La consolidation se poursuit, tout en maintenant une perspective baissière

Marchandise

Résumé:

Le prix de l'or connaît des batailles en dents de scie entre les haussiers et les baissiers et la volatilité s'intensifie, atteignant peut-être un pic à court terme.

SELL XAUUSD

EXP

EN ATTENTE

2648.00

Prix d'entrée

2550.00

2665.00

2635.37 +18.66 +0.71%

Pips

EN ATTENTE

2550.00

Prix de sortie

2648.00

Prix d'entrée

2665.00

Fondamentaux

La Fed a abaissé ses taux de 25 pb la semaine dernière, mais a revu à la hausse ses prévisions d'inflation pour 2025. Dans le même temps, elle a abaissé ses prévisions de baisse des taux pour l'année prochaine. D'après les propos du président Powell et d'autres responsables, l'attention semble se déplacer du marché du travail vers les « inquiétudes liées à l'inflation », en particulier avec la pression de Trump en faveur d'une augmentation des droits de douane, ce qui pourrait déclencher des pressions inflationnistes. À moins que le marché du travail ne se détériore ou que l'économie ne se détériore, la Fed pourrait adopter une position prudente sur les baisses de taux, ce qui maintiendrait le dollar américain à un niveau élevé, ce qui limiterait dans une certaine mesure la récente hausse de l'or.

Les perspectives à long terme pour l'or restent néanmoins optimistes, les tensions géopolitiques et les tendances acheteuses des banques centrales ne s'atténuant pas facilement. Les mouvements récents n'ont été entravés que par la récente position « agressive » de la Fed. L'or fait face à une résistance notable, incapable de reproduire la dynamique fulgurante observée ces derniers mois. En outre, la baisse des positions longues nettes sur les contrats à terme sur l'or, telle que suivie par la CFTC, indique un retrait des fonds, reflétant le sentiment du marché qui s'éloigne de la tendance haussière.

Analyse technique

La consolidation se poursuit, tout en maintenant une perspective baissière_1

Le graphique journalier suggère une large gamme d'oscillations à des sommets. La tendance est instable et oscillante, indiquant l'approche d'un sommet de phase. Le XAUUSD pourrait encore plonger une fois qu'il sera tombé en dessous de 2540.

La consolidation se poursuit, tout en maintenant une perspective baissière_2

Sur le graphique 4H, la paire XAUUSD a affiché des oscillations importantes, évoluant de haut en bas pour montrer des inversions en forme de V. Cependant, la paire XAUUSD a confirmé sa tendance à la baisse après être tombée à nouveau sous les 2 600. Malgré quelques rebonds, il est préférable de vendre de l'or à des sommets avant qu'il ne dépasse les 2 650.

Vente à des sommets lorsque XAUUSD rebondit à 2650. L'objectif peut être 2550 et le stop-loss doit être placé au-dessus de 2663.

Recommandations de trading

Sens de trading : Vendre

Prix d'entrée : 2648

Objectif de cours : 2550

Stop loss : 2665

Prise en charge : 2600/2540

Résistance : 2650/2630

Avertissements sur les risques et avertissements en matière d'investissement

Vous comprenez et reconnaissez que le trading avec des stratégies comporte un degré élevé de risque. Suivre des stratégies ou des méthodologies d’investissement entraîne un risque de perte. Le contenu du site est fourni par nos contributeurs et analystes à titre informatif uniquement. Vous êtes seul responsable de déterminer si des actifs de négociation, des titres, une stratégie ou tout autre produit vous conviennent en fonction de vos objectifs d'investissement et de votre situation financière.

Favoris

Acheter au milieu d'un repli vers les moyennes mobiles clés

Manuel

Crypto-monnaie

Résumé:

Le bitcoin s'est rapproché des conditions de survente, atteignant récemment un niveau RSI de 32 sur le graphique de 12 heures. Une divergence haussière est notamment apparue, le RSI ayant atteint une valeur inférieure à celle de début novembre.

