トランプ大統領の関税公約、米欧の自動車株を動揺させる

S&P500種株価指数とナスダック市場は、テクノロジー株が反発する中、直近の上昇幅を拡大した。

S&P500種株価指数 は0.19％高の5,998.51、ナスダック総合株価指数 は0.39％高の19,128.51だった。 S&P500＜.PG.INX＞の上昇率トップ3： ** J・M・スマッカー は9.0%上昇。** NRGエナジー 、6.8%上昇。** イーライリリー・アンド・カンパニー 、4.3%上昇 S&P 500 (.PL.INX) の下落率トップ3： ** アムジェン 、12.2%下落** スーパーマイクロコンピュータ 、10.3%下落** ベストバイ 、7.8%下落 ニューヨーク証券取引所 (.PG.N)の上昇率トップ3： ** スマートレント 、10.5%上昇。** J・M・スマッカー 9.0％高** キューディアン 、7.9%上昇 NYSE (.PL.N)の下落率トップ3： ** Kohls Corp 、20.6%下落。** バタフライ・ネットワーク 、13.1％安** ゼビアPBC 、11.2%下落 ナスダック (.PG.O)の上昇率トップ3： ** ポセイダ・セラピューティクス 、226.0％上昇。** Tスタンプ 、120.0％高**プライムガ・グループ・ホールディングス・リミテッド 、98.8％上昇 ナスダック (.PL.O)の下落率トップ3： ** アレクトール 、36.9%下落。** レリーズ 、28.3％安** ASPアイソトープス 、26.7％安

** ポセイダ・セラピューティクス :

BUZZ - ロシュの15億ドル買収で急騰

** リビアン・オートモーティブ :

BUZZ - ジョージア州のEV工場建設に66億ドルの融資を確保し上昇。

** コールズ・コープ :

BUZZ - 年間売上高の大幅減少を予想し、5年ぶりの安値を目指す。

** ゼネラルモーターズ ：

** フォード・モーター ：** ステランティスNV ：

** トヨタ自動車 :

BUZZ - トランプ大統領が主要貿易相手国への関税を約束し、米自動車メーカーが下落。

** アレクトール :

BUZZ - アルツハイマー薬の治験失敗で急落。

** オールドナショナルバンコープ :

BUZZ - レイモンドジェームズが「強い買い」に格上げ後、上昇。

** カリフォルニア・リソーシズ ：

BUZZ - TDコーウェンがカリフォルニア・リソーシズのPTを引き上げ。

** ウェルズ・ファーゴ・アンド・カンパニー ：

BUZZ - ロイターの報道で、資産上限が来年引き上げられそうだと報じられ上昇。

** ノボ・ノルディスクA/S ：

BUZZ - バイデン氏が肥満治療薬の適用拡大を提案するとの観測で上昇。

** セムテック ：

BUZZ - 第4四半期の業績見通しを上方修正し急伸。

** コインベース・グローバル ： *ライオット・プラットフォームズ : * Marathon Digital Holdings Inc： *マラソン・デジタル・ホールディングス ： * Hut 8 Mining Corp：*Hut 8 Mining Corp : * Hut 8 Mining Corp：

