L'avance impulsive pourrait s'étendre jusqu'à 1,0530 ; une cassure nette au-dessus de ce niveau semble peu probable. À plus long terme, la dynamique haussière renouvelée suggère que l'euro (EUR) pourrait continuer à progresser face au dollar américain (USD) ; les niveaux à surveiller sont 1,0530 et 1,0560, notent les analystes FX du groupe UOB, Quek Ser Leang et Peter Chia.

L'EUR peut continuer à progresser vers 1,0530 et 1,0560

VUE SUR 24 HEURES : « Il y a deux jours, l'euro est tombé à un plus bas de 1,0400. Hier, lorsque l'euro était à 1,0425, nous avons indiqué que « malgré la baisse, il n'y a pas eu d'augmentation significative de la dynamique baissière », et nous avons estimé qu'il « devrait probablement évoluer dans une fourchette de 1,0395/1,0455 ». Au lieu de se négocier dans une fourchette, l'euro a bondi et a clôturé en hausse de 0,76 % (1,0500). Bien que profondément suracheté, l'avancée impulsive a la possibilité de s'étendre jusqu'à 1,0530. Compte tenu des conditions de surachat, une cassure nette au-dessus de ce niveau semble peu probable. Pour maintenir la dynamique, l'euro ne doit pas passer sous 1,0455 (le support mineur se situe à 1,0475). »

VUE SUR 1 À 3 SEMAINES : « Nous avons révisé notre opinion de positive à neutre hier (20 février, spot à 1,0425), indiquant que l'EUR « semble être entré dans une phase de trading de range, et il est susceptible de s'échanger entre 1,0350 et 1,0500 pour le moment ». Nous ne nous attendions pas à la forte poussée qui a suivi, qui a atteint un sommet de 1,0503. La dynamique à la hausse a été rajeunie, ce qui suggère que l'EUR pourrait continuer à progresser. Cela dit, il existe une paire de niveaux de résistance majeurs à 1,0530 et 1,0560. Dans l'ensemble, seule une cassure de 1,0425 invaliderait notre opinion. »

Source : FXSTREET

L'indice du dollar américain (DXY), qui mesure la valeur du dollar américain (USD) par rapport à ses six principaux pairs, se maintient autour de 106,50 au cours des premières heures européennes de vendredi. Cependant, l'analyse du graphique journalier indique un biais baissier, l'indice se consolidant dans un modèle de canal descendant.

L'indice de force relative (RSI) sur 14 jours reste en dessous du niveau 50, ce qui indique un renforcement de la dynamique baissière. De plus, l'indice du dollar américain évolue en dessous des moyennes mobiles exponentielles (EMA) sur 9 et 14 jours, renforçant une tendance à l'affaiblissement des prix à court terme.

À la baisse, l'indice du dollar américain pourrait tester la limite inférieure du canal descendant à 106,10, suivie du niveau psychologique clé de 106,00. Une cassure sous cette zone de support critique pourrait renforcer le biais baissier, poussant potentiellement l'indice vers le plus bas de trois mois de 105,41, observé pour la dernière fois le 6 décembre.

La principale résistance du DXY se situe à l'EMA de neuf jours à 107,00, suivie de l'EMA de 14 jours à 107,24. Une cassure décisive au-dessus de ces niveaux pourrait renforcer la dynamique des prix à court terme, poussant potentiellement l'indice vers la limite supérieure du canal descendant à 109,40, avec la prochaine résistance clé au plus haut de cinq semaines de 109,80, testé pour la dernière fois le 3 février.

Indice du dollar américain : graphique journalier

Source : FXSTREET

De l'or est exposé au Korea Gold Standard à Séoul, mercredi.

Les prix du cuivre sont en hausse, propulsés par la récente remontée soutenue de l'or et de l'argent dans un contexte de préférence des investisseurs pour les actifs refuges, ont déclaré vendredi les observateurs du marché.

Cette trajectoire ascendante est soutenue par un sentiment d'aversion au risque, suscité et amplifié par les incertitudes liées aux tarifs douaniers de Trump et par les espoirs tardifs d'un assouplissement rapide de la part de la Réserve fédérale américaine.

Beaucoup estiment que cette matière première relativement sous-évaluée aura encore une marge de progression, contrairement à l'or qui a presque atteint son pic avant une correction suivie d'une potentielle tendance à la baisse.

