AUD/USD: 0.6180を下回ってからさらなる下落が予想される

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EURはこれ以上下落するどころか、1.0275/1.0355の範囲で取引される可能性が高い。長期的には、さらなる下落が予想される前に、EURは1.0255を明確に下回らなければならないと、UOBグループのFXアナリスト、クエック・サー・リアン氏とリー・スー・アン氏は指摘している。

EUR/USDは1.0275/1.0355の範囲で取引される可能性が高い

24時間の見通し: 「2日前にEURが1.0434まで上昇し、その後急落した後、昨日は「下降の勢いがわずかに高まっている」と指摘しました。EURは「下落し、1.0320を試す」と予想していましたが、「主要サポートの1.0300が脅かされる可能性は低い」との見方でした。EURが下落するという当社の見通しは正しかったものの、価格変動は予想どおりにはならず、EURは1.0273の安値まで急落しました。その後、すぐに回復し、0.20%安の1.0318で引けました。この短い下落で下降の勢いが大幅に高まることはありませんでした。今日さらに下落するのではなく、EURは1.0275/1.0355の範囲で取引される可能性が高いです。」

1～3週間の見通し: 「火曜日 (1月7日、スポット価格は1.0380) に、当社は「短期的なバイアスは上昇に傾いているが、上昇は1.0300/1.0465のより高い取引範囲の一部である可能性が高い」と指摘しました。また、当社はEURが「1.0465を明確に上回る可能性は低い」との見方を示しました。昨日、EURは1.0300を一時的に下回りましたが、その後反発しました。下向きの勢いは、暫定的ではありますが、高まり始めています。ここから、EURは1.0255を明確に下回らなければ、さらなる下落は予想されません。現在1.0400にある「強い抵抗」レベルが破られない限り、EURが1.0255を明確に下回る可能性は、今後数日で高まるでしょう。」

出典: FXSTREET

ベンチマークとなる10年国債の利回りは4.76に上昇し、リズ・トラス政権時代の水準を超えており、政府が債務返済のために支払う金額がますます増えていることを裏付けている。

出典: Poundsterlinglive

USD/CHF ペアは、木曜日のヨーロッパの取引時間中に、米ドル高に支えられ、0.9115 付近まで上昇しました。連邦準備制度理事会 (FRB) の慎重な姿勢と堅調な米国経済データが、このペアにいくらかの支援を提供しています。トレーダーは、今年の米国金利見通しに関するさらなる手がかりを求めて、木曜日の Fedspeak を注視するでしょう。

CMEフェドウォッチツールによると、投資家は利下げへの賭けを縮小し、FRBが6月の会合前に利下げを行う可能性は50％未満と見積もっている。「FRBは他の主要中央銀行のほとんどよりも利下げ幅が小さいと予想されており、予想される金利差はドルに有利だ」とサンドボックス・ファイナンシャル・パートナーズの投資担当ディレクター、ブレイク・ミラード氏は指摘した。

水曜日に公表されたＦＲＢの１２月の会合の議事録によると、政策担当者らは、最近のインフレ指標が予想以上に高かったことや、貿易・移民政策の潜在的な変更の影響により、このプロセスは従来の予想よりも長引く可能性があると示唆した。

スイスのインフレ率は2024年12月に小幅低下し、スイス中央銀行（SNB）が今年さらに利下げするという決定を裏付けた。同国の消費者物価指数（CPI）は12月に前年比0.6％上昇し、11月の0.7％上昇から上昇し、予想通りとなった。「SNBが3月にさらに利下げを行うことは、ほぼ確実だ」とEFG銀行のエコノミスト、ジャンルイジ・マンドルッツァート氏は指摘した。SNBによるさらなる利下げへの期待は、短期的にはスイスフラン（CHF）対米ドルの重しとなる可能性がある。

一方、中東の地政学的緊張が続き、ロシアとウクライナの戦争が続いているため、安全資産への資金流入が増加し、スイスフランに恩恵が及ぶ可能性がある。地元通信社アルジャジーラは、イスラエルによるガザ攻撃が夜通し続いており、ヌセイラト難民キャンプの住宅への攻撃で2人が死亡したと報じた。犠牲者の1人は子供だった。

出典: FXSTREET

USD/CADは、過去2回のセッションで上昇を記録した後、下落し、木曜日のアジア時間には1.4370付近で取引されました。しかし、2025年の連邦準備制度理事会（FRB）の政策見通しをめぐるタカ派的な感情が高まったため、米ドル（USD）が上昇したため、USD/CADペアは困難に直面しました。

連邦公開市場委員会（FOMC）12月の政策会合の議事録によると、連邦準備制度理事会（FRB）の政策担当者はインフレとドナルド・トランプ次期大統領の政策が及ぼしうる影響について懸念を表明した。

ＦＲＢ当局者は不確実性のため、利下げの動きを緩やかにすると示唆した。ＦＲＢ当局者は９月の会合で、２０２５年の利下げ予想を４回から２回に減らすと予想した。

6つの主要通貨に対する米ドル（USD）のパフォーマンスを測定する米ドル指数（DXY）は、長期米国債利回りが大量供給により上昇を続ける中、109.00付近で推移している。本稿執筆時点で、10年債は4.66%、30年債は4.90%に迫っている。

貿易業者らは、関税の脅威の高まり、政情不安、支持率の低下が早期総選挙につながる可能性もある中、在任9年目にしてカナダのジャスティン・トルドー首相が辞任したことの影響を評価している。トルドー首相は月曜日、後任が選出され次第、カナダ与党自由党の党首を退任すると発表した。

さらに、カナダは米国最大の石油輸出国であることを考えると、原油価格の下落により、商品に連動するカナダドルは米ドルに対して課題に直面しています。ウエスト・テキサス・インターミディエイト（WTI）原油価格は2日連続で下落し、執筆時点では1バレルあたり約72.70ドルで取引されています。

トレーダーは、米国エネルギー情報局（EIA）の最新の週報を分析している。EIAの報告によると、米国の原油在庫は95万9000バレル減少し、7週連続の減少となった。市場予想は、1月3日までの週で25万バレルの減少で、前回の117万8000バレルの減少を上回っていた。

出典: FXSTREET