USDXは市場の再価格設定後も上昇余地あり

ジェイソン

概要:

新たな展開がない限り、現在の金融市場の混乱は徐々に終息に向かっているかもしれない。残る疑問は、市場が米国の景気後退を過度に恐れているかどうか、そしてFRBの政策方針がどのように再評価されるかということだ。

BUY USDX

終了時間

閉場

102.800

入場料

103.630

102.350

109.430 +0.490 +0.45%

7.0

Pips

利益

102.350

102.870

エグジット価格

102.800

入場料

103.630

基礎

先週水曜日の日本銀行による予想外の15ベーシスポイントの利上げによって当初引き起こされた金融市場の混乱は、落ち着きを取り戻しつつあるようだ。米国の7月のISM非製造業景況指数が48.8から51.4へと予想を上回る上昇を見せたことで、景気後退懸念がいくらか和らぎ、世界市場の反発が起きた。この回復は、金が2,374ドルから上昇したこと、米国株式市場が急上昇したこと、米ドル指数が上昇したことに表れている。

市場の深刻な混乱は、多くの人にとって予想外のことでした。日本銀行の利上げは、日本が長年マイナス金利政策をとってきたため予想外のものでした。マイナス金利政策により、一般的な為替スワップや通貨ベーシススワップなどのキャリートレードや金利差取引では、円が人気の選択肢となっていました。

日銀の利上げと、9月のFRBの利下げを市場が織り込んでいたことが相まって、円とドルの金利差は大幅に縮小した。その結果、20兆ドルの円キャリートレードが崩壊し、円が急騰し、高レバレッジ投資が清算され、日本では歴史的な市場暴落が起きた。

さらに、トレーダーらは単に円を空売りするだけではなく、「日本株を買いながら円を空売りする」という戦略をとっており、両方の戦略が同時に破綻したのが、相場の混乱の根本的な原因であった。

しかし、昨日の時点で世界の株式市場は暴落から回復し、欧州、米国、日本の株価指数はいずれも回復している。新たな悪材料が出なければ、金融混乱は沈静化するかもしれない。

現在の主な問題は、米国の景気後退に対する市場の懸念が誇張されているかどうか、そしてFRBの政策方針がどのように再評価されるかである。最近の非農業部門雇用者数データは、失業率のさらなる上昇と雇用者数の大幅な減少を示しており、FRBの利下げに対する市場の期待を高めている。しかし、このデータは労働市場の弱さを誇張している可能性があり、見た目ほど深刻ではないかもしれない。

一方、シカゴ連銀のオースタン・グールズビー総裁は、FRBは過剰反応せず、即時利下げを必要とする危機はないと示唆した。最もハト派的なFRBメンバーが利下げを示唆していないことから、FRBの慎重な姿勢が浮き彫りになった。そのため、最近の米ドル指数の動向を考慮すると、反発の余地はまだ大きいかもしれない。

テクニカル分析

ドル指数 (USDX) は日足チャートで下降チャネルを下回っています。最近の安値は 0.382 フィボナッチリトレースメントレベル (102.562) によってサポートされており、0.5 フィボナッチレベル (103.476) によって抵抗されています。このレベルは下降チャネルの底と一致しており、強力な短期抵抗として機能しています。USDX がこの抵抗を上回ってトレンドの反転を確認する必要があります。

一目均衡表では、基準線（基準線）と転換線（転換線）がともに横ばいで推移しており、安定したトレンドを示していますが、現在の価格は両線から大きく乖離しており、短期的な上昇の可能性を示唆しています。

USDX Still Has Room to Rise After Market Repricing_1

取引の推奨事項

取引方向: 買い

入場料: 102.8

目標株価: 103.63

ストップロス: 102.35

サポート: 102.981、102.56、101.5

抵抗: 103.47、104.37

「リスク警告と投資免責事項」

あなたはトレードにおける戦略には高いリスクがあることを理解し認識する必要があります。戦略や投資方法に従うことは損失の可能性があります。このサイトのコンテンツは情報提供のみを目的として投稿者およびアナリストによって提供されています。投資目的と財務状況に基づいて、取引資産、証券、戦略、またはその他の製品があなたに適しているかどうかを判断する責任はあなただけにあります。

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弱気相場では反発が売りのチャンスとなる

ヴィンケルマン

商品

概要:

