ウォーレン・バフェット氏の持ち株会社バークシャー・ハサウェイの時価総額は水曜日に１兆ドルを超え、ウォール街でこの節目を突破した初の非ハイテク企業となった。

金曜日に94歳になるバフェット氏は、1970年からバークシャー・ハサウェイの会長を務め、同社を小さな繊維会社から世界で最も価値の高い企業の一つに変貌させ、自身も世界有数の富豪となった。

水曜日、バークシャー・ハサウェイの時価総額は取引開始時点で1兆ドルを超え、アップル、エヌビディア、マイクロソフトといったハイテク大手と並ぶ特別なグループに入った。

同社のクラスA株は0.8％上昇し、クラスB株は0.9％上昇して、時価総額は1兆ドルをわずかに上回った。

同社は、サウジアラビアの国営石油会社サウジアラムコ以外で、このような高値に達した唯一の非ハイテク上場企業である。電気自動車メーカーのテスラは、以前に時価総額1兆ドルを達成しており、多くのアナリストからハイテク企業と見なされている。

ネブラスカ州に本拠を置く同社のポートフォリオは、保険、鉄道、小売業など、幅広い分野に及んでいる。

「オマハの賢者」と呼ばれるバフェット氏は、当時の多くの市場参加者の短期的な考え方に反する、冷静で長期的な投資アプローチを普及させた。

バフェット氏は最近売りムードになっており、バークシャー・ハサウェイにアップルやバンク・オブ・アメリカなど保有株の大量売却を説得し、巨額の現金準備金を蓄積している。

同社は増え続ける現金を国債につぎ込み、今では米連邦準備制度理事会（FRB）よりも多くの短期米国債を保有している。

出典: アラブ

オーストラリア準備銀行の金融政策転換を受けて、企業の信頼感は急上昇した。オーストラリア・ニュージーランド銀行の企業信頼感調査では、8月の一般信頼感指数が27.1から50.6に上昇し、過去10年で最高の数値となった。GDP成長率とより密接に連動する傾向にある自社の活動に対する企業の期待指数は、16.3から37.1に上昇し、2017年以来の高水準となった。

企業の信頼感は、雇用や投資の意向、予想利益など、さまざまな指標で上昇した。また、この新たな楽観主義の源泉について疑いの余地を残さないよう、信用供与の可用性に関する期待は、この質問が調査に追加された2009年以降で2番目に高い水準に上昇した。

調査回答の多くは、RBNZが8月14日の金融政策声明でOCRを引き下げる前に寄せられたものだろう。しかし、7月の政策見直しにおけるトーンの変化が、今回の動きの土台となった。

我々は、OCR の 1 回の引き下げが経済見通しにこれほど大きな変化をもたらすとは考えていません。むしろ、これは今年初めに企業がいかに悲観的になっていたかを示していると考えています。RBNZ が 2 月と 5 月の予測で示唆していたように、金利引き下げがあと 1 年ほど先になるかもしれないという見通しに対して、企業のムードが明らかに悪化していることに気付いていました。過去 1 年半にわたって経済が実質的に横ばい状態にあったため、「25 年まで生き延びなければならない」という見通しは、多くの企業にとって気が遠くなるようなものだったでしょう。

見通しは明るくなっているかもしれないが、企業は現在も厳しい状況にある。生産量が前年比で減少したと回答した企業はネットで23％で、7月のネット24％よりわずかに改善しただけだ。従業員数が前年比で減少したと回答した企業はネットで15％で、先月のネット20％より減少した。

信頼感の改善は、インフレ面への警戒感を伴ったものでもある。企業の一般インフレ期待は3.2％から2.9％へとさらに低下し、2021年7月以来の最低値となった。しかし、企業自身の価格設定意向は2カ月連続でわずかに上昇し、賃金やその他のコストに対する期待は安定していた。

