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[JPMorgan Chase : La vigueur de l'économie américaine indique que le dollar américain restera fort cette année] JPMorgan Chase prédit qu'avec le soutien d'une économie américaine forte qui devrait surpasser les autres pays développés, le dollar américain restera probablement fort tout au long de l'année. l'année. Selon son rapport le plus récent, la banque attribue la force continue du dollar américain à l’écart grandissant des performances économiques mondiales. Le rapport souligne que l'économie américaine devrait connaître une croissance de 2,7 % en 2024, bien supérieure aux prévisions de 1,7 % des autres économies développées. La croissance a été alimentée par une forte productivité, une hausse des investissements des entreprises et une réduction des pénuries de main-d'œuvre, maintenant l'inflation au-dessus de l'objectif de 2 % de la Fed. Cela pourrait inciter la Réserve fédérale à retarder la réduction des taux d'intérêt, maintenant ainsi la dynamique haussière du dollar. JPMorgan Chase estime que même si la Réserve fédérale devrait assouplir sa politique monétaire, l'ampleur des réductions de taux d'intérêt cette année sera probablement faible en raison de la vigueur de l'économie. Le marché s'attend à ce que la Réserve fédérale réduise légèrement ses taux d'intérêt de 44 points de base, tandis que la Banque centrale européenne devrait réduire ses taux d'intérêt de 110 points de base et que la Banque du Japon devrait augmenter ses taux d'intérêt de 47 points de base. Le rapport souligne également que les politiques proposées par le nouveau gouvernement américain constituent un autre facteur de soutien du dollar. Les projets visant à stimuler l'industrie manufacturière nationale, à augmenter les droits de douane et à déréglementer les industries pourraient stimuler la croissance des entreprises et maintenir des taux d'intérêt plus élevés, soutenant ainsi davantage le dollar. Cependant, JPMorgan a averti que la tendance à long terme du dollar était confrontée à des défis. Le déficit commercial du pays s'élevait à 4,2 % du PIB à la fin de 2024, reflétant une forte dépendance à l'égard des biens importés. Même si le dollar américain est actuellement fort, ce déséquilibre structurel pourrait éventuellement affaiblir sa position.

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[Microsoft poursuit des organisations de réseaux étrangères pour avoir utilisé l'intelligence artificielle pour diffuser du contenu préjudiciable] Selon Cryptoslate, selon une annonce du 10 janvier, Microsoft a intenté une action en justice visant à lutter contre les abus de cybercriminalité liés à la technologie d'intelligence artificielle générative. L'action en justice a été lancée dans le district oriental de Virginie contre un groupe menaçant étranger accusé d'avoir contourné les mesures de sécurité des services d'intelligence artificielle pour produire des contenus préjudiciables et illégaux.
La Digital Crimes Unit (DCU) de Microsoft a souligné que les accusés avaient développé des outils qui exploitaient les informations d'identification volées des clients pour accorder un accès non autorisé aux services générés par l'IA. Ces fonctions d’IA modifiées étaient ensuite revendues avec des instructions pour une utilisation malveillante. Le procès allègue que les activités des cybercriminels ont violé la loi américaine et la politique d'utilisation acceptable de Microsoft. Dans le cadre de l'enquête, Microsoft a saisi des sites Web essentiels à l'opération, qui, selon elle, permettraient d'identifier les auteurs, de perturber leur infrastructure et d'analyser la manière dont les services étaient monétisés. En réponse à ces incidents, Microsoft a renforcé ses mesures de protection contre l'IA et déployé des mesures d'atténuation de sécurité supplémentaires sur sa plateforme. L’entreprise a également révoqué l’accès des acteurs malveillants et mis en œuvre des contre-mesures pour contrecarrer les menaces futures.