銀は継続的にサポートレベルを下回り、トレンドは弱気に転じました。

SELL XAGUSD

終了時間

閉場

27.500

入場料

26.200

28.800

30.417 +0.315 +1.05%

130.0

Pips

損失

26.200

28.800

エグジット価格

27.500

入場料

28.800

基礎

最近、米国の経済データが期待外れだったことから、潜在的な景気後退への懸念が高まり、世界中の株式市場は暗い雰囲気となり、パニックが広がっています。貴金属市場でも大幅な売りが起こり、金と銀の価格が急落しました。銀は主要なサポート水準を継続的に下回り、5月初旬以来の最低値である26.5に達しました。

金と異なり、銀は工業的特性が強く、世界的な景気後退への懸念が連邦準備制度理事会のハト派的姿勢の影響を圧倒的に上回っています。その結果、銀は苦戦し、弱気の兆候を示しています。さらに、銀は金の市場動向の影響を受けます。「利下げトレード」が「景気後退トレード」にシフトするにつれて、高値での金の利益確定の需要が増加し、金価格が下落しました。これらの状況を考慮すると、銀の短期的な見通しは弱気のままです。

テクニカル分析

Any Rebound Presents Selling Opportunities in a Bear Market_1

1Dタイムフレームでは、XAGUSDは高値で変動した後、約28.5の重要なサポートレベルを下回りました。短期トレンドは現在弱気スタンスにシフトしており、反発があれば銀を空売りする機会が生まれ、次のサポートは26.0付近です。

投資家は、銀を高値で売ることが推奨されます。つまり、価格が 28.7 に回復したときに空売りし、ターゲットを 26.0 付近に設定し、ストップロスを 28.6 より上に設定することができます。

取引の推奨事項

取引方向: 売り

入場料: 27.5

目標株価: 26.2

ストップロス: 28.8

サポート: 26.0/26.5

抵抗: 28.5/27.7

「リスク警告と投資免責事項」

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EUR/USDは1.0947の抵抗を下回ると下降圧力に直面

ウォーレン・タクンダ

経済的

概要:

EUR/USD は米ドル高とユーロ圏の経済データの弱さにより、7 か月ぶりの高値から下落し、1.0915 付近で取引されています。

SELL EURUSD

終了時間

閉場

1.09000

入場料

1.08000

1.09700

1.02431 -0.00556 -0.54%

70.0

Pips

損失

1.08000

1.09700

エグジット価格

1.09000

入場料

1.09700

EUR/USD ペアは、水曜日のアジア取引セッション中に 7 か月ぶりの高値 1.1008 近くから下落し、現在は 1.0915 付近で下落している。この下落は主に最近の動向によって上昇した米ドル (USD) の強さによるものだ。投資家は、本日遅くに発表されるドイツの 6 月の貿易収支と鉱工業生産の数字を待ち望んでいる。

米ドルの強さは、リスクセンチメントの改善と米国債利回りの上昇によって支えられている。それにもかかわらず、市場参加者は、9月から連邦準備制度理事会（FRB）によるより積極的な利下げを予想しており、これが米ドルの潜在的な上昇を制限する可能性がある。CME FedWatchツールによると、9月に50ベーシスポイント（bps）の利下げが行われる可能性は現在69.5％で、先週の13.2％の可能性から大幅に上昇している。

米国では、米国国勢調査局が火曜日に発表したように、6月の貿易赤字は731億ドルに縮小し、商品とサービスの輸出が大幅に増加した。この貿易収支の改善は米ドルにさらなる支援を与える。

一方、ユーロ（EUR）はユーロ圏の経済データが弱まっていることから下落圧力に直面している。ユーロスタットは火曜日、ユーロ圏の小売売上高が6月に予想外に0.3%減少したと報告した。これは前回の0.5%増加から減少した。市場は0.1%の増加を予想していたが、ユーロ圏経済の継続的な課題を浮き彫りにした。

テクニカル分析

EUR/USD ペアは現在、重要な抵抗レベルである 1.0947 を下回って取引されており、日中ベースでは弱気の見通しを示しています。この下降傾向は、ペアがさらに下落する可能性があることを示唆しており、最初のターゲットは強気チャネルのサポートライン付近の 1.0800 付近です。

この通貨ペアは、高値と安値がともに低い下降チャネル内で推移しており、これは売り圧力が継続していることと弱気な感情が広がっていることを示している。最近1.0947レベルを突破できなかったことは、強気派が主導権を握ることができていないことを示し、弱気シナリオを強めている。

この見解を裏付けるように、ストキャスティクスオシレーターはプラスの勢いを失っており、最近の上昇傾向が弱まっていることを示しています。これは、さらなる下落の予想と一致しています。さらに、日足チャートの弱気なエングルフィングローソク足は反転の可能性を示唆しており、下降トレンドをさらに裏付けています。

