Opportunités d'achat après un bouleversement du marché

Manuel

Crypto-monnaie

Résumé:

BUY BTC-USDT

Heure de clôture

FERMÉ

99981.3

Prix d'entrée

110000.0

95000.0

94408.9 -167.6 -0.18%

4981.3

Pips

Perte

95000.0

Prix de sortie

99981.3

Prix d'entrée

110000.0

Le bitcoin (BTC) a plongé sous la barre significative des 100 000 dollars, provoquant des turbulences sur le marché des cryptomonnaies. Cette baisse fait suite aux allusions de la Réserve fédérale américaine (Fed) à un resserrement de la politique monétaire au cours de l'année à venir, déclenchant une vague de ventes.

Mercredi après-midi (EDT), le BTC a chuté de plus de 6 000 dollars après que la Fed a annoncé sa troisième baisse consécutive des taux d'intérêt de 0,25 % lors de sa réunion du 18 décembre. La banque centrale a désormais réduit ses taux d'intérêt de 1 % au total sur trois séances, laissant sa fourchette de référence à 4,25 %-4,5 %. Bien que cette décision soit conforme aux attentes du marché, la position prudente de la Fed sur de nouvelles baisses pour 2025 a ébranlé les investisseurs, réduisant l'appétit pour les actifs plus risqués.

Le président de la Fed, Jerome Powell, a souligné l'approche mesurée de la banque, déclarant : « Nous devons procéder avec prudence dans l'évaluation des ajustements supplémentaires des taux directeurs. Un rythme lent risque de nuire au marché du travail, tandis que des baisses rapides pourraient raviver les pressions inflationnistes. » Powell a souligné que de nouvelles baisses de taux dépendraient d'une progression soutenue de l'inflation et de la stabilité du marché du travail.

Le marché des cryptomonnaies a reflété la baisse générale observée sur les actions. Le SP 500, le Nasdaq Composite et le Dow Jones ont chuté respectivement de 2,96 %, 3,62 % et 2,61 %. Le Bitcoin a suivi le mouvement, perdant plus de 5 % et passant brièvement sous la barre des 100 000 dollars après avoir atteint un nouveau record historique de 108 000 dollars la veille. La vente massive a fait disparaître plus de 1,6 milliard de dollars de la capitalisation boursière mondiale des cryptomonnaies.

En 2025, le marché anticipe une gamme élargie d'ETF basés sur les cryptomonnaies. Les premières offres devraient inclure Bitcoin et Ethereum, suivis par Litecoin en raison de sa similitude opérationnelle avec le BTC. D'autres actifs comme HBAR, XRP et Solana pourraient être confrontés à des retards en raison de défis réglementaires. Un changement important est attendu avec le départ du président de la SEC, Gary Gensler, qui coïncide avec l'investiture présidentielle de Donald Trump. Paul Atkins, un candidat pro-crypto, est le favori pour remplacer Gensler, ce qui pourrait orienter la SEC vers une position plus favorable sur les ETF crypto.

La SEC a joué un rôle central dans l’approbation des ETF Bitcoin et Ethereum, et même si des obstacles réglementaires subsistent pour d’autres actifs cryptographiques, l’optimisme grandit. Une SEC plus accommodante pourrait ouvrir la voie à un développement plus poussé du marché des crypto-monnaies aux États-Unis Opportunités d'achat après un bouleversement du marché_1

Opportunités d'achat après un bouleversement du marché_1

Analyse technique

Le bitcoin a reculé jusqu'à 100 000 $, s'alignant sur la moyenne mobile sur 100 périodes sur le graphique de 4 heures. Historiquement, ce niveau a agi comme une zone de support pendant la tendance haussière, offrant aux investisseurs des opportunités d'accumulation. Le retracement se rapproche également du niveau de Fibonacci de 0,50, du plus bas de 90 600 $ du 26 novembre au plus haut de 108 350 $. Pendant ce temps, la moyenne mobile sur 200 périodes coïncide avec le retracement de Fibonacci de 0,618, mettant en évidence une zone critique pour des inversions potentielles.

L'indice de force relative (RSI) est tombé à 33, ce qui montre une divergence et signale une diminution de la pression vendeuse. Si Bitcoin trouve un support dans cette zone, une nouvelle poussée haussière pourrait émerger. Les traders doivent surveiller ces niveaux de près, car ils peuvent constituer la base d'une reprise.

