シェブロン、来年のフリーキャッシュフロー成長目標は60億～80億ドル、CEOが語る

2つの雇用統計の発表と、ドナルド・トランプ次期大統領が国家経済非常事態宣言を検討しているとの報道を受け、ウォール街に不透明感が広がり、水曜日、米国株は下落した。

東部標準時間10:30現在、ダウ工業株30種平均 は0.44%安の42,339.48。S&P500種株価指数 は0.36％安の5,887.82、ナスダック総合株価指数 は0.35％安の19,422.36だった。 S&P500＜.PG.INX＞の上昇率トップ3： ** イーベイ は10.6％上昇。** ボストン・サイエンティフィック 、4.7%上昇** メドトロニック 、3.2%上昇 S&P 500 (.PL.INX) の下落率トップ3： ** モデルナ Inc 、6.8%下落。** エジソン・インターナショナル 、6.4%下落** ヴィストラ・コーポレーション 5.4%安 ニューヨーク証券取引所 (.PG.N)の上昇率トップ3： ** グローブ・コラボレイティブ・ホールディングス 、18.8％上昇。** AARコーポレーション 、8.8％高** アルカジウム・リチウム 、8.6％上昇

NYSE (.PL.N)の下落率トップ3： ** D-Wave Quantum Inc 、44.2%下落。** IONQ Inc 41.0％安** ステム 、23.9%下落 ナスダック (.PG.O)の上昇率トップ3： ** カーレント・グループ 、235.3％上昇。** サナバイオ 、193.3％高** サイロ・ファーマ 、126.2%上昇 ナスダック (.PL.O)の下落率トップ3： ** データチャット は64.5％安。** XTIエアロスペース 、56.1％安** ジャスパー・セラピューティクス 、55.1％安

