Le dollar se raffermit face aux tensions en Ukraine, le Kiwi s'effondre alors que la RBNZ réduit ses taux

Principaux points saillants

Le prix du Bitcoin se consolide au-dessus de la zone de support de 94 000 $.

Le BTC est confronté à des obstacles à proximité d'une ligne de tendance baissière clé avec une résistance à 97 250 $ sur le graphique de 4 heures.

Le prix de l'Ethereum a du mal à gagner du terrain pour franchir les 2 850 $ et 3 000 $.

La paire GBP/USD vise un mouvement au-dessus des niveaux de 1,2630 et 1,2650.

Analyse technique du prix du Bitcoin

Le prix du Bitcoin a fait quelques tentatives pour se stabiliser au-dessus de 100 000 $ face au dollar américain. Cependant, les ours du BTC sont restés actifs et ont empêché une augmentation régulière.

En regardant le graphique de 4 heures, le prix est resté stable au-dessus du niveau de retracement de Fibonacci de 76,4 % du mouvement à la hausse du plus bas de 91 352 $ au plus haut de 102 295 $, mais il est également en dessous de la moyenne mobile simple de 100 (rouge, 4 heures) et de la moyenne mobile simple de 200 (vert, 4 heures).

À la hausse, le prix pourrait rencontrer une résistance proche du niveau de 97 500 $ et de la moyenne mobile simple de 100 (rouge, 4 heures). Une ligne de tendance baissière clé se forme également avec une résistance à 97 250 $ sur le même graphique.

La prochaine résistance clé est à 100 000 $ et la moyenne mobile simple à 200 $ (vert, 4 heures). Une clôture réussie au-dessus de 100 000 $ pourrait déclencher une nouvelle hausse régulière. Dans le cas indiqué, le prix pourrait peut-être monter vers le niveau de 105 000 $.

Le support immédiat est proche du niveau de 95 500 $. Le prochain support clé se situe à 94 000 $. Une cassure à la baisse en dessous de 94 000 $ pourrait envoyer Bitcoin vers le support de 92 000 $. Toute perte supplémentaire pourrait envoyer le prix vers la zone de support de 91 200 $.

En ce qui concerne Ethereum, il y a eu une vague de récupération au-dessus de 2 650 $, mais les ours sont restés actifs près de la zone de résistance de 2 850 $.

Communiqués économiques du jour

Débuts de construction de logements aux États-Unis pour janvier 2025 (en glissement mensuel) – Prévisions de 1,40 M, contre 1,499 M précédemment.

Permis de construire aux États-Unis pour janvier 2025 (MoM) – Prévisions de 1,460 M, contre 1,482 M précédemment.

Source : ACTIONFOREX

Le NZD/USD pourrait augmenter vers la limite supérieure du canal ascendant au niveau de 0,5790.

Le RSI sur 14 jours reste au-dessus de la barre des 50, renforçant le sentiment haussier.

Les supports immédiats apparaissent aux EMA de neuf et 14 jours de 0,5695 et 0,5685, respectivement.

La paire NZD/USD évolue à près de 0,5710 pendant les heures asiatiques mercredi. Cependant, la paire a dû faire face à des difficultés suite à la décision de la Banque de réserve de Nouvelle-Zélande (RBNZ) d'abaisser le taux d'intérêt officiel (OCR) de 50 points de base (pb) de 4,25 % à 3,75 %.

Le gouverneur de la RBNZ, Adrian Orr, prononce un discours sur la déclaration de politique monétaire et répond aux questions des médias lors de la conférence de presse qui suit la réunion. Orr a déclaré que la trajectoire de l'OCR prévoit une réduction de 50 pb d'ici le milieu de l'année, probablement vers juillet, en deux tranches de 25 pb. L'économie dispose d'une capacité de réserve substantielle, ce qui rend les baisses de taux appropriées en avril et en mai.

L'analyse technique du graphique journalier indique un sentiment de marché haussier, la paire restant dans un modèle de canal ascendant. L'indice de force relative (RSI) sur 14 jours reste au-dessus de la barre des 50, renforçant les perspectives haussières. De plus, la paire NZD/USD est positionnée au-dessus des moyennes mobiles exponentielles (EMA) sur neuf et 14 jours, signalant une dynamique à court terme plus forte.

À la hausse, la paire NZD/USD pourrait monter vers la limite supérieure du canal ascendant au niveau de 0,5790, suivi du plus haut de deux mois de 0,5794, atteint le 24 janvier.