Recommandations de trading

Sens de trading : Acheter

Prix d'entrée : 100 000

Objectif de prix : 1100000

Stop loss : 95000

Validité : 27 déc. 2024 15:00:00

Avertissements sur les risques et avertissements en matière d'investissement

Vous comprenez et reconnaissez que le trading avec des stratégies comporte un degré élevé de risque. Suivre des stratégies ou des méthodologies d’investissement entraîne un risque de perte. Le contenu du site est fourni par nos contributeurs et analystes à titre informatif uniquement. Vous êtes seul responsable de déterminer si des actifs de négociation, des titres, une stratégie ou tout autre produit vous conviennent en fonction de vos objectifs d'investissement et de votre situation financière.

Favoris

L'USD/JPY recule avant la réunion du FOMC

Adam

Forex

Résumé:

L'USD/JPY s'échange autour de 153,75, en légère baisse par rapport au récent sommet de 154,50 alors que le marché attend les résultats de la réunion du FOMC. La Fed devrait réduire encore ses taux d'intérêt de 25 points de base, mais l'attention du marché se porte sur les signaux de politique monétaire du président Jerome Powell pour 2025...

SELL USDJPY

Heure de clôture

FERMÉ

153.750

Prix d'entrée

153.200

154.100

157.777 -0.229 -0.14%

35.0

Pips

Perte

153.200

154.108

Prix de sortie

153.750

Prix d'entrée

154.100

Le 19 décembre 2024, l'USD/JPY s'échange autour de 153,75, en baisse par rapport au plus haut de la semaine de 154,50. La réunion du FOMC est en cours et la Fed devrait réduire ses taux d'intérêt de 25 points de base supplémentaires, les ramenant ainsi à environ 4,25 %-4,50 %. Cependant, le marché n'est pas seulement concentré sur la décision de réduire les émissions, mais s'intéresse également aux signaux provenant du « dot plot » et au discours du président Jerome Powell sur les perspectives politiques pour l'année prochaine.

Pendant ce temps, le yen japonais a reçu un certain soutien des attentes selon lesquelles la BoJ laisserait sa politique monétaire inchangée lors de la réunion de demain. Cependant, l'important différentiel de taux d'intérêt entre les États-Unis et le Japon reste le principal facteur soutenant l'USD/JPY à moyen terme.

Psychologie du marché

Le sentiment actuel du marché reflète la prudence alors que les investisseurs attendent les résultats de la Fed et de la BoJ. L'USD reste soutenu par les fortes hausses des rendements obligataires américains à l'approche de la réunion du FOMC. Les rendements des obligations américaines à 10 ans ont atteint leur plus haut ce mois-ci, soutenant la force du billet vert.

Au contraire, le yen japonais a reçu un léger soutien de la part de la demande de valeur refuge alors que le marché boursier mondial s'est ajusté en réponse aux informations de la Fed. Cependant, la pression à la vente sur l'USD a commencé à augmenter alors que les investisseurs pariaient sur la possibilité que la Fed signale un ton plus accommodant concernant le cycle de réduction des taux d'intérêt l'année prochaine. Les données de négociation sur le graphique Le M30 ont montré une pression à la vente accrue alors que le prix testait la résistance. zone à 154,00, reflétant un sentiment baissier du marché pour l'USD/JPY.

Analyse technique

L'USD/JPY a chuté avant la réunion du FOMC_1

Sur le graphique M30, l'USD/JPY fluctue près de l'importante zone de support à 153,50 - il s'agit de la zone de convergence de la bande entre les bandes de Bollinger et la ligne MA50.

Le prix fluctue actuellement en dessous des bandes de Bollinger médianes et a tendance à se déplacer vers la bande inférieure au niveau de support de 153,20.

L'indicateur stochastique (5,3,3) a échappé à la zone de surachat et passe en dessous de la ligne de signal, signalant la possibilité d'une poursuite de la correction à la baisse à court terme.

Le prix a franchi le nuage Ichimoku et se situe en dessous de la ligne MA50, confirmant que la tendance baissière prévaut toujours.

Si le taux de change dépasse le niveau de support à 153,50, la prochaine cible sera la zone de support fort à 153,20 – où convergent les bandes de Bollinger inférieures.

Recommandation de trading

Basé sur une analyse technique et fondamentale :

Entrée : Vendez aux niveaux actuels autour de 153,75 ou lorsque le prix retestera la zone de résistance à 154,00.

Prise de profit : essayez de prendre des bénéfices sur la zone de support la plus proche à 153,20 ou plus profondément à 152,80 si la pression de vente augmente.