BUY BTC-USDT

EXP

TRADING

94412.1

Prix d'entrée

104000.0

89000.0

95454.2 -3078.7 -3.12%

0.0

Pips

Plat

89000.0

Prix de sortie

94412.1

Prix d'entrée

104000.0

Mercredi dernier, la Réserve fédérale américaine (Fed) a annoncé sa troisième baisse consécutive des taux d’intérêt, de 25 points de base. Bien que cette décision soit conforme aux attentes du marché, les responsables ont exprimé leur prudence quant au rythme des ajustements futurs. Cette perspective modérée a alimenté l’aversion au risque des investisseurs, déclenchant des ventes massives sur divers marchés.

L'annonce des taux d'intérêt a été aggravée par les commentaires du président de la Fed, Jerome Powell, qui a exprimé son scepticisme à l'égard de la proposition de l'ancien président Donald Trump de créer une réserve stratégique nationale de bitcoins. Powell a précisé que « la banque centrale ne peut pas posséder de bitcoins », renforçant ainsi sa position sur les limites de l'implication de la Fed dans les actifs numériques.

D'un point de vue institutionnel, des entreprises comme MicroStrategy continuent de se démarquer en augmentant leurs réserves de Bitcoin malgré les niveaux de prix élevés de l'actif. Leur accumulation agressive souligne la confiance dans la proposition de valeur à long terme du Bitcoin.

En outre, les fonds négociés en bourse (ETF) cotés aux États-Unis basés sur le bitcoin ont connu des entrées de capitaux importantes, ce qui reflète un fort intérêt institutionnel. Au cours des dernières semaines, le capital global géré par ces ETF a atteint le chiffre remarquable de 36,033 milliards de dollars, alors qu'ils approchent du premier anniversaire de leur lancement sur le marché américain.

Les yeux sont désormais tournés vers Bitcoin alors que Donald Trump se prépare à son investiture présidentielle le 20 janvier. Trump a promis un soutien substantiel à l'écosystème cryptographique, suscitant des attentes de développements réglementaires et institutionnels favorables dans les premières étapes de son nouveau mandat.

L'Internal Revenue Service (IRS) américain a récemment clarifié sa position sur les activités de jalonnement de cryptomonnaies, confirmant que les récompenses gagnées grâce au jalonnement sont soumises à l'impôt.

Cette clarification intervient dans le cadre d'un litige juridique impliquant l'investisseur en cryptomonnaies Joshua Jarrett, qui a poursuivi le gouvernement en octobre, contestant l'absence de réglementation claire sur le staking. L'IRS soutient que les récompenses de staking génèrent une obligation fiscale dès leur réception, rejetant l'argument de Jarrett selon lequel ces récompenses constituent la création d'une nouvelle propriété.

Le staking, souvent comparé à l'obtention d'intérêts sur les fonds déposés, permet aux détenteurs de cryptomonnaies de gagner des récompenses pour la validation des transactions blockchain dans les réseaux Proof-of-Stake (PoS). Cette décision pourrait influencer considérablement le comportement des investisseurs engagés dans des activités de staking. Acheter au milieu d'un repli vers les moyennes mobiles clés_1

Acheter au milieu d'un repli vers les moyennes mobiles clés_1

Analyse technique

Le bitcoin s'est approché des conditions de survente, atteignant récemment un niveau RSI de 32 sur le graphique de 12 heures. Une divergence haussière est notamment apparue, le RSI ayant atteint une valeur inférieure à celle de début novembre, tandis que l'évolution des prix suggère une baisse de la dynamique baissière. Cela indique que la pression de vente pourrait être excessive, ouvrant la voie à un rebond potentiel à la hausse.

Actuellement, le Bitcoin se négocie à près de 92 500 $, un niveau critique testé quatre fois lors des précédents replis. Cette zone a historiquement servi de rampe de lancement pour une nouvelle activité d'achat. De plus, le prix s'aligne sur la moyenne mobile sur 100 périodes, un indicateur clé étroitement surveillé par les investisseurs et les traders de Bitcoin. Cette confluence de facteurs ajoute à la probabilité qu'une nouvelle impulsion haussière se forme si le niveau de 92 500 $ se maintient.