** Galapagos NV :

BUZZ - 分割計画で11％上昇

** メルク・アンド・カンパニー ：

** イーライリリー・アンド・カンパニー ：

*アッヴィ ： * アッヴィ ： * リジェネロン

** Regeneron Pharmaceuticals Inc :

BUZZ - Truist、バイオファーマ・セクターは「回復のためにさらなるM&Aが必要」とし、メルクを格下げ。

** パランティア・テクノロジーズ ：

BUZZ - 3セッション連続の下落へ。

** タペストリー ：

BUZZ - バークレイズが「オーバーウエート」に格上げ後、上昇。

** オートデスク ：

BUZZ - パイパー・サンドラーが「オーバーウエート」に格上げ後、上昇。

** キンバリー・クラーク・コーポレーション :

BUZZ - TDコーウェンが「ホールド」に格下げ、PT引き下げで下落。

** キンベル・ロイヤリティ・パートナーズ :

BUZZ - 株式公開価格決定で下落。

** ユナイテッド・パーセル・サービス :

BUZZ - バーンスタインがUPSのPTを引き上げ、株価上昇。

** アーサー・J・ギャラガー ：

BUZZ - パイパー・サンドラーがアーサー・J・ギャラガーを「オーバーウエート」に格上げ。

** ソーラーエッジ・テクノロジーズ ：

BUZZ - シティグループは、ソーラーエッジ・テクノロジーズを「売り」に格下げ、PTを引き下げる。

** アブシー ：

BUZZ - AMDからの2000万ドル投資で上昇。

** リーバイ・ストラウス ：

BUZZ - バークレイズがリーバイ・ストラウスのカバレッジを「オーバーウエート」で開始。

** UniQure NV :

BUZZ - 7,500万ドルの株式公募価格決定でスライド。

** Twilio Inc :

BUZZ - みずほがPT引き上げ、「アウトパフォーム」に格上げで上昇。

** アルバートソンズ・カンパニーズ ：

BUZZ - 年間利益予想引き上げで上昇。

** ペイコーHCM ：

BUZZ-ブローカーは給与処理会社ペイコーを格下げ。

** パロアルトネットワークス :

BUZZ - BTIGが成長鈍化でレーティング引き下げ後下落。

** Vir Biotechnology Inc :

BUZZ - 腫瘍治療の初期段階試験でポジティブなデータが出て急伸。

** マコーミック・アンド・カンパニー ：

** コカ・コーラ ：

*J・M・スマッカー ： * WKケロッグ ： * WK Kellogg Co：

** WKケロッグ ：

BUZZ - TDコーウェンはマコーミックとコカ・コーラを格上げ、WKケロッグとJ Mスマッカーは格下げ後に下落。

** アーチャー・ダニエルズ・ミッドランド ：

** ブンジ・グローバルSA ：

BUZZ - シティグループは2025年のADM、ブンジの収益圧迫を予想、PTを引き下げ。

** ボストン・サイエンティフィック :

BUZZ - ボルト・メディカル買収合意で上昇。

** ビルダーズ・ファーストソース ：

BUZZ - ビルダーズ・ファーストソースのカバレッジを「買い」で再開。

** L3Harris Technologies Inc :

BUZZ - バーンスタインが見通し改善で格付けを引き上げ、上昇。

** チャート・インダストリーズ ：

BUZZ - エクソンモービルとの物品・サービス契約締結で上昇。

** イーベイ ：

BUZZ - メタテストでフェイスブックマーケットプレイスに出品され、7年ぶりの大幅上昇を目指す。

** ナイキ ：

BUZZ - RBCキャピタル・マーケッツがナイキのPTを引き下げ、再建には時間がかかると指摘。

** レイドス・ホールディングス ：

BUZZ - TDコーウェンは低成長見通しでレイドスのレーティングを引き下げ。

** アコレード ：

BUZZ - 6億2100万ドルの非公開化提案で上昇。

** アドバンスト・マイクロ・デバイセズ ：

BUZZ - HSBCが「リデュース」に引き下げ、PTを引き下げたことで下落。

** ジャスパー・セラピューティクス ：

BUZZ - 皮膚疾患治療薬の初期段階データ後、約50％下落。

** カルバナ ：

BUZZ - シティグループが「買い」に格上げ後、株価上昇。

** アドビ ：

BUZZ - ドイツ銀行、Firefly成長の不透明感でアドビを格下げ

** カーディナル・ヘルス ：

BUZZ - TDコーウェンがカーディナル・ヘルスを「買い」に格上げ、力強い利益成長を期待

** エクソンモービル ：

BUZZ - 第4四半期は業績低迷と判断、株価は下落

S&P 500 主要 11 セクター：

エクソンモービル の株価は、第4四半期の精製利益が減少し、事業全体の収益が低迷していると警告したため、水曜日の取引開始直後に2％近く下落した。

業界を代表するエクソンの決算は、需要が不安定な中、各社が価格圧力と闘う厳しい環境であることを示唆している。

エクソンは、第4四半期の利益が前期から約17億5000万ドル減少すると予想している。

昨年の大半、エクソンをはじめとする石油メジャー各社は、パンデミック後の好景気による需要減退に伴い、原油精製と石油製品販売による収益性の低下に直面していた。また、世界各地で大規模なプラントが稼動したことも、精製マージンの伸びを圧迫した。

第3四半期のエクソンの利益は前年同期比5％減、シェブロンは21％減となった。

RBCキャピタル・マーケッツの石油アナリスト、ビラジ・ボークハタリア氏は投資家向けメモの中で、エクソンの業績更新は「独立系製油所や精製に大きなエクスポージャーを持つ他のメジャー企業に見られる修正と一致する」と述べた。

このスナップショットは、短期的には「マイナス」とみなされ、株価の重荷になるだろう、と同氏は付け加えた。

エクソンは日量450万バレルの石油精製能力を持つ世界最大級の石油精製会社であり、汎用化学品および特殊化学品の世界最大級のメーカーでもある。

** 米国を拠点とする装置メーカー、チャート・インダストリーズ の株価は、プレマーケットで1％上昇し202ドル。

** エクソンモービル と (link) グローバル・マスター・グッズ＆サービス契約を締結。

** IPSMR プロセス技術に加え、コールドボックスの供給も含まれる。

** コールドボックスは、ガスの液化・分離のための熱交換器や蒸留塔などの主要な極低温機器を収納するために使用される。

** 2024年の株価は43.2%上昇

金融会社LSEGのトレーダーと出荷データによると、ガイアナの石油輸出は昨年54％増加し、日量約582,000バレル(bpd) となった。

2020年初頭に石油の輸出を開始して以来、急成長中の石油国（(link)）は、ブラジル、メキシコ、ベネズエラ、コロンビアに次ぐラテンアメリカ第5位の原油輸出国に浮上した。

しかし、ラテンアメリカが通常提供する重質サワーオイルとは異なり、ガイアナの軽質で甘みのある原油は、重質原油を自動車燃料に変えるラテンアメリカや米国メキシコ湾岸の工場の大半ほど 複雑でない製油所の多いヨーロッパで、シェアを拡大している。