Stop Loss : placez le stop loss au-dessus de la résistance clé à 154,10 pour protéger le capital en cas de cassure du prix à la hausse.

De manière générale, l'USD/JPY est soumis à une pression d'ajustement à la baisse en prévision des résultats de la réunion du FOMC et des attentes selon lesquelles la Fed enverra un signal plus accommodant concernant le cycle de réduction des taux d'intérêt l'année prochaine. Si le taux franchit des niveaux de support importants tels que 153,50 et 153,20, la tendance baissière pourrait se poursuivre à court terme.

Avertissements sur les risques et avertissements en matière d'investissement

Favoris

L'EUR/USD va-t-il se remettre du niveau de support de 1 048 ?

Adam

Forex

Résumé:

Cette paire de devises montre des signes de légère reprise grâce aux attentes d'une correction technique avant la réunion de la Réserve fédérale américaine (Fed). Dans un futur proche, l'évolution de l'EUR/USD dépendra des résultats de la réunion de la Fed et des signaux de la BCE...

BUY EURUSD

Heure de clôture

FERMÉ

1.04715

Prix d'entrée

1.05300

1.04600

1.04203 -0.00016 -0.02%

11.5

Pips

Perte

1.04600

1.04586

Prix de sortie

1.04715

Prix d'entrée

1.05300

Au 19 décembre 2024, le taux de change EUR/USD s'échange autour de 1,0485, en baisse de près de 0,3% par rapport au début de semaine. L'USD continue de maintenir sa force grâce aux attentes selon lesquelles la Fed maintiendra une position « belliciste » lors de la prochaine réunion de politique monétaire. Selon les prévisions, la Fed réduira encore ses taux d'intérêt de 25 points de base, à 4,25 % - 4,50 %, mais les investisseurs craignent que la Fed puisse envoyer un message prudent quant aux perspectives économiques en 2025.

Pendant ce temps, l'euro subit une forte pression en raison de la politique monétaire accommodante de la BCE. La BCE a réduit ses taux d'intérêt de 100 points de base au total cette année et devrait poursuivre le cycle de baisse des taux d'intérêt en 2025 pour soutenir la croissance économique de la zone euro, qui s'affaiblit en raison de la faiblesse de la demande intérieure et de l'instabilité politique en Allemagne.

Psychologie du marché

Le sentiment actuel du marché reflète la prudence alors que les investisseurs attendent les résultats de la réunion de la Fed de ce soir. Le dollar reste soutenu par les flux de capitaux refuges dans le contexte de perspectives de croissance économique américaine supérieures à celles de la zone euro. Le DXY (Dollar Index) se négocie actuellement près de son plus haut mensuel à 107,00, démontrant la force du billet vert.

Au contraire, l'euro est sous la pression de l'affaiblissement des indicateurs économiques de la zone euro. Les données PMI manufacturières de décembre ont montré que l'activité manufacturière a continué à se contracter, l'indice atteignant 46,2, inférieur aux attentes de 47,0. Cela renforce les attentes selon lesquelles la BCE maintiendra sa politique accommodante pendant une période plus longue.

Analyse technique

L'EUR/USD va-t-il se remettre du niveau de support 1.048_1

Sur le graphique H1, le taux de change EUR/USD fluctue près de la zone de support solide à 1,0485 - il s'agit d'un niveau de retracement de Fibonacci important et également de la zone inférieure du mois dernier.

Le prix est actuellement en dessous du nuage Ichimoku, confirmant que la tendance baissière reste dominante à court terme. Cependant, si le prix franchit la zone de résistance à 1,0510 (bandes de Bollinger médianes), un signal de retournement haussier peut apparaître.

Le prix fluctue près des bandes inférieures de Bollinger, indiquant la possibilité d'une reprise technique à court terme. L'indicateur stochastique (5,3,3) a quitté la zone de survente et a dépassé la ligne de signal, signalant une éventuelle augmentation des prix à court terme.

Si le taux de change se maintient au-dessus du niveau de support à 1,0485 et dépasse la zone de résistance à 1,0510, la prochaine cible sera la zone de forte résistance à 1,0530 – où converge la ligne MA50 sur la trame H1.

Recommandation de trading

Basé sur une analyse technique et fondamentale :

Entrée : Achetez aux niveaux actuels autour de 1,0485 ou lorsque le prix retestera cette zone de support solide.

Prise de profit : essayez de prendre des bénéfices dans la zone de résistance la plus proche à 1,0530 ou plus à 1,0575 si la dynamique est forte.