Bien que la tendance à long terme reste haussière, le repli actuel offre une opportunité d'accumulation. Les traders doivent surveiller de près la confirmation d'un renversement par rapport à ces niveaux de support.

Recommandations de trading

Sens de trading : Acheter

Prix d'entrée : 94400

Objectif de prix : 104000

Stop loss : 89000

Validité : 31 déc. 2024 15:00:00

Avertissements sur les risques et avertissements en matière d'investissement

Favoris

Reprise de l'ascension après correction

Eva Chen

Banque centrale

Forex

Résumé:

L'inflation au Japon devrait diminuer d'ici 2025, la Banque du Japon (BoJ) risquant de reporter une hausse des taux d'intérêt jusqu'en mai de l'année suivante.

BUY USDJPY

EXP

EN ATTENTE

155.200

Prix d'entrée

160.350

153.000

157.884 +0.795 +0.51%

Pips

EN ATTENTE

153.000

Prix de sortie

155.200

Prix d'entrée

160.350

Fondamentaux

La paire USD/JPY a atteint jeudi dernier son plus haut niveau depuis plusieurs mois, sous l'effet de la décision de la BoJ de maintenir ses taux d'intérêt inchangés lors de sa réunion de politique monétaire et de la baisse des taux de la Fed mercredi, qui a soutenu le dollar américain. La décision de la BoJ de maintenir ses taux à 0,15 % était largement anticipée par le marché. Cependant, la banque centrale a indiqué qu'elle adopterait une approche prudente de sa politique monétaire à la lumière des politiques de l'administration Trump entrante. Parallèlement, la BoJ fera preuve d'une prudence accrue dans l'évaluation des données économiques récemment publiées.

Le gouverneur de la BoJ, Kazuo Ueda, a fait remarquer que la tendance générale des salaires deviendrait plus apparente en mars et avril de l'année suivante, laissant ainsi la porte ouverte à un report de la hausse des taux jusqu'en mai. Cette approche semble davantage viser à conserver une certaine flexibilité plutôt qu'à se retrouver coincé dans une action spécifique.

La position accommodante de la BoJ, associée à la divergence actuelle des politiques monétaires entre les deux principales banques centrales, a intensifié la pression sur le yen, créant des conditions plus favorables pour le dollar américain.

En ce qui concerne la question de savoir s'il faut relever les taux lors de la prochaine réunion, Kazuo Ueda a souligné la nécessité de prendre en compte les informations issues de la réunion des directeurs de succursales de janvier et de fonder les décisions sur des données supplémentaires dans les mois à venir. Malgré les doutes croissants sur une hausse imminente des taux, le scénario fondamental d'une nouvelle normalisation de la politique monétaire lors de la réunion de janvier reste sur la table.

Observations du marché. L'inflation japonaise devrait ralentir progressivement en 2025. Les données de novembre indiquent une hausse de l'inflation due à la réduction des aides gouvernementales aux factures d'énergie et à la hausse des prix des denrées alimentaires. Les pressions sur les prix induites par la demande restent rares. Cependant, la transmission tardive d'un yen plus faible et la hausse des prix à la production aux consommateurs maintiendront l'inflation stable à court terme.

Le yen semble de plus en plus survendu en raison des anticipations selon lesquelles les politiques de l'administration Trump pourraient conduire à une inflation, obligeant potentiellement la Fed à reporter les baisses de taux. L'attitude accommodante de la BoJ aggrave cette situation. Cette dépréciation augmente la probabilité que la BoJ prenne des mesures en janvier et intervienne éventuellement sur le marché des changes.

Reprise de l'ascension après correction_1

Analyse technique

L'USDJPY conserve un biais neutre au cours de la journée, continuant de se consolider sous le plus haut de 157,91 atteint jeudi dernier. La possibilité d'une consolidation supplémentaire de l'USDJPY ne peut être exclue, car les études quotidiennes indiquent que le dollar américain est suracheté, ce qui prévient que de nouveaux haussiers pourraient faire une pause après une forte reprise. Cependant, tant que le niveau de support de 153,15 se maintient, les perspectives restent haussières.