Selon la Bourse américaine des matières premières (COMEX), un marché à terme et d'options pour le négoce de métaux tels que l'or, l'argent et le cuivre, le cuivre a augmenté de 12,29 % depuis le début de l'année.

Au cours de la même période, les prix de l'argent et de l'or ont augmenté respectivement de 14,12 % et de 11 %.

Les fonds négociés en bourse (ETF) sur l’or ont grimpé de 47,24 % l’année dernière.

Toutefois, les chiffres des ETF d'argent et des ETF de cuivre ont été limités à 16,43 % et 1,75 %, respectivement, laissant une marge de profit supplémentaire.

Un rapport de Daishin Securities indique que l'or se rapproche de son sommet.

« Le précédent record de 2 946 dollars l’once est presque atteint. Un dépassement à court terme vers le niveau de 3 000 dollars est possible, mais une vague de prises de bénéfices peut suivre en raison de la pression exercée par le niveau élevé », indique le rapport.

Selon un rapport de Meritz Securities, les prix mondiaux du cuivre devraient rester élevés, grâce à la demande soutenue des États-Unis avant l'imposition des tarifs douaniers par Trump.

« La décision des États-Unis d’augmenter le stockage de cuivre va stimuler la demande », indique le rapport.

Le contrat Comex sur l'or d'avril s'est établi à 2 950,90 dollars l'once troy, mardi (heure locale), en hausse de 1,73 %, soit 50,2 dollars.

Source : Koreatimes

La paire EUR/USD oscille autour de 1,0503, prolongeant son rallye depuis le milieu de la semaine. La paire de devises majeure a atteint un sommet de deux mois, le sentiment du marché étant favorable à de nouveaux gains.

Principaux facteurs à l'origine de la hausse de l'EUR/USD

La baisse des rendements des obligations du Trésor américain a pesé sur le dollar américain, suite à une série de rapports économiques américains plus faibles que prévu et à des remarques conciliantes de la part des responsables de la Réserve fédérale.

Austan Goolsbee, président de la Federal Reserve Bank of Chicago, a déclaré qu'il ne s'attendait pas à ce que l'indice des dépenses de consommation personnelle (PCE) soit aussi préoccupant que les données récentes de l'indice des prix à la consommation (IPC). En tant que mesure clé de l'inflation pour la Réserve fédérale, l'indice PCE influence considérablement les attentes en matière de politique monétaire.

Dans le même temps, le président de la Fed de Saint-Louis, Alberto Musalem, a mis en garde contre les risques de stagflation et les défis potentiels liés à la définition de la politique future.

Les dernières données sur les demandes d'allocations chômage aux États-Unis ont encore accru les inquiétudes, montrant une augmentation à 219 000 contre 213 000 auparavant, dépassant les 214 000 prévues.

Dans la zone euro, l'euro pourrait connaître une nouvelle hausse si le résultat des élections allemandes déclenche une couverture supplémentaire des positions courtes sur l'EUR/USD.

Analyse technique de la paire EUR/USD

Sur le graphique H4, l'EUR/USD a terminé une vague de croissance à 1,0470, formant une zone de consolidation autour de ce niveau. Le marché a depuis franchi une nouvelle étape, ouvrant la voie à de nouveaux gains vers 1,0544. Une correction vers 1,0385 pourrait suivre après avoir atteint ce niveau. L'indicateur MACD soutient ce scénario, avec sa ligne de signal au-dessus de zéro et pointant vers le haut, indiquant une dynamique haussière continue.

Sur le graphique H1, la paire a exécuté une vague de croissance à 1,0470, suivie d'une étroite zone de consolidation autour de ce niveau. La probabilité d'une cassure à la hausse vers 1,0520 reste élevée. Après avoir atteint ce niveau, une correction vers 1,0470 pourrait se produire avant que la vague de croissance ne reprenne vers 1,0544. L'oscillateur stochastique confirme cette perspective, avec sa ligne de signal au-dessus de 80 et tendant vers 20, suggérant un éventuel repli avant de nouveaux gains.

Conclusion

L'EUR/USD reste dans une tendance haussière, soutenue par l'affaiblissement des rendements des bons du Trésor américain et par les perspectives prudentes de la Fed. Si la dynamique haussière se poursuit, la paire pourrait étendre ses gains vers 1,0544. Cependant, un mouvement correctif pourrait suivre avant une nouvelle hausse. Le résultat des élections allemandes pourrait également influencer l'évolution des prix à court terme, ce qui pourrait entraîner une volatilité supplémentaire.

Source : ACTIONFOREX