Stop Loss : placez le stop loss en dessous du support clé à 1,0460 pour protéger le capital en cas de chute du prix.

Dans l'ensemble, l'EUR/USD se trouve actuellement sur un support clé avec un potentiel de reprise à court terme s'il se maintient au-dessus de 1,0485. Cependant, le marché reste confronté à de nombreuses fluctuations imprévisibles avant la réunion de la Fed de ce soir et les signaux de la BCE dans les prochains jours.

Avertissements sur les risques et avertissements en matière d'investissement

Favoris

La structure haussière demeure, mais le marché pourrait connaître de nouvelles baisses

Eva Chen

Marchandise

Banque centrale

Résumé:

L'or est resté pratiquement inchangé mercredi après avoir rebondi après avoir atteint hier son plus bas niveau en une semaine. Alors que le marché se prépare à l'issue de la dernière réunion de la Réserve fédérale de l'année, l'or continue d'adopter une position défensive.

BUY XAUUSD

Heure de clôture

FERMÉ

2609.94

Prix d'entrée

2706.00

2590.00

2621.36 -12.12 -0.46%

199.4

Pips

Perte

2590.00

2589.99

Prix de sortie

2609.94

Prix d'entrée

2706.00

Fondamentaux

Les prix de l'or ont oscillé mercredi sous les 2 650 dollars sans orientation claire, les investisseurs restant prudents, ajustant leurs positions en prévision de la volatilité qui pourrait résulter de la décision de la Fed sur les taux d'intérêt plus tard dans la journée. Le marché s'attend principalement à une baisse des taux de 25 points de base ; cependant, une incertitude importante entoure la trajectoire de la politique monétaire de la Fed pour 2025, qui sera au centre de l'annonce d'aujourd'hui.

Les données publiées mardi ont indiqué que les ventes au détail étaient robustes en novembre, en hausse de 0,7%, ce qui a suscité des discussions parmi les investisseurs sur la possibilité que la Fed ralentisse le rythme des baisses de taux. La hausse des ventes au détail est considérée comme un facteur inflationniste positif qui pourrait influencer la politique monétaire accommodante de la Fed.

Un ralentissement des baisses de taux pourrait être préjudiciable à l'or, car des taux d'intérêt plus bas réduisent généralement le coût d'opportunité de la détention d'actifs non rentables, diminuant ainsi leur attrait. Néanmoins, les investisseurs devraient attendre la déclaration de la Fed, qui pourrait s'écarter des spéculations actuelles du marché.

Depuis le début de cette année, les prix de l’or ont augmenté de plus de 28 %, et devraient atteindre leur plus forte hausse annuelle depuis 2010 d’ici la fin 2024.

La structure haussière demeure, mais le marché pourrait connaître de nouvelles baisses_1

Analyse technique

Techniquement, les perspectives pour l’or ne sont pas entièrement baissières, car il continue d’afficher une série de sommets et de creux plus élevés.

Cependant, depuis qu'il a atteint un sommet de 2 790 dollars fin octobre, l'or n'a pas réussi à établir de nouveaux sommets, ce qui indique que la dynamique haussière qui prévalait au cours des mois précédents s'est dissipée ; cela a donné lieu à un marché caractérisé par des positions longues et courtes jusqu'à ce qu'une direction plus claire émerge.

Étant donné que la résistance critique de la semaine dernière se situait dans la fourchette de 2 710 à 2 725 dollars, on pourrait affirmer que la voie de moindre résistance à court terme est à la baisse. Cependant, la dynamique baissière actuelle ne s'est pas encore pleinement matérialisée et la présence d'une série de plus bas plus élevés suggère qu'un rebond partiel a peut-être déjà commencé.

Si les prix de l’or tombent effectivement en dessous du niveau de support de 2 645 $ US, ils pourraient baisser vers 2 600 $ US, ce qui pourrait entraîner une chute de la liquidité en dessous du récent plus bas temporaire de 2 613 $ US.

Le niveau de 2 600 $ représente une ligne de tendance haussière en place depuis l'été. Une cassure de ce niveau déplacerait l'attention vers 2 580 $, qui doit être défendu pour éviter une chute vers le seuil de 2 500 $.

