Par le passé, la Banque du Japon a parfois eu recours à des interventions verbales pour stabiliser les taux de change, mais cette stratégie semble avoir disparu. La Banque du Japon pourrait choisir de suivre les tendances du marché, d'autant plus qu'elle semble avoir reconnu l'inévitabilité d'une guerre commerciale mondiale dans le sillage de l'administration Trump, ce qui a suscité une réponse par une dépréciation de la monnaie pour contrer la hausse des droits de douane.

Toutefois, la possibilité d’événements inattendus ne peut être exclue, ce qui ajoute à l’excitation entourant la réunion de cette semaine.

Ce n'est qu'une question de temps, car le canal ascendant a été établi_1

Analyse technique

Techniquement, l'USDJPY connaît un mouvement haussier robuste depuis qu'il a touché le fond autour de 148,600 le 3 décembre.

La tendance haussière a été rapide, prenant de l'ampleur après avoir franchi la ligne de tendance descendante. Actuellement, à l'approche de la réunion de la Banque du Japon, les haussiers semblent avoir fermement le contrôle.

La moyenne mobile sur 50 jours est sur le point de franchir la moyenne mobile sur 100 jours, ce qui peut être interprété comme un modèle de croix dorée haussière indiquant un potentiel de hausse supplémentaire. Bien qu'il s'agisse d'un indicateur retardé, il suggère qu'une dynamique haussière s'est développée pour l'USDJPY en décembre

La tendance haussière depuis le rebond à 148,64 reste intacte, avec un biais intraday qui penche vers un nouveau test du plus haut de 156,74. Si ce niveau se maintient, il rétablirait toute la tendance haussière qui a commencé à 139,57, visant 159,25.

À la baisse, une cassure sous le support faible de 152,84 ferait passer le biais intraday à neutre. Cependant, tant que le support à 148,64 tient, le risque continuera de favoriser la hausse.

Recommandations de trading

Sens de trading : Acheter

Prix d'entrée : 152,50

Objectif de cours : 159,25

Stop Loss : 149,30

Valable jusqu'au : 1er janvier 2025 23:55:00

Prise en charge : 152.20, 151.00, 150.34, 149.35

Résistance : 153,84, 155,89, 156,74, 157,85

Avertissements sur les risques et avertissements en matière d'investissement

Favoris

Les taureaux structurels ont été soutenus

Eva Chen

Banque centrale

Forex

Résumé:

La paire GBP/USD a rebondi à 1,2700 mardi. Les données britanniques ont révélé que le taux de chômage de l'OIT est resté stable à 4,3% pour les trois mois se terminant en octobre, tandis que le taux d'inflation annuel des salaires a augmenté à 5,2%, soutenant la livre sterling.

BUY GBPUSD

Heure de clôture

FERMÉ

1.27062

Prix d'entrée

1.30500

1.25500

1.25195 -0.00046 -0.04%

156.2

Pips

Perte

1.25500

Prix de sortie

1.27062

Prix d'entrée

1.30500

Fondamentaux

Des signes de faiblesse sont apparus sur le marché du travail britannique en novembre, avec un nombre d'emplois en baisse de 35 000 en glissement mensuel à 30,4 millions, soit une baisse de 0,1 %. Dans le même temps, le taux de croissance en glissement annuel du salaire mensuel médian a ralenti à 6,3 %, contre 7,9 % le mois précédent.

Au cours des trois mois précédant octobre, le taux d'emploi a connu une légère augmentation de 0,1 point de pourcentage pour atteindre 74,9 %, tandis que le taux de chômage a également augmenté pour atteindre 4,3 %, en hausse de 0,1 point de pourcentage. Le taux d'inactivité a diminué de 0,2 point de pourcentage pour atteindre 21,7 %, ce qui indique des progrès dans la réintégration des travailleurs inactifs dans la population active.

Dans l'ensemble, la croissance des salaires reste robuste : pour les trois mois se terminant en octobre, le salaire moyen hors bonus a augmenté de 5,2 % en glissement annuel, dépassant les 4,9 % du mois précédent. En incluant les bonus, le salaire moyen a également augmenté de 5,2 % en glissement annuel, contre 4,4 % le mois dernier. Cette hausse des revenus pourrait exercer une pression sur la Banque d'Angleterre (BOE), alors que les responsables politiques s'efforcent de trouver un équilibre entre la nécessité de modérer l'inflation et la croissance persistante des salaires.

OBSERVATION DES MARCHÉS : La BOE est confrontée à un exercice d'équilibre difficile alors qu'elle se prépare à sa prochaine décision politique. Malgré des signes de contraction de l'économie britannique, la dernière enquête de la BOE sur les attentes en matière d'inflation met en évidence une inquiétude croissante du public concernant l'inflation. L'attente moyenne d'inflation pour l'année à venir est passée de 2,7 % en août 2024 à 3 %, tandis que l'attente à long terme (sur cinq ans) a grimpé à 3,4 %, contre 3,2 % dans l'enquête précédente.

La hausse des anticipations d'inflation est un élément crucial pour les décideurs politiques, car les perspectives du public sur l'inflation future peuvent influencer considérablement les habitudes de consommation actuelles. Si les particuliers anticipent une hausse des prix, ils peuvent choisir d'augmenter leurs dépenses dès maintenant, ce qui accroît la demande et fait encore grimper l'inflation réelle. Cela crée un cycle auto-alimenté.

Malgré ces inquiétudes liées à l'inflation, la BOE subit une pression croissante pour abaisser ses taux d'intérêt, le marché prévoyant trois à quatre baisses de taux d'ici 2025. Cette action vise à stimuler la croissance économique dans un contexte de ralentissement ; cependant, les risques d'inflation limitent la capacité d'action de la BOE.

