Le dollar canadien fait face à une double pression

Résumé:

Le « Trump Trade » et les attentes d'une baisse des taux par la Banque du Canada devraient continuer à soutenir la hausse de l'USD/CAD.

BUY USDCAD

EXP

EXPIREE

1.37431

Prix d'entrée

1.38440

1.36900

1.39760 +0.00026 +0.02%

Pips

EXPIREE

1.36900

1.38379

Prix de sortie

1.37431

Prix d'entrée

1.38440

Fondamentaux

L'USD/CAD a prolongé sa tendance haussière et a clôturé en hausse de 0,2% mardi. Il s'agit du cinquième jour de négociation consécutif de gains pour la paire, principalement grâce à un dollar américain plus fort, qui a été soutenu par le « Trump Trade ».

Selon une note confidentielle divulguée par Axios, la campagne de Trump se prépare depuis mai à un éventuel retrait de Biden.

Le document analyse les règles démocrates et prédit comment la nomination de Biden pourrait être contestée, soulignant l'attention de la campagne Trump sur les opposants non-Biden. Il comprenait des informations sur des candidats alternatifs potentiels, notamment la vice-présidente Kamala Harris. Des publicités ciblant Harris devraient être diffusées prochainement, ce qui pourrait avoir un impact sur son soutien, et la stratégie et le plan publicitaire correspondants seront également élaborés.

Même avant que Biden n'annonce sa démission et ne soutienne Harris comme candidat démocrate, MAGA Inc., un important super comité d'action politique pro-Trump, avait commencé à produire une publicité télévisée accusant Harris de dissimuler le « déclin mental évident » de Biden et de critiquer son dossier d'immigration. . Cette publicité devrait être diffusée ce week-end, et d'autres publicités axées sur Harris suivront la semaine prochaine.

Actuellement, l’équipe de Trump semble bien préparée et le « Trump Trade » continuera probablement à dominer le marché. Cependant, il est important de noter que le « Trump Trade » est un objectif évolutif, ce qui suggère que l’indice du dollar américain pourrait continuer à se renforcer.

D’un autre côté, la Banque du Canada annoncera aujourd’hui sa décision sur les taux d’intérêt de juillet. Le marché s'attend globalement à une baisse de 25 points de base. Cette attente s’appuie sur les récentes données d’inflation faibles, la hausse des ventes au détail et la hausse du chômage, ainsi que sur le ralentissement du marché du travail et la réduction des pressions inflationnistes qui augmentent la probabilité d’une réduction en juillet.

Cependant, le marché a anticipé cette évolution et l’attention se portera probablement sur la future orientation politique. Si la Banque du Canada réduit ses taux comme prévu, l'USD/CAD pourrait augmenter immédiatement après l'annonce. Néanmoins, si la déclaration ultérieure ne répond pas aux attentes du marché, la paire pourrait restituer ses gains.

Analyse technique

Dans le graphique journalier, l'USD/CAD a temporairement dépassé le bord supérieur de sa fourchette de consolidation. Reste à savoir s’il s’agit d’une cassure valide. Un support solide se trouve au niveau de retracement de Fibonacci de 0,786 (1,37431), qui a précédemment stoppé la hausse de l'USD/CAD. Une cassure en dessous de ce niveau pourrait relancer la tendance baissière. Une forte résistance se situe au plus haut de 2024, à 1,3844, et une cassure au-dessus de ce niveau atteindra probablement le plus haut de 2023.

En ce qui concerne les indicateurs, la ligne de base et la ligne de conversion du nuage Ichimoku évoluent toutes deux vers le haut, indiquant une forte dynamique de l'USD/CAD. Cependant, comme le prix s'est considérablement éloigné des deux lignes, il existe un risque de repli, ce qui suggère une certaine prudence dans la poursuite des plus hauts. Il peut être prudent d’attendre un repli avant d’envisager des positions longues. Canadian Dollar Faces Dual Pressure_1

Recommandations de trading

Direction de négociation : Acheter

Prix d'entrée : 1,37431

Cours cible : 1,3844

Stop-Loss : 1,3690

Prise en charge : 1.37431, 1.36892

Résistance : 1.3844, 1.38958

Avertissements sur les risques et avertissements en matière d'investissement

Vous comprenez et reconnaissez que le trading avec des stratégies comporte un degré élevé de risque. Suivre des stratégies ou des méthodologies d’investissement entraîne un risque de perte. Le contenu du site est fourni par nos contributeurs et analystes à titre informatif uniquement. Vous êtes seul responsable de déterminer si des actifs de négociation, des titres, une stratégie ou tout autre produit vous conviennent en fonction de vos objectifs d'investissement et de votre situation financière.

Favoris

L'or consolide ses gains avant la publication des rapports économiques américains

Warren Takunda

Marchandise

Résumé:

Les prix de l'or oscillent autour de la barre des 2 400 $ alors que les investisseurs attendent les données PMI mondiales pour de nouveaux signaux de trading. Malgré la force du dollar américain et la hausse des rendements du Trésor, l'or maintient une tendance à la hausse au milieu d'indicateurs techniques positifs.