En termes de niveaux de résistance, la fourchette de 2 710 à 2 725 dollars US est la plus critique, car l'or n'a pas réussi à franchir cette fourchette à deux reprises, ce qui a entraîné des ventes massives. Étant donné que les prix de l'or sont restés en dessous de ce niveau au cours des deux derniers jours de la semaine précédente, il est peu probable que nous assistions à un nouveau test de ce niveau à moins que les prix ne subissent d'abord une correction légèrement plus profonde vers les niveaux susmentionnés. Par conséquent, la résistance la plus importante à surveiller se situe autour de 2 675 dollars US, ce qui correspond au plus bas du modèle d'engloutissement baissier formé jeudi.

Recommandations de trading

Sens de trading : Acheter

Prix d'entrée : 2610

Objectif de cours : 2706

Stop Loss : 2590

Valable jusqu'au : 2 janvier 2025 23:55:00

Assistance : 2645, 2632, 2629

Résistance : 2645, 2658, 2664

Avertissements sur les risques et avertissements en matière d'investissement

Favoris

Maintenir une approche décisionnelle réunion par réunion est une stratégie prudente

Eva Chen

Banque centrale

Forex

Résumé:

Au cours de la séance européenne de mercredi, la paire EUR/USD se consolide autour du niveau de 1,0500. Étant donné que les traders font preuve de prudence et s'abstiennent de faire de nouveaux paris avant l'annonce de la politique de la Réserve fédérale, le potentiel d'appréciation supplémentaire de la paire EUR/USD reste limité.

BUY EURUSD

EXP

TRADING

1.04345

Prix d'entrée

1.07050

1.03300

1.04203 -0.00016 -0.02%

0.0

Pips

Plat

1.03300

Prix de sortie

1.04345

Prix d'entrée

1.07050

Fondamentaux

Le taux d'inflation global de la zone euro pour le mois de novembre s'établit à 2,2% en glissement annuel, contre 2,0% en octobre. Parallèlement, l'indice des prix à la consommation (IPC) de base, qui exclut les produits alimentaires, l'alcool et le tabac, a baissé à 2,7%, contre 2,9% en octobre.

Le secteur des services est celui qui a le plus contribué au taux d'inflation annuel de la zone euro, avec +1,74 point de pourcentage, suivi par l'alimentation, l'alcool et le tabac (+0,53 point de pourcentage) et les biens industriels hors énergie (+0,17 point de pourcentage). En revanche, le secteur de l'énergie a pesé sur l'inflation (-0,19 point de pourcentage), reflétant une demande modérée et une baisse des prix de l'énergie.

Le taux d'inflation global de l'Union européenne a été finalisé à un taux annuel de 2,5 %. Parmi les États membres, l'Irlande a enregistré le taux d'inflation annuel le plus bas à 0,5 %, suivie de la Lituanie et du Luxembourg, tous deux à 1,1 %. En revanche, la Roumanie a le taux d'inflation le plus élevé à 5,4 %, suivie de la Belgique (4,8 %) et de la Croatie (4,0 %). Par rapport à octobre, quatre États membres de l'UE ont connu une baisse de leur taux d'inflation, trois ont maintenu leur taux, tandis que vingt États membres ont connu une augmentation de l'inflation.

Le membre du Conseil des gouverneurs de la Banque centrale européenne (BCE), M. Rehn, a déclaré mardi que le taux d'inflation dans la zone euro s'était stabilisé de manière significative autour de l'objectif de 2% de la BCE, ce qui pose les bases de nouvelles baisses des taux d'intérêt. "L'orientation de notre politique monétaire est désormais claire, et le rythme et l'ampleur des baisses de taux seront déterminés à chaque réunion sur la base des données reçues et d'une analyse complète."

Il a ajouté que les incertitudes entourant la politique commerciale exercent une pression sur les perspectives économiques à court terme, avec des risques orientés à la baisse, mais l'Europe doit être prête à affronter les conflits commerciaux avec les États-Unis.

Rehn a fait remarquer : « La négociation est préférable ; si les États-Unis menacent l’Europe de droits de douane plus élevés, l’UE peut signaler de manière proactive sa volonté de mettre en œuvre des contre-mesures, renforçant ainsi sa position de négociation. »

Les traders prévoient que la BCE abaissera ses taux d'intérêt à chaque réunion jusqu'en juin 2025. Les responsables sont parfaitement conscients des risques économiques croissants dans la zone euro et pensent que les pressions sur les prix persisteront et reviendront au niveau cible de la BCE l'année prochaine.

Maintenir une approche décisionnelle réunion par réunion est une stratégie prudente_1

Analyse technique

L'EURUSD a continué de se consolider dans la fourchette de négociation de 1,0450 à 1,0600 mercredi, la moyenne mobile sur 20 jours semblant être un obstacle important à surmonter.