La paire NZD/USD teste le support immédiat de l'EMA de neuf jours à 0,5695, suivi d'une EMA de 14 jours à 0,5685. Une zone de support supplémentaire apparaît à la limite inférieure du canal ascendant au niveau de 0,5650.

Une cassure sous le canal affaiblirait le biais haussier et exercerait une pression à la baisse sur la paire NZD/USD pour naviguer dans la région autour de 0,5516, son point le plus bas depuis octobre 2022, enregistré le 3 février.

NZD/USD : graphique journalier

Prix ​​du dollar néo-zélandais aujourd'hui

Le tableau ci-dessous montre la variation en pourcentage du dollar néo-zélandais (NZD) par rapport aux principales devises cotées aujourd'hui. Le dollar néo-zélandais a été le plus fort face au yen japonais.

La carte thermique montre les variations en pourcentage des principales devises les unes par rapport aux autres. La devise de base est sélectionnée dans la colonne de gauche, tandis que la devise de cotation est sélectionnée dans la ligne supérieure. Par exemple, si vous sélectionnez le dollar néo-zélandais dans la colonne de gauche et que vous vous déplacez le long de la ligne horizontale jusqu'au dollar américain, la variation en pourcentage affichée dans la case représentera le NZD (base)/USD (cotation).

Source : FXSTREET

Le yen japonais attire les vendeurs pour le deuxième jour consécutif en raison d'un ton de risque positif.

Les paris sur de nouvelles hausses des taux d'intérêt de la part de la BoJ devraient aider à limiter les pertes plus importantes du JPY.

Les attentes divergentes de la BoJ et de la Fed devraient contribuer à limiter les gains de l'USD/JPY.

Le yen japonais (JPY) peine à tirer parti d'une modeste hausse en séance asiatique et s'incline pour la deuxième journée consécutive face à son homologue américain mercredi. L'optimisme suscité par un retard dans la mise en œuvre des tarifs douaniers réciproques de Trump et des négociations visant à mettre fin à la guerre entre la Russie et l'Ukraine continue de soutenir un ton positif sur les marchés boursiers. Cela, à son tour, est considéré comme un facteur clé qui sape le yen, valeur refuge, qui, avec une modeste hausse du dollar américain (USD), aide la paire USD/JPY à rebondir d'environ 40 pips par rapport au plus bas du jour.

Cependant, une dépréciation significative du yen semble difficile à prévoir, compte tenu des paris de plus en plus nombreux sur une nouvelle hausse des taux d'intérêt de la Banque du Japon (BoJ) en raison des signes d'une inflation galopante. Dans le même temps, les attentes agressives de la BoJ ont conduit à la récente hausse significative des rendements des obligations japonaises. Le rétrécissement de l'écart de taux entre le Japon et les autres pays qui en résulte appuie les perspectives d'émergence de certains achats de yen à la baisse. Cela justifie à son tour une certaine prudence avant de placer des paris haussiers agressifs sur la paire USD/JPY avant la publication du compte-rendu du FOMC plus tard dans la journée.

Les haussiers du yen japonais ont le dessus sur fond d'attentes agressives de la part de la BoJ

Le gouverneur de la Banque du Japon, Kazuo Ueda, et le vice-gouverneur Himino ont récemment évoqué la possibilité d'une nouvelle hausse des taux si l'économie et les prix correspondent aux projections.

Hajime Takata, membre du conseil d'administration de la BoJ, a déclaré mercredi que la banque centrale devait progressivement modifier sa politique pour éviter que les risques de hausse des prix ne se matérialisent.

De plus, les chiffres optimistes du produit intérieur brut (PIB) du Japon pour le quatrième trimestre, publiés lundi, ont renforcé les paris en faveur d'un nouveau resserrement de la politique monétaire de la BoJ dans un contexte de signes d'inflation constamment élevée.

Le Fonds monétaire international estime que le taux neutre du Japon se situe entre 1 % et 2 %, et prévoit que la BoJ relèvera ses taux jusqu'au point médian de 1,5 % d'ici la fin 2027.

Le rendement des obligations d'État japonaises à 10 ans a atteint cette semaine des niveaux jamais vus depuis 2010, ce qui devrait continuer à soutenir le yen japonais.