RBNZは、8月にOCRを引き下げる決定を下す際に、高頻度活動指標の最近の弱さを強調した。実際、6月はさまざまな指標で著しい悪化が見られた。しかし、7月以降の更新は、それ以降は概ね改善している。今後数か月間のOCRのさらなる引き下げがこれで阻まれることはないと我々は考えているが、企業信頼感の上昇とその他の指標により、市場は50bpの大幅な引き下げの可能性を縮小するだろう。

出典: ACTIONFOREX

木曜日のアジア時間中、AUD/USD ペアは 0.6790 付近で上昇傾向で取引されている。予想を上回るオーストラリアの CPI インフレデータは、オーストラリア準備銀行 (RBA) による利下げ期待を押し戻し、豪ドルにいくらかのサポートを提供している。

オーストラリア統計局は木曜日、第2四半期（Q2）のオーストラリアの民間設備投資が前四半期の1.0%増から2.2%減少したと発表した。この数字は1.0%増という予想を下回った。一方、建物や構造物への支出は3.8%減少し、設備や機械は0.5%減少した。

水曜日に発表されたオーストラリアのインフレデータは、オーストラリア準備銀行（RBA）の利下げ期待を喚起するには不十分だったようで、豪ドルは対米ドルで上昇した。同国の月次CPIインフレ率は6月の3.8%から3.5%に低下したが、予想の3.5%を上回った。投資家は、金曜日に発表されるオーストラリア小売売上高からより多くのヒントを得るだろう。

米連邦準備制度理事会（FRB）は、金利引き下げがようやく近づいていると示唆し、これが米ドル全般の重しとなっている。FRBのジェローム・パウエル議長は先週ジャクソンホールで「政策調整の時期が来た」と述べた。しかし、雇用市場の弱さも、FRBが借入コストを引き下げる要因となっている。来週発表される8月の米国非農業部門雇用者数は注目される。木曜後半には、トレーダーは第2四半期の米国GDP成長率の2次予測に注目するだろう。同成長率は2.8%の伸びが見込まれている。

出典: FXSTREET

アルゼンチンは、近々稼働予定の新たなリチウムプロジェクトと、銅の生産と輸出拡大に向けた新たな取り組みを背景に、2027年までに鉱業輸出を40億ドルから100億ドルに倍増させる計画だ。

新たに就任したルイス・ルセロ鉱業大臣は水曜日、ロイター通信に対し、アルゼンチンは世界の主要なリチウムと銅の供給国となる準備を進めており、電気自動車の需要により同国は鉱業の恩恵を受ける国のトップに躍り出るだろうと語った。

リチウムに関しては、現在自由市場を主張するリバタリアンのハビエル・ミレイ大統領が統治するアルゼンチンは、チリと中国に次ぐ世界第4位の生産国だが、一連の新プロジェクトにより世界トップの座に躍り出ることを期待している。

ルセロ氏はロイター通信への書面回答で、「アルゼンチンはリチウムと銅に関して、これらの金属の国際貿易における供給国となる重要な機会を有している」と述べた。

ルセロ氏はロイター通信に対し、アルゼンチンは2025年後半か2026年初めまでに炭酸リチウム換算で年間20万トンの生産を目指しており、それ以降は年間25万トンまで増やし、リチウムを同国最大の鉱物輸出品にしたいと語った。

リチウムの世界需要については、特に中国での生産増加により大量の備蓄が生まれる中、疑問が残る。アナリストらは、技術の進歩はリチウム備蓄ほど速くはなく、新しいバッテリー技術が最終的にリチウムを主要な要素として上回る可能性があると警告し続けている。

しかし、こうした警告にもかかわらず、大手石油会社がリチウム事業に参入するのを止めることはできず、エクソンモービルは先月、アーカンソー州でリチウムの掘削を開始した直後に、韓国のバッテリーメーカーSKオンにリチウムを供給する予備契約を締結した。