Techniquement, l'indice de force relative a augmenté en dessous du niveau neutre de 50, tandis que le MACD évolue latéralement sur la ligne zéro, indiquant un manque de direction. Les deux indicateurs confirment que le marché connaît une correction de la tendance haussière. Une cassure du niveau critique de 1,0412 pourrait conduire à un nouveau test du plus bas de deux ans à 1,0330, suivi du plus bas de 1,0220 de novembre 2022.

D'un autre côté, pour que les haussiers maintiennent leur élan à la hausse, une cassure au-dessus de la moyenne mobile sur 20 jours à 1,0520 est nécessaire. Une cassure décisive et un maintien soutenu au-dessus de ce niveau ouvriraient la voie à un nouveau test du seuil significatif de 1,0600. Une cassure de cette fourchette faciliterait un nouveau mouvement à la hausse.

Dans l'ensemble, la paire EUR/USD évolue dans une fourchette étroite depuis la mi-novembre et les perspectives de risque actuelles sont négatives, mais pas graves. Il convient de prêter attention au niveau de support de 1,0421.

Recommandations de trading

Sens de trading : Acheter

Prix d'entrée : 1,0435

Objectif de cours : 1,0705

Stop Loss : 1,0330

Valable jusqu'au : 2 janvier 2025 23:55:00

Prise en charge : 1.0453, 1.0412, 1.0330

Résistance : 1,0520, 1,0538, 1,0610

Avertissements sur les risques et avertissements en matière d'investissement

Favoris

La pression haussière n’est pas durable

Eva Chen

Banque centrale

Forex

Résumé:

L'indice du dollar américain (USDX) a affiché mercredi une tendance baissière modérée autour de 106,85. Les spéculations du marché concernant une position plus prudente de la Réserve fédérale sur les baisses de taux d'intérêt pourraient apporter un certain soutien aux rendements des bons du Trésor américain et au dollar américain.

SELL USDX

Heure de clôture

FERMÉ

107.390

Prix d'entrée

104.600

108.100

107.760 -0.090 -0.08%

71.0

Pips

Perte

104.600

108.100

Prix de sortie

107.390

Prix d'entrée

108.100

Fondamentaux

Aujourd'hui, l'attention est centrée sur la décision du FOMC concernant les taux d'intérêt. Le marché anticipe largement une baisse de 25 points de base, ramenant le taux des fonds fédéraux à une fourchette de 4,25-4,50 %. La probabilité d'une autre issue semble négligeable, donc toute l'attention est dirigée vers les déclarations du président de la Réserve fédérale, Powell, et les dernières prévisions économiques. On s'attend à ce que la Fed signale un ralentissement du rythme d'assouplissement d'ici 2025, en phase avec les signes de reprise économique et d'inflation persistante.

Les nouvelles projections d’aujourd’hui soulèvent trois questions cruciales.

Premièrement, il existe des inquiétudes concernant la possibilité d’une pause dans la hausse des taux en janvier. Le marché estime à 84 % la probabilité que les taux ne changent pas lors de la prochaine réunion, et toute divergence de vote au sein du FOMC pourrait indiquer dans quelle mesure les décideurs politiques sont loin de mettre en pause le cycle d’assouplissement.

Deuxièmement, l’attention se portera sur la trajectoire d’assouplissement anticipée pour 2025. Les prévisions précédentes de la Fed et son graphique à points indiquent que le taux d’intérêt médian devrait atteindre 3,4 % d’ici la fin de l’année prochaine. Actuellement, le marché estime à 33 % la probabilité que les taux baissent dans une fourchette de 3,75 à 4,00 % d’ici décembre 2025. Une révision à la hausse significative de la prévision médiane de la Fed refléterait une position prudente et durable sur l’inflation, s’alignant sur une politique monétaire plus restrictive que prévu précédemment.

Troisièmement, le taux d’intérêt neutre sera soumis à un examen rigoureux. Les projections antérieures pour les taux à long terme ont été fixées à 2,9 %, soit légèrement au-dessus des 2,8 % prévus en juin. Un rapprochement ou un dépassement de la barre des 3 % pourrait avoir des implications psychologiques importantes, suggérant que les attentes de base en matière de croissance économique et de stabilité de l’inflation dans un contexte post-resserrement de la politique monétaire seraient élevées.