BUZZ-ビットコイン安に追随して暗号銘柄が下落

** ズーム・ビデオ・コミュニケーションズ :

BUZZ - 第3四半期は増収増益となったが、利益確定売りに押され下落。

** エベレスト・グループ :

BUZZ - ジェフリーズがエベレスト・グループをリザーブ懸念で「ホールド」に格下げ。

** ベストバイ ：

BUZZ - 年間売上高、利益見通しを下方修正。

** アナログ・デバイセズ ：

BUZZ - 需要回復で第4四半期決算が予想を上回り急伸

** アムジェン :

BUZZ - 肥満治療薬のデータ不足で時価総額160億ドルの帳消しに。

** ディックス・スポーティング・グッズ :

BUZZ - 年間売上高、利益予想の上方修正で急伸。

** ウィンダム・ホテル・アンド・リゾーツ ：

** Hyatt Hotels Corp :

BUZZ - StifelがウィンダムホテルとハイアットホテルのPTを引き上げ。

** Leidos Holdings Inc :

BUZZ - ウェルズ・ファーゴ、連邦政府支出の減少予想でLeidosのPTを引き下げ。

** シェブロン ：

BUZZ - シティがシェブロンを「買い」に格上げ、ヘス仲裁で上振れと見る。

** ランブル・インク ：

BUZZ - 最高2000万ドルのビットコインを購入すると発表し、8カ月ぶりの高値。

** エグザクト・サイエンシズ :

BUZZ - がんスクリーニング検査のメディケア価格引き上げで上昇。

** JMスマッカー ：

BUZZ - 年間利益予想の引き上げで上昇

** マクセオン・ソーラー・テクノロジーズ ：

BUZZ - 米国外でのユニット販売合意で上昇。

** マセリッチ ：

BUZZ - 3億9500万ドルの株式公募価格決定で下落。

** イーライリリー・アンド・カンパニー ：

** バイキング・セラピューティクス ：

BUZZ - ライバルのアムジェンのデータが下振れ、減量薬開発企業が上昇

** ウッドワード・インク :

BUZZ - 第4四半期決算と25年度業績予想の上振れで急伸。

** レプリミューングループ ：

BUZZ - 株式増資後、下げ幅を縮小。

** アメリカン・ウッドマーク :

BUZZ - 四半期決算の未達で下落。

** アストロニクス ：

BUZZ - 1億5000万ドルの転換社債募集で急落。

** ソレノ・セラピューティクス ：

BUZZ - FDAが遺伝子疾患治療薬の審査延長で下落。

** アローヘッド・ファーマシューティカルズ :

BUZZ - サレプタとのライセンス契約締結で急伸。

** インペリアル・オイル・コーポレーション ：

** サンコー・エナジー ：

** カナディアン・ナチュラル・リソーシズ :

BUZZ - トランプ大統領の新関税発動でカナダの石油会社が下落。

** カプリ・ホールディングス ：

BUZZ - グッゲンハイムが「買い」に格上げ後、上昇。

** ピンタレスト ：

BUZZ - TDコーウェンが「買い」でカバレッジを開始し、上昇に転じる。

** ASPアイソトープス ：

BUZZ - Fuzzy Pandaがショートポジションを取ったことで下落。

S&P 500 主要11セクター:

* (link) * ドナルド・トランプ次期大統領が、カナダ、メキシコ、中国に大規模な関税を課すと公言し、午前中の取引で米国の主要自動車メーカーの株価が下落した。

** トランプ氏はトゥルース・ソーシャルへの投稿で、就任初日にメキシコとカナダからの全製品に25％の関税を、中国からの製品に10％の追加関税を課すと述べた。

** ゼネラル・モーターズ は7.2％安、フォード は2.1％安、ステランティス は4.4％安。

** トヨタ の米国上場株は1.6%下落。

** S&P500自動車指数 (.SPLRCAUTO)は36.7%上昇したのに対し、S&P500全体 は25.7%上昇した。

S&P500とナスダックは 、テクノロジー株が反発する一方で、 投資家はドナルド・トランプ氏の貿易相手国に対する関税に関する公約を分析し、連邦準備制度理事会（FRB）の最新会合の議事録を待っていた。

トランプ次期大統領は、 (link)、カナダとメキシコからの輸入品に25％の条件付き関税を課すと述べた。また、中国からの輸入品には「あらゆる追加関税を上回る10％の追加関税」を課すとし、貿易戦争のリスクを高めた。

フォード やゼネラル・モーターズ など、メキシコ、米国、カナダにまたがる高度に統合されたサプライチェーンを持つ自動車メーカーは、それぞれ2.8％、7％下落した。

しかし、一部のアナリストは、この脅しは交渉の道具として使われるだけかもしれないと述べている。

「現時点では、それを判断するのは時期尚早でしょう。しかし、この問題が終わったとは思わないし、新年になって突然この問題が大きな問題になったとしても、私はショックを受けないだろう」と、テミス・トレーディングの株式トレーディング共同責任者、ジョー・サルッツィ氏は語った。

日本時間 午前9時42分現在、ダウ平均 は197.32ポイント（0.44％）安の44,539.25、S&P500 は11.76ポイント（0.20％）高の5,999.13、ナスダック総合 は81.01ポイント（0.43％）高の19,135.84。