La déclaration de la BOE cette semaine doit soigneusement équilibrer ces dynamiques contradictoires, en répondant aux inquiétudes liées à l'inflation tout en évitant une répression supplémentaire de la reprise économique.

Les taureaux structurels ont été soutenus_1

Analyse technique

La paire GBP/USD continue de se négocier dans une fourchette, conservant un biais neutre pour la journée. L'indice de force relative sur la période de 4 heures est légèrement supérieur à 50, ce qui indique une hésitation du vendeur.

À la baisse, une cassure sous le faible niveau de support de 1,2615 suggérerait que le rebond à partir de 1,2486 est terminé. Cela conduirait probablement à un nouveau test d'un tel niveau, avec une cassure ciblant la zone de support encombrée de 1,2298.

Cependant, une cassure au-dessus de 1,2810 déplacerait la tendance à la hausse, facilitant un rebond plus robuste.

Recommandations de trading

Sens de trading : Acheter

Prix d'entrée : 1,2650

Objectif de cours : 1,3050

Stop Loss : 1,2550

Valable jusqu'au : 1er janvier 2025 23:55:00

Prise en charge : 1.2635, 1.2615, 1.2565

Résistance : 1,2765, 1,2810, 1,2835

Avertissements sur les risques et avertissements en matière d'investissement

Favoris

La tendance haussière reste intacte malgré la faible dynamique

Eva Chen

Marchandise

Banque centrale

Résumé:

Le prix de l'or peine à prendre de l'ampleur et reste dans une fourchette de négociation étroite. Les attentes d'une position moins accommodante de la part de la Réserve fédérale et la hausse des rendements des titres américains limitent l'attrait de l'or sans rendement.

BUY XAUUSD

Heure de clôture

FERMÉ

2640.31

Prix d'entrée

2706.00

2600.00

2632.17 -1.31 -0.05%

44.5

Pips

Profit

2600.00

2644.76

Prix de sortie

2640.31

Prix d'entrée

2706.00

Fondamentaux

Lundi et mardi, les échanges sur le marché des métaux précieux ont été calmes, les cours de l'or connaissant une légère baisse, suivis de près par ceux de l'argent. Cependant, les prix de ces deux métaux précieux ne se sont pas écartés de manière significative des niveaux critiques, car le marché est actuellement dans une phase de liquidation et de repositionnement en prévision des prochaines publications de données américaines.

L'absence d'activité sur le marché a conduit le cours de l'or au comptant à passer sous la barre des 2 640 dollars pour la première fois depuis le 9 décembre, soit une baisse quotidienne de 0,52 %. Le cours de l'argent au comptant a également connu une baisse de plus de 1,00 % au cours de la journée, son prix étant actuellement de 30,21 dollars.

Les principales influences extérieures sur les marchés aujourd'hui sont un renforcement modeste de l'indice du dollar américain (USDX) et une hausse des rendements des titres américains. Goldman Sachs ne s'attend plus à ce que la Fed procède à une nouvelle baisse des taux en janvier et s'attend à ce que Powell transmette ce message lors de la déclaration du Comité fédéral de l'open market et de la conférence de presse de cette semaine.

La lecture préliminaire de l'indice mondial des directeurs d'achats (Purchasing Managers' Index) américain, publiée lundi, a dépassé les attentes, renforçant l'opinion d'une croissance économique stable au quatrième trimestre et indiquant que la Réserve fédérale est susceptible d'assouplir progressivement sa politique monétaire d'ici 2025.

Plus tard dans la journée, les ventes au détail aux États-Unis devraient refléter la vigueur des dépenses de consommation en novembre. Dans ce contexte, les investisseurs restent confiants quant à la baisse des taux d'intérêt de la Fed mercredi, même si des orientations prospectives plus agressives sont attendues. Cela a entraîné une augmentation des rendements des bons du Trésor américain et exercé une pression sur les prix de l'or.

Malgré cela, les haussiers de l'or conservent un avantage technique récent, bien qu'il ait quelque peu diminué. Les prix sont toujours dans une tendance haussière sur la période 1D, bien qu'avec un mouvement limité. Le prochain objectif à la hausse pour les haussiers est de 2 706 $. Le premier niveau de résistance est le plus haut d'aujourd'hui à 2 658 $, suivi du plus haut de la nuit à 2 664 $. Le prochain objectif à court terme pour les baissiers est le niveau de support solide à 2 629 $. Le premier niveau de support est le plus bas d'aujourd'hui à 2 637 $, suivi de 2 630 $.

La tendance haussière reste intacte malgré la faiblesse de la dynamique_1

Analyse technique

Techniquement, la fourchette de 2 643 à 2 637 dollars semble actuellement protéger les prix de l'or avant qu'ils ne glissent potentiellement vers le niveau critique de 2 629 dollars. Par la suite, la fourchette basse mensuelle de 2 614 à 2 600 dollars sera surveillée de près ; une rupture décisive de cette fourchette serait interprétée comme un nouveau déclencheur baissier, ouvrant la voie à un renversement significatif des prix de l'or.

D'un autre côté, le pic d'aujourd'hui à 2 658 $ et le sommet de la nuit à 2 664 $ continueront de servir de résistance immédiate pour les haussiers qui cherchent à tester le niveau de 2 678 $. Une cassure de cette résistance pourrait conduire à une dynamique haussière soutenue, les prix de l'or visant probablement à récupérer le seuil de 2 700 $. Toute hausse ultérieure devrait rencontrer une résistance à 2 706 $, et une cassure au-dessus de ce niveau signalerait le potentiel d'un mouvement haussier plus important.

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Stop Loss : 2600

Valable jusqu'au : 1er janvier 2025 23:55:00

Prise en charge : 2632, 2629, 2614

Résistance : 2645, 2658, 2664

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