英国債券利回りが数十年ぶりの高水準に急上昇：新たな「トラス・モーメント」か？

現在の取引週の初めには、主要通貨ペアで急激な反落がありました。GBP/USDは1.2580まで上昇し、EUR/USDは抵抗として1.0400を試し、USD/CADは一時的に1.4200を下回りました。しかし、ドル売りはこの動きを十分に生かすことができず、これまでのところ、通貨ペアは最近の水準を維持できていません。

米ドル/カナダドル

9月中旬以来のUSD/CADの上昇は、1.4470レベルを再度試した後、一服した。日足では、反転パターンである「ダブルトップ」が形成され、ペアが1.4280に下落した後に部分的に完了した。現在、ペアは1.4350を上回って取引されている。適切なファンダメンタル触媒があれば、価格は1.4470～1.4450の範囲を再テストする可能性がある。逆に、USD/CADが最近の安値1.4270を下回った場合、1.4200～1.4170の範囲に向けてさらに下落する可能性がある。

今日の USD/CAD の動向に影響を与える可能性のある主なイベントは次のとおりです。

16:30 (GMT+2): 米国の平均時給
16:30: 米国非農業部門雇用者数
16:30: カナダの失業率
16:30: カナダの雇用者数の変化

ユーロ/米ドル

予想通り、昨年の安値を更新した後、EUR/USD は 1.0430～1.0400 の範囲に調整しました。しかし、より大幅な回復は実現せず、ペアは現在 1.0300 レベルをサポートとしてテストしています。本日の雇用データ次第では、ペアは 1.0430 を超えるか、最近の安値 1.0230 を再テストする可能性があります。

米国の雇用データに加えて、以下のイベントが今日の EUR/USD の価格に影響を与える可能性があります。

11:00 (GMT+2): スペインの工業生産
16:00: ドイツの経常収支 (季節調整なし)
18:00: ミシガン大学による米国5年インフレ期待指数

出典: ACTIONFOREX

米ドルを通貨バスケットに対して追跡する米ドル指数（DXY）は、トレーダーが新たな賭けを行う前に米国の非農業部門雇用者数（NFP）の報告を待つ中、2022年11月以来の高値である109.00を上回って堅調に推移している。

一方、最近の米国債利回りの急上昇の主因となっている連邦準備制度理事会（FRB）による利下げペースの鈍化の見通しは、引き続きドルの追い風となっている。これ以外にも、ドナルド・トランプ次期米大統領の関税計画に対する懸念、地政学的リスク、リスクトーンの弱まりも、安全資産であるドルを支える他の要因となっている。

技術的な観点から見ると、今週の107.55-107.50の抵抗からサポートへの良好な反発とそれに続く上昇は、強気のトレーダーに有利です。さらに、日足チャートのオシレーターはプラス領域を維持しており、まだ買われすぎゾーンには至っていません。これは、指数にとって抵抗が最も少ない経路は上向きであることを示しており、さらなる上昇の見通しを支えています。

とはいえ、新たな強気の賭けをする前に、109.55 エリアを超える動き、または今月初めに到達した 2 年ぶりの高値を超える動きを待つのが賢明です。その後、米ドルは心理的節目の 110.00 に向けて上昇を加速する可能性があります。勢いは 110.50 ～ 110.55 エリアに向かってさらに拡大し、111.00 マーク、そして 2022 年 11 月の高値である 111.15 ゾーン付近に到達する可能性があります。

逆に、108.75 の領域はいくらかのサポートを提供する可能性があり、その下では、指数は 108.00 の水準と 107.55 の水平ゾーンに向かう途中で 108.15 領域に向かって下落を加速する可能性があります。後者の下でのフォロースルー売りは、より深刻な調整的下落への道を開き、米ドルを 107.00 の丸数字以下に引き下げ、106.00 台半ば付近の次の関連サポートを試すことになるでしょう。

DXY日足チャート

出典: FXSTREET

(1月10日)：原油価格はアジア時間の早い時間帯に上昇し、米国と欧州の一部地域で氷点下の状況が燃料需要を押し上げ、3週連続の値上がりとなる見込み。

ブレント原油先物は、0752 GMT時点で69セント（0.9%）上昇し、1バレル77.61ドルとなった。米ウェスト・テキサス・インターミディエート原油先物も66セント上昇し、0.9%上昇し、74.58ドルとなった。

1月10日までの3週間で、ブレント原油は6％以上上昇し、WTI原油は7％以上上昇した。

JPモルガンのアナリストらは、原油在庫の減少、米国と欧州の多くの地域での氷点下の気温、中国の景気刺激策に対する感情の改善を背景に、ロシアとイランに対する制裁強化による供給混乱への懸念が高まっていることが原油価格上昇の要因だとした。

米気象局は、米国中部と東部の気温が例年より低くなると予想している。欧州の多くの地域も極寒に見舞われており、例年より寒い年明けが続くとみられ、JPモルガンのアナリストは需要が増加すると予想している。

「2025年第1四半期の世界の石油需要は前年比で160万バレル増となり、主に暖房用燃料、灯油、LPGの需要の増加により大幅に増加すると予想している」とJPモルガンは金曜日のメモで述べた。

一方、ブレント原油の直近限月と6カ月限月とのプレミアムは今週、8月以来の高水準に達し、需要が高まっている時期に供給が逼迫していることを示唆している可能性がある。

原油価格は、6週間連続で米ドルが上昇しているにもかかわらず上昇している。米ドルが高騰すると、米国外での原油購入が割高になるため、通常は価格が圧迫される。

ジョー・バイデン米大統領は、ドナルド・トランプ次期大統領が1月20日に就任する前に、ウクライナの対モスクワ戦争努力を強化するため、今週、ロシア経済を標的とした新たな制裁を発表すると予想されており、供給はさらに打撃を受ける可能性がある。これまでの制裁の主な標的はロシアの石油産業である。

「トランプ大統領がイランに対してどの程度強硬姿勢を取るかという不確実性が、ある程度の支援材料となるだろう。アジアの買い手はすでに中東産の代替原油を探しているが、ロシアとイランに対する制裁が拡大し、この原油流入はより困難になっている」とＩＮＧのアナリストらは金曜日のメモで述べた。

出典: Theedgemarkets

出典: AP