Morning Bid : une mer de rouge alors que la guerre technologique entre les États-Unis et la Chine s'intensifie

La dynamique baissière a légèrement augmenté ; le dollar australien (AUD) devrait baisser légèrement, mais il est peu probable qu'il atteigne 0,6315 contre le dollar américain (USD). À plus long terme, la dynamique haussière s'est largement estompée ; l'AUD devrait se consolider entre 0,6280 et 0,6410 pour l'instant, notent les analystes FX du groupe UOB, Quek Ser Leang et Peter Chia.

La dynamique à la hausse de l'AUD s'est largement estompée

VUE SUR 24 HEURES : « Vendredi dernier, l'AUD a grimpé jusqu'à 0,6409, puis a reculé. Hier (lundi), nous avons souligné que « le repli semble correctif et que l'AUD ne devrait pas faiblir davantage ». Nous nous attendions à ce que l'AUD « évolue dans une fourchette de 0,6355/0,6400 ». L'AUD a ensuite évolué dans une fourchette inférieure aux attentes (0,6345/0,6392), clôturant légèrement en baisse de 0,16 % à 0,6350. Il y a eu une légère augmentation de la dynamique à la baisse. Aujourd'hui, nous nous attendons à ce que l'AUD baisse légèrement, mais il est peu probable qu'une baisse atteigne 0,6315. La résistance se situe à 0,6365, suivie de 0,6380. »

VUE SUR 1 À 3 SEMAINES : « Nous avons une vision positive de l'AUD depuis le début du mois. Dans notre dernier article de vendredi dernier (21 février, spot à 0,6400), nous avons indiqué que l'AUD « pourrait progresser davantage, atteignant potentiellement 0,6455 ». Nous avons ajouté : « seule une cassure de 0,6345 (niveau de « support fort ») suggérerait que l'AUD n'est pas prêt à progresser jusqu'à 0,6455 ». Hier, l'AUD est tombé à un plus bas de 0,6345. Bien que notre niveau de « support fort » n'ait pas été clairement dépassé, la dynamique à la hausse s'est largement estompée. L'AUD est entré dans une phase de consolidation et il est susceptible de s'échanger entre 0,6280 et 0,6410 pour l'instant. »

Source : FXSTREET

Les baissiers du dollar ont été stoppés net par la baisse du sentiment de risque. L'administration Trump a publié un mémorandum demandant à un comité gouvernemental clé (Committee on Foreign Investment in the United States) de limiter les investissements chinois dans les secteurs technologiques, énergétiques et autres secteurs stratégiques américains. Le DXY a été vu pour la dernière fois à 106,65, notent les analystes FX d'OCBC Frances Cheung et Christopher Wong.

Un chiffre d'affaires PCE plus faible pourrait peser sur le dollar

« Le rapport appelle également les responsables mexicains à imposer leurs propres taxes sur les importations chinoises. De plus, les États-Unis ont également proposé d'imposer des taxes sur les navires construits en Chine entrant dans les ports américains. Il propose également que le gouvernement américain réexamine un accord fiscal de 1984 avec la Chine qui libère les particuliers et les entreprises de la double imposition. Une nouvelle escalade des tensions entre les États-Unis et la Chine peut saper les sentiments, entraînant un ralentissement de la récente baisse du dollar. »

« Les droits de douane de 25 % sur le Mexique et le Canada entreront en vigueur le 4 mars, tandis que les droits de douane sur toutes les importations d'acier et d'aluminium entreront en vigueur le 12 mars. L'imposition de droits de douane à ces dates peut saper le sentiment des consommateurs et entraîner des pics du dollar, à moins que ces dates ne soient à nouveau repoussées. »

"La dynamique quotidienne est baissière tandis que le RSI est passé de conditions proches de la survente. Prochain support à 105,50, 105,20 niveaux (50% de Fibo). Résistance à 107,50/80 niveaux (23,6% de Fibo, 21 DMA). Support à 106,30/40 niveaux (100 DMA, retracement de 38,2% de Fibo du plus bas d'octobre au plus haut de janvier). Cette semaine, l'accent est mis sur l'indice des prix PCE de base américain (vendredi). Un chiffre plus faible pourrait peser sur l'USD. Cela dit, les droits de douane potentiels sur le Mexique et le Canada avec une date limite du 4 mars et les risques de réescalade des tensions entre les États-Unis et la Chine peuvent justifier une certaine prudence."

Source : FXSTREET

Source : Poundsterlinglive

Le prix de l'or a légèrement baissé mardi, tout comme les rendements et les actions.