エヌビディア 、マイクロソフト 、アップル などのメガキャップが上昇し、情報技術セクター とハイテク株の多いナスダックを押し上げた。

(link) 優良株のダウは、アムジェン の下落が重荷となった。アムジェンは、実験的な肥満治療薬が 予想を 下回り、11.5％下落した 。

スコット・ベッセント氏が次期財務長官に選出されたことを受け、前場に低下した国債 利回りは 上昇し、 株式の上昇を 抑えた 。

S&P500種株価指数は史上最高値を更新し、6連騰を記録。ラッセル2000 も3年ぶりに史上最高値を更新した。この日、小型株指数は0.4％下落した。

今月初めの中央銀行総裁会議議事録（）が (link) 注目される。今週の注目は、水曜日に発表 される個人消費支出だ。

アナリストによると、トランプ大統領の貿易・財政政策は、企業や経済成長にはプラスと見られるものの、インフレ圧力を煽り、FRBの金融緩和サイクルを減速させる可能性があるという。

ミネアポリス連邦準備制度理事会（FRB）のニール・カシュカリ総裁は通常、金融政策にタカ派的と見られて いるが、来月再び利下げ（(link)）を行う用意があると述べた。

CMEグループのFedWatchツールによると、トレーダーは最近、12月の中央銀行の動きにベットを置く際に揺れており、現在、 56.2％の確率で25ベーシスポイントの利下げを支持して いる。

中でもイーライ・リリーは 、ジョー・バイデン米大統領が (link)、メディケアとメディケイドによる抗肥満薬の適用拡大を提案することが決まったため、3.7％上昇した。

ベスト・バイ は8.8%下落し、 (link)、年間利益と売上高の見通しを下方修正し、S&P500の下落率上位に入った。

ニューヨーク証券取引所では下落銘柄が上昇銘柄を2.12対1、ナスダックでは1.62対1で上回った。

S&P500種株価指数は26の52週高値と3つの安値を更新し、ナスダック総合株価指数は45の高値と29の安値を記録した。

ドナルド・トランプ次期大統領は月曜日、米国の3大貿易相手国であるカナダ、メキシコ、中国に対する関税（(link)）を公約に掲げ、貿易戦争の引き金となりかねない選挙公約をどのように実行に移すかを詳しく説明した。

以下は、影響を受ける可能性のある企業である。(アルファベット順。)：

自動車メーカー

アウディ

フォルクスワーゲンの メキシコのサンホセ・チアパにあるアウディ工場はQ5を生産しており、5,000人強を雇用している。2023年には17万6,000台近くを生産していた。メキシコ自動車工業会によると、2024年上半期には約4万台が米国に輸出された。

BMW

メキシコのサンルイスポトシにあるBMW の工場では、3シリーズ、2シリーズクーペ、M2を生産している。2027年からは、電気自動車「ノイエクラッセ」を生産する予定。

BYD

中国のEVメーカー、BYD は、メキシコに工場（(link)）を建設する場所を探しているが、工場は国内市場に供給し、米国で販売する車は生産しないと繰り返し述べている。

本田技研工業

本田技研工業 は、メキシコでの生産量の80％を米国市場に供給しており、同社の青山真治最高執行責任者（COO）は11月6日、米国がメキシコからの輸入車に恒久的な関税を課すことになれば、生産シフトを考えなければならないと警告した（(link)）。

JAC MOTORS

JACモータース は2017年からメキシコでジャイアント・モーターズと合弁でJACブランド車の組み立てを行っている。上海汽車傘下の MGは8月、同国に工場を建設する計画（(link)）を発表した。

起亜株式会社

韓国の起亜コーポレーション はメキシコに工場を持ち、自社車と、関連会社の現代自動車 の米国輸出用サンタフェSUVを少数生産している。

マツダ

マツダ は2023年にメキシコから米国に約12万台を輸出した。マツダの茂呂正弘社長は11月7日、関税問題は「個々の企業で解決できる問題ではない」とし、詳細を慎重に検討した上で対応を決めると述べた。

日産自動車

日産自動車 はメキシコに2つの工場を持ち、米国市場向けにセントラ、ヴェルサ、キックスを生産している。2024年1～9月期にはメキシコで約50万5000台を生産した。そのうちの何台が米国市場に輸出されたかは公表していない。