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[Garygensler : Les règles de divulgation complète sont essentielles au maintien de la stabilité du marché] Le président sortant du Secrétaire américain, Gary Gensler, a mis en garde la prochaine administration : veillez à ne pas toucher aux garde-fous qui protègent les petits commerçants. Gensler a déclaré vendredi dans une interview qu'aller trop loin dans la réduction des exigences de divulgation ou dans l'élargissement de la définition d'un « investisseur qualifié » pourrait nuire à l'intérêt public. Les critiques soutiennent que les règles relatives aux investisseurs accrédités sont conçues pour protéger les commerçants de détail des risques potentiels liés à l’investissement privé, mais qu’elles ont étouffé la croissance. Le « Projet 2025 », une initiative conçue pour fournir un modèle politique à la nouvelle administration Trump, appelle les régulateurs financiers à élargir la définition des investisseurs accrédités ou à supprimer complètement les restrictions. "En fonction de l'ampleur des choses, cela pourrait perturber cette partie importante de nos marchés de capitaux", a déclaré Gensler, ajoutant qu'une divulgation adéquate était essentielle pour la confiance des investisseurs et la stabilité du marché. "Tant que les émetteurs fournissent des informations complètes, justes et véridiques, les investisseurs peuvent décider des risques à prendre", a déclaré Gensler. La divulgation des informations sur les entreprises est un élément essentiel de la réglementation américaine Sec et constitue également la manière dont les investisseurs mesurent le risque. Mais les entreprises privées, y compris les startups en démarrage et autres, sont largement exemptées de ces divulgations. Actuellement, les personnes qui satisfont à certains seuils professionnels ou de revenus, comme une valeur nette supérieure à 1 million de dollars (sans compter la résidence principale), peuvent être considérées comme des investisseurs qualifiés. Lorsque la définition a été mise en œuvre dans les années 1980, cela représentait environ 1 % de la population américaine. Sec estime que d’ici 2022, plus de 18 % des ménages américains seront éligibles. Des législateurs clés, dont French Hill, président du comité des services financiers de la Chambre des représentants, souhaitent élargir la définition. Hill a présenté un projet de loi en 2023 qui permettrait aux personnes « démontrant une compréhension du sujet » d'investir sur les marchés privés. Certains partisans de la mise à jour de la définition affirment également qu’elle pose actuellement d’importants obstacles à la création de richesse générationnelle dans les communautés noires, latino-américaines et autres minorités. En décembre, le président élu Trump a annoncé que l’ancien commissaire américain Paul Atkins dirigerait l’agence. Au cours de son mandat de commissaire et dans le secteur privé, Atkins a parlé publiquement des divulgations inutiles des entreprises et de la manière dont elles peuvent entraver les opportunités d'investissement.

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【S'il est confirmé comme secrétaire au Trésor américain, Scott Bessent vendra sa participation dans son fonds spéculatif pour éviter les conflits d'intérêts】 12 janvier : Si sa nomination est confirmée par le Sénat américain, Scott Bessent, le candidat au poste de secrétaire au Trésor américain nommé par le président élu Trump, démissionnera de son poste chez Key Square Group et cédera ses avoirs pour éviter les conflits d'intérêts. Selon un document publié par le Bureau américain de l'éthique gouvernementale, la démission de Bessent prendra effet immédiatement après sa nomination au poste de secrétaire au Trésor. Dans les 90 jours suivant la confirmation du Sénat, il vendra ses avoirs dans Key Square Group (le fonds spéculatif macroéconomique qu'il a fondé et dirigé). Les hauts fonctionnaires du gouvernement doivent divulguer leurs actifs détenus avant la confirmation du Sénat et prévoir de céder les actifs susceptibles de poser des conflits d'intérêts. Le Sénat tiendra une audience pour Bessent jeudi prochain, le 16 janvier. Bessent a divulgué des actifs d'une valeur d'au moins 521 millions de dollars dans sa déclaration financière personnelle, un chiffre également publié par l'Oge samedi, mais son portefeuille d'investissement vaut presque certainement plus. Il a répertorié neuf actifs de premier plan, tous liés à son fonds spéculatif, dont deux lots d'obligations du Trésor américain, deux fonds Invesco et des positions de change non réalisées. Il a également répertorié un investissement personnel d'une valeur inférieure à 500 000 dollars dans un ETF Ishares lié au prix du Bitcoin. Semblable aux actifs détenus via Key Square Capital, Bessent va se débarrasser des ETF basés sur les crypto-monnaies.

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U.S. Détention hebdomadaire de bons du Trésor par les banques centrales étrangères

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Chine, Mainland Importations en glissement annuel (USD) (Décembre)

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Chine, Mainland Balance commerciale (CNH) (Décembre)

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Chine, Mainland Exportations YoY (USD) (Décembre)

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Chine, Mainland Exportations YoY (CNH) (Décembre)

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Lane, économiste en chef de la BCE, prend la parole.
Turquie Chiffre d'affaires des ventes de détail en glissement annuel (Novembre)

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Inde CPI YoY (Décembre)

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Chine, Mainland Croissance de l'encours des prêts YoY (Décembre)

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Canada Indicateurs avancés MoM (Décembre)

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U.S. Indice des tendances de l'emploi du Conference Board (SA) (Décembre)

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Chine, Mainland Balance commerciale (USD) (Décembre)

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République dominicaine CPI YoY (Décembre)

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U.S. Solde budgétaire (Décembre)

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Japon Balance commerciale sur mesure (SA) (Novembre)

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Lane, économiste en chef de la BCE, prend la parole.
Italie Production industrielle YoY (SA) (Novembre)

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U.S. NFIB Indice d'optimisme des petites entreprises (SA) (Décembre)

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U.S. PPI MoM Final (Excl. Food, Energy and Trade) (SA) (Décembre)

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U.S. Weekly Redbook Commercial Retail Sales YoY (en anglais)

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U.S. Prévisions à court terme de la production de brut de l'EIA pour l'année en cours (Janvier)

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