L’administration Trump cherche à durcir ses restrictions sur les semi-conducteurs à l’encontre de la Chine.

L'or revient à 2 930 $ et semble lourd avec une déroute générale du marché.

Le prix de l'or (XAU/USD) a atteint un nouveau record historique lundi à 2 956 dollars, mais les traders n'ont pas pu en profiter longtemps. Le métal précieux se négocie autour de 2 940 dollars au moment de la rédaction de cet article mardi, alors que l'administration du président américain Donald Trump prévoit d'imposer davantage de restrictions aux développements technologiques de la Chine. Une position plus ferme sur les restrictions concernant les semi-conducteurs et la pression exercée sur d'autres alliés pour acculer la Chine font partie de cette stratégie.

Les nouvelles créent un ton négatif sur les marchés ce mardi. Les traders se réfugient dans les obligations comme valeur refuge, ce qui exerce une pression à la baisse sur les rendements (corrélation inverse du prix des obligations avec le rendement). Les actions sont également massacrées, avec des chiffres rouges partout, de l'Asie à l'Europe, y compris les contrats à terme sur actions américaines. À l'exception de trois membres de la Réserve fédérale (Fed) qui doivent s'exprimer, on n'attend pas grand-chose mardi avant la publication des dépenses de consommation personnelle (PCE) vendredi.

Les facteurs moteurs du marché selon le Daily Digest : sur la table

L'administration Trump prévoit d'étendre les restrictions imposées aux développements technologiques de la Chine, notamment en durcissant les restrictions sur les semi-conducteurs et en faisant pression sur ses alliés pour qu'ils imposent des restrictions sur l'industrie chinoise des puces électroniques. L'objectif de Trump est d'empêcher la Chine de développer une industrie nationale des semi-conducteurs qui pourrait renforcer ses capacités en matière d'intelligence artificielle et ses capacités militaires, rapporte Bloomberg.

L'outil CME FedWatch montre une augmentation des chances d'une baisse des taux d'intérêt par la Réserve fédérale (Fed) en juin de 25 points de base (pb), atteignant 50,0 %, tandis que les chances d'une pause des taux ont diminué à seulement 32,6 %, soutenues par la baisse des rendements américains ce mardi.

Les investisseurs attendent avec impatience l'indice des prix des dépenses de consommation personnelle de janvier, l'indicateur d'inflation préféré de la Fed, qui doit être publié vendredi, pour obtenir des indices sur la politique monétaire, l'indicateur devant refroidir à son plus bas niveau depuis juin, rapporte Reuters.

Le vice-président de la Fed chargé de la supervision, Michael Barr, prononcera un discours sur la stabilité financière et répondra aux questions lors d'un événement organisé par la Yale School of Management à 16h45 GMT.

Le président de la Fed de Richmond, Tom Barkin, prononcera un discours intitulé « L'inflation d'hier et d'aujourd'hui », suivi d'une séance de questions-réponses lors d'un événement organisé par le Rotary Club de Richmond, prévu vers 18h00 GMT.

À 21h15 GMT, la présidente de la Réserve fédérale de Dallas, Lorie Logan, s'exprimera sur l'avenir du bilan de la banque centrale lors de la conférence annuelle de recherche BEAR de la Banque d'Angleterre à Londres, au Royaume-Uni.

Analyse technique : Analyse technique sous le pivot

Une chute rapide sous le point pivot journalier près de 2 943 $ signale un problème pour l'or mardi. La pression vendeuse est présente et il semble que les acheteurs aient déjà essayé de ramener l'or au-dessus du point pivot journalier au début des échanges asiatiques, mais sans succès. Le support S1 à 2 930 $ a tenu pour l'instant, mais une fois ce niveau dépassé, le support S2 n'atteindra que 2 908 $.

À la hausse, le plus haut historique à 2 956 $ reste le principal niveau à surveiller. Sur le chemin de la hausse, la résistance quotidienne R1 à 2 964 $ arrive ensuite. Plus haut, la résistance R2 se situe à 2 977 $ avant d'envisager la barre des 3 000 $.

À la baisse, le support S1 se situe à 2 930 $, ce qui coïncide à peu près avec le plus bas de la séance américaine de lundi. Si ce niveau ne tient pas, le gros chiffre de 2 900 $ entre en jeu avec le support S2 à 2 908 $.

XAU/USD : graphique journalier

Source : FXSTREET

Ci-dessus : Le résultat des élections. Image reproduite avec l'aimable autorisation de Google.

Source : Poundsterlinglive