水曜日の欧州セッションでは、米ドル/カナダドルのペアは1.4200を下回って小幅に取引されている。カナダドルのペアは、1月の政策会合の連邦公開市場委員会（FOMC）議事録が19:00 GMTに発表されるのを前に米ドル（USD）が下落するなか、小幅に下落している。主要6通貨に対する米ドルの価値を追跡する米ドル指数（DXY）は、107.00付近で揺れ動いている。

投資家は金融政策の見通しに関するヒントを得るためにFOMC議事録を注意深く見守るだろう。一方、FRB当局者はインフレ圧力が2%への軌道に戻るまで金融政策の引き締め姿勢をとっている。

1月の会合では、FRBは2024年の最後の3回の政策会合で100ベーシスポイント（bps）引き下げた後、金利を4.25％～4.50％の範囲で据え置いた。

世界的に、米国のドナルド・トランプ大統領に対する懸念が再燃しているにもかかわらず、市場心理はリスク資産に対してやや好意的である。火曜日、トランプ大統領は自動車、半導体、医薬品の輸入品すべてに25%の関税を課すと警告した。彼は国内メーカーに操業能力を増強する時間を与えるため、いつ関税が発動されるかについては何も示さなかった。

一方、カナダドル（CAD）は、予想通り1月にインフレ圧力が加速したにもかかわらず、他の通貨を概ね下回っています。消費者物価指数（CPI）は前年比1.9％上昇し、12月の1.8％上昇を上回りました。前月比インフレ率は、先月の0.4％下落後、0.1％上昇しました。

カナダのCPIデータが高いことから、カナダ銀行（BoC）が金融政策をさらに緩和するのを阻む可能性は低い。インフレ率は上昇しているものの、中央銀行の目標である2%をまだ下回っている。

出典: FXSTREET

出典：ロイター

今日のEUR/USDとUSD/JPY分析の重要なポイント

ユーロはサポートを見つけ、1.0400の抵抗ゾーンを超えて回復の波を開始しました。

FXOpenのEUR/USDの1時間足チャートでは、1.0460の抵抗線とつながる下降トレンドラインが形成されています。

USD/JPYは153.00と152.50レベルを下回る弱気ゾーンで取引されています。

FXOpenの1時間足チャートでは、151.60付近にサポートを伴う短期上昇チャネルが形成されています。

EUR/USD テクニカル分析

FXOpenのEUR/USDの1時間足チャートでは、ペアは1.0290ゾーンから新たな上昇を開始しました。ユーロは米ドルに対して1.0400の抵抗ゾーンを上回りました。

ペアは1.0450の抵抗と50時間単純移動平均線を上回って落ち着きました。最後に、1.0515の抵抗をテストしました。高値は1.0514付近で形成され、ペアは現在利益を統合しています。1.0292のスイング安値から1.0514の高値への上昇の23.6％フィボナッチリトレースメントレベルを下回る小さな下落がありました。

直近のサポートは 1.0445 レベル付近です。次の主要サポートは 1.0400 で、これは 1.0292 スイング ローから 1.0514 ハイまでの上昇の 50% フィボナッチ リトレースメント レベルです。

1.0400を下回ると、ペアは1.0375のサポートに向かって下落する可能性があります。EUR/USDチャートの主なサポートは1.0290付近にあり、これを下回るとペアは大幅な下落を開始する可能性があります。

上昇局面では、この通貨ペアは現在 1.0460 付近で抵抗に直面しています。また、1.0460 の抵抗とつながる下降トレンド ラインも形成されています。次の主要な抵抗は 1.0515 レベル付近です。1.0515 を超える上昇は、さらなる上昇のペースを設定する可能性があります。この場合、通貨ペアは 1.0550 に向かって上昇する可能性があります。

USD/JPY テクニカル分析

FXOpenのUSD/JPYの1時間足チャートでは、ペアは154.00ゾーンをはるかに上回ったところから着実に下落し始めました。米ドルは日本円に対して153.00のサポートを下回り、弱気の勢いを増しました。

ペアは152.50レベルと50時間単純移動平均を下回って決済しました。151.50を下回って急騰し、ペアは151.23まで下落しました。現在は損失を修正し、50時間単純移動平均を上回って取引されています。

USD/JPYチャートの直近の抵抗は、154.80の高スイングから151.23の安値152.05までの最近の下落の23.6%フィボナッチリトレースメントレベル付近にあります。

最初の主要な抵抗は、153.00 ゾーンと、154.80 スイング高から 151.23 安値への最近の下落の 50% フィボナッチ リトレースメント レベル付近です。153.00 レベルを超えて終値を付け、1 時間 RSI が 60 を超えた場合、ペアは 153.95 に向かって上昇する可能性があります。

次の主要な抵抗は 154.80 付近で、この値を超えると、今後数日で 155.50 を試す可能性があります。下降局面では、最初の主要なサポートは 151.60 付近です。また、151.60 付近でサポートされる短期的な上昇チャネルも形成されています。

次の主要サポートは 151.20 レベル付近です。151.20 を下回って終値となった場合、ペアは着実に下落する可能性があります。この場合、ペアは 150.00 サポートに向かって下落する可能性があります。

出典: ACTIONFOREX

水曜日のヨーロッパ取引時間早い時間帯に、EUR/GBP クロスは 0.8285 付近まで下落しました。1月の英国消費者物価指数(CPI) インフレデータが予想を上回ったことを受けて、ポンド (GBP) はユーロ(EUR) に対して上昇しました。水曜日遅くには、ユーロ圏経常収支が発表されます。

英国国家統計局が水曜日に発表したデータによると、同国の1月の総合消費者物価指数は前年比3.0%上昇し、12月の2.5%上昇を上回った。この数値は予想の2.8%を上回るものだった。食品やエネルギーの変動価格を除いたコア消費者物価指数は、1月は前年比3.7%上昇し、前月の3.2%上昇から上昇し、市場コンセンサスの3.7%と一致した。

一方、英国の月次CPIインフレ率は12月の+0.3%から1月には-0.1%に低下した。市場は-0.3%の値を予想していた。英国のCPIインフレ率データが好調だったことを受けて、ポンドはすぐに安定している。

ユーロ圏の成長鈍化により、欧州中央銀行（ECB）によるさらなる金利引き下げの期待が高まり、ユーロ圏通貨の重しとなる可能性がある。アナリストらは、欧州中央銀行（ECB）が2025年半ばまで毎回の会合で0.25ポイントの利下げを実施すると予想している。そうなれば預金金利は2.0％になる。

出典: FXSTREET