フィナンシャル・タイムズ - 2月12日

火曜日 1430 GMT までに報道された入札、合併、買収、売却は以下の通り：

** スイスの大手製薬会社ノバルティス < NOVN.S (link) > は、ブラックストーン (link) の医薬品開発部門が過半数を所有するバイオ医薬品会社アンソス・セラピューティクスを最大31億ドルで買収することで合意し、同社の心臓血管事業を強化する。

** ノボネシス < NSISb.CO> (link) は、パートナーであるスイス・オランダの化学メーカー、DSM・フィルメニッヒの酵素合弁事業の株式を15億ユーロ（約1,500億円）で買収することで合意したと発表した()。

** カナダのトロント・ドミニオン銀行link) >は、チャールズ・シュワブlink) >の株式1億6,540万株を1株当たり79.25ドルで売却すると発表。

** シンガポールのパラゴン・リート < PARA.SI (link) > (link) は、大株主のカスケーデン・ピークから買収提案を受け、不動産会社を27.8億シンガポールドル(20.5億ドル) と評価すると発表した。

** メルクKGaA (link) ドイツのヘルスケア・テクノロジー・グループは月曜日、米国のがん・希少疾患治療薬メーカー、スプリングワークス・セラピューティクス (link) を買収するための協議を進めていると発表した。

** アフォア保険サービスは、テネシー州フランクリンを拠点とし、イノベーティブ保険サービスとして営業しているブルサード・アンド・アソシエイツを買収しました。

** エマソン・エレクトリック < EMR.N> (link) は月曜日、アスペン・テクノロジー < AZPN.O (link) > を買収するための一株あたり265ドルの提案は「最善かつ最終的な」価格であると述べた。

** フォックス・コーポレーション < FOXA.O (link) > は月曜日、元フォックス・ニュースのスター、メギン・ケリーやタッカー・カールソンらを顧客に持つデジタル・メディア企業、レッド・シート・ベンチャーズを買収したと発表。

** ハブ・インターナショナル社は、ミズーリ州セントルイスを拠点とするヤビッツ保険グループの資産を買収しました。

** ファクトセット (link) は月曜日、金融データサービス会社が顧客により統合されたソリューションを提供するため、2億4650万ドル相当の全額現金取引で取引管理プラットフォームLiquidityBookを買収したと発表した。

** ホルモン疾患に焦点を当てた医薬品開発会社クリネティクス の株価は、TDコーウェンが「買い」評価で カバレッジを開始した後、プレマーケットで37.1ドルに1.6％上昇する。

** TDコーウェンは、2035年までにクリネティクスの実験的新薬の売上を40億ドルと予測している。

** ノバルティス とイプセン の類似薬が2023年にまとめて25億ドルの売上をもたらしたことを考えると、同社の1日1回投与の錠剤パルツソチンの市場ポテンシャルは相当なものかもしれないと証券会社は述べている。

** CRNX社は、成長ホルモンが過剰に分泌される 先端巨大症や、まれな腫瘍による症状を引き起こすカルチノイド症候群の治療薬として パルツソチンを試験中である。

** CRNX 社は、先天性副腎過形成と呼ばれる稀な遺伝性疾患(CAH) とクッシング症候群、ホルモン障害のために 、別の薬、 アトゥメルナントを試験中である。

** 同社の成功は、その製品候補について米国やその他の国で特許保護を取得し、維持する能力に部分的に依存している」と証券会社は言う。

** 株価は2024年に44％上昇

スイスの大手製薬会社 Novartis は、Blackstone の医薬品開発部門 が過半数を所有するバイオファーマ企業 Anthos Therapeutics を最大31億ドルで買収し、同社の循環器事業を強化することで合意しました。

Anthosは、プライベート・エクイティ企業であるBlackstoneのライフサイエンス事業とNovartisによって2019年に設立され、脳卒中や血栓の再発を予防する治療薬であるアベラシマブの開発、製造、商業化を行う。

この買収は、スイスのノバルティスが注力している5つの医療分野のひとつである心血管系治療へのコミットメントを強調するものである。

今年前半に完了する見込みのこの取引は、医薬品大手とプライベート・エクイティ企業との注目される開発提携を締めくくるものでもある。

両社は声明で、Novartis が9億2500万ドルの契約一時金を支払い 、開発成果に応じて最大21億5000万ドルを追加で支払うと述べました。

Blackstone の広報担当者によると、今回の取引は、Blackstone が過半数を所有するライフ・サイエンス企業としては、これまでで最大の売却額となりました。