Recommandations de trading

Sens de trading : Acheter

Prix d'entrée : 155,20

Objectif de cours : 160,35

Stop Loss : 153,00

Valable jusqu'au : 7 janvier 2025, 23:55:00

Assistance : 155.88/154.72/154.43/153.41

Résistance : 157,14/158,00/158,66/159,00

Avertissements sur les risques et avertissements en matière d'investissement

Favoris

Une correction à la hausse dominera le marché cette semaine

Eva Chen

Marchandise

Banque centrale

Résumé:

Les prix de l'or ont rebondi après avoir atteint leur plus bas niveau en un mois jeudi dernier et ont retrouvé une dynamique positive au début d'une nouvelle semaine. Cependant, ils ont de nouveau perdu leur élan à la hausse en raison d'une baisse de la liquidité du marché. L'actif devrait revoir le seuil de 2 600 $.

BUY XAUUSD

EXP

TRADING

2618.41

Prix d'entrée

2706.00

2573.00

2635.37 +18.66 +0.71%

0.0

Pips

Plat

2573.00

Prix de sortie

2618.41

Prix d'entrée

2706.00

Fondamentaux

Les prix de l'or ont légèrement rebondi après avoir atteint leur plus bas niveau en un mois vendredi dernier, alors que des données d'inflation américaines inférieures aux attentes ont ravivé les espoirs du marché quant à une baisse des taux l'année prochaine. L'indice des prix des dépenses de consommation personnelle aux États-Unis, la mesure de l'inflation préférée de la Fed, a augmenté de 0,1 % le mois dernier et de 2,4 % au cours des 12 derniers mois, en deçà des attentes du marché.

Néanmoins, les prix de l'or ont enregistré une perte hebdomadaire la semaine dernière, suite à l'annonce par la Fed de moins de baisses de taux l'année prochaine, ce qui a propulsé le dollar et les rendements obligataires à la hausse.

Observations du marché. Le prix de l'or dépassant à nouveau les 2 600 dollars indique que le marché estime que l'or a été survendu. Cependant, il lui faut encore un certain temps pour s'adapter au changement apparent de la politique de taux d'intérêt de la Réserve fédérale.

A l'approche des fêtes de fin d'année, la volatilité de cette semaine devrait être plus faible que la semaine précédente, qui était principalement influencée par les décisions des banques centrales. Le marché devrait prendre la voie d'une reprise au cours de la première moitié de cette semaine.

Correction à la hausse pour dominer le marché cette semaine _1

Analyse technique

Après une chute importante mercredi dernier, les cours de l'or ont attiré les bonnes affaires jeudi et vendredi, continuant de rebondir après le plus bas d'un mois atteint jeudi. Malgré cela, les cours de l'or ont de nouveau perdu leur élan à la hausse au début d'une nouvelle semaine en raison d'une baisse de la liquidité du marché, car la dynamique n'est pas devenue positive.

À la baisse, le support initial se situe à 2 613 $. Le premier niveau de support majeur se situe à proximité de 2 605 $. Si ce niveau de support est dépassé, les prix pourraient encore chuter jusqu'au seuil psychologique de 2 600 $. Dans ce scénario, le marché établirait une base solide pour rechercher un autre rebond.

À la hausse, les haussiers testeront d'abord le niveau de vente de 2 636 $ de mercredi dernier, suivi de 2 652 $. De nouveaux gains complèteraient la conversion de haut en bas de la zone d'approvisionnement à 2 660 $. Après cela, le XAUUSD pourrait à nouveau entrer dans une phase de consolidation.

Recommandations de trading

Sens de trading : Acheter

Prix d'entrée : 2600

Objectif de cours : 2706

Stop Loss : 2573

Valable jusqu'au : 7 janvier 2025, 23:55:00

Prise en charge : 2613/2605/2600

Résistance : 2626/2632/2636

Avertissements sur les risques et avertissements en matière d'investissement

Favoris

La reprise économique est sur le point de commencer, mais elle devrait être de courte durée

Eva Chen

Forex

Banque centrale

Résumé:

L'EUR/USD n'a pas réussi à franchir le sommet de 1,0450 atteint vendredi dernier lors de la séance européenne de lundi et a ensuite connu une baisse significative. La présidente de la BCE, Christine Lagarde, s'est dite confiante quant à la poursuite des progrès vers la désinflation, dans une interview au Financial Times publiée lundi.