ステランティス

ステランティス はメキシコで2つの組立工場を運営している：ラムのピックアップとバンを生産するSaltilloと、ジープの中型SUV Compassを生産するTolucaである。このイタリア系企業グループは、カナダのオンタリオ州にも2つの組立工場を所有している：クライスラーのモデルを生産するウィンザーと、現在改修中だが2025年にジープの新モデルで生産を再開する予定のブランプトンである。

トヨタ自動車

トヨタ自動車 はメキシコの2つの工場でピックアップトラック「タコマ」を生産している。2023年には米国で23万台以上を販売し、同市場での総販売台数の約10％を占めた。トヨタはかつてタコマを米国で生産していたが、現在は全量をメキシコから出荷している。

フォルクスワーゲン

プエブラにあるフォルクスワーゲン の工場はメキシコ最大の自動車工場であり、自動車メーカーのウェブサイトによるとVWグループでも最大級の工場である。2023年には、ジェッタ、ティグアン、タオスを含む35万台近くの自動車がここで生産され、そのすべてがアメリカへの輸出用であった。

自動車サプライヤー

オートリブ

エアバッグとシートベルトの世界最大のメーカーであるスウェーデンのオートリブ は、メキシコで約15,000人のスタッフを雇用していると発表した。

ミシュラン

タイヤメーカーのミシュラン はメキシコにケレタロとレオンの2工場、カナダに3工場を持つ：カナダにはピクトー、ブリッジウォーター、ウォータービルの3工場がある。

延豊

中国のシートメーカーである延豊汽車内装は、ゼネラルモーターズ やトヨタを含む自動車メーカーに供給するため、何年も前からメキシコで生産している。

その他

メキシコに工場を持ち、アメリカ市場向けの自動車生産を行っている他の部品メーカーには、イタリアのタイヤメーカーであるピレリ 、イタリアの高級ブレーキメーカーであるブレンボ 、イタリアのユーログループ・ラミネーションズ Eなどがある。

テスラ を顧客に持つユーログループ・ラミネーションズは、電気モーターと発電機の主要部品であるステーターとローターを専門としている。

米国の自動車メーカーであるテスラは、2023年にメキシコに建設予定の工場を主に供給するため、中国のサプライヤーにメキシコに工場を設立するよう奨励した。

テスラは当初、2025年初頭にメキシコで生産を開始する予定だったが、テキサス工場の拡張計画に大きくシフトした。

S&P500種株価指数とナスダック株価指数は、投資家がドナルド・トランプ大統領が米国の貿易相手国に課す関税を分析し、連邦準備制度理事会（FRB）の最新会合の議事録を待つ中、火曜日には最近の上昇をさらに上積みすることになった。

** ポセイダ・セラピューティクス :

BUZZ - ロシュの15億ドル買収で3倍超

** リビアン・オートモーティブ :

BUZZ - ジョージア州のEV工場建設に66億ドルの融資を獲得し上昇。

** コールズ・コープ :

BUZZ - 年間売上高が大幅に減少すると予想したため下落。

** ゼネラル・モーターズ ：

** フォード・モーター ：** ステランティスNV ：

** トヨタ自動車 :

BUZZ - トランプ大統領が米国の主要貿易相手国に大きな関税をかけると宣言したことを受け、米自動車メーカーが下落。

** アレクトール :

BUZZ - アルツハイマー薬の治験失敗で急落。

** オールド・ナショナル・バンコープ :

BUZZ - レイモンド・ジェームズが「強い買い」に格上げ後、上昇。

** カリフォルニア・リソーシズ ：

BUZZ - TDコーウェンがカリフォルニア・リソーシズのPTを引き上げ。

** ウェルズ・ファーゴ・アンド・カンパニー ：

BUZZ - ロイターの報道で、資産上限が来年引き上げられそうだと報じられ上昇。

** ノボ・ノルディスクA/S ：

BUZZ - バイデン氏が肥満治療薬の適用拡大を提案するとの観測で上昇。

** セムテック ：

BUZZ - 第4四半期の業績見通しを上方修正し急伸。

** コインベース・グローバル ： *ライオット・プラットフォームズ : * Marathon Digital Holdings Inc： *マラソン・デジタル・ホールディングス ： * Hut 8 Mining Corp：*Hut 8 Mining Corp : * Hut 8 Mining Corp：