Des responsables américains et russes ont tenu une réunion cruciale en Arabie saoudite pour discuter des moyens de mettre un terme à la guerre qui dure depuis près de trois ans en Ukraine et ont également convenu de tenir de nouvelles discussions.

En outre, un retard dans la mise en œuvre des tarifs douaniers réciproques du président américain Donald Trump reste favorable à un ton de risque positif et porte atteinte au yen, valeur refuge.

Les acteurs du marché attendent désormais avec impatience la publication du compte-rendu de la dernière réunion de politique monétaire de la Réserve fédérale en janvier pour obtenir de nouvelles indications sur la future trajectoire de baisse des taux d'intérêt.

L'USD/JPY pourrait attirer de nouvelles offres et rester plafonné près de la moyenne mobile à 200 jours

D'un point de vue technique, tout mouvement haussier ultérieur est plus susceptible de se heurter à une forte résistance près de la moyenne mobile simple (SMA) à 200 jours, actuellement fixée près de la région de 152,65. Elle est suivie par la barre des 153,00 et la barrière de la SMA à 100 jours, autour de la zone 153,30-153,35, qui, si elle est franchie de manière décisive, devrait ouvrir la voie à des gains supplémentaires. La paire USD/JPY pourrait alors accélérer le mouvement positif vers la reconquête de la barre des 154,00 en route vers la zone d'approvisionnement de 154,45-154,50, le plus haut de la semaine dernière, autour de la région 154,75-154,80, et la barre psychologique de 155,00.

D'un autre côté, une faiblesse sous la zone des 151,75, ou le creux de la séance asiatique, pourrait s'étendre vers le plus bas de la nuit, autour de la région des 151,25. Une certaine vente de suivi, conduisant à une cassure ultérieure sous la barre des 151,00, sera considérée comme un nouveau déclencheur pour les traders baissiers. La paire USD/JPY pourrait alors accélérer la chute vers le support intermédiaire des 150,60 avant de finalement tomber vers la barre psychologique des 150,00. La trajectoire baissière pourrait s'étendre davantage vers la région des 149,60-149,55 en route vers la barre des 149,00 et le plus bas de décembre 2024, autour de la région des 148,65.

Source : FXSTREET

Le prix de l'argent baisse légèrement à 32,75 $ lors de la séance asiatique de mercredi.

Les perspectives constructives de l'argent restent en jeu au-dessus de l'EMA à 100 jours avec l'indicateur RSI haussier.

La première barrière haussière émerge dans la région de 33,30 $ à 33,40 $ ; le niveau de support initial est situé à 31,79 $.

Le prix de l'argent (XAG/USD) attire certains vendeurs à près de 32,75 $ pendant les heures de négociation asiatiques mercredi. La baisse du métal blanc pourrait être limitée en raison de l'incertitude politique, notamment des craintes de tarifs douaniers sous l'administration du président américain Donald Trump. Plus tard mercredi, les minutes du FOMC seront à l'honneur.

Selon le graphique journalier, l'argent conserve une ambiance haussière à l'heure actuelle, car le prix est bien soutenu au-dessus de la moyenne mobile exponentielle (EMA) clé sur 100 jours. En outre, la dynamique à la hausse est soutenue par l'indice de force relative (RSI) sur 14 jours, qui se situe au-dessus de la ligne médiane près de 66,30, ce qui suggère que le chemin de moindre résistance est à la hausse.

Le niveau de résistance immédiat du prix de l'argent émerge dans la zone 33,30-33,40 $, représentant la limite supérieure de la bande de Bollinger et le plus haut du 14 février. Tout achat complémentaire au-dessus de ce niveau pourrait exposer 34,55 $, le plus haut du 29 octobre 2024. Le prochain obstacle à surveiller est 34,87 $, le plus haut du 22 octobre 2024.

D'autre part, le premier objectif de baisse du métal blanc est vu à 31,79 $, le plus bas du 7 février. Le niveau de contention crucial se situe dans la région 31,00-30,90 $, représentant la marque ronde et l'EMA à 100 jours. Des pertes prolongées en dessous du niveau mentionné pourraient ouvrir la voie à 29,70 $, le plus bas du 27 janvier.

Graphique journalier du prix de l'argent (XAG/USD)

Source : FXSTREET

Les prix de l'immobilier neuf en Chine ont stagné en janvier par rapport au mois précédent, selon les données officielles publiées mercredi, suggérant que le secteur immobilier touché par la crise a du mal à se stabiliser malgré les efforts continus du gouvernement pour soutenir le marché.