BUY EURUSD

EXP

TRADING

1.03927

Prix d'entrée

1.06000

1.03300

1.04085 +0.00175 +0.17%

0.0

Pips

Plat

1.03300

Prix de sortie

1.03927

Prix d'entrée

1.06000

Fondamentaux

L'EUR/USD a amorcé sa reprise depuis la zone des 1,0350. Une ligne de tendance baissière pivot se dessine, avec une résistance autour de 1,0450 sur le graphique de 4 heures.

Dans une interview au Financial Times, la présidente de la BCE, Christine Lagarde, s'est montrée optimiste quant à la proximité de l'objectif d'inflation. Elle a indiqué que la BCE était « très proche » de proclamer que le taux d'inflation était « durablement » revenu à son objectif à moyen terme de 2 %. Le dernier taux d'inflation, à 2,2 %, reflète le succès des politiques de resserrement monétaire de la BCE. Cependant, elle a souligné les inquiétudes persistantes dans le secteur des services, où l'inflation reste élevée à 3,9 %. Elle a noté que même s'il y avait des signes d'une légère décélération de l'inflation dans le secteur des services, il n'y avait « pas beaucoup de changement ».

En réponse aux menaces de taxes douanières américaines, Christine Lagarde a souligné les risques économiques des mesures commerciales de rétorsion et a déclaré que « les représailles sont une mauvaise stratégie ». Elle a averti que les conflits commerciaux de type « coup pour coup » pourraient avoir un impact négatif sur l'économie mondiale.

La reprise économique est sur le point de commencer, mais elle devrait être de courte durée_1

Analyse technique

L'EUR/USD a terminé la semaine dernière à près de 1,0401. L'actif continue de traverser un canal descendant. Les moyennes mobiles suggèrent une tendance baissière pour l'actif. Les prix sont passés sous la zone entre les lignes de signal, ce qui indique que la pression vendeuse persiste et pourrait continuer à baisser par rapport au niveau actuel.

Dans le cadre de la dépréciation de l'euro la semaine dernière, il est prévu que l'EUR/USD tente de baisser et de tester la zone de support près de 1,0200 au cours de la nouvelle année. Cependant, avant cela, l'actif devrait rebondir par rapport aux plus bas de la semaine dernière et continuer à monter. L'objectif de croissance potentiel est la fourchette de niveau 1,0600.

Un autre signal qui soutient la hausse de la paire EUR/USD est le test de la ligne de support de l'indice de force relative (RSI). Le deuxième signal est le rebond depuis la zone de support sur le graphique des prix.

Recommandations de trading

Sens de négociation : vendre

Prix d'entrée : 1,0378

Objectif de cours : 1,0600

Stop Loss : 1,0330

Valable jusqu'au : 7 janvier 2025, 23:55:00

Prise en charge : 1,0378/1,0343/1,0333

Résistance : 1,0450/1,0488/1,0541

Avertissements sur les risques et avertissements en matière d'investissement

Favoris

Le prix de l'or fait face à une résistance technique à 2 641 $ en raison des tensions géopolitiques et de la vigueur du dollar américain

Warren Takunda

Marchandise

Résumé:

Les prix de l'or progressent pour le troisième jour consécutif, se remettant du plus bas d'un mois de la semaine dernière.

SELL XAUUSD

EXP

TRADING

2620.00

Prix d'entrée

2540.00

2660.00

2635.37 +18.66 +0.71%

0.0

Pips

Plat

2540.00

Prix de sortie

2620.00

Prix d'entrée

2660.00

Les cours de l'or (XAU/USD) continuent de s'appuyer sur leur récente remontée, marquant une trajectoire positive pour le troisième jour consécutif après avoir atteint un plus bas d'un mois jeudi dernier. Le métal jaune est soutenu par les flux vers les valeurs refuges, qui ont été amplifiés par les risques géopolitiques, notamment les tensions persistantes entre la Russie et l'Ukraine, ainsi que la situation volatile à Gaza. Ces facteurs ont suscité une demande renouvelée pour les actifs refuges tels que l'or. Cependant, malgré cette dynamique à la hausse, la reprise du prix de l'or se heurte à des vents contraires importants.

