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[分析:来週の米国消費者物価指数(CPI)データの発表に注目、市場はトランプ大統領のさまざまな約束が果たされるのを待っている] Greeks.Liveのアナリスト、アダム氏は、ビットコインは10万ドルの水準に達しなかったことで調整が生じており、ETFファンドもそうだと書いた。流れ続けます。トランプ氏が正式に米大統領に就任しようとしているが、主要投機市場はリスク回避のムードが漂い、米国株は大幅に下落している。来週(1月13─19日)、市場の焦点は水曜日に発表される米消費者物価指数(CPI)にある。これはトランプ大統領就任前の最も重要なマクロデータとなり、市場はトランプ大統領の就任後のさまざまな公約の履行を待ち望んでいる。 オプション市場では、機関投資家の潤沢なマージンにより、売りの機会があるたびに大量の売りが発生し、その結果、短期および中期のインプライド・ボラティリティ(IV)が大幅に低下します。オプション取引の観点から見ると、大規模なコールオプションは活発に取引されており、主に機関投資家向けの売りポジションを補完するために使用されています。時間的には、1月末のオプションは相対的に割安であり、3月のオプションは相対的に割高です。 さらに、EUの新たな規制により、仮想通貨取引には渡航規則やガイドラインの遵守、マネーロンダリング対策の強化が義務付けられており、デリビットなどの取引は正常に動作するためにKycを完了する必要がある。金利市場に関しては、Bitfinex の金利市場は最近安定しています。特に市場が変動する場合には、適切な金利のときに積極的に取引することをお勧めします。

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【JPモルガン・チェース:好調な米国経済は今年も米ドル高が続くことを示唆】 JPモルガン・チェースは、他の先進国を上回ると予想される好調な米国経済に支えられ、米ドルは今年を通じて堅調に推移する可能性が高いと予想している。その年。最新の報告書によると、同行はドル高が続いているのは世界的な経済実績の差が拡大しているためだとしている。報告書は、米国経済が2024年に2.7%成長すると予想されており、他の先進国の予測1.7%を大きく上回っていると指摘した。高い生産性、企業投資の増加、労働力不足の緩和によって成長が促進され、インフレ率はFRBの目標である2%を上回った。このため、FRBは利下げを遅らせ、ドルの上昇勢いを維持する可能性がある。 JPモルガン・チェースは、米連邦準備理事会(FRB)は金融緩和に踏み切ると予想されるものの、景気が好調なことから今年の利下げ幅は小規模になる可能性が高いとみている。市場では、米連邦準備理事会(FRB)が44ベーシスポイント(bp)の小幅利下げを予想している一方、欧州中央銀行(ECB)は110ベーシスポイント(bp)利下げ、日本銀行は47ベーシスポイント(bp)利上げすると予想されている。同報告書は、米新政権が提案する政策もドルを支えるもう一つの要因であると指摘した。国内製造業の活性化、関税引き上げ、産業の規制緩和などの計画により、企業の成長が促進され金利の上昇が維持され、ドルがさらに下支えされる可能性がある。しかしJPモルガンは、ドルの長期トレンドは課題に直面していると警告した。輸入品への依存度の高さを反映し、同国の貿易赤字は2024年末時点でGDP比4.2%となった。米ドルは現在強いですが、この構造的な不均衡により、最終的に米ドルの地位が弱まる可能性があります。

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【Microsoft、人工知能を利用して有害なコンテンツを拡散させたとして海外のネットワーク組織を訴訟】 Cryptoslateによると、1月10日の発表によると、Microsoftは生成型人工知能技術のサイバー犯罪悪用との闘いを目的として訴訟を起こした。この法的措置は、バージニア州東部地区で、人工知能サービスのセキュリティ対策を回避して有害で違法なコンテンツを作成したとして非難されている外国の脅威グループに対して開始された。
Microsoft のデジタル犯罪対策部門 (DCU) は、被告らが、盗んだ顧客の資格情報を利用して AI が生成したサービスへの不正アクセスを許可するツールを開発したことを強調しました。これらの改変された AI 機能は、悪意のある使用のための説明書とともに転売されました。訴状では、サイバー犯罪者の活動が米国法とマイクロソフトの利用規定に違反していると主張している。捜査の一環としてマイクロソフトは、犯罪者の特定、インフラストラクチャの破壊、サービスの収益化方法の分析に役立つとして、作戦の中枢となるウェブサイトを押収した。これらのインシデントに対応して、Microsoft は AI 保護対策を強化し、プラットフォームに追加のセキュリティ緩和策を導入しました。同社はまた、悪意のある攻撃者からのアクセスを取り消し、将来の脅威を阻止するための対策を講じました。