Les prix sont restés inchangés pour le deuxième mois consécutif, selon les calculs de Reuters basés sur les données du Bureau national des statistiques. Sur une base annuelle, les prix des logements neufs ont chuté de 5%, réduisant ainsi la baisse de 5,3% enregistrée le mois précédent.

Les données officielles de janvier ont montré que les logements neufs invendus totalisaient 390,88 millions de mètres carrés en 2024, soit une augmentation de 16,2 % par rapport à l'année précédente. En outre, les mises en chantier de nouvelles constructions, mesurées en termes de surface au sol, ont chuté de 23 % par an l'année dernière.

Selon une note de recherche de Moody's Ratings publiée cette semaine, les principaux indicateurs suggèrent qu'une reprise durable du marché immobilier reste incertaine.

« Nous nous attendons à une reprise plus durable des ventes immobilières s'il y a des attentes de revenus positifs, des attentes de prix immobiliers stables ou en hausse et des niveaux de stocks plus faibles qui indiquent une gestion disciplinée de l'offre », a déclaré Moody's Ratings.

Au cours du second semestre de l’année dernière, les décideurs politiques ont intensifié leurs efforts pour soutenir le marché immobilier chinois, qui a connu un effondrement en 2021.

La crise du secteur, déclenchée par une campagne menée par le gouvernement pour limiter l'endettement des promoteurs immobiliers, a laissé de nombreux promoteurs dans l'incapacité de rembourser leurs dettes et de terminer la vente de logements. Les ventes de logements ont chuté et la confiance a fléchi.

Dans le rapport de mise en œuvre de la politique monétaire de la banque centrale publié la semaine dernière, le secteur immobilier a rejoint la liste des domaines clés marqués par un soutien accru au crédit.

Source : Theedgemarkets

Les exportations japonaises ont augmenté à un rythme plus rapide en janvier, les entreprises ayant augmenté leurs commandes au moment même où le président américain Donald Trump lançait une série de politiques protectionnistes qui devraient prendre effet dans les mois à venir.

Les exportations, mesurées en valeur, ont augmenté de 7,2% par rapport à l'année précédente, tirées par les expéditions de voitures et de bateaux, a annoncé mercredi le ministère des Finances. Ce chiffre est à comparer aux estimations consensuelles d'une hausse de 7,7%. Les expéditions vers la Chine ont chuté, les vacances du Nouvel An lunaire ayant perturbé les flux commerciaux.

Les importations ont bondi de 16,7%, tirées par les machines de communication et les ordinateurs, dépassant l'estimation médiane d'une hausse de 9,3%. La balance commerciale du Japon est retombé dans le rouge, avec un déficit de 2.760 milliards de yens (18,2 milliards de dollars US ou 80,9 milliards de RM), le plus important depuis deux ans.

Par région, les expéditions vers les États-Unis ont augmenté de 8,1 %, tandis que celles vers la Chine ont chuté de 6,2 %. Les exportations vers l'Europe ont diminué de 15,1 %.

Les perspectives commerciales mondiales sont de plus en plus incertaines. Donald Trump a annoncé mardi qu'il imposerait probablement des droits de douane d'environ 25 % sur les importations d'automobiles, de semi-conducteurs et de produits pharmaceutiques, une annonce qui interviendrait dès le 2 avril.

Ses nouveaux tarifs douaniers contre la Chine ont déjà provoqué des représailles de la part de Pékin, et le président a également menacé d'une série de mesures contre d'autres nations, y compris des taxes de 25 % sur les importations d'acier et d'aluminium qui entreront en vigueur en mars et des tarifs réciproques sur de nombreux partenaires commerciaux.

Le Japon, dont les deux principaux partenaires commerciaux sont les États-Unis et la Chine, se prépare à l'impact potentiel et tente de minimiser les retombées. Tokyo a demandé à Trump de l'exclure des mesures sur l'acier et l'aluminium ainsi que des droits de douane réciproques, tout en cherchant des détails sur ses autres projets de taxes.

L'excédent commercial de longue date du Japon avec les États-Unis continue de susciter la colère de Trump, qui est favorable au recours aux taxes pour combler les écarts commerciaux avec d'autres nations. L'excédent commercial du Japon avec les États-Unis s'est élevé à 477 milliards de yens en janvier. Les exportations automobiles vers les États-Unis ont bondi de 21,8 % au cours du mois.

Source : Theedgemarkets