(link) Reuters は2023年12月、Blackstone が Anthos の売却を模索していると報じました。

アベラシマブは第XI因子阻害薬として知られる新クラスの医薬品で、Bristol Myers-Squibb と Pfizer による既存の血液凝固阻止薬 Eliquis や、Johnson & Johnson と Bayer による Xarelto に代わるものとして開発されました。

ブリストル・マイヤーズ スクイブはジョンソン・エンド・ジョンソンと共同で、新薬候補のミルベキシアンの臨床試験の後期段階にある。

メルク・アンド・カンパニー も中期の開発候補で第XI因子レースに参加している。ドイツのバイエルは2023年、 第XI因子製剤を前進させる努力において、 (link) 、 大きな 挫折を 味わった 。

Anthosの取締役会会長で Blackstone Life Sciences のグローバルヘッドを務める Nicholas Galakatos は、Anthos の立ち上げと成長を支援できたことを誇りに思うと述べました。

「私たちは、アベラシマブが新しいクラスの第XI因子抗凝固薬のリーダーとなる可能性を持っていると信じており、脳卒中のリスクを抱える何百万人もの患者のための潜在的な治療薬として、アベラシマブの開発と商業化を進めるために、Novartis を献身的なパートナーとして迎えることができたことを嬉しく思っています。

Anthos は複数の第3相臨床試験を実施しており、2026年後半にはデータが得られる見込みです。

Novartis は、Anthos の少数株主持分をすでに保有していると述べましたが、その規模の詳細については明らかにしませんでした。

(link) (link) エリオット・インベストメント・マネジメントは、米国の石油精製会社フィリップス66 に25億ドル超の株式を保有している。

アメリカ人ポール・エリオット・シンガーのヘッジファンド会社は1977年に設立され、最も声の大きいアクティビストの一人として知られている。エリオットのウェブサイトによれば、2024年6月30日現在で約697億ドルの資産を運用している。