BUY XAUUSD

Heure de clôture

FERMÉ

2410.98

Prix d'entrée

2485.00

2385.00

2634.39 -81.77 -3.01%

259.8

Pips

Perte

2385.00

Prix de sortie

2410.98

Prix d'entrée

2485.00

Les prix de l'or se maintiennent au-dessus du niveau crucial de 2 400 dollars dans les échanges asiatiques mercredi, même si les rendements du dollar américain (USD) et du Trésor américain montrent de la force. Le métal précieux consolide son récent rebond, les traders tournant désormais leur attention vers les prochaines données préliminaires mondiales du PMI des entreprises pour un nouvel élan commercial.

Le dollar américain s'accroche à ses gains de reprise, poussé par un sentiment persistant d'aversion au risque tôt mercredi. Cette tendance exerce une pression sur les actions asiatiques, suite aux résultats décevants des grandes entreprises technologiques américaines. Mardi, Alphabet, la société mère de Google, a publié des résultats meilleurs que prévu, mais son PDG a averti que les résultats tangibles des investissements dans l'IA prendraient du temps. Pendant ce temps, l'action de Tesla a chuté de 7 % après avoir raté ses estimations de bénéfices et reporté son événement Robotaxi à octobre.

Les inquiétudes concernant le ralentissement économique de la Chine renforcent également la demande pour la valeur refuge du dollar américain. Ce sentiment était évident mardi, alors que le dollar a fortement rebondi, soutenu par l'anxiété du marché à l'approche des principaux résultats des entreprises américaines. Les rendements des bons du Trésor américain ont également augmenté fermement, malgré un environnement de marché globalement prudent.

Les investisseurs se concentrent désormais sur les données préliminaires mondiales des PMI manufacturiers et des services, qui fourniront un aperçu de la santé des principales économies, en particulier de la zone euro et des États-Unis. De faibles données PMI pourraient raviver les craintes de récession, augmentant ainsi l'attrait du dollar américain, valeur refuge. Cependant, un tel scénario pourrait également bénéficier à l’or, dans la mesure où les craintes accrues de récession aux États-Unis pourraient renforcer les attentes d’une Réserve fédérale (Fed) accommodante.

Le marché intègre actuellement une baisse des taux par la Fed en septembre, les contrats à terme indiquant une probabilité de 97 %, selon l'outil FedWatch du groupe CME. Ces perspectives conciliantes s’expliquent en grande partie par les récents chiffres de l’inflation qui font état d’une croissance plus lente que prévu et de la première baisse mensuelle de l’inflation globale depuis plus de quatre ans.

Plus tard cette semaine, les investisseurs surveilleront de près le rapport critique sur le produit intérieur brut (PIB) américain pour le deuxième trimestre, attendu jeudi, ainsi que les données sur l'inflation des dépenses de consommation personnelle (PCE) pour juin, qui devraient être publiées vendredi. Ces rapports devraient fournir de nouvelles orientations pour les prix de l’or.

Analyse technique

D'un point de vue technique, les prix de l'or ont affiché un profond rebond en forme de V mardi. Au cours des séances asiatiques et européennes, les prix ont été plafonnés sous la barre des 2 403 dollars, montrant une faible tendance à la baisse qui les a fait chuter à environ 2 388 dollars. Cependant, une reprise s'est produite à l'approche de la séance américaine, les prix accélérant au-delà de la barre des 2 411 $ avant d'entrer dans une phase de consolidation.

L'évolution globale des prix indique une tendance de support et de stabilisation autour du niveau de 2 380 $. À court terme, les prix de l'or devraient continuer à s'échanger dans une fourchette oscillant entre la résistance supérieure entre 2 420 et 2 429 dollars et le support inférieur entre 2 390 et 2 392 dollars.

Les perspectives techniques à court terme pour l'or restent favorables, l'indice de force relative (RSI) sur 14 jours restant haussier au-dessus du niveau 50. De plus, les moyennes mobiles simples (SMA) sur 21 et 50 jours affichent un croisement haussier, renforçant les perspectives constructives pour les prix de l'or.

À la hausse, une résistance immédiate est observée au niveau de 2 430 $, suivie du précédent sommet de la vie à 2 450 $. Si l’or parvient à franchir ces niveaux, le prochain objectif serait le nouveau sommet historique de 2 485 $ atteint la semaine dernière.

RECOMMANDATION COMMERCIALE

ACHETER XAUUSD

PRIX D'ENTRÉE: 2411

STOP PERTE : 2385

TIRER DES BÉNÉFICES : 2485

Avertissements sur les risques et avertissements en matière d'investissement

Favoris

L'or grimpe à 2 400 $ alors que de plus en plus d'investisseurs achètent des prix bas

Winkelmann

Marchandise

Résumé:

Avec l'augmentation des attentes d'une baisse des taux de la Fed, l'or a grimpé solidement jusqu'à 2 400 $. La configuration inversée de la tête et des épaules pourrait à nouveau stimuler l’or vers une tendance haussière.

BUY XAUUSD

Heure de clôture

FERMÉ

2408.00

Prix d'entrée

2450.00

2377.00

2634.39 -81.77 -3.01%

310.0

Pips

Perte

2377.00

2376.70

Prix de sortie

2408.00

Prix d'entrée

2450.00