Alors que nous avançons dans la première partie de la séance européenne, les gains de l'or semblent hésitants, avec un ton de risque prudent sur les marchés mondiaux. Un sentiment de risque plus positif a commencé à émerger, les actions enregistrant de légers gains et contribuant à un affaiblissement de la demande de valeurs refuges. Si les risques géopolitiques et les craintes d'une guerre commerciale prolongée entre les États-Unis et la Chine ont soutenu l'or à court terme, l'appétit pour le risque plus large commence à freiner la hausse de la matière première.

L'un des principaux facteurs qui freinent le prix de l'or est la vigueur du dollar américain (USD). Après les commentaires agressifs de la Réserve fédérale la semaine dernière, le dollar américain a suscité une nouvelle demande, en particulier lors des creux. Les signaux de la Fed annonçant une période prolongée de taux d'intérêt élevés ont poussé les rendements des bons du Trésor américain à des sommets de plusieurs mois, attirant encore plus d'acheteurs vers le dollar. Cela a à son tour créé un impact négatif sur l'or, un actif non productif, car les investisseurs recherchent des rendements plus élevés des obligations d'État.

Cette dynamique est particulièrement évidente lundi, le dollar américain ayant montré une certaine résilience après avoir reculé vendredi d'un sommet de deux ans, suite à la publication des données sur l'inflation aux États-Unis. L'indice des prix des dépenses de consommation personnelle (PCE) aux États-Unis, une mesure de l'inflation surveillée de près, a montré des signes de modération, offrant une image mitigée aux investisseurs. D'une part, l'inflation globale PCE a légèrement augmenté à 2,4 % en novembre, contre 2,3 % en octobre. D'autre part, l'indice PCE de base, qui exclut les prix des aliments et de l'énergie, s'est établi à 2,8 %, légèrement en dessous des 2,9 % attendus, ce qui indique que les pressions inflationnistes pourraient s'atténuer.

Malgré la légère hausse de l'inflation, la modération de l'inflation sous-jacente donne à la Réserve fédérale une certaine marge de manœuvre pour envisager de ralentir le rythme des hausses de taux d'intérêt à l'avenir. Cependant, la Fed a indiqué que les baisses de taux, si elles doivent avoir lieu, seront lentes et progressives en 2025, une position qui a soutenu les rendements des bons du Trésor américain et le billet vert. Cette approche agressive a eu pour conséquence de limiter le potentiel de hausse de l'or, le métal jaune ayant du mal à franchir les niveaux de résistance clés.

Les investisseurs se tournent désormais vers l'indice de confiance des consommateurs du Conference Board, qui sera publié plus tard dans la journée. Ces données économiques devraient fournir des informations supplémentaires sur la santé de l'économie américaine et le sentiment des consommateurs. Compte tenu du climat actuel du marché, où la dynamique de l'inflation et la position monétaire de la Fed sont des facteurs déterminants, toute évolution surprenante de l'indice de confiance des consommateurs pourrait susciter un regain d'intérêt pour l'or comme couverture ou faire évoluer le sentiment du marché vers des actifs plus risqués.

Les risques géopolitiques intensifient la demande d'or

La hausse du cours de l'or n'est pas uniquement due aux mesures de politique monétaire de la Fed, mais aussi à des facteurs externes. Le paysage géopolitique est resté turbulent, ce qui contribue à l'attrait de la matière première comme valeur refuge. Récemment, la Russie a pris des mesures de représailles contre l'Ukraine, le président Vladimir Poutine ayant juré de punir l'attaque de drone ukrainienne sur la ville de Kazan. Cela a accru les inquiétudes quant à un conflit plus large dans la région.