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[ガリゲンスラー氏:完全開示ルールが市場の安定維持の鍵となる] 退任する米国証券取引委員会のゲーリー・ゲンスラー氏は、次期政権に対し、個人トレーダーを守るガードレールに触れないよう注意するよう警告した。ゲンスラー氏は金曜日のインタビューで、開示要件の緩和や「認定投資家」の定義の拡大が行き過ぎると公共の利益を損なう可能性があると述べた。批評家は、認定投資家規則は個人投資の潜在的なリスクから個人トレーダーを保護するように設計されているが、逆に成長を抑制していると主張している。 「プロジェクト2025」は、次期トランプ政権に政策の青写真を提供することを目的とした取り組みで、金融規制当局に対し、認定投資家の定義を拡大するか、制限を完全に撤廃するよう求めている。ゲンスラー氏は「事態の進み具合によっては、資本市場のこの重要な部分が混乱する可能性がある」と述べ、適切な情報開示が投資家の信頼と市場の安定にとって極めて重要であると付け加えた。ゲンスラー氏は「発行体が完全かつ公平かつ真実の情報開示を行う限り、投資家はどのようなリスクを取るかを決定できる」と述べた。企業情報の開示は米国証券取引所の規制の中核をなすものであり、投資家がリスクを測定する方法でもあります。しかし、初期段階のスタートアップ企業などを含む民間企業は、これらの開示からほとんど免除されています。現在、純資産100万ドル以上(主な住居を含まない)など、特定の職業または収入の基準を満たす人は、認定投資家としての資格を得ることができます。 1980 年代にこの定義が実施されたとき、これは米国人口の約 1% に相当しました。 Sec は、2022 年までに米国の世帯の 18% 以上が資格を得るだろうと推定しています。下院金融サービス委員会のフレンチ・ヒル委員長を含む主要議員は定義の拡大を望んでいる。ヒル氏は2023年に、「主題の理解を示した」個人がプライベート市場に投資できるようにする法案を提出した。定義更新の支持者の中には、現在、この定義が黒人、ラテン系アメリカ人、その他のマイノリティコミュニティで世代を超えて富を築くことに高い障壁となっているとも述べている。 12月、トランプ次期大統領は元米国長官ポール・アトキンス氏が同庁を率いると発表した。アトキンス氏は、コミッショナーとして民間部門に勤務していた間、不必要な企業情報開示と、それがいかに投資機会を妨げる可能性があるかについて公に発言してきた。

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【米財務長官に承認されれば、スコット・ベセント氏は利益相反を避けるためヘッジファンドの株式を売却】1月12日:米上院で承認されれば、トランプ大統領が指名した米財務長官候補のスコット・ベセント氏は、利益相反を避けるためキースクエア・グループの職を辞し、保有株を売却する。米政府倫理局が発表した文書によると、ベセント氏の辞任は財務長官に任命された時点で直ちに発効する。上院での承認後90日以内に、同氏はキースクエア・グループ(同氏が創設・率いたマクロヘッジファンド)の保有株を売却する。政府高官は上院での承認前に保有資産を公開し、利益相反の恐れがある資産の売却計画を立てなければならない。上院は来週の木曜日、1月16日にベッセント氏の公聴会を開催する。ベッセント氏は個人財務開示で少なくとも5億2100万ドル相当の資産を開示したが、この数字は土曜日にThe Ogeでも発表されたが、同氏の投資ポートフォリオの価値はほぼ間違いなくそれ以上である。同氏は、米国債2バッチ、インベスコ・ファンド2つ、未実現通貨ポジションなど、すべて同氏のヘッジファンドに関連する9つのトップレベルの資産をリストアップした。同氏はまた、ビットコイン価格に連動するiShares ETFに50万ドル未満の個人投資をリストアップした。Key Square Capitalを通じて保有する資産と同様に、ベッセント氏は暗号通貨ベースのETFから撤退する予定である。

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