以下は、エリオットによる欧米企業に対するアクティビスト・キャンペーンのトップ例である。同ヘッジファンドは、投資先に関するコメントを拒否している。

ハネウェル

** 最初に開示された投資：2024年11月

** 求められる変化コングロマリット構造の解体

** 変更点ハネウェルは (link) を3つの独立上場会社に分割する。

アングロ・アメリカン

** 最初に開示された投資：2024年4月、ロンドン上場の鉱山会社がライバルのBHPグループ の買収ターゲットになった後。

** 質問された変更エリオットは、アングロ社への投資についてまだ公式にコメントしていない。

サウスウエスト航空

** 最初に開示された投資先：2024年6月

** 求められた変更取締役会の一部メンバーの交代、財務および株価の改善、CEOの更迭。

** 変更点同航空会社は、 (link) Elliottの指名する5名を取締役に加え、米国内の企業との和解で同ヘッジファンドが獲得した議席数としては最多となった。この取引により、ボブ・ジョーダンCEOは留任することになった。

スターバックス

** 投資初公開2024年7月

** 質問された変更点取締役会の拡大とガバナンスの改善を提案

** 変更点スターバックスは昨年、チポトレ・メキシカン・グリル代表のブライアン・ニコル氏を新CEOに指名した (link)、エリオットはCEO交代を要求していなかった。

アスペン・テクノロジー

** 投資の初開示2025年2月

** 変更要求：エマソン・エレクトリックの72億ドルの公開買い付けを受け入れるという同社の決定に反対。

アクゾ・ノーベル

** 投資初公開：2017年

** 質問された変更アクゾ、米塗料メーカーPPGインダストリーズ社への売却交渉の可能性

** 変更点アクゾとエリオット・アドバイザーズは、アクティビスト投資家がオランダの塗料会社に対する法的措置の停止に合意したことを受け、 (link)、論争に終止符を打った。

** エリオットは新CEOと監査役2名の指名を支持することに合意。アクゾ社は、3人目の監査役会メンバーの指名について、エリオットや他の大株主に発言権を与えることを約束した。

BHP

** 投資初公開：2017年

** 要求された変更変更要求：石油事業の売却と二重上場構造の解消を求めた。

** 変更点BHPは2021年に石油事業から撤退。

フィリップス66

** 投資の初開示2023年11月

** 変更要求エリオットはフィリップス66の石油精製事業を批判し、業績向上のための取締役会の刷新を求めた。

** 変更内容(2024年現在)：エリオットの承認を得て、30億ドル相当の資産を処分し、新取締役を追加。

以下はフィナンシャル・タイムズ紙のトップ記事である。ロイターはこれらの記事を検証しておらず、その正確性を保証するものではありません。

ヘッドライン

- 企業の価格決定力が弱まり、英国のインフレは脅威ではなくなる、とBOE高官

- ドイツ銀行、外為不正販売でスペイン規制当局から1000万ユーロの罰金

- ITVの投資家、英放送局のスタジオ部門を含む取引の可能性を支持

- 投資家、エリオットの株式取得でBPが激変すると警告

概要

- イングランド銀行のキャサリン・マン政策担当相は、消費者が失業で打撃を受け、消費が軟化する中、企業は今年、 (link)、値上げに苦戦するだろうと述べた。

-) スペインの金融市場監視当局は、ドイツ銀行 （(link)）に対し、危険な外国為替デリバティブの誤販売で1000万ユーロの罰金（(1030万ドル）を科した。

- ITV の主要株主は、同社のプロダクション部門（(link)）の取引の可能性を探る経営陣の努力を支持。ライバルスタジオやプライベート・エクイティが現在、ヨーロッパ最大級のテレビスタジオのひとつに接近している。

- BP は、アクティビスト・ヘッジファンドのエリオット・マネジメントが英国の大手石油会社の株式を取得したことで、経営陣の交代（(link)）、米国での上場、あるいは解散を余儀なくされる可能性があると、有力投資家が警告している。

(ドル＝0.9709ユーロ)

(link) アクティビスト投資家のエリオット・インベストメント・マネジメントが、ロンドン上場の石油メジャーBP の株式 (link) を取得した。

株式の規模は明らかにされていない。アメリカのポール・エリオット・シンガーのヘッジファンドは1977年に設立され、最も声高な活動家の一人として知られている。エリオットのウェブサイトによると、2024年6月30日現在で約697億ドルの資産を運用している。

以下は、エリオットによる欧米企業に対するアクティビスト・キャンペーンのトップ例である。同ヘッジファンドは、投資先に関するコメントを拒否している。

ハネウェル

** 最初に開示された投資：2024年11月

** 求められる変化コングロマリット構造の解体

** 変更点ハネウェルは (link) を3つの独立した上場会社に分割する。

アングロ・アメリカン

** 最初に開示された投資：2024年4月、ロンドン上場の鉱山会社がライバルのBHPグループ の買収ターゲットになった後。

** 質問された変更エリオットは、アングロ社への投資についてまだ公式にコメントしていない。

サウスウエスト航空

** 最初に開示された投資先：2024年6月

** 求められた変更取締役会の一部メンバーの交代、財務および株価の改善、CEOの更迭。

** 変更点同航空会社は、 (link) Elliottの指名する5名を取締役に加え、同ヘッジファンドが米国内の企業との和解で得た議席数としては最多となった。

スターバックス

** 最初に開示された投資：2024年7月

** 質問された変更：取締役会の拡大とガバナンスの改善案

** 変更点スターバックスは昨年、チポトレ・メキシカン・グリル代表のブライアン・ニッコル氏を新CEOに指名 (link)、エリオットはCEO交代を要求していなかったが。

アスペン・テクノロジー

** 投資の初開示2025年2月

** 変更要求：エマソン・エレクトリックの72億ドルの株式公開買い付けを受け入れるという同社の決定に反対。

アクゾ・ノーベル

** 投資初公開：2017年

** 質問された変更アクゾ、米塗料メーカーPPGインダストリーズ社への売却交渉の可能性

** 変更点アクゾとエリオット・アドバイザーズは、アクティビスト投資家がオランダの塗料会社に対する法的措置の停止に合意したことを受け、 (link)、論争に終止符を打った。

** エリオットは新CEOと監査役2名の指名を支持することに合意。アクゾ社は、3人目の監査役会メンバーの指名について、エリオットや他の大株主に発言権を与えることを約束した。

BHP

** 投資初公開：2017年

** 要求された変更変更要求：石油事業の売却と二重上場構造の解消を求めた。

** 変更内容BHPは2021年に石油事業から撤退

フィリップス66

** 投資の初開示2023年11月

** 変更要求エリオットはフィリップス66の石油精製事業を批判し、米国石油精製会社に対し、業績向上のための取締役会の刷新を求めた。

** 変更内容エリオットの承認を得て、30億ドル相当の資産を処分し、新しい取締役を取締役会に加えた。