「ヨーロッパは、ガイアナの原油にとって理想的な市場です」と、メディアに話すことを許可されていない中南米産原油のトレーダーは語った。

ガイアナの3つの原油等級（ライザ、ユニティゴールド、パヤラゴールド）は、近接性、品質、売り手への容易なアクセスにより、他のどの地域よりも早くヨーロッパでテストされ、採用されている、と彼は付け加えた。

2024年には、ガイアナの原油輸出の66％（約38万8,000B/D）がヨーロッパに輸出された。

ガイアナ産原油は、2022年のロシアによるウクライナ侵攻（(link)）の余波を受け、欧州で人気を集め始めた。このため、多くの精製業者は制裁対象のロシア産原油を避け、代替供給を求めるようになった。

データ分析プラットフォームKplerの原油市場シニアアナリストであるHomayoun Falakshahi氏は、「昨年、紅海で発生したテロが中東からの原油の流れに影響を与え、ガイアナやブラジルの原油がヨーロッパで買い手を見つけるチャンスが増えた」と述べた。

「ペルシャ湾から地中海や北西ヨーロッパへ原油を移動させるための運賃が高くなったことで、ガイアナ産原油はヨーロッパの精製業者にとって比較的興味深いものとなっている」と同氏は付け加えた。

エクソンモービル は火曜日、原油価格の変動が第4四半期の上流部門の収益を5億ドルから9億ドル緩和すると発表した。

業界の雄であるエクソンは、第3四半期に61.6億ドルの上流部門利益を計上し、前年同期の第4四半期には76.3億ドルの純利益を計上していた。

米国最大の天然ガス生産者であるエクスパンド・エナジー は、2025年に生産量を日量約70億立方フィート（(bcfd）) に増強する予定であると、ニック・デロッソ最高経営責任者（CEO）が火曜日に開催されたゴールドマン・サックス・エネルギー、クリーンテック＆ユーティリティ・カンファレンスで語った。

今週は天候が極端に寒くなり、ガス需要と価格が上昇しているため、デロッソCEOは、エクスパンドが以前の予測よりも早く生産量を増やすかどうかについて、多くの質問を受けていると述べた (link)。

「答えはノーだ。何も変わりません」とデロッソ氏。「1シーズンだけ栽培するのではなく、数年にわたって耐久性のあるものを栽培したいのです」。

2024年前半にガス価格が暴落した後、米国のエネルギー会社数社がガスの生産量を減らした。こうした減産により、2024年の年間生産量は、COVID-19パンデミックによって2020年に燃料需要が減少して以来初めて減少した。

「今なら、2024年に延期した生産能力（()）の一部を利用し、...減少を相殺することができます」とデロッソは言った。「私たちは、(、)、7bcfdの範囲内の良好なレベルで生産を平準化することができます」。

チェサピーク・エナジーとサウスウェスタン・エナジーの合併により設立されたエキスパンドは、2024年第3四半期にガス換算で約6.75bcfdを生産すると述べた。

エクスパンドの株価は、2022年11月以来の高値となる103.30ドル前後で取引された。

米エネルギー情報局は、2023年に記録した103.8bcfdから2024年には103.2bcfdに減少した後、2025年には米国の総ガス生産量 (link) が103.7bcfdに増加すると予測した。

10億立方フィートのガスは、米国の約500万世帯に1日供給できる。

ルイジアナ州の米国ヘンリーハブ・ベンチマーク (NG-W-HH-SNL)の平均ガス価格が、2024年に100万英国熱量単位あたり約2.19ドル（(mmBtu)）と4年ぶりの安値に暴落した後、エネルギーアナリストは、価格が2025年に3年ぶりの高値となる3.44ドルまで上昇すると予測した。

Dell'Osso氏によると、新しい液化天然ガス(LNG) 輸出プラントが稼働を開始するため、米国の輸出用ガス需要は2026年末までに約5.6bcfd増加する見込みだという。

現在建設中のプラントには、ルイジアナ州のベンチャー・グローバルLNGのプラケミン、テキサス州のチェニエ・エナジーの コーパスクリスティ拡張、テキサス州のエクソンモービル /カタールエナジーのゴールデンパスなどがある。

米国は現在、生産するガスの約13％をLNGとして輸出している。この割合は、より多くの輸出プラントが操業を開始するにつれて、今後数年間で増加する可能性が高い。

Dell'Osso氏は、国際価格でより多くのガスを顧客に販売したいと述べ、総販売量の15％から20％が良い目標だろうと指摘した。しかし、国際供給契約は1件しかなく、合併後に販売するガスも多いため、エキスパンドの国際販売がそのレベルに達するまでには長い時間がかかるだろうと述べた。