ウクライナ情勢の緊張でドルは堅調、ニュージーランド準備銀行が金利を引き下げたことでニュージーランドドルは下落

主なハイライト

ビットコインの価格は94,000ドルのサポートゾーンを上回って安定している。

BTCは、4時間チャートで97,250ドルの抵抗を伴う主要な弱気トレンドライン付近で障害に直面しています。

イーサリアムの価格は、2,850ドルと3,000ドルを超える動きのペースを上げるのに苦労しています。

GBP/USDは1.2630と1.2650レベルを上回る動きを目指します。

ビットコイン価格テクニカル分析

ビットコインの価格は、米ドルに対して10万ドルを超えて落ち着こうと何度か試みました。しかし、BTCの弱気派は活発なままで、着実な上昇を阻止しました。

4時間チャートを見ると、価格は91,352ドルのスイング安値から102,295ドルの高値までの上昇の76.4%フィボナッチ・リトレースメント・レベルを上回って安定していますが、100単純移動平均（赤、4時間）と200単純移動平均（緑、4時間）も下回っています。

上昇局面では、価格は 97,500 ドルの水準と 100 単純移動平均 (赤、4 時間) 付近で抵抗に直面する可能性があります。同じチャートには、97,250 ドルで抵抗が形成される重要な下降トレンド ラインもあります。

次の重要な抵抗は 100,000 ドルと 200 単純移動平均 (緑、4 時間) です。100,000 ドルを超えてうまく終値を付ければ、再び着実な上昇が始まる可能性があります。この場合、価格はおそらく 105,000 ドルのレベルまで上昇する可能性があります。

直近のサポートは 95,500 ドル付近です。次の重要なサポートは 94,000 ドルです。94,000 ドルを下回ると、ビットコインは 92,000 ドルのサポートに向かう可能性があります。さらに下落すると、価格は 91,200 ドルのサポート ゾーンに向かう可能性があります。

イーサリアムを見ると、2,650ドルを超えると回復の波がありましたが、弱気派は2,850ドルの抵抗ゾーン付近で活発に活動し続けました。

今日の経済指標

2025 年 1 月の米国住宅着工件数 (前月比) – 前回の 149.9 万件に対して 140 万件と予測。

2025 年 1 月の米国建築許可件数 (前月比) – 前回の 148.2 万件に対して 146.0 万件と予測。

出典: ACTIONFOREX

NZD/USDは0.5790レベルの上昇チャネルの上限に向かって上昇する可能性があります。

14日間のRSIは50を上回ったままであり、強気の感情を強めています。

直近のサポートは、それぞれ 9 日間 EMA 0.5695 と 14 日間 EMA 0.5685 にあります。

水曜日のアジア時間中、NZD/USD ペアは 0.5710 付近で取引されている。しかし、ニュージーランド準備銀行 (RBNZ) が公定金利 (OCR) を 4.25% から 3.75% に 50 ベーシスポイント (bps) 引き下げる決定を下したことで、このペアは困難に直面している。

RBNZ総裁のエイドリアン・オー氏は、会合後の記者会見で政策声明について準備された発言を行い、メディアの質問に答えた。オー氏は、OCRの経路は、おそらく7月頃、年半ばまでに25ベーシスポイントずつ2回に分けて50ベーシスポイントの引き下げを予測していると述べた。経済には相当な余剰能力があり、4月と5月の利下げは適切である。

日足チャートのテクニカル分析では、上昇チャネルパターン内にとどまり、強気の市場センチメントが示されています。14日間の相対力指数 (RSI) は 50 を上回っており、強気の見通しを強めています。さらに、NZD/USD ペアは 9 日間および 14 日間の指数移動平均 (EMA) を上回っており、短期的な勢いが強まっていることを示しています。

上昇局面では、NZD/USD ペアは 0.5790 レベルの上昇チャネルの上限に向かって上昇し、その後 1 月 24 日に到達した 2 か月ぶりの高値 0.5794 に上昇する可能性があります。

NZD/USD ペアは、9 日間 EMA の 0.5695 で直近のサポートをテストし、続いて 14 日間 EMA の 0.5685 レベルでテストします。さらに、上昇チャネルの下限の 0.5650 レベルでサポート領域が出現します。

このチャネルを下回れば強気バイアスが弱まり、NZD/USDペアに下向きの圧力がかかり、2月3日に記録された2022年10月以来の最低値である0.5516付近で推移することになるだろう。

NZD/USD: 日足チャート

ニュージーランドドルの今日の価格

以下の表は、本日の上場主要通貨に対するニュージーランド ドル (NZD) のパーセンテージ変動を示しています。ニュージーランド ドルは日本円に対して最も強い値でした。