Au Moyen-Orient, les opérations militaires israéliennes à Gaza continuent de s'intensifier, les récentes frappes aériennes ayant fait des victimes, ce qui exacerbe encore les craintes d'instabilité. Ces incertitudes géopolitiques ont maintenu la demande d'or, les investisseurs recherchant la sécurité au milieu de la tourmente.

Analyse technique

D'un point de vue technique, l'évolution du prix de l'or au cours des dernières séances a montré une certaine dynamique positive. Cependant, à mesure que le prix s'approche des niveaux de résistance clés, les perspectives deviennent moins certaines. Le métal précieux évolue vers la moyenne mobile exponentielle (EMA50), mais l'oscillateur stochastique a perdu son élan haussier, ce qui suggère que le marché pourrait devenir suracheté. Cela pourrait déclencher un renversement baissier à court terme, l'or étant susceptible de subir une pression à la baisse au cours de la période à venir.

En termes d’objectifs de prix, le prochain niveau de support pour l’or est situé à 2 540 $, un niveau qui pourrait servir de barrière importante à de nouvelles pertes. Si le prix ne parvient pas à se maintenir au-dessus de ce support, la tendance baissière devrait se poursuivre, ce qui pourrait entraîner une baisse du prix. À l’inverse, si l’or parvient à se maintenir en dessous de 2 641 $, cela confirmera la poursuite de la tendance baissière, avec des objectifs de baisse supplémentaires à 2 675 $ et 2 706 $.

Les traders doivent prêter une attention particulière au niveau de résistance de 2 641 $, car une cassure au-dessus de cette marque pourrait indiquer un changement plus haussier, conduisant potentiellement à un mouvement à la hausse. Cependant, pour l'instant, le marché reste prudent et l'or devrait continuer à naviguer entre ses niveaux de support et de résistance.

RECOMMANDATION COMMERCIALE

VENDRE DE L'OR

PRIX D'ENTRÉE : 2620

STOP LOSS : 2660

PRENDRE DES PROFITS : 2540

Avertissements sur les risques et avertissements en matière d'investissement

Favoris

EUR/USD sous pression après que Christine Lagarde, de la BCE, a affirmé le contrôle de l'inflation et que la Fed a ajusté sa stratégie de baisse des taux pour 2025

Warren Takunda

Économique

Résumé:

L'EUR/USD peine à maintenir ses gains alors que la présidente de la BCE, Christine Lagarde, exprime sa confiance dans la capacité de la banque à atteindre plus tôt son objectif d'inflation de 2 %.

SELL EURUSD

EXP

TRADING

1.04000

Prix d'entrée

1.02500

1.05500

1.04085 +0.00175 +0.17%

0.0

Pips

Plat

1.02500

Prix de sortie

1.04000

Prix d'entrée

1.05500

La paire EUR/USD a du mal à maintenir sa dynamique haussière, car elle ne parvient pas à prolonger ses gains au-delà du sommet de vendredi à 1,0445 lors de la séance européenne de lundi. La performance de la paire de devises reflète la sous-performance de l'euro (EUR) dans un contexte de propos accommodants de la présidente de la Banque centrale européenne (BCE), Christine Lagarde, qui a exprimé une vision confiante de la trajectoire désinflationniste de la banque dans une interview au Financial Times lundi.

Les commentaires de Christine Lagarde laissent entrevoir un retour durable à l'objectif d'inflation à moyen terme de la BCE de 2 %, un niveau que la banque considère comme un taux neutre pour éviter la stagnation économique. « Nous nous rapprochons de l'étape où nous pourrons déclarer que nous avons ramené durablement l'inflation à notre objectif à moyen terme de 2 % », a-t-elle déclaré. La politique monétaire agressive de la BCE a joué un rôle clé dans ces perspectives, la banque ayant réduit son taux de facilité de dépôt de 100 points de base (pb) cette année. Compte tenu des défis économiques persistants auxquels la zone euro est confrontée, on s'attend à ce qu'une nouvelle baisse de taux de 100 pb soit à l'horizon l'année prochaine.