BUZZ-ビットコイン安に追随して暗号関連株が下落

** ズーム・ビデオ・コミュニケーションズ :

BUZZ - 第3四半期は増収増益となったが、利益確定売りに押され下落。

** エベレスト・グループ :

BUZZ - ジェフリーズがエベレスト・グループをリザーブ懸念で「ホールド」に格下げ。

** ベストバイ ：

BUZZ - 年間売上高、利益見通しを下方修正。

** アナログ・デバイセズ ：

BUZZ - 需要回復で第4四半期決算が予想を上回り急伸

** アムジェン :

BUZZ - 肥満治療薬のデータが高い期待に届かず、株価は下落。

** ディックス・スポーティング・グッズ ：

BUZZ - 年間売上高、利益予想の上方修正で急伸。

** ウィンダム・ホテル・アンド・リゾーツ ：

** Hyatt Hotels Corp :

BUZZ - StifelがウィンダムホテルとハイアットホテルのPTを引き上げ。

** Leidos Holdings Inc :

BUZZ - ウェルズ・ファーゴ、連邦政府支出の減少予想でLeidosのPTを引き下げ。

** シェブロン ：

BUZZ - シティがシェブロンを「買い」に格上げ、ヘス仲裁で上振れと見る。

** ランブル・インク ：

BUZZ - 最大2000万ドルのビットコイン購入へ、株価は下落

** エグザクト・サイエンシズ ：

BUZZ - がんスクリーニング検査のメディケア価格上昇で増益

** JMスマッカー ：

BUZZ - 年間利益予想の引き上げで上昇

** マクセオン・ソーラー・テクノロジーズ ：

BUZZ - 米国外でのユニット販売合意で上昇。

** マセリッチ ：

BUZZ - 3億9500万ドルの株式公募価格決定で下落。

** イーライリリー・アンド・カンパニー ：

** バイキング・セラピューティクス ：

BUZZ - ライバルのアムジェンのデータが下振れ、減量薬開発企業が上昇

** ウッドワード・インク :

BUZZ - 第4四半期決算と25年度業績予想の上振れで急伸。

** レプリミューングループ ：

BUZZ - 株式増資後、下げ幅を縮小。

** アメリカン・ウッドマーク・コーポレーション :

BUZZ - 四半期決算の遅れで下落。

ドナルド・トランプ次期大統領が、カナダ、メキシコ、中国に対する大規模な関税（(link)）を公約したことで、世界的な貿易戦争の可能性に対する投資家の懸念が高まり 、 米国と欧州の自動車メーカーの株価は火曜日に下落した。

米自動車メーカーのゼネラル・モーターズ とフォード・モーター は、市場前の取引で4.2％と2.2％下落した。トヨタ自動車 の米国上場株は1.2％安。

自動車・部品株バスケット (.SXAP)は1.7％ 下落し、欧州で最もパフォーマンスの悪い セクターだった。

トランプ大統領は、就任初日にメキシコとカナダからの全製品に25％の関税を、中国からの製品に10％の追加関税を課すとトゥルース・ソーシャルに投稿した。

「バーンスタインのアナリスト、ダニエル・ロスカはメモの中で、「もし実施されれば、フォルクスワーゲンや他のヨーロッパのOEMメーカーだけでなく、カナダとメキシコからかなりの数の自動車を輸入しているアメリカの 自動車産業とデトロイト3メーカーにとって大惨事となるだろう。

「しかし、米国の鉱工業生産に広範な悪影響が及ぶことを考えると、実際には起こりそうにないと予想される。

フォード、GM、ステランティス、トヨタは、コメントの 要請にすぐに応じなかった。

ドイツのフォルクスワーゲン は2.3％安、ジープ メーカーの ステランティス は4.8％安。

イタリアのブローカー、インターモンテは、ステランティスは2023年に35万8000台を輸入するため、メキシコからの米国輸入関税によって「最も大きな打撃を受ける」と述べた。

「関税が1pp増すごとに、税引き前利益に〜1億6,000万ユーロ（2025年予想の1.4％）が影響すると推定される」とインターモンテは 述べた。

ステランティスの北米売上の約4分の1はメキシコで生産されている。

エバーコアISIは先週発表したノートの中で、メキシコに10％の関税がかかるごとに、GMは20％、フォードは10％の一株当たり利益リスクになると述べている。