EUR/USD ペアの当面の目標は、サポートレベル 1.0800 です。弱気の勢いが続く場合、このサポートレベルがテストされ、突破される可能性があり、さらなる下落の扉が開かれます。ただし、1.0947 の抵抗レベルを突破すると、短期的な強気反転の兆候となり、1.1000 水準のテストにつながる可能性があります。

トレード推奨

EURUSDを売る

入場料: 1.0900

ストップロス: 1.0970

利益確定: 1.0800

「リスク警告と投資免責事項」

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潜在的な強気相場の反発に警戒しつつ、弱気相場に備える

エヴァ・チェン

経済的

外国為替

概要:

GBPは広範なリスク回避により下落し、4月以来最悪のパフォーマンス週となる見通し。米国株価指数先物は反発したものの、米ドルが再び上昇したため、GBP/USDは引き続き圧力にさらされた。

SELL GBPUSD

終了時間

閉場

1.28000

入場料

1.24490

1.28950

1.22042 -0.01011 -0.82%

95.0

Pips

損失

1.24490

1.28950

エグジット価格

1.28000

入場料

1.28950

基礎

先週、イングランド銀行（BOE）の利下げを受けて、GBPEURとGBPUSDはともに下落し、4月以来最悪の週間パフォーマンスを記録した。一方、7月の米国非農業部門雇用者数は予想を下回り、米国経済の潜在的な景気後退に対する懸念が高まり、世界的なリスク回避感情がGBPの下落につながった。この下落傾向は今週も続いており、GBPの買いポジションの調整によって市場の動きが悪化する可能性がある。

実際、中央銀行関係者のスピーチがなく、二次データ発表もわずかだったことを考えると、GBPはより安定した週になるはずだった。しかし、米国経済の低迷に対する懸念が市場に迫り、GBPのさらなる下落につながる可能性があるため、GBPトレーダーはより広範なリスク環境を懸念している可能性がある。さらに、10年英国国債の利回りは昨年12月以来最大の週間下落が見込まれており、GBPにさらなる下押し圧力がかかる可能性がある。

Positioning for a Bear Market While Remaining Vigilant Against a Potential Bullish Rebound_1

テクニカル分析

GBPUSD の日々のパフォーマンスは中立のままで、レンジ取引が続いています。1.2863 の抵抗レベルが維持されれば、さらなる下落が予想されます。下降局面では、1.2706 を下抜ければ、弱気派はまず 1.2612 のサポートレベルをターゲットにするでしょう。このサポートが決定的に下抜ければ、1.2298 から始まった強気トレンドが終了したことが確認されます。ただし、価格が 1.2863 を上抜ければ、1.3043 の抵抗レベルを再度テストすることを目指した上昇に反転するでしょう。

より広い視点から見ると、現在の展開は1.3141からの修正パターンの継続を示唆しており、1.3043からの下落が別のサポートレベルになる。1.2612のサポートを下回ると、このシナリオが強化されるだろう。ただし、大幅な下落が発生した場合でも、潜在的な下落は1.2036と1.2298の間のサポートゾーンによって制限されるはずだ。2022年の安値1.0351から始まった上昇トレンドは、後期段階での回復に依然として有利である。

取引の推奨事項

取引方向: 売り

入場料: 1.2800

目標価格: 1.2449

ストップロス: 1.2895

締め切り: 2024-08 - 21 23:55:00

サポート: 1.2642、1.2612、1.2569

抵抗: 1.2803、1.2840、1.2863

「リスク警告と投資免責事項」

お気に入り

ダブルトップパターンは依然として有効

エヴァ・チェン

経済的

商品

概要:

火曜のアジア市場では、金価格は昨日の上昇を定着させ、2,418ドル付近まで試して上昇した。投資家は米ドルと米国債利回りの力強い反発を背景に月曜のボラティリティを消化し、回復の継続は困難となった。

SELL XAUUSD

終了時間

閉場

2409.00

入場料

2329.00

2459.00

2690.29 +20.48 +0.77%

500.0

Pips

損失

2329.00

2459.27

エグジット価格

2409.00

入場料

2459.00

基礎

主要6通貨に対する米ドルの価値は、火曜日の欧州セッション中に6か月以上ぶりの安値102.15から103.00前後まで回復した。一方、10年米国債の利回りは上昇分の一部を取り消したものの、3.86%を上回った。

歴史的に、収益を生み出す資産の利回りが上昇するにつれて、金のような利回りを生まない資産を保有する機会費用は減少します。その結果、金価格は前日からの反発の勢いを固め、抵抗に遭遇する前に約 2,418 米ドルを試して上昇しました。