Du point de vue de la réaction du marché, une « baisse agressive des taux » de la Fed pourrait simultanément stimuler le rendement des bons du Trésor à 10 ans et l'USDX. Cependant, la décision d'aujourd'hui pourrait à elle seule ne pas suffire à franchir la fourchette de négociation actuelle.

Pour l'USDX, il est essentiel de dépasser le niveau de résistance de 108,07 pour confirmer une éventuelle dynamique haussière, ce qui pourrait nécessiter que le rendement à 10 ans dépasse 4,505 %. Ces percées pourraient dépendre de la clarté des politiques budgétaires et commerciales du nouveau gouvernement.

La pression haussière n'est pas durable_1

Recommandations de trading

En raison des attentes du marché selon lesquelles les taux d'intérêt américains resteront élevés, le dollar américain conserve une dynamique haussière globale sur le graphique journalier, contribuant à des perspectives plus optimistes. Pendant ce temps, sur des périodes plus courtes, les haussiers exercent une pression vers un pic de reprise.

Cependant, étant donné que les délais restent excessivement « encombrés », le marché rencontrera une résistance importante dans son ascension, avec 107,50 servant de barrière redoutable que les haussiers auront probablement du mal à dépasser.

Recommandations de trading

Sens de négociation : vendre

Prix d'entrée : 107,39

Objectif de cours : 104,60

Stop Loss : 108,10

Valable jusqu'au : 2 janvier 2025 23:55:00

Prise en charge : 106.32, 106.00, 105.75, 105.37

Résistance : 106,86, 107,02, 107,41, 108,00

Avertissements sur les risques et avertissements en matière d'investissement

Favoris

Le dollar australien fait face à une pression continue en raison de la prudence du marché et des attentes de la Fed

Warren Takunda

Économique

Résumé:

Le dollar australien (AUD) étend ses pertes face au dollar américain (USD) alors que la prudence du marché s'accentue avant une décision clé de la Réserve fédérale américaine.

SELL AUDUSD

Heure de clôture

FERMÉ

0.63150

Prix d'entrée

0.62100

0.63700

0.62094 -0.00094 -0.15%

12.3

Pips

Profit

0.62100

0.63027

Prix de sortie

0.63150

Prix d'entrée

0.63700

Le dollar australien (AUD) a poursuivi sa trajectoire baissière face au dollar américain (USD) mercredi, marquant sa deuxième journée consécutive de pertes. Cette baisse reflète une prudence accrue parmi les traders avant la décision politique très attendue de la Réserve fédérale américaine (Fed). Le marché intègre désormais presque entièrement une baisse de taux de 25 points de base par la banque centrale américaine lors de sa réunion plus tard dans la journée, ce qui exerce une pression supplémentaire sur l'AUD alors que les investisseurs reportent leur attention sur les effets potentiels des actions de la Fed sur les marchés financiers mondiaux.

Alors que le marché se prépare à la décision de politique monétaire de la Fed, l'attention se tourne également vers les facteurs nationaux qui ont un impact sur le dollar australien. Plus précisément, les traders parient de plus en plus sur une baisse des taux d'intérêt plus tôt que prévu par la Reserve Bank of Australia (RBA). La banque centrale fait l'objet d'une attention particulière en raison des craintes que la croissance économique australienne ralentisse plus rapidement que prévu. Les signaux récents du marché laissent entrevoir une possible baisse des taux dès la mi-2025, certains acteurs du marché spéculant même que la première baisse pourrait avoir lieu en février 2025. Ces spéculations pèsent lourdement sur l'Aussie, renforçant le sentiment général d'aversion au risque sur les marchés mondiaux.

L'attente d'une baisse des taux par la RBA en réponse aux pressions économiques croissantes a été alimentée par des données nationales décevantes et des incertitudes mondiales. La National Australia Bank (NAB) a maintenu sa prévision d'une première baisse des taux en mai 2025, tout en reconnaissant que des baisses plus précoces restent possibles en fonction de l'évolution des conditions économiques. Le dernier rapport de la NAB indique que le taux de chômage en Australie devrait culminer à 4,3 % avant de baisser progressivement, signalant un assouplissement potentiel des conditions du marché du travail. L'inflation, qui est restée supérieure à l'objectif de la RBA, ne devrait diminuer que lentement, l'inflation moyenne réduite devant s'établir à 0,6 % en glissement trimestriel au quatrième trimestre 2024, et baisser progressivement à 2,7 % d'ici fin 2025.