ヒート マップには、主要通貨間のパーセンテージの変化が表示されます。基準通貨は左の列から選択され、建値通貨は最上行から選択されます。たとえば、左の列からニュージーランド ドルを選択し、水平線に沿って米ドルに移動すると、ボックスに表示されるパーセンテージの変化は、NZD (基準)/USD (建値) を表します。

出典: FXSTREET

ポジティブなリスクムードにより、日本円は2日連続で売り圧力を受けている。

日銀によるさらなる利上げへの期待は、円のさらなる下落を抑えるのに役立つはずだ。

日銀とFRBの予想の相違は、USD/JPYの上昇を抑制する要因となるはずだ。

日本円（JPY）は、アジアセッションの小幅な上昇を活かすのに苦戦し、水曜日には対米ドルで2日連続で下落した。トランプ大統領の相互関税の実施延期とロシア・ウクライナ戦争終結に向けた協議に対する楽観論は、株式市場の前向きな雰囲気を支え続けている。これは、安全資産である日本円を弱める主な要因と見られており、小幅な米ドル（USD）の上昇とともに、USD/JPYペアが日中の安値から約40ピップス回復するのを後押ししている。

しかし、インフレ拡大の兆候が見られる中、日本銀行（BoJ）が金利をさらに引き上げるとの見方が高まっているため、意味のある円安は実現しそうにない。一方、タカ派的な日銀の見通しは、日本の国債利回りの最近の大幅な上昇につながった。その結果、日本と他国の金利差が縮小したことで、円の安値買いが出現する見通しが高まっている。このため、本日後半にFOMC議事録が発表される前に、USD/JPYペアで積極的な強気の賭けをする前に、ある程度の注意が必要である。

日銀のタカ派的な見通しの中、日本円強気派が優勢

日本銀行の上田一男総裁と氷見野副総裁は最近、経済と物価が予測通りであれば、さらなる利上げの可能性を示唆した。

これに加えて、日銀の高田元理事は水曜日、価格上昇リスクの顕在化を回避するために中央銀行は政策を徐々に転換する必要があると述べた。

さらに、月曜日に発表された日本の第4四半期の国内総生産（GDP）が好調だったことから、インフレが高止まりする兆候がある中、日銀がさらに金融引き締め策を実施するとの見方が強まった。

国際通貨基金は日本の中立金利を1～2％と推定しており、日銀が2027年末までに金利を1.5％の中間値付近まで引き上げると予想している。

今週初め、日本の10年国債の利回りは2010年以来の水準に達し、引き続き日本円を支えることになるだろう。

米国とロシアの当局者はサウジアラビアで重要な会合を開き、ほぼ3年続くウクライナ戦争を終わらせる方法を協議し、さらに協議を行うことでも合意した。

さらに、ドナルド・トランプ米大統領の相互関税の実施の遅れは、引き続きリスクのプラス要因となり、安全通貨である日本円の価値を低下させる。

市場参加者は、今後の金利引き下げの道筋に関する新たな手がかりを得るために、1月に発表される連邦準備制度理事会の最新の政策会合の議事録を待ち望んでいる。

USD/JPYは新たな供給を引き付け、200日SMA付近で上限を維持する可能性がある

技術的な観点からは、その後の上昇は、現在152.65付近で固定されている200日単純移動平均（SMA）付近で強い抵抗に直面する可能性が高くなります。これに続いて153.00の水準と100日SMAのバリアである153.30-153.35付近が続き、これらが決定的にクリアされれば、さらなる上昇への道が開かれるはずです。その後、USD/JPYペアは、154.00水準の回復に向けて、154.45-154.50の供給ゾーン、先週のスイングハイ、154.75-154.80付近、そして155.00の心理的水準に向けて、前向きな動きを加速する可能性があります。

逆に、151.75 エリア、またはアジアセッションの底を下回る弱気相場は、151.25 付近の夜間スイング安値に向かって拡大する可能性があります。151.00 水準を下回るその後のブレイクダウンにつながるフォロースルー売りは、弱気なトレーダーにとって新たなトリガーと見なされるでしょう。その後、USD/JPY ペアは、150.60 中間サポートに向けて下落を加速し、最終的に 150.00 心理的水準まで下落する可能性があります。下降軌道は、149.00 水準と 2024 年 12 月の安値である 148.65 付近に向かう途中で、149.60-149.55 エリアに向かってさらに拡大する可能性があります。

出典: FXSTREET

銀価格は水曜日のアジア市場で32.75ドルまで下落した。

銀の建設的な見通しは、RSI 指標が強気であることから、100 日 EMA を上回って引き続き有効です。

最初の上昇障壁は 33.30 ドルから 33.40 ドルの範囲で出現し、最初のサポート レベルは 31.79 ドルにあります。

銀価格（XAG/USD）は水曜日のアジア取引時間中に32.75ドル付近まで売りを引き付けた。ドナルド・トランプ米大統領の政権下での関税懸念など政策不確実性の中で、この白金属の下落は限定的かもしれない。水曜日後半には、FOMC議事録が注目される。