確かに、広範囲にわたる市場の売り圧力により大幅な下落を経験したにもかかわらず、金の基本的な原動力は依然として堅調です。経済の不確実性が継続し、地政学的緊張が高まる中、安全資産としての金の役割は再び確立され、価格回復を支え続ける可能性があります。

テクニカル分析

昨日、主要な強気トレンドラインを試した後、金価格は大幅な反発を経験しました。現在、ストキャスティクスはポジティブなシグナルを示しており、今後の取引セッションで価格がさらに上昇する可能性が高いことを示唆しています。短期目標は 2,420 米ドルに設定されており、その後 2,435 米ドルが続きます。したがって、本日は強気の姿勢を維持することをお勧めします。

価格が 2,386 ドルを下回った場合、強気トレンドは停止し、再び上昇を試みる前に 2,324 ドルに向けて新たな下降トレンドにつながる可能性があります。

全体的に、日中は引き続き強気の見通しを採用していますが、ダブルトップパターンの影響により上昇の可能性は限られているようです。ニューヨークセッション中の取引は、サポートレベルの2,390ドルとレジスタンスレベルの2,435ドルの間のレンジ内で行われると予想されます。

取引の推奨事項

取引方向: 売り

入場料: 2409

目標価格: 2329

ストップロス: 2459

締め切り: 2024-08 - 21 23:55:00

サポート: 2386、2364、2353

耐性: 2416、2420、2430

「リスク警告と投資免責事項」

お気に入り

上昇の勢いが不十分なため、反落に注意

エヴァ・チェン

経済的

外国為替

概要:

ユーロ圏の小売売上高が6月に予想外に落ち込んだことから、消費主導の回復は依然として不透明だが、ユーロ圏の小売部門が回復し始めるまで長く待つ必要はないだろう。

SELL EURUSD

終了時間

閉場

1.09212

入場料

1.07650

1.10650

1.02431 -0.00556 -0.54%

143.8

Pips

損失

1.07650

1.10650

エグジット価格

1.09212

入場料

1.10650

基礎

ユーロスタットは火曜日、6月の小売売上高が5月に比べて0.3%減少したと発表した。ユーロ圏ではインフレの緩和と賃金の上昇により実質所得が着実に増加しているにもかかわらず、小売売上高は今年に入ってから2か月連続で増加することができていない。

食料品などの支出は5月に比べて減少したが、燃料の売上は増加した。しかし、今年後半の消費者支出の回復には依然として期待が持てる。ユーロ圏の家計信頼感は7月のロシア・ウクライナ紛争勃発以来最高水準に達し、欧州中央銀行（ECB）による9月の2度目の利下げは信用コストを軽減し、投資を促進するだろう。

6月の小売売上高は前月比0.3%減と市場予想を上回る落ち込みとなったが、6月の小売売上高は年初来の水準とほぼ同水準を維持した。実質賃金の上昇と金利の低下により、年後半には売上高の伸びが見込まれる。小売商品の相対価格がサービス価格に比べて最近低下していることから、小売売上高の伸び率は消費全体の伸び率を上回ると予想している。また、開催中のパリオリンピックはライセンス商品の売上を押し上げ続け、小売データをさらに押し上げるだろう。

Beware of a Pullback as the Upside Momentum Is Insufficient_1

テクニカル分析

EURUSDがサポートレベル1.0932を下回った後、日中トレンドは下向きのようです。以前は、EURUSDの反発は1.0665からの全体的な上昇の一部であり、1.1056を目指していました。強気の感情は昨年7月以来確立された上向きの抵抗を突破することに成功しましたが、この動きの持続性は疑問です。市場はさらなる統合の必要性を示しており、リトレースメントは避けられません。

より広い視点から見ると、1.1274からの価格トレンドは、進行中の調整パターンの一部であると考えられます。1.1138の抵抗レベルを上抜ければ、0.9534（2022年に記録）の安値からの回復が1.1274（2023年のピーク）に向けて上昇トレンドを再開する可能性があるという最初のシグナルとなります。ただし、1.0776のサポートレベルを下回ると、調整が長引くことになり、焦点は1.0447のサポートレベルに戻ります。

取引の推奨事項

取引方向: 売り

エントリー価格: 1.0956

目標価格: 1.0765

ストップロス: 1.1065

締め切り: 2024-08 - 21 23:55:00

サポート: 1.0893、1.0867、1.0837

抵抗: 1.0965、1.1008、1.1056

「リスク警告と投資免責事項」

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リスク回避のセンチメントでポンドは1.2700まで下落

ウォーレン・タクンダ

経済的

概要:

世界的なリスク回避により、ポンドは米ドルに対して1.2700近くまで下落しました。

SELL GBPUSD

終了時間

閉場

1.27000

入場料

1.25000

1.28300

1.22042 -0.01011 -0.82%

130.0

Pips

損失

1.25000

1.28300

エグジット価格

1.27000

入場料

1.28300

リスク回避のムードが世界市場に広がる中、英ポンド（GBP）は米ドル（USD）に対して1.2700の水準に迫る下落となり、大きな圧力にさらされている。この下落は、地政学的緊張の高まりと米国の景気後退の懸念が迫る環境下での英ポンドの脆弱性を浮き彫りにしている。

現在のリスク回避感情は複数の要因によって引き起こされている。その最たるものは、米国経済が景気後退に陥るかもしれないという懸念の高まりだ。投資家は、米国からの一連の弱い経済指標と中東の地政学的緊張の高まりを受けて神経質になっている。テヘランでのイスラエルの空爆によるハマス指導者イスマイル・ハニヤの暗殺に対する報復として、イランが支援するヒズボラがイスラエルにミサイルを発射したことで、状況はさらに悪化した。この展開は、イスラエルとイランの全面戦争への懸念をかき立て、世界市場全体のリスク選好をさらに弱めている。

国内では、ポンドの動きは冴えない。先週、イングランド銀行（BoE）は、5対4の僅差で金利を25ベーシスポイント引き下げて5％とした。政策正常化に対する中央銀行の慎重な姿勢は、ポンドに対する信頼を高めることにほとんど役立っていない。市場参加者は、BoEが米国の景気減速が英国経済に及ぼす影響を緩和するために、さらなる金利引き下げを実施する可能性があると推測している。

イングランド銀行の最近の行動と今後の政策方針は、ポンドにとって依然として重要だ。国内で大きな経済イベントが予定されていないため、市場はイングランド銀行の次の動きに関する憶測に左右される可能性が高い。中央銀行のハト派的な姿勢と世界的なリスク回避が相まって、ポンドは大幅に下落している。

火曜日のロンドン市場では、英ポンドは対米ドルで1.2700レベルに向けて下落を続けた。英ポンド/米ドルのペアは、米ドルが6か月ぶりの安値から回復して安定するにつれて弱まった。米ドルの価値を主要6通貨バスケットに対して測定する米ドル指数（DXY）は、103.00近くまで回復した。

米国経済に対する懸念が高まっており、いくつかの指標が潜在的な景気後退を示唆しています。米国の失業率は2021年11月以来の高水準となる4.3％に上昇し、労働需要は鈍化しています。さらに、製造業購買担当者景気指数（PMI）は7月に急激に縮小しました。しかし、これらの懸念すべき兆候にもかかわらず、米国経済は第2四半期に年率2.8％で拡大し、1月から3月の成長率の2倍となりました。さらに、米国経済の3分の2を占める部門である米国サービス業PMIは7月に予想を上回るペースで拡大し、経済に一定の回復力があることを示唆しています。

テクニカル分析

GBP/USD のテクニカル見通しは明らかに弱気です。このペアは新たなマイナス圧力に直面し、1.2770 レベルを下回り、この重要なサポートの下で落ち着きました。このブレイクは上昇チャネルの終了を示し、ポンドがさらに下落する準備ができていることを示しています。

昨日の日足ローソク足は下落して引け、弱気の勢いが強まった。この通貨ペアは現在、1.2300から1.3044の間で上昇したが、弱気の調整に向かっている。当面の目標は1.2670レベルであり、このサポートが破られた場合は1.2585に向けてさらに下落する。

今後のセッションでは、GBP/USD ペアが 1.2770 と 1.2805 の抵抗レベルを上抜けてそこに留まらない限り、弱気バイアスが優勢になるでしょう。本日の予想取引範囲は、1.2660 のサポートと 1.2800 の抵抗の間です。

トレード推奨

GBPUSDを売る

入場料: 1.2700

ストップロス: 1.2830

利益確定: 1.2500

「リスク警告と投資免責事項」

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USDXは市場の再価格設定後も上昇余地あり

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テクニカル分析

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弱気相場では反発が売りのチャンスとなる

基礎

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EUR/USDは1.0947の抵抗を下回ると下降圧力に直面

テクニカル分析

潜在的な強気相場の反発に警戒しつつ、弱気相場に備える

基礎

テクニカル分析

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ダブルトップパターンは依然として有効

基礎

テクニカル分析

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上昇の勢いが不十分なため、反落に注意

基礎

テクニカル分析

取引の推奨事項

リスク回避のセンチメントでポンドは1.2700まで下落

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