出典: OILPRICE

ウクライナ軍は水曜日、ウクライナ東部上空でロシアの戦闘機を撃墜したと主張した。ロシア領土の奥深くでキエフが別のロシアの石油貯蔵庫を攻撃し放火した直後、ロシアはウクライナ占領下の東部地域で報復を強化した。

水曜日早朝、ウクライナの無人機攻撃により、ウクライナ国境から100マイル以上離れたロストフ州にあるロシアの石油貯蔵庫が火災に見舞われた。ウクライナのメディアの報道によると、死傷者の報告はなく、本稿執筆時点では消防士らがまだ消火活動を続けている。

ウクライナはまた、700マイル以上離れたキロフ地方にある石油製品の貯蔵庫があるゼニト石油貯蔵所を攻撃した。キエフは両貯蔵所をモスクワの軍産複合体と結び付けている。

その後まもなく、ウクライナは、ウクライナ東部の占領下にあるドネツク州上空でSu-25「フロッグフット」戦闘機を撃墜したと主張した。

この最新の緊張激化は、ウクライナのウォロディミル・ゼレンスキー大統領が、2022年3月の侵攻以来守勢に立たされてきたロシア領への大胆な侵攻を、さらに前進させると誓った後に起きた。この侵攻は、すでに3週間近く続いている。

ウクライナのドンバス地方ではロシアが攻勢を強めており、キエフ・ポスト紙は、この戦線におけるウクライナ軍は「武器と兵力で劣勢」だと伝えている。キエフ・ポスト紙はゼレンスキー大統領の言葉を引用し、増援部隊が配備されつつあり、すでに2つの町がロシア軍の手に落ちたと伝えた。

今週初め、ロシアはウクライナのエネルギー施設を標的にミサイル約200発を発射した。一方、ポーランドのメディアは、ワルシャワがポーランド領空を攻撃から守るために航空機を配備し、ドイツにある米軍空軍基地は万全の態勢で警戒態勢を保っていると報じている。今週初め、ロシアの集中砲火によりキエフの一部は停電と断水に見舞われた。

出典: OILPRICE

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仮想通貨市場は6%下落し、時価総額は2兆800億ドルと、9日間で最低水準となった。ビットコインは全体的な傾向に沿って下落しており、イーサリアムとソラナはそれぞれ8.4%と7.3%下落している。金もほぼ同時に売り込まれ、約1%下落したが、株式市場は概ね好調で希望に満ちている。

ビットコインは水曜午後の流動性の薄い取引で5万8千ドルを下回ったが、その後、ヨーロッパで活発な取引が始まる頃には5万9千ドルまで回復した。月曜午後の早い時間に6万5千ドルを突破する試みが失敗した後、売り圧力が強まり、価格は200日と50日の移動平均線を下回った。最初の暗号通貨は5万4千ドルに向かっており、取引範囲の下限に向かっている可能性がある。市場は、取引の少ない時間帯の自動ストップ注文によって大きく引き下げられているようだ。このような売り圧力は、レバレッジをかけたトレーダーを市場から引き離すことが多いが、下落時には長期の買い手を引き付けることもある。

イーサリアムは一時、8月8日以来の最低水準となる2400ドルを下回った。今週の売りは、過去数週間の暴落とその後の安定に続き、2度目の下落となる恐れがある。2100ドルを下回れば、この仮説が裏付けられる可能性がある。

ニュースの背景

CryptoQuant は、大口の売り手の活動により、強気のシナリオがすぐに実現するかどうか疑問視している。ビットコイン先物市場も、トレーダーが慎重であることを示している。

ヘンリー・パートナーズの「Crypto Wealth Report 2024」によると、少なくとも100万ドルの仮想通貨を保有する投資家の数は172,300人に達し、前年比95%増加した。

破産した融資プラットフォームであるセルシアスの管財人は、債権者に25億ドル相当のデジタル資産と法定通貨を分配し、同社の金融債務の93％を返済した。

鉱山会社ロジウム・エンタープライズは最大1億ドルの負債を抱えて破産を申請した。