L'environnement actuel suggère une BCE prudente mais déterminée, avec un soutien quasi unanime de ses responsables politiques quant à la poursuite d'une approche mesurée en matière de baisse des taux. Les attentes du marché ont intégré de nouvelles baisses, qui pourraient ramener les taux vers 2 %. Cela contribuerait à atténuer le risque d'une inflation supérieure à l'objectif à moyen terme, une situation que la BCE souhaite éviter.

De l'autre côté de l'Atlantique, le dollar américain (USD) a retrouvé une certaine stabilité après une forte baisse vendredi. Cette baisse a été déclenchée par des données montrant une croissance plus lente que prévu de l'indice des prix des dépenses de consommation personnelle (PCE) aux États-Unis, qui est l'indicateur d'inflation préféré de la Réserve fédérale. L'inflation de base PCE, qui suit l'évolution des prix hors alimentation et énergie, a augmenté de 2,8 % sur un an, légèrement en dessous des 2,9 % prévus. Sur une base mensuelle, l'inflation globale et l'inflation de base PCE ont toutes deux enregistré une modeste hausse de 0,1 %, ce qui complique encore davantage les perspectives de la Fed pour 2025.

La Réserve fédérale, qui a déjà procédé à plusieurs hausses de taux cette année, est désormais confrontée à un ralentissement du processus de désinflation. Ce phénomène, combiné à l'incertitude croissante quant à l'impact économique des politiques du président élu Donald Trump, a conduit la banque centrale à revoir ses attentes en matière de taux d'intérêt. La présidente de la Fed de Cleveland, Beth Hammack, qui était la seule dissidente lors de la réunion de politique monétaire de mercredi dernier, a voté en faveur du maintien des taux inchangés. Elle a souligné la nécessité pour la Fed de recueillir davantage de données avant de s'engager à de nouvelles baisses de taux. « Je préfère maintenir les taux d'intérêt inchangés jusqu'à ce que nous ayons de nouvelles preuves que l'inflation reprend son chemin vers l'objectif de 2 % », a fait remarquer Mme Hammack.

Dans la même veine, le président de la Fed de Chicago, Austan Goolsbee, s'est inquiété de l'impact des nouvelles mesures de Donald Trump sur l'économie, suggérant que ces facteurs entraîneraient probablement moins de baisses de taux en 2025. Au départ, Goolsbee avait prévu une réduction de 100 points de base, mais l'incertitude entourant les politiques fiscales, migratoires et commerciales l'a conduit à revoir ses attentes. Le changement de ton de la Fed met en évidence la complexité croissante du processus décisionnel de la banque centrale, qui doit prendre en compte à la fois les facteurs économiques nationaux et les risques géopolitiques.

À l'approche des fêtes de fin d'année, les volumes de transactions devraient diminuer considérablement. La veille de Noël et le lendemain de Noël étant prévus respectivement mercredi et jeudi, les traders se préparent à une semaine plus calme. Cette absence d'acteurs majeurs du marché pourrait se traduire par une évolution modérée des prix sur toutes les classes d'actifs, y compris sur la paire EUR/USD.

Analyse technique

Pour la paire EUR/USD, l'analyse technique suggère une perspective baissière à court terme. La paire a brièvement rebondi vers le niveau de résistance clé de 1,0475, mais les indicateurs de momentum tels que l'oscillateur stochastique sont entrés en territoire de surachat, signalant un renversement potentiel. De plus, la moyenne mobile exponentielle (EMA50) continue d'exercer une pression à la baisse sur la paire, suggérant que les forces baissières pourraient dominer au cours des prochaines séances.

Les traders doivent surveiller une baisse potentielle vers le niveau de support de 1,0333, avec une baisse supplémentaire possible si ce niveau est dépassé. Une cassure sous 1,0333 ouvrirait la porte à un mouvement vers le niveau 1,0250. Cependant, tout mouvement à la hausse au-delà de la résistance de 1,0475 pourrait invalider les perspectives baissières et signaler une consolidation supplémentaire ou une dynamique à la hausse.

RECOMMANDATION COMMERCIALE

VENDRE EURUSD

PRIX D'ENTRÉE : 1,0400

STOP LOSS : 1,0550

PRENDRE PROFIT : 1,0250

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La consolidation se poursuit, tout en maintenant une perspective baissière

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