Au milieu de ces développements, l'AUD a eu du mal à trouver du soutien, en particulier parce que le sentiment du marché mondial reste prudent avant la décision de la Fed. Le dollar reste solide, soutenu par le cycle de resserrement de la Fed et un ensemble de données économiques solides en provenance des États-Unis. Mardi, le Bureau du recensement américain a fait état d'une augmentation de 0,7 % des ventes au détail en novembre, dépassant les attentes et indiquant une résilience continue de l'économie américaine. En outre, le groupe de contrôle des ventes au détail, qui exclut les éléments volatils tels que les automobiles et l'essence, a augmenté de 0,4 %, soulignant encore davantage la vigueur des dépenses de consommation américaines.

Ces données, associées à l'attente persistante d'une baisse des taux d'un quart de point de la part de la Fed, ont soutenu le dollar et pesé sur l'AUD. La décision de la Réserve fédérale devrait être suivie de près par les traders, en particulier dans l'attente des remarques du président de la Fed, Jerome Powell, et de la publication du résumé des projections économiques (le graphique à points), qui offrira des indices sur les futures hausses ou baisses de taux.

Du côté australien, le sentiment des consommateurs a également montré des signes de détérioration. L'indice de confiance des consommateurs de Westpac a chuté de 2 % à 92,8 points en décembre, inversant deux mois de dynamique positive. Cela marque un changement de sentiment inquiétant, car la hausse des taux d'intérêt et du coût de la vie continue de faire pression sur les ménages australiens.

Les perspectives baissières pour l'AUD sont renforcées par le risque croissant posé par le principal partenaire commercial de l'Australie, la Chine. Reuters a rapporté que les autorités chinoises ont fixé un objectif de croissance d'environ 5 % pour 2025, maintenant le même objectif que l'année précédente. Cependant, cet objectif s'inscrit dans un contexte de pression croissante sur l'économie chinoise. Les données publiées mardi en Chine ont révélé un tableau économique mitigé, les ventes au détail ayant augmenté à un rythme plus lent que prévu de 3,0 % en novembre, contre 4,6 % attendu, tandis que la production industrielle a affiché une hausse plus forte que prévu de 5,4 %.

Le ralentissement de la croissance des ventes au détail et la faiblesse persistante de la demande intérieure mettent en évidence les défis structurels plus vastes auxquels la Chine est confrontée, qui ont des répercussions profondes sur le commerce mondial et les marchés des matières premières. La Chine étant le principal partenaire commercial de l'Australie, toute faiblesse de la croissance économique chinoise ou un ralentissement potentiel de la demande d'exportations australiennes pourrait encore plus affaiblir le dollar australien. En outre, l'Administration d'État des changes (SAFE) en Chine a signalé une sortie nette record de 45,7 milliards de dollars des marchés financiers chinois en novembre, ce qui témoigne des inquiétudes quant à la santé de l'économie chinoise.

Les difficultés du dollar australien sont également aggravées par les inquiétudes persistantes concernant les risques mondiaux plus vastes, notamment l'impact potentiel de nouveaux droits de douane sur les exportations vers les États-Unis. Malgré ces risques, les autorités chinoises se sont engagées à se concentrer sur la relance de la consommation afin de stabiliser l'économie, mais le manque de détails concrets sur le soutien budgétaire a laissé les marchés sceptiques. Cette incertitude ajoute à la pression à la baisse sur l'AUD, car les traders recherchent des actifs plus sûrs à la lumière des vents contraires potentiels de l'économie mondiale.

Analyse technique

Sur le plan technique, la paire AUD/USD reste fermement dans une tendance baissière. Le taux de change oscille actuellement autour de 0,6330, après avoir récemment franchi les plus bas annuels. L'analyse du graphique journalier montre que la paire est confinée dans un modèle de canal descendant, ce qui renforce les perspectives négatives. L'indice de force relative (RSI) sur 14 jours reste juste au-dessus du niveau 30, ce qui suggère que la dynamique baissière est toujours en jeu. Cependant, si le RSI tombe en dessous de 30, cela pourrait signaler une condition de survente, ouvrant la voie à un rebond correctif potentiel.

D'un point de vue technique, le dollar australien semble prêt à tester le niveau de 0,6300, avec de nouvelles baisses probables si le support à ce niveau cède. Le prochain objectif clé pour les baissiers est vu à 0,6210, car le prix reste sous pression par la ligne de tendance négative et l'EMA50, qui continue de renforcer le biais baissier. Une cassure au-dessus de 0,6420 serait nécessaire pour annuler les perspectives baissières et signaler un éventuel retournement haussier sur les graphiques à court terme.

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