日足チャートによると、銀価格は重要な100日指数移動平均（EMA）を上回ってしっかりと支えられており、現在強気の雰囲気を保っている。さらに、上昇の勢いは14日間相対力指数（RSI）によって支えられており、66.30付近の中間線より上にあり、抵抗が最も少ない道は上昇であることを示唆している。

銀価格の当面の抵抗レベルは、ボリンジャーバンドの上限と2月14日の高値を表す33.30ドルから33.40ドルのゾーンに現れます。このレベルを超えて買いが続くと、2024年10月29日の高値である34.55ドルが露出する可能性があります。次に注目すべきハードルは、2024年10月22日の高値である34.87ドルです。

一方、白金属の最初の下降目標は、2月7日の安値である31.79ドルと見られています。重要な競合レベルは、丸いマークと100日間EMAを表す31.00ドルから30.90ドルの領域にあります。上記のレベルを下回る損失が長引くと、1月27日の安値である29.70ドルへの道が開かれる可能性があります。

銀価格（XAG/USD）日足チャート

出典: FXSTREET

中国の新築住宅価格は1月に前月比で停滞したことが水曜日の公式データで示され、危機に見舞われた不動産セクターが、市場下支えに向けた政府の継続的な取り組みにもかかわらず、安定に苦戦していることが示唆された。

国家統計局のデータを基にロイターが算出したところによると、価格は2カ月連続で横ばいだった。前年比では新築住宅価格は5％下落し、前月の5.3％下落幅を縮小した。

1月の公式データによると、2024年に売れ残った新築住宅の総面積は3億9088万平方メートルで、前年比16.2％増となった。さらに、床面積で測った新築着工戸数は昨年、前年比23％減となった。

ムーディーズ・レーティングスの今週の調査ノートによると、主要指標は不動産市場の持続的な回復が依然として不確実であることを示唆している。

ムーディーズ・レーティングスは「収益見通しがプラスで、不動産価格が安定または上昇し、規律ある供給管理を示す在庫水準が低下していれば、不動産販売のより持続可能な回復が期待できる」と述べた。

政策立案者は昨年後半、2021年に低迷した中国の不動産市場を支援する取り組みを強化した。

不動産開発業者のレバレッジを抑制する政府主導のキャンペーンによって引き起こされたこの分野の危機により、多くの業者が借金を返済できず、販売済みの住宅ユニットを完成させることができなくなった。住宅販売は急落し、信頼感は低下した。

先週発表された中央銀行の金融政策実施報告書では、不動産部門がさらなる信用支援の対象となる主要分野のリストに加わった。

出典: Theedgemarkets

ドナルド・トランプ米大統領が数カ月以内に発効すると予想される一連の保護主義政策を打ち出す中、企業が受注を増やしたため、日本の輸出は1月に急速な伸びを示した。

財政省は水曜日、自動車と船舶の出荷が牽引し、輸出額は前年比7.2%増加したと発表した。これはコンセンサス予想の7.7%増を大きく上回るものだった。旧正月休暇で貿易の流れが乱れたため、中国への出荷は減少した。

輸入は通信機器やコンピューターの牽引により16.7%急増し、9.3%増という予想中央値を上回った。日本の貿易収支は再び赤字に転じ、2兆7600億円（182億米ドル、809億リンギット）の赤字となり、過去2年間で最大となった。

地域別では、米国向けが8.1％増加した一方、中国向けは6.2％減少した。欧州向けは15.1％減少した。

世界貿易の見通しはますます不透明になっている。トランプ大統領は火曜日、自動車、半導体、医薬品の輸入品に25％程度の関税を課す可能性があり、早ければ4月2日にも発表すると述べた。

トランプ大統領の中国に対する新たな関税はすでに北京からの報復関税を招いており、トランプ大統領はまた、3月に発効する鉄鋼・アルミニウム輸入への25%の関税や、多数の貿易相手国に対する相互関税など、他国に対する一連の措置を警告している。

米国と中国を二大貿易相手国とする日本は、潜在的な影響に備え、影響を最小限に抑えようとしている。日本はトランプ大統領に対し、鉄鋼とアルミニウムへの関税措置と相互関税から日本を除外するよう求め、また他の関税計画の詳細も求めている。

日本の長年にわたる対米貿易黒字は、他国との貿易赤字を埋めるために関税を使うことを好むトランプ大統領の怒りを買い続けている。1月の日本の対米貿易黒字は4,770億円だった。米国への自動車輸出は同月21.8%急増した。

